Как достичь своих целей с помощью личного

«Как достичь своих целей с помощью личного финансового плана? »

Каждый день человек принимает множество финансовых решений • • • Куда вложить сбережения? Какой взять кредит? Купить ли сейчас или потом? Страховать ли и на какую сумму? Сколько тратить в месяц? Как накопить на пенсию?

Варианты принятия решений Куда вложить сбережения? n Какой взять кредит? n Купить ли сейчас или потом? n Страховать ли и на какую сумму? n Сколько тратить в месяц? n Как накопить на пенсию? n И многое другое n Банк ПИФ НПФ Страховая компания Независимый Финансовый Советник Личный Финансовый план

Как принимаются решения? Текущая Финансовая Ситуация Проблемы: • Неверно оценены текущие возможности Финансовые инструменты Финансовые Цели Проблемы: n Не известны все финансовые n Цели инструменты рассматриваются n Недостаточно знаний о не в комплексе финансовых инструментах и n Не все цели их особенностях учитываются n Неразборчивость в финансовых инструментах Финансовое решение нельзя принимать интуитивно, т. к. невозможно в уме просчитать все финансовые последствия

Что такое личный финансовый план Личный финансовый план (ЛФП) - это метод, который позволяет разработать последовательную пошаговую стратегию достижения Ваших финансовых целей с максимально эффективным использованием имеющихся на сегодня финансовых инструментов исходя из Вашей текущей ситуации Для расчета личного финансового плана необходимо: • Оценить активы и пассивы • Оценить величину и динамику доходов и расходов • Определить финансовые цели

Оценка активов и пассивов Активы Наименование Квартира Годовой доход Стоимость, $ Сумма, $ % 120 000 0 0 5 000 2 400 48, 0 Машина 20 000 0 0 Депозит 10 000 10, 0 155 000 3 400 2, 2 Гараж Итого Пассивы Сумма, $ % ставка Срок (лет) Годовой платеж, $ Ипотечный кредит 50 000 10 12 11000 Кредит на машину 10 000 3 18 5133 5000 2 0 2500 Беспроцентый займ Итого 65 000 18633

Оценка величины и динамики доходов и расходов РАСХОДЫ В месяц, руб. Расходы на оплату жилья 10 000 Расходы на питание 6 000 32000 Расходы на приобретение одежды и обуви, аксессуаров и иных товаров 5 000 10% в год Итого, в мес. 21000 Темп роста расходов 7% в год ДОХОДЫ В месяц, руб. Зарплата 30000 Другие доходы 2000 Итого, в мес. Темп роста доходов Итого сбережения в месяц 11. 000 руб.

Определение финансовых целей

Расчет ЛФП

Оптимизация ЛФП • Оптимизация доходов и расходов • Оптимизация активов и пассивов • Изменение доходности инвестиционного портфеля • Пересмотр финансовых целей • Введение страховой защиты ЛФП

Оптимизация доходов и расходов Средняя семья В месяц, руб. ДОХОДЫ В месяц, руб. РАСХОДЫ Зарплата 30000 9 -11 000 10 000 Другие доходы 2000 Расходы на оплату жилья Расходы на питание 3 -5 000 6 000 Итого, в мес. 32000 Темп роста доходов 10% в год Расходы на приобретение одежды и обуви, аксессуаров и иных товаров 4 -6 000 5 000 Итого, в мес. 21000 Темп роста расходов 7% в год Цель оптимизации – увеличение инвестиционного потенциала

Оптимизация активов и пассивов Активы Наименование Квартира Годовой доход Стоимость, $ Сумма, $ % 120 000 0 0 5 000 2 400 48, 0 Машина 20 000 0 0 Депозит 10 000 10, 0 155 000 3 400 2, 2 Гараж Итого Пассивы Сумма, $ % ставка Срок (лет) Годовой платеж, $ Ипотечный кредит 50 000 10 12 11000 Кредит на машину 10 000 3 18 5133 5000 2 0 2500 Беспроцентый займ Итого 65 000 18633

Пример оптимизации пассивов Вариант 1: Вариант 2: Клиент взял подряд 2 потребительских кредита общей суммой на 450 тыс. руб. на 2 года под 22%. Клиенту предлагается взять потребительский кредит на 5 лет на 450 тыс. руб. , но под 17% годовых, погасить недавно взятые 2 кредита. Ежемесячный платеж составил: 23345 руб. Ежемесячный платеж по новому кредиту: 11 184 руб. , т. е. ежемесячно клиент экономит 12 161 руб. Итого через 2 года клиент заплатит банку: 560, 28 тыс. руб. Через 2 года клиент накопит 291 864 руб. , сумма долга через 2 года – около 270 тыс. руб. , и весь долг полностью гасится. Экономия – более 20 тыс. руб. Плюс – свободные средства, при необходимости.

Оптимизация инвестиционного портфеля Оптимизация портфеля происходит на основе: 1. Склонности к риску 2. Сроков достижения целей 3. Суммы инвестирования 4. Предпочтений по доходности/риску

Определение склонности к риску и подбор инструментов Склонность к риску Выбор инструмента Низкая Выбираются депозиты, а также ПИФы и ОФБУ: • С низким значением стандартного отклонения • Безубыточные по итогам года за последние 3 года Средняя Выбираются депозиты, а также ПИФы и ОФБУ: • Со средним значением стандартного отклонения • С возможным небольшим убытком по итогам года за последние 3 года Высокая Выбираются депозиты, а также все ПИФы и ОФБУ

Подбор инструментов по срокам инвестирования • Сроки по депозитам фиксированы и регулируются исключительно условиями банка. • Инвестиции в ПИФы и ОФБУ облигаций рекомендуется делать на 1 -1, 5 года • Инвестиции в ПИФы и ОФБУ смешанных инвестиций рекомендуется делать на срок от 3 -4 лет. • Инвестиции в ПИФы и ОФБУ акций рекомендуется делать на 7 -8 лет и дольше.

Фонды облигаций – для консервативных инвесторов Динамика индекса RUX-Cbonds Чтобы с высокой вероятностью получить доход от инвестирования в фонды облигаций, необходимо инвестировать в них на срок 1 -1, 5 года

Фонды акций – для инвесторов с высокой склонностью к риску Чтобы с высокой вероятностью получить доход от инвестирования в Фонды акций, необходимо инвестировать в них на срок от 7 -8 лет. Динамика индекса RTSI

Состав и структура портфеля зависят от: • Размера свободных средств инвестора • Подходящих ему инвестиционных инструментов • Минимального порога вхождения в различные инвестиционные инструменты

Подбор инструментов из предпочтений инвестора по доходности и риску Инструмент Доходность, годовых % Риск (среднеквадратичное отклонение) ПИФ 1 20% 10% ПИФ 2 25% 15% ПИФ 3 27% 18%

Виды инвестиционных стратегий По определению момента входа и выхода: Покупка на долгий, «гарантированный» срок, «купи и держи» Постепенный, равномерный вход и выход, покупка и продажа по усредненной цене Выжидание оптимального момента входа и выхода Диверсификация, распределение активов

Стратегия купи и держи Смысл стратегии: • Инвестор не выбирает вход и выход, руководствуется тем сроком, в течение которого накопления точно приумножатся. Кому подходит: • Инвесторам, которые не намерены управлять своим капиталом, а желают разместить его на длительный срок и не касаться его. • Инвесторам со значительной суммой накоплений. • Новичкам. Динамика индекса RTSI

Плюсы и минусы стратегии Плюсы • Требуется минимум опыта инвестирования: достаточно знать срок • Требуется минимум участия в инвестировании Минусы • Упущенная выгода от использования менее оптимальных активов • Упущенная выгода от неоптимального времени входа и выхода • Не подходит при регулярном инвестировании

Стратегия равномерного входа и выхода Смысл стратегии: • Инвестор откладывает примерно равные части через равные промежутки времени, осуществляя плавный вход и выход. Динамика индекса RTSI Кому подходит: • Инвесторам, которые переводят накопления с менее рискованного инструмента в более рискованный и наоборот. • Инвесторам с небольшим капиталом и регулярно образующимися свободными средствами, например, с зарплаты.

Плюсы и минусы стратегии Плюсы • Сглаживание колебаний рынка • Минимизация рисков неоптимального времени входавыхода • Возможность регулярно инвестировать небольшие суммы Минусы • Упущенная выгода от использования менее оптимальных активов из-за небольших сумм • Упущенная выгода от покупки и продажи по средней цене, а не по минимальной и максимальной • Не всегда можно точно определить период равномерного входа и выхода

Стратегия выжидания момента Смысл стратегии: • Инвестор тщательно выбирает время входа и выхода, пытаясь предсказать «дно» и «вершину» . Кому подходит: • Инвесторам, которые имеют опыт и время для отслеживания тенденций рынка, проведения теханализа и т. д. Динамика индекса RTSI

Плюсы и минусы стратегии Плюсы: • Возможность получения максимальной прибыли с инвестированной единоразово суммы • Нет необходимости ждать 7 -8 лет, чтобы получить доход Минусы: • Требуется опыт и время, чтобы отслеживать оптимальные моменты входа и выхода • Не всегда можно оперативно войти и выйти с рынка, если использовать определенные инвестиционные инструменты

Портфелирование, сочетание активов Смысл стратегии: • Инвестор выбирает активы, которые растут по-разному, мало зависят друг от друга. Так инвестор сокращает риски портфеля, но и несколько снижает доходность. Динамика индекса RTSI Кому подходит: • Инвесторам, которые имеют достаточно средств для распределения их по разным видам активов • Тем, кто может подобрать такое сочетание активов, которое приемлемо по ликвидности, риску, доходности.

Плюсы и минусы стратегии Плюсы • Минимизация риска при заданной доходности • Стратегия применима на любой срок • Стратегия достаточно гибкая Минусы • Необходима определенная сумма средств для проведения диверсификации • Необходимо разбираться во всех вариантах активов • Недополучение прибыли по сравнению с вариантом инвестиций в один актив

Формирование портфеля Депозит ПИФ акций

Создание инвестиционной политики Год Свободны е средства Депозит ПИФСИ 2007 132000 80% 20% 5280 2008 152000 80% 20% 19760 2009 0 30% 60% 16960 2010 50000 50% 30% 21350 0% 50% 2011 ПИФА Доход портфеля … … … 2070 100% 500000

Введение страховой защиты ЛФП Также необходимо ввести защиту от неблагоприятных событий, которые могут повлиять на достижение финансовых целей: • Смерть кормильца • Потеря трудоспособности, временная или частичная, травмы кормильца и членов семьи • Порча или утеря имущества • Мелкие непредвиденные расходы • Гражданская ответственность • Нехватка средств после выхода на пенсию и т. д.

Страховая защита ЛФП Страхование имущества Страхование жизни

Подбор вариантов увеличения пенсии Увеличение государственной пенсии: • Увеличение белой зарплаты • Перевод накопительной части пенсии в УК или НПФ. • Самостоятельное создание или увеличение накопительной части пенсии по программе софинансирования от государства Создание негосударственной пенсии: • Пенсионное страхование • НПФ • ПИФ, ОФБУ • Депозиты • Недвижимость • Драгметаллы • Иное (свой бизнес, самостоятельная игра на бирже и т. д. )

Государственная пенсия • Базовая часть –фиксированная часть пенсии, не зависит от продолжительности страхового стажа и величины заработка. Ее получает любой, кто делал отчисления в пенсионный фонд (6% от официальной ЗП в составе ЕСН) в течение минимум 5 лет. Ее размер – около 1500 р. • Страховая часть– зависит от размера официальной заработной платы. Поступающие на ваш личный пенсионный счет средства для страховой части идут на выплату пенсий нынешним пенсионерам, а на вашем счете происходит накопление не средств, а обязательств государства перед вами. На страховую часть, в зависимости от пола и возраста, отчисляется 8 -14% вашей официальной ЗП. • Накопительная– также учитывается на личном пенсионном счете, но инвестируется, а не расходуется на текущие пенсии. На нее отчисляется от 0 до 6% ЗП. Базовая часть Страховая часть Накопительная часть

Варианты распоряжения накопительной частью пенсии Перевод накопительной части в УК Перевод накопительной части в НПФ УК ГУК ПФР УК НПФ УК

Негосударственная пенсия • • Страховая часть– рентный доход от недвижимости, либо умеренные инвестиционные инструменты: ПИФы и ОФБУ смешанных инвестиций • Базовая часть –страховая программа или добровольное пенсионное обеспечение в НПФ Накопительная– агрессивные инструменты: ПИФы и ОФБУ акций Страховая часть Накопительная часть

Инвестиционные инструменты на российском рынке Сохранение капитала: • Банковские вклады • Накопительное страхование • НПФ • Недвижимость (доход от сдачи в аренду) • ПИФы и ОФБУ облигаций • Драгметаллы Увеличение капитала: • ПИФы и ОФБУ смешанных инвестиций и акций • Недвижимость (доход от перепродажи) • Свой бизнес • Венчурные инвестиционные проекты, самостоятельная игра на бирже и прочие рискованные проекты.

Оптимизация финансовых целей включает: • Введение или удаление целей • Сокращение стоимости целей • Изменение приоритета • Сдвиг цели по времени

Пересчет оптимизированного ЛФП

Корректировка плана После составления Финансового Плана, он: • Корректируется каждый год по Вашему желанию • Корректируется по мере изменения финансовых целей • Корректируется по мере изменения внешних и внутренних факторов Вашей жизни • Периодически пересматривается инвестиционный портфель

Наши услуги Услуга Стоимость с НДС Составление личного финансового плана, его оптимизация, подбор финансовых инструментов под план 10 тыс. руб. Составление инвестиционных портфелей Для суммы до 100 тыс. руб. – 1, 5 тыс. 100 - 500 тыс. – 2, 5 тыс. 500 тыс. – 1 млн. – 3, 5 тыс. свыше 1 млн. – от 5 тыс. , цена устанавливается индивидуально Консультации по подбору ипотечных решений 2 тыс. руб. Подбор и помощь в оформлении страховых программ 1 тыс. руб. Составление пенсионных планов От 3 тыс. руб. , зависит от желаемого размера пенсии, имеющегося инвестиционного портфеля, страховых программ и НПФ Абонентское обслуживание 3 тыс. руб. в мес. Разовые консультации по личным финансам 1, 5 тыс. руб. в час

Контактная информация P. ЕРСОНАЛЬНЫЙ S. ОВЕТНИК Наталья Cмирнова Генеральный директор ООО «Персональный советник» 8 -916 -942 -73 -86 Editor@Kdostatku. ru Екатерина Лисицына Руководитель Центра финансовых Программ МИРБИС (495) 921 -41 -80 Lisicina@spacenet. ru http: //www. mirbis. ru/