КАФЕДРА ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ДИСЦИПЛИНА ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ ПРЕДПРИЯТИЙ ТЕМА

КАФЕДРА «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ» ДИСЦИПЛИНА «ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)» ТЕМА 7. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИИ Учебное время – 4 часа Учебные вопросы: 1. Сущность и значение финансового планирования. 2. Перспективное финансовое планирование. 3. Финансовый план. 4. Текущее финансовое планирование (бюджетирование). 5. Оперативное финансовое планирование.

1. Сущность и значение финансового планирования. Финансовое планирование – это процесс разработки финансово-плановых документов, посредством которых в едином денежном измерении обеспечивается сопоставимость разносторонних по своей натуральной форме планируемых результатов деятельности предприятия, а также комплекс практических мер по их выполнению. ЦЕЛЬ Определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала, резервов на основе прогнозирования величины денежных потоков за счет собственных, заемных и привлеченных источников финансирования.

Задачи финансового планирования: • обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности; • определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования; • выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств; • установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами; • соблюдение интересов акционеров и других инвесторов; • контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Объекты финансового планирования Затраты на производство и реализацию продукции Потребность в оборотных средствах и источниках ее покрытия Взаимоотношение с бюджетом и финансовыми органами Распределение прибыли

Общие подходы к планированию n n n Во первых, план должен обладать рядом очевидных характеристик, таких как разумная простота и наглядность, структурированность, точность, практи ческая полезность и др. Во вторых, наличие плана, как бы плохо он ни был составлен, все же более предпочтительно, нежели его отсутствие. Вместе с тем следует отдавать себе отчет в том, что план не панацея; никакой план не может дать точные ответы на вопросы, предусмотреть фактическое развитие событий. Поэтому плановые задания — это ориентиры, которых надо придерживаться. В третьих, любой план хорош настолько, насколько профессионально подготовлены люди, его составлявшие.

Основой финансового планирования на предприятии является составление финансовых прогнозов Прогнозирование представляет собой разработку на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его частей. Прогнозирование сосредоточенно на наиболее вероятных событиях и результатах

2. Перспективное финансовое планирование. перспективное, По периоду охвата финансовое планирование подразделяется на текущее, оперативное.

Перспективное планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы развития предприятия. Оно предполагает разработку финансовой стратегии предприятия. Финансовая стратегия дает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения. Результатом перспективного планирования является разработка трех основных финансовых документов: прогноза отчета о прибылях и убытках; прогноза бухгалтерского баланса; прогноза движения денежных средств.

n n Прогнозный отчет о прибылях и убытках может составляться методом "CVP анализ", который иначе называется анализ безубыточности или анализ на основе эффекта производственного (операционного) рычага. Прогнозный бухгалтерский баланс позволяется составить фиксированную, статическую картину финансового равновесия предприятия в результате пропорций размещения активов и пассивов. n Прогноз движения денежных средств используется финансовыми менеджерами для оценки денежных потоков в разрезе текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности. С помощью этого документа можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия, синхронность поступлений и расходования денежных средств и оценить будущую платежеспособность предприятия.

Бизнес-план Важнейшая часть бизнес плана ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

3. Финансовый план

Финансовый план представляет собой документ, характеризующий способ достижения финансовых целей компании и увязывающий ее доходы и расходы. В процессе финансового планирования: n n n идентифицируются финансовые цели и ориентиры фирмы; устанавливается степень соответствия этих целей текущему финансовому состоянию фирмы; формулируется последовательность действий по достижению поставленных целей.

Два типа финансовых планов: n n долгосрочный (как элемент стратегического плана или бизнес плана) и краткосрочный (как элемент системы текущего планирования). Основное целевое назначение первого — 1. определение допустимых (с позиции финансовой устойчивости) темпов расширения фирмы; 2. целью второго является обеспечение постоянной платежеспособности фирмы.

Этапы финансового планирования: n n n 1. Анализ финансового положения компании; 2. Составление прогнозных смет и бюджетов; 3. Определение общей потребности компании в финансовых ресурсах; 4. Прогнозирование структуры источников финансирования; 5. Создание и поддержание действенной системы управленческого и финансового контроля; 6. Разработка процедуры внесения изменений в систему планов (контур обратной связи).

Спасибо

4. Текущее финансовое планирование (бюджетирование). Текущее финансовое планирование осуществляется на период не более одного года. В условиях нестабильности допускается составление текущего плана на предстоящий квартал. Составление бюджетов является неотъемлемым элементом об щего процесса планирования, а не только его финансовой части. Бюджет (от фр. budget) в широком Процесс бюджетирования — это целостная система смысле представляет собой совокупность доходов и расходов Бюджет — это количественный план в денежном выражении, подготовленный и принятый для определенного перио да времени, показывающий планируемую величину организации за определенный срок. дохода, которая должна быть достигнута, и (или) расходы, планирования, учета и контроля на уровне предприятия в рамках принятой финан совой стратегии. которые должны быть понесены в течение этого периода, а также капитал, который необ ходимо привлечь для достижения данной цели.

Цель бюджетирования определение суммы и структуры расходов предприятия и его отдельных подразделений на конкретные цели и финансовое обеспечение их покрытия. Бюджеты могут составляться не только по предприятию в целом, но и в рамках центров ответственности предприятия и по дочерним предприятиям. Бюджеты позволяют определить, какие из этих направлений приносят прибыль и в каком объеме, а также какие направления убыточны и в какой степени. Выделяют бюджеты: след. Сл. 18

Задачи бюджетирования: 1. 2. 3. 4. расчет соответствующих плановых показателей бюджетов; анализ и сравнение плановых и фактических показателей; контроль финансового состояния организации; анализ эффективности работы различных структурных подразделений, определение лимитов статей расходов; 5. выбор наиболее перспективных сфер вложения инвестиций и прогнозирование развития организации; 6. укрепление финансовой дисциплины.

Операционные бюджеты: n n n бюджет продаж – содержит информацию о запланированном (помесячно и покварталь но) объеме продаж, цене и ожидаемом доходе от реализации каждого вида продукции; бюджет производства – содержит информацию о запланированном (помесячно и покварталь но) объеме производства (выпуска) по каждому виду продукции с учетом запасов готовой продукции на начало и на конец бюджетного периода; бюджет запасов готовой продукции содержит информацию о запа сах по каждому виду продукции; бюджет прямых материальных затрат – содержит ин формацию о запасах сырья и материалов, покупных изделий и комплектующих в расчете на единицу готовой продукции по каждому ви ду продукции, а также информацию о запасах основных материалов в стоимостных показателях на начало бюджетного периода; бюджет управленческих расходов – содержит информацию о расхо дах на мероприятия, непосредственно не связанные с производством и сбытом продукции (услуг), расходах на заработную плату управленческому персоналу, арендных платежах, коммуналь ных и командировочных расходах, затратах на текущий ремонт и других расходах;

Продолжение. . n n бюджет коммерческих расходов – содержит информацию о расхо дах на рекламу, транспортные услуги, ко миссионных сбытовым посредникам и прочих расходах по реализации продукции; бюджет прямых затрат труда – содержит информацию о расхо дах на заработную пла ту основного производственного персонала в расчете на единицу готовой продукции по каждому виду про дукции, т. е. с учетом затрат рабочего времени в человеко часах и тарифных ставок; бюджет прямых производственных (операционных) затрат – составляется тогда, когда требуется более точный учет тех производственных расходов, которые могут быть отнесены к категории пря мых (переменных) затрат; бюджет накладных расходов – содержит информацию о прочих рас ходах организации, в частности, об амортизации, уплаченных процентах за кре дит и других накладных расходах на протяжении бюджетного периода.

5. Оперативное финансовое планирование Виды оперативного планирования: платежный календарь кассовый план кредитный план

Платежный календарь составляется на период не более одного месяца и не менее 5 дней. Оптимальным считается вариант составления скользящего платежного календаря на две пятидневки с еженедельным сдвигом плана на следующие две пятидневки. В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. При недостатке денежных средств на осуществление всех расчетов происходит корректировка и сдвиг наименее срочных расходов на более поздний период. В случае невозможности отодвинуть платежи и отсутствии достаточности поступлений в планируемом периоде разрабатывается план привлечения кредитных ресурсов.

Кредитный план разрабатывается по мере необходимости и представляет собой технико экономическое обоснование привлечения краткосрочного кредита и графика его возврата. Кассовый план составляется с целью определения оборота наличных денежных средств на предприятии. Кассовый план разрабатывается на квартал с разбивкой по месяцам. Определяется сроки выдачи и сумма заработной платы, размер наличной выручки от продажи и направления ее использования. План представляется обслуживающему банку для утверждения и контроля за расходованием наличной денежной выручки.

СПАСИБО.