Кафедра Маркетинга и коммерции ВГУЭС Кметь Елена Борисовна к. э. н. , доцент Тема 1. Кредитная система России и финансово-кредитные учреждения Дисциплина «Маркетинг в финансово-кредитных учреждениях»
СОДЕРЖАНИЕ ТЕМЫ Ключевые понятия Учебный материал: 1. 1. История банковской деятельности 1. 2. Типы банковских систем 1. 3. Структура кредитной системы России 1. 4. Классификации банков 1. 5. Региональный банковский рынок Вопросы для самопроверки Рекомендованная литература
КЛЮЧЕВЫЕ ПОНЯТИЯ Кредитная система Обычная, зрелая и развивающаяся банковская система Двухуровневая банковская система Центральный банк РФ Финансово-кредитные учреждения Дочерний банк Филиал банка Представительство банка Сберегательные банки Инвестиционные банки Андеррайтинг 3
1. 1. История банковской деятельности 4
ОСНОВЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ 5 Мнения специалистов о периоде появления банков разделились. Часть специалистов считает, что банки возникли еще при феодализме, другая часть – в 14 -15 веках. Терминологическое значение слова банк происходит от итальянского "банко" – стол или стойка, которые устанавливались на площадях для совершения торговых операций. В те времена единого образца монет, использующихся для расчетов, не существовало, т. к. они чеканились в отдельных городах, областях и даже крупных хозяйствах и иногда содержали низкое количество драгоценных металлов. Поэтому были необходимы специалисты, хорошо разбирающиеся во всем многообразии монет и способные дать советы по их использованию и обмену, т. е. банкиры. Банкиры существовали в Древней Греции, где их называли «трапезидами» от греческого «трапеза» - стол. Интересно, что и в Древнем Риме банкиров, занимающихся обменными операциями, называли «менсариями» от латинского «менса» (mensa) – стол. Однако в то время прототипы современных банков еще не выполняли важнейшей банковской функции – предоставление кредитов.
ХРАМ АРТЕМИДЫ В ЭФЕСЕ 2300 лет до н. э. существовали торговые компании, которые помимо торговли выдавали ссуды. В Древнем Вавилоне и Греции принимали вклады с последующим начислением и уплатой процентов. Такие операции осуществлялись частными лицами и церковными учреждениями. Воры, относившиеся с почтением к алтарям, не грабили их. 6 Вклады, неприкосновенность которых гарантировалась уважительным отношением к религии, сделали знаменитые греческие храмы (Дельфийский, Делосский, Самосский, Эфесский) одновременно и своеобразными банковскими учреждениями. В храме Артемиды в Эфесе сосредотачивались вклады с малоазиатского побережья, а в храме Аполлона в Дельфах концентрировались свободные денежные средства всей европейской Греции.
ХРАМ ПАРФЕНОН Служители храмов – первые банкиры – поняли, что взятые деньги должны прибыльно использоваться. Например, через представление ссуд под залог или вложения их в предприятия, торговлю (инвестирование). Первоначально ссуды выдавались под огромные проценты, от 20 % до 60 % годовых. Причем наибольших процент взимался по краткосрочным ссудам. 7 В древних банках расчеты с клиентами производились с помощью специальных таблиц, путем переноса денежных средств из одной таблицы в другую. Каждый вкладчик в банке имел свою именную таблицу (прототип счета). Денежные средства из таблицы одного вкладчика переносились в таблицу другого, то есть осуществлялись безналичные расчеты. Для ведения таких операций нужно было первоначально устное, а в последствии и письменное распоряжение владельца счета. Таким образом, набор услуг банков расширялся, привлекая все больше новых клиентов.
ВИЗАНТИЯ В V-НАЧАЛЕ VI В К 310 г. до н. э. умножилось число банкиров, которые ссужали деньгами не только торговцев и собственников, но также города и правительства. Некоторые города, подобно Делосу и Византию, имели общественные или национальные банки, которые хранили государственные средства (казну) и управлялись государственными чиновниками. Византий – древний город на брегу пролива Босфор, в 324 -330 на его месте основан Константинополь, с 1453 Стамбул). Делос – город на острове в Эгейском море. 8
ПРЕДПОСЫЛКИ И ПРИЗНАКИ ПОЯВЛЕНИЯ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Со временем банки стали составлять договоры между клиентами, выполнять посреднические функции выпускать банковские билеты. Появились предпосылки для зарождения современных банков. Проведение банковских операций уже в тот период регулировалось нормативными актами. Сборник законов Хаммурапи регулировал формы хранения средств и ссудные операции. За хранение средств закон предписывал взимать плату. Все изложенные позволяет сделать следующие выводы: § Первые банки возникли в период становления государства на этапе оживленного развития товарно-денежных и кредитных отношений. § Признаком развития банковского дела является платность кредитования (размер процентов устанавливается исходя из расчетов, чтобы можно было покрыть все расходы и обеспечить прибыль для себя). 9
БАНКИ ВЕНЕЦИИ Другие специалисты считают, что первые банки возникли в условиях мануфактурной стадии капитализма в форме банковских домов в крупных итальянских городах: Венеции и Генуе в XIY-XY веках. 10 Первый банк как специализированный кредитно-расчетный институт возник в 1407 г. в Генуе (Италия) назывался «Банка ди Сан Джорджо»
ПРИЧИНЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ БАНКОВ (Флоренция) Банк как особый институт товарного хозяйства возник не в связи с развитием товарно-денежных отношений на ранних этапах товарного хозяйства, а именно в тот период, когда возникла необходимость в сети специальных учреждений, регулирующих денежное обращение и производивших в более широких масштабах кредитные операции. Банк появился только на такой стадии развития кредита, когда без его широкой помощи невозможно было функционирование капиталистических предприятий. Не случайно банк характеризуется исключительно как явление капиталистического хозяйства. 11
КОРНИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ РОССИЙСКИХ БАНКОВ Арабские дирхемы Персидские драхмы Римские денарии Регулярные и относительно устойчивые товарно-денежные отношения в Киевской Руси впервые сформировались в сфере внешней торговли с Византией. Первые деньги появились здесь за несколько веков до Киевского государства. Это были иностранные монеты. Так, в V-VII вв. при крупных торговых сделках с другими народностями славянские племена использовали римские денарии, персидские драхмы, арабские дирхемы, другие денежные знаки соседей. При расчетах они принимались на вес, как серебро, независимо от номинальной стоимости. 12
КОРНИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ РОССИЙСКИХ БАНКОВ Корни российских банков уходят в эпоху Великого Новгорода (XII-XIV вв. ). Уже в то время осуществлялись банковские операции, принимались денежные вклады, выдавались кредиты под залог и т. д. В Картотеке среднерусского словаря Института русского языка слово «банкир» отмечается в письмах и бумагах Петра Великого (1704 -1705 гг. ). Разумеется, в обиходе слово «банк» могло употребляться значительно раньше. Еще в 1655 г. псковский воевода А. Л. Ордин-Нащекин сделал попытку создать учреждение, подобное английским банкам. 13
1. 2. Типы банковских систем 14
ТИПЫ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В ЗАВИСИМОСТИ ОТ СТЕПЕНИ ЗРЕЛОСТИ В условиях рыночной экономики в зависимости от степени зрелости банковская система различают три типа 15
ТИПЫ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В ЗАВИСИМОСТИ ОТ СТЕПЕНИ ЗРЕЛОСТИ Степень зрелости зависит от количества банков, применяемых методов обслуживания, наличия технических средств, количества филиалов на единицу населения. Количество банков в зрелой системе сокращается за счет эффекта слияния кредитных организаций и таким образом происходит ее стабилизация. Применение автоматизированной системы управления, совершенствование методов доставки банковских продуктов, позволяет обеспечить доступность банковских услуг для населения. Исходя из уровня развития банковской отрасли, Швейцарию и США можно отнести к зрелому типу; Францию и Италию – к обычному, страны Восточной Европы и Россию – к развивающемуся. 16
КОНЦЕНТРАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ И КОЛИЧЕСТВО БАНКОВ НА 100 ТЫС. ЖИТЕЛЕЙ Процесс концентрации представляет собой сосредоточение основной массы финансовых операций во все меньшем числе финансовых организаций. Значительный рост концентрации является важной чертой развития мирового и российского финансовых рынков в последнее время. Дискуссия о том, необходимо ли большое количество банков, не прекращается. Одни авторы полагают, что мелкие и средние банки усложняют банковскую систему и препятствуют движению капитала, другие считают их основой для развития розничных услуг. Однако так ли много банков в России. Наибольшее количество банков на 100 тыс. жителей в развитых странах. К лидерам можно отнести: Люксембург – 51; Ирландия 29, 7; Канада – 7, 8; Италия – 15, 3; Австрия – 10, 1; Кипр – 6, 5). В остальных развитых странах цифры стабильны: от 1 до 4. В развивающихся странах коэффициент значительно ниже и редко достигает единицы: Россия – 0, 93; Великобритания – 0, 8; Бельгия – 0, 9; Бразилия – 0, 1 и т. д. ) 17
УРОВЕНЬ КОНЦЕНТРАЦИИ КАПИТАЛА И УРОВЕНЬ МОНОПОЛИЗАЦИИ В 2003 -2006 гг. уровень концентрации капитала 20 крупнейших банков России составил около 50 % , заметно его снижение с 73 % в 2000 г. Уровень концентрации активов 20 крупнейших российских банков держится на одном уровне 2003 -2006 гг. около 58 %, 2000 г. – 59 %. Однако уровень концентрации российской банковской системы более чем в полтора раза выше мировой. Для оценки уровня монополизации и анализа структуры рынков разработано огромное количество показателей. Однако в нашей стране и за рубежом для этих целей чаще используется коэффициент рыночной концентрации GR или второе обозначение CR (Concentration Ratio) 18
УРОВЕНЬ КОНЦЕНТРАЦИИ КАПИТАЛА И УРОВЕНЬ МОНОПОЛИЗАЦИИ Рассчитывается как процентное отношение реализации продукции определенным количеством крупнейших продавцов (3 -25) к общему объему реализации на данном рынке. где Vi – объем сбыта товара i-той компанией, Vm – объем сбыта всех компаний, действующих на рынке данного товара, k – количество крупнейших продавцов на рынке, n – общее количество продавцов, действующих на рынке. 19
1. 3. Структура кредитной системы России 20
СОВРЕМЕННАЯ КРЕДИТНАЯ (БАНКОВСКАЯ) СИСТЕМА РФ Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита. Современная кредитная система РФ - это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Становление банковской системы России имеет свои особенности, обусловленные историей развития страны. Послереволюционный период (после 1917 года) характеризуется усилением централизации экономики, что отразилось на развитии банковской системы России. В условиях централизованной экономики банковская система России состояла из Центрального банка СССР, представляющего собой высший уровень банковской системы и 4 -х государственных специализированных банков. 21
СОВРЕМЕННАЯ КРЕДИТНАЯ (БАНКОВСКАЯ) СИСТЕМА РФ Четыре государственных специализированных банка: • Сбербанк, осуществляющий операции на розничном рынке по привлечению депозитов и выдаче кредитов, но размеры кредитов ограничивались; • Россельхозбанк (Агропромбанк), финансирующий сельскохозяйственные предприятия; • Промстройбанк, предоставляющий банковские услуги промышленным и строительным организациям; • Внешторгбанк, обслуживающий внешнеторговые операции. Эти банки производили прямые кредитные вложения в конкретные предприятия, субсидируя их деятельность. Все кредиты вращались внутри одного собственника – государства. Каждая организация имела свой канал кредитования. Все эти обстоятельства вели к минимизации кредитных и прочих рисков. Банки не имели отделов оценки рисков и не анализировали платежеспособность заемщиков. 22
СОВРЕМЕННАЯ КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА РФ С переходом к рыночной экономике банковская система изменилась. В настоящее время существует два уровня банковской системы. Двухуровневая банковская система включает: I уровень - Центральный банк России, II уровень - коммерческие банки и небанковские финансовокредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции. Двухуровневая структура кредитной системы РФ состоит из трех ярусов, представленных на рисунке. 23
ФУНКЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РФ Основными задачами (функциями) ЦБ РФ являются: § эмиссия наличных денег, § организация (регулирование) налично-денежного обращения § осуществление контроля (надзор) за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений, § лицензирование деятельности коммерческих банков. § проведение единой денежно-кредитной политики страны. ЦБР осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики государства: § путем установления норм обязательного резервирования коммерческими банками своих привлеченных ресурсов, § путем установления уровня учетных ставок по кредитам коммерческим банкам, § Путем доведения до них экономических нормативов, § Путем проведения операций с ценными бумагами. 24
ФУНКЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РФ ЦБР осуществляет рефинансирование коммерческих банков, предоставляя им краткосрочные кредиты и выступая, таким образом, кредитором последней инстанции. Правовыми основами и определением правового статуса деятельности банков на территории РФ являются Закон "О Центральном банке РФ (Банке России)" принятый 12. 04. 95 г и закон "О банках и банковской деятельности" принятый 7. 07. 95 г. Эти два закона разграничивают деятельность коммерческих банков и ЦБ РФ. 25
ФУНКЦИИ УЧРЕЖДЕНИЙ ВТОРОГО УРОВНЯ Функции учреждений второго уровня сводятся: § Привлечение временно свободных денежных средств, § Предоставление ссуд, § Осуществление денежных расчетов и платежей, § Выпуск кредитных средств обращения, консультирование, § Предоставление экономической и финансовой информации. Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые и кредитно-финансовые учреждения. Небанковская кредитная организация - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России. В названии кредитных учреждений не может использоваться термин "банк" и производные от этого термина. 26
ФУНКЦИИ УЧРЕЖДЕНИЙ ВТОРОГО УРОВНЯ Банк - это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности. Основное назначение банка - посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Характерная особенность коммерческих банков, отличающая их от государственных банков второго уровня и кредитных кооперативов, заключается в том, что основной целью их деятельности является получение прибыли (в этом состоит их "коммерческий интерес" в системе рыночных отношений). 27
ОТЛИЧИТЕЛЬНЫЕ ПРИЗНАКИ БАНКОВ Банки как субъекты финансового риска имеют два признака, отличающие их от всех других субъектов. Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, вкладные свидетельства, сберегательные сертификаты и пр. ), а мобилизованные на этой основе средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, осуществляющих свою деятельность на финансовом рынке, не выпуская собственных долговых обязательств. Во-вторых, банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга, перед юрид. и физ. лицами (при помещении средств клиентов на счета и во вклады, при выпуске депозитных сертификатов). Этим банки отличаются от различных инвестиционных фондов, мобилизующих ресурсы на основе выпуска собственных акций. Фиксированные по сумме долга обязательства несут в себе наибольший риск для посредников (банков), т. к. должны быть оплачены в полной сумме независимо от рыночной конъюнктуры, в то время как инвестиционная компания (фонд) все риски, связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, распределяет среди своих акционеров. 28
1. 4. Классификации банков 29
КЛАССИФИКАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ Критерий (признак) классификации по характеру собственности по видам операций по территориальному признаку по отраслевой ориентации 30 Виды коммерческих банков Государственные Акционерные Кооперативные Частные Муниципальные Смешанные Универсальные - осуществляют все или почти все виды банковских операций. Специализированные - выполняют одну или несколько видов операций. Международные Республиканские Региональные Обслуживающие несколько регионов страны Промышленные Сельскохозяйственные Строительные Торговые
ДОЧЕРНИЕ БАНКИ, ФИЛИАЛЫ И ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВА Банки имеют право создавать дочерние банки и дочерние кредитные учреждения. Дочерним банком считается банк в котором головным банком за счет своей прибыли приобретено более 50% уставного капитала, и этот факт отражен в его уставе. Взаимоотношения с головным банком регулируются учредительным договором и уставом дочернего банка. При этом дочерний банк является юрид. лицом и действует как самостоятельная коммерческая организация. Он обладает обособленным имуществом, в т. ч. собственным капиталом, несет ответственность по своим обязательствам и имеет свой корреспондентский счет в РКЦ ЦБР по месту его нахождения. 31
ДОЧЕРНИЕ БАНКИ, ФИЛИАЛЫ И ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВА Филиалами банка считаются обособленные структурные подразделения, расположенные вне места его нахождения и осуществляющие все или часть его функций. Филиал не является юридическим лицом и совершает делегированные ему головным банком операции в пределах, предусмотренных лицензией ЦБР. Он заключает договоры и ведет иную хозяйственную деятельность от имени коммерческого банка, его создавшего. Представительство является обособленным подразделением коммерческого банка, расположенным вне места его нахождения, не обладающим правами юридического лица и не имеющим самостоятельного баланса. Оно создается для обеспечения представительских функций банка, совершения сделок и иных правовых действий. Представительство не занимается расчетно-кредитным обслуживанием клиентов и не имеет корреспондентского субсчета. Для осуществления хозяйственных расходов ему открывается текущий счет. 32
СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ БАНКИ Сберегательные банки - как правило, это государственные кредитные учреждения. Они производят прием вкладов на небольшие суммы. Наряду с коммерческими банками в России функционирует ряд специальных банков. Сберегательные банки вкладывают средства в облигации государственных займов, закладные листы, а свободные остатки средств хранят на счетах в банках. Например, существенные изменения произошли в деятельности Сберегательного банка России в условиях перехода к рыночной экономике. Сберегательный банк РФ был преобразован в акционерный коммерческий банк, 51% акций которого принадлежит Центральному Банку России. Сбербанк России является соучредителем или участвует своим капиталом в деятельности более 100 коммерческих банков, страховых и финансовых компаний, инвестиционных фондов. 33
СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ БАНКИ Сберегательный банк имеет генеральную лицензию на проведение международных валютных операций. Резко расширены его операции. Сбербанк не только аккумулирует основную часть вкладов населения (более 60% общего объема средств частных лиц), но и осуществляет кредитование граждан, проводит покупку и продажу свободно конвертируемой валюты, организует работу по расчетнокассовому обслуживанию юридических лиц, осуществляет операции с ценными бумагами и др. Сбербанк в России стал полноценным универсальным коммерческим банком, который работает не только с населением, но и с огромным количеством предприятий. 34
СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ БАНКИ Ипотечные банки занимаются выдачей ссуд под залог недвижимости - строений, зданий, сооружений. Они осуществляют кредитование под залог и под заклад. При кредитовании под залог предмет залога остается в собственности получателя кредита, а при кредитовании под заклад право собственности на то или иное имущество на время предоставления кредита переходит к кредитору. Земельные банки, занимаются кредитованием под залог земельных участков. Начался процесс формирования муниципальных банков, призванных обеспечить исполнение местных бюджетов, перераспределение с помощью кредита временно свободных финансовых ресурсов в рамках муниципальной собственности. 35
СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ БАНКИ Инвестиционные банки осуществляют операции по выпуску и размещению корпоративных ценных бумаг. Инвестиционные банки занимают основное место в торговле акциями, облигациями и другими видами ценных бумаг. Их главная функция состоит в размещении собственных и привлеченных средств в ценные бумаги. Некоторые из них также занимаются андеррайтингом - реализацией всего выпуска ценных бумаг клиентуре. Андеррайтинг - гарантирование, размещение или покупка новых ценных бумаг у их эмитентов и последующая их перепродажа другим покупателям. а также поиск наиболее привлекательных объектов для слияния, финансирование приобретения других компаний. На практике такая операция получает следующее выражение: инвестиционный банк обязуется разместить в течение определенного времени новый выпуск ценных бумаг уже существующего банка. За проводимую операцию инвестиционный банк взимает определенную комиссию. 36
1. 5. Региональный банковский рынок 37
РОССИЯ И ДВ РЕГИОН Коммерческие банки начали развиваться с августа 1988 г. , когда был зарегистрирован первый такой банк. Особенно бурно коммерческие банки создавались во второй половине 1991 г. Именно в этот период, скорее в интересах политических, а не экономических, "сверху" осуществлялась коммерциализация учреждений государственных специализированных банков. В результате были разрушены крупные банки с вертикальной структурой управления, разветвленной сетью отделений и на их месте возникли зачастую мелкие и потенциально неустойчивые коммерческие банки. В то же время шел процесс создания новых коммерческих банков, целый ряд которых занял лидирующие позиции на рынке банковских и финансовых услуг. По состоянию на 1 марта 1998 г. на территории Российской Федерации было зарегистрировано 2543 коммерческих банка, из них 1532 паевых и 987 акционерных банков. На август 2007 зарегистрировано 1163 коммерческих банков (конец 2006 – 1435). 38
РОССИЯ И ДВ РЕГИОН За последние два года банковская система ДВ региона значительно улучшила свои показатели, но по прежнему отстает по уровню развития от центральных областей России. На август 2007 года в ДВ регионе насчитывалось 40 КФУ (конец 2004 - 43 или 3% от общего числа зарегистрированных кредитно-финансовых учреждений). Лидерами по количеству КФУ в регионе являются Приморский край – 9 КФУ, Камчатская область – 7 КФУ, Республика Саха (Якутия) - 6 КФУ, Хабаровский край - 6 КФУ, и Сахалинская область - 6 КФУ. Одним из показателей, характеризующих степень развития банковского рынка, является количество филиалов. В ДВ регионе насчитывается 200 филиалов, 80 % из них – это филиалы банков, расположенных в других областях России. Доля ДВ в общем количестве филиалов, находящихся в России, составляет 6 %. Соотношение между филиалами местных банков и КФУ, головные офисы которых расположены в других регионах России, составляет 1: 4, т. е. на один филиал регионального банка приходится 4 филиала банков из других регионов. Способствует ли количество филиалов развитию банковской системы ДВ региона? 39
Результаты экспертного опроса, среди специалистов высшего звена сторонних филиалов Приморского края 40 § В 67 % случаях все важные стратегические решения принимаются только на уровне головного офиса, при этом мнение местных специалистов полностью игнорируется § Филиалы могут направлять на маркетинг, рекламу, исследование рынков и развитие технологий обслуживания клиентов только очень незначительные суммы, которые предусматривает смета расходов, утвержденная в головном офисе. § 57 % филиалов не имеют маркетинговых служб или даже ставки маркетолога. § 47, 9 % специалистов отметили, что в центральном офисе никогда не принимается во внимание предложения филиалов по проведению рекламных кампаний, учитывающих региональную специфику. § Развитие продуктового ряда насаждается из центрального офиса и не учитывает специфику местного рынка.
ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ 1. Какова природа и причины появления первых банков и банковских услуг? 2. Перечислите типы банковских систем и их характеристики. К какому типу относится банковская система России? 3. Дайте характеристику процесса концентрации на финансовом рынке. 4. Опишите структуру современной кредитной системы России. 5. Каковы функции Центрального банка РФ? 6. Перечислите известные классификации банков. 7. Назовите отличительные признаки финансово-кредитных учреждений банковского типа. 8. Опишите структуру регионального банковского рынка 41
РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА 1. Владиславлев Д. Н. Энциклопедия банковского маркетинга. – М. : Ось-89, 2006. – 256 с. 2. Стефенсон Рой. Маркетинг финансовых услуг / Рой Стефенсон : пер. с англ. – М. : Вершина, 2007. – 256 с. 3. Уткин Э. А. Банковский маркетинг. 2 -е изд. – М. : Инфра-М, 1995. – 304 с. 4. Хабаров, Н. Ю. Попова В. И. Банковский маркетинг: Учебное пособие. – М. : Маркет ДС, 2006. – 157 с. 5. Яскевич Е. В. Банковский маркетинг: Уч. пособие – Владивосток, изд-во Дальневосточного института, 2002 6. Яскевич Е. В. Маркетинг в отраслях и сферах деятельности: банковский маркетинг. Учебно-методический комплекс. – Владивосток: Изд-во Дальневост. ун-та, 2006. – 225 с. 42
Спасибо за внимание Использование материалов презентации Использование данной презентации, может осуществляться только при условии соблюдения требований законов РФ об авторском праве и интеллектуальной собственности, а также с учетом требований настоящего Заявления. Презентация является собственностью авторов. Разрешается распечатывать копию любой части презентации для личного некоммерческого использования, однако не допускается распечатывать какую-либо часть презентации с любой иной целью или по каким-либо причинам вносить изменения в любую часть презентации. Использование любой части презентации в другом произведении, как в печатной, электронной, так и иной форме, а также использование любой части презентации в другой презентации посредством ссылки или иным образом допускается только после получения письменного согласия авторов. 43
Скачать презентацию Кафедра Маркетинга и коммерции ВГУЭС Кметь Елена Борисовна
3a30d069cf5302071f320858f06a71c4.ppt