КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ И МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ И МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ Для программы специалитета Гореликов Кирилл Александрович профессор кафедры ЭТ и МЭ, к. э. н. , доцент

Тема 2: Банкротство как институт рыночной экономики

Цель лекции: дать студентам сумму знаний относительно понятийнокатегориального аппарата банкротства, показать важность изучения основных взаимосвязей между категориями банкротства.

Задачи лекции: 1. Оценить категориальный аппарат антикризисного управления. 2. Классифицировать банкротство как институт 3. Выявить причины формирования института банкротства 4. Классифицировать участников системы банкротства и ее элементы

Изучив данную тему, студент должен: знать: • основные категории банкротства; уметь: • раскрыть их взаимосвязь; объяснить: • значение банкротства в антикризисном управлении; раскрыть: • различия в трактовках причин банкротства с точки зрения управленческой науки и экономической науки.

Место и значение темы лекции № 2 для изучения дисциплины «Антикризисное управление» Банкротство как институт рыночной экономики является как базовой темой дисциплины «Антикризисное управление» так и смежной с такими темами как: Тема 3. Диагностика кризисного состояния организации и Тема 4. Правовое регулирование процедур банкротства

Место и значение темы лекции № 2 для изучения программы в целом Банкротство как институт рыночной экономики связано с такими дисциплинами как: • макроэкономика • микроэкономика, которые выступают для нее методологическим фундаментом, и прикладными экономическими дисциплинами, такими как: • финансовый анализ, • теория управления, • реструктуризация предприятия.

Результаты проведенных ранее лекций, необходимые для понимания и усвоения изучаемых в ходе лекции вопросов • Типы хозяйства: простое и капиталистическое товарное производство • Неплатежеспособность – это неспособность субъекта предпринимательской деятельности исполнить, после наступления установленного срока их оплаты, денежные обязательства перед кредитором • Экономические циклы — колебания экономической активности (экономической конъюнктуры), состоящие в повторяющемся сжатии (экономического спада, рецессии, депрессии) и расширении экономики (экономического подъема). Циклы носят периодический, но, обычно нерегулярный характер. • Причина экономических кризисов – несоответствие спроса и предложения (внутренняя), технологические шоки (внешняя)

Основные вопросы лекции: 1. Понятие банкротства 2. Эволюция банкротства в процессе экономического развития 3. Банкротство как институт. Система банкротства 4. Социальные аспекты банкротства • Выделенные вопросы являются базисом дисциплины!

Формы и приемы работы в ходе лекции: • Формы: познавательная теоретическая (конспектирование лекции); практическое усвоение (выполнение самостоятельной работы) • Приемы: (контроль – со стороны преподавателя, самоконтроль); наглядное представление материала лекции в презентации

1. Понятие банкротства признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

АБСОЛЮТНАЯ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

АБСОЛЮТНАЯ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ Если должник при обычном ведении дел не может выполнить свои обязательства в течение более трех месяцев, то относительная неплатежеспособность переходит в абсолютную неплатежеспособность. 13

Практический пример Предположим, что первого января наступает срок исполнения обязательств по выплатежей по договору подряда, комиссии или другому хозяйственному договору за поставленную продукцию или оказанные услуги. Первого января поставщик не получает указанной в договоре суммы, деньги на расчетный счет не поступили. Поставщик в соответствии с законом ждет перечисления денег в течение трех месяцев, т. е. до первого апреля. Весь этот период времени с первого января до первого апреля в литературе получил название «болезнь бизнеса» , т. е. бизнес не может подтвердить свою платежеспособность. 14

Разница в дефинициях Абсолютная неплатежеспособность и называется несостоятельностью того или иного хозяйственного субъекта. Иными словами, если несостоятельность предприятия можно назвать «смертью бизнеса» , то неплатежеспособность – только его «болезнью» .

Термин «банкротство» используется в двояком смысле: а) в широком смысле слова б) в узком смысле слова в качестве синонима термина «несостоятельность» . В Российской Федерации эти термины совпадают «банкротство» как частный случаи несостоятельности, когда неплатежеспособный должник совершает уголовно -наказуемые деяния. (См. название закона «О несостоятельности (банкротстве)» );

Вопрос 2: ЭВОЛЮЦИЯ БАНКРОТСТВА В ПРОЦЕССЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ.

В декабре 1800 г. император Павел I принял Устав о банкротах, в котором подробно были изложены критерии и последствия банкротства. Банкротом считался тот: − кто сам объявлял в суде о своей неплатежеспособности; − кто делал это в ответ на публичное требование нотариуса; − на кого в суд поступали неоплаченные векселя, контракты и другие обязательства, причем должник в течение трех дней не являлся в суд для оплаты и не присылал поверенного; − кто, несмотря на свою явку в суд, не смог погасить задолженность в течение 1 месяца. 18

Несостоятельность, по дореволюционной терминологии, могла быть «несчастная» , «неосторожная» , «злостная, или злонамеренная» 19

Дореволюционное уголовное право России выделяло банкротство простое или «расточительную несостоятельность» и тяжкое или «корыстное» банкротство. 20

Порядок удовлетворения требовании предполагал следующую очередность: 1. Долги церкви, неуплаченные налоги и сборы, долги обеспеченные залогом, жалование работникам или служащим за шесть месяцев (если они его не получали) и т. д. В случае невозможности полного удовлетворения всех долгов первой очереди, приоритет отдавался церковным долгам. Они удовлетворялись полностью, а прочие по соразмерности. 2. Государственные и частные долги, которые были признаны бесспорными. Они все удовлетворялись по соразмерности. 3. Спорные долги, требующие судебного решения. 4. Долги, не предъявленные в положенный срок. Их удовлетворяли только в случае полного погашения предшествующих очередей. 21

Число лиц, причастных к банкротству (по всей Российской Империи) 22

Вопрос 3: БАНКРОТСТВО КАК ИНСТИТУТ. СИСТЕМА БАНКРОТСТВА.

Банкротство–институт, банкротство–инструмент, система банкротства Различают банкротство как институт, как инструмент и как систему. Институт банкротства – совокупность условии , правил, механизмов и норм, определяющих производственно-финансовое положение предприятия, нацеленный на санирование экономики. 24

Институт банкротства вырастает из банкротства-инструмента, призванного цивилизованным путем выводить из строя неработающие хозяйственные единицы. В результате действия данного инструмента ускоряется перелив капитала, рабочей силы и других видов ресурсов внутри отрасли, на межотраслевом уровне, и, наконец, между хозяйствами разных стран. 25

Банкротство-инструмент отличается от банкротства-института: − по целям; − по способам их достижения. 26

Феномен инструмента банкротства По сравнению с банкротствоминструментом феномен «банкротство как институт» в странах с развитыми рыночными отношениями оформился гораздо позже. 27

Существует два признака трансформации банкротства- инструмента в банкротствоинститут перенос акцентов с личной ответственности на превентивные меры рост числа банкротств хозяйствующих субъектов, что находит свое отражение в постепенном выделении правовой

ВОПРОС 4: СОЦИАЛЬНЫЕ АСПЕКТЫ БАНКРОТСТВА

Высшая форма развития института несостоятельности в рыночном хозяйстве – это решение социальных проблем, возникающих в результате банкротства предприятии. 30

В мировой практике механизм решения социальных проблем реализуется в двух формах: а) в форме института привилегии; б) в форме гарантийного института заработной платы, призванных обеспечить регулирование последствии банкротств в интересах трудящихся. 31

Согласно российскому законодательству механизм удовлетворения требовании предполагает следующий порядок: а) внеочередные платежи: б) очередные платежи: • вознаграждение арбитражному управляющему и его команде; • кредиты, привлеченные в период осуществления процедур банкротства; • судебные издержки и т. п. • работники, которым нанесен ущерб здоровью в процессе • выполнения производственных функции ; • долги по заработной плате; • обязательства, обеспеченные залогом имущества должника; • обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды; • расчеты с другими кредиторами

Иногда возникают ситуации, когда в процессе реализации имущества предприятия банкрота выясняется, что рыночная стоимость его активов равна нулю либо явно недостаточна для покрытия даже внеочередных платежей. Эта ситуация может воспроизводиться в трех случаях. 33

Во-первых, в случае реализации активов, которые реально вышли из хозяйственного оборота и не используются по назначению, в связи с чем их состояние оценивается как неудовлетворительное в силу непроведения периодически положенных текущих и капитальных ремонтов, что, как известно, приводит к физическому износу. 34

Во-вторых, в случае выставления на торги вовлеченных в хозяйственный оборот активов. Их реализация может не оправдать себя с точки зрения предполагаемой величины погашаемых обязательств, поскольку активы могли быть введены в действие много лет назад, а их реконструкция и перевооружение материально- технической базы проводились не в полном объеме, что привело к значительному не только физическому, но и моральному износу. 35

В-третьих, в случае отсутствия платежеспособных покупателей активов ликвидируемого предприятия. После финансового кризиса 1998 года, например, реализовать активы Апрелевского завода грампластинок, по свидетельству арбитражных управляющих, оказалось весьма проблематично в силу отсутствия платежеспособных клиентов. 36

Для защиты интересов работников предприятии мировой практикой на этот случаи был выработан механизм гарантийного института заработной платы. 37

Материальным обеспечением этого права выступает специально создаваемый фонд, средства которого формируются за счет отчислении предприятии по нормативам n-нои суммы денежных средств. Фонд раскрывается только в случае банкротства предприятии и идет на погашение обязательств перед работниками. В 1986 г. 400 тыс. японских работников получили средства из гарантийных фондов. 38

В РФ законодательного механизма, регулирующего создание гарантийного института заработной платы, не существует! 39

Система банкротства – это определенная система диагностики, контроля и защиты предприятии от неплатежеспособности. 40

Составляющими системы банкротства являются: 1. Организационная структура (МНС 1, территориальные отделения МНС, Саморегулируемые организации арбитражных управляющих, Гильдия антикризисных управляющих, ГК «АСВ» как правопреемник АРКО); 2. Участники системы банкротства; 3. Применяемые к предприятиям-банкротам процедуры; 4. Методическое, нормативно-экономическое и юридическое обеспечение; 5. Система подготовки кадров; 6. Система норм социальной защиты в рамках института банкротства (институт привилегии, гарантийный институт заработной платы); 7. Диагностика финансово-экономического состояния предприятия; 8. Система предотвращения банкротства предприятии. 41

Участниками системы банкротства являются: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Арбитражный суд; Собственник предприятия; Арбитражные управляющие; Наемные работники; Инвесторы; Должник; Кредиторы; Органы государственной власти. 42

Рис. 3 Жизненный цикл, кризис и банкротство предприятия 43

Итоговые выводы по лекции: 1. Банкротство является прямым следствием конкуренции на рынке. Банкротство и несостоятельность является одним и тем же явлением – признанная Арбитражным судом неспособность должника исполнить свои обязательства 2. Банкротство как институт прошло сложную трансформацию, появившись из банкротства-инструмента и окончательно оформилось в самостоятельную отрасль права, регулирующую всех участников этого процесса и защищающую работников предприятия. 3. Причинами формирования института банкротства являются: стихийно развивающиеся экономические отношения, усложнившейся институт собственность, появление обезличенной собственности и тд. 44

Итоговые выводы по лекции: Участники системы банкротства: 1. Арбитражный суд; 2. Собственник предприятия; 3. Арбитражные управляющие; 4. Наемные работники; 5. Инвесторы; 6. Должник; 7. Кредиторы; 8. Органы государственной власти. 45

Рекомендуемая литература: Основная литература К. А. Гореликов. Антикризисное управление предприятиями и финансовокредитными организациями. – М. : Гардарики, 2008. Дополнительная литература Антикризисное управление: Учеб. пособие: В 2 т. / Отв. ред. Г. К. Таль. − М. : ИНФРА − М, 2004. К. А. Гореликов. Особенности циклического развития современной экономики. – М. : ИНИОН-РАН, 2009. Коротков Э. М. Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э. М. Короткова. − М. : ИНФРА − М, 2005. Федеральный закон от 23. 10. 2002 № 127 -ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» . Степанов В. В. Несостоятельность (банкротство) в России, Франции, Англии, Германии. − М. : Статут, 1999. 46

Задания для самостоятельной работы: Ответьте письменно на вопросы: 1. Из каких элементов состоит система банкротства? 2. Как соотносятся между собой банкротство, ликвидация и санация? 3. Назовите формы государственного банкротства? 4. Что относиться к документарным признакам банкротства? 5. В чем состоит конкретно-исторический характер формальных 6. и неформальных признаков банкротства? 7. Почему неэффективное управление не может являться причиной банкротств? 47

Ваши вопросы! 48