Кафедра банковского менеджмента УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ БАНКА АВТОРЫ КУРСА: К. Э. Н. , ДОЦЕНТ НОВАШИНА Т. С. , Д. Т. Н. ГОЛЕМБИОВСКИЙ Д. Ю. Матюшина Елена Юрьевна доцент кафедры БМ Email: elena_matushina@bankir. ru
УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ БАНКА ТЕМЫ ДИСЦИПЛИНЫ Тема 1. Современные подходы к управлению финансами банка Тема 2. Управление ликвидностью Тема 3. Управление процентным и валютным риском 2
УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ БАНКА Тема 4. Стресс-тестирование риска ликвидности, валютный риск УЧЕБНЫЕ ВОПРОСЫ ТЕМЫ 4. 1. Нормативная база; 4. 2. Стресс-тестирование ; 4. 3. Типы сценариев стресс тестирования риска ликвидности; 4. 5. Управление валютным риском. 4. 6. Демонстрационный пример 3
Нормативные документы • ПИСЬМО от 29 декабря 2012 г. N 193 -Т О МЕТОДИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЯХ ПО РАЗРАБОТКЕ КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ ПЛАНОВ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ • ПИСЬМО от 29 июня 2011 г. N 96 -Т О МЕТОДИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЯХ ПО ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ ВНУТРЕННИХ ПРОЦЕДУР ОЦЕНКИ ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА • BIS Principles for sound stress testing practices and supervision • BIS Liquidity stress testing: a survey of theory, empirics and current industry and supervisory practices
Стресс-тестирование Аанализ влияния экстремально негативных явлений на капитал или ликвидность финансового института. В Прямое стресс тестирование (forward) - оценка чувствительности к набору исключительных, но возможных (extreme, but plausible) шоков. Т. е проводится переоценка портфеля активов и/ или показателей баланса финансового института по значениям экономических переменных, определенным в качестве стрессовых. При обратном (reverse) стресс-тестировании производится оценка сценарных шоков, которые могут привести к катастрофическим для организации последствиям. Т. е. задается множество критических потерь для банка, цель анализа - выявление величины и реалистичности шоков, которые могут привести к этим потерям (аналог – анализ устойчивости систем в физике и технике)
Виды шоков • наиболее вероятные с точки зрения наблюдавшейся истории; • не наблюдавшиеся в истории; • шоки, отражающие возможность изменения наблюдающихся статистических закономерностей; • шоки, отражающие возможные структурные сдвиги в будущем. В зависимости от количества риск-факторов: • выделяют однофакторный (sensitivity analysis); Пример: с параллельный сдвиг кривых доходности; шоков индексов и валютных курсов • многофакторный (scenario analysis) анализ. Пример: сценарии кризисов (1998, 2008); гипотетические сценарии (экспертные, параметрические)
Подходы к построению алгоритмических сценариев генерация совместных сценариев осуществляется на основе матрицы корреляций/ ковариаций рискфакторов на основе предположений об их распределении. В простейшем случае на оцененную по историческим данным матрицу накладываются стрессы волатильностей либо стрессы корреляций. Проблемы: тяжелые хвосты распределений (маловероятные события приносят наибольший ущерб)
Сценарный анализ, стресс-тесты и установление лимитов Виды сценариев: 1. Кризис в банке: 1. Оттоки депозитов и ресурсов до востребования 2. Кризис на отдельных рынках 1. Дефолт части кредитов 2. Оттоки депозитов и ресурсов до востребования 3. Системный кризис 1. 2. 3. 4. Дефолт части кредитов Оттоки депозитов и ресурсов до востребования Изменение курсов валют и цен на биржевые товары Сворачивание финансовых и денежных рынков При установлении лимитов банк должен принимать во внимание следующее: • Диверсификация источников финансирования (достигается за счет наличия других источников, таких как различные типы оптовых инвесторов); • Банк должен иметь позиционные лимиты по типам ликвидных активов, эмитентов и кредитных рейтингов эмитентов, а также других значимых критериев. • Оценка потенциального финансирования, предоставляемого центральными банками, с учетом степени серьезности и вида кризиса.
План действий на случай чрезвычайных обстоятельств Планирование должно предусматривать: Ø обеспечение резервных средств для выполнения ключевых функций ведения бизнеса; Ø учет основных систем и процессов в планировании непрерывности деятельности Банка. Планы действий на случай чрезвычайных обстоятельств должны охватывать: деятельность Казначейства; Управление рисками; коммерческую деятельность; IT; ОПЕРУ (расчеты); информационно-коммуникационную деятельность. Банк должен иметь план сокращения активов и финансовую стратегию на случай проблем с ликвидностью в самом банке или на рынке в целом. В котором должна учитываться необходимость финансирования, и должны быть указаны возможные альтернативные источники финансирования.
План А Индикаторы кризиса Стадии «А» : • Накопленный разрыв (дефицит) среднесрочной и долгосрочной ликвидности показывает устойчивый недостаток ликвидности; • Достижение обязательных нормативов ликвидности величины, норматив Н 3 = 54% и норматив Н 4 = 100%; • Внеплановый отзыв срочных средств клиентов (физических и юридических лиц) в течение 5 рабочих дней и менее в объеме не более 5% от клиентских средств, размещенных на депозитах. Вопросы к решению: • Анализ текущей ситуации с ликвидностью (текущее состояние, факт + прогноз, среднесрочная и долгосрочная перспективы и другое); • Рекомендации по привлечению/размещению средств, • Изменение ставок привлечения/размещения/трансфертных и/или запуска специальных программ по привлечению дополнительных пассивов; • Уменьшение лимитов ликвидности и доходности с целью ограничения принятия повышенных рисков ликвидности; • Рекомендации по сохранению и/или увеличению открытых Банку лимитов; • Рекомендации по ограничению увеличения объема активов; • Продажа части портфеля облигаций;
План В • • • Выражается в (дополнение к индикаторам Плана «А» ): Устойчивый недостаток Запаса ликвидных активов; Достижение обязательных нормативов ликвидности величины, норматив Н 3 = 52% и норматив Н 4 = 110%; Существенный рост ставок на межбанковском рынке (более чем на 50% от среднерыночных на предыдущий день); Наличие тенденции к оттоку клиентских депозитов (не более 5% ежемесячно); Внеплановый отзыв срочных средств клиентов (физических и юридических лиц) в объеме более 5% (но не более 10%) от клиентских средств, размещенных на депозитах. Вопросы: Поиск возможностей по открытию дополнительных лимитов, включая ЦБ РФ и АСВ; Ограничение (прекращение) кредитования корпоративных клиентов либо перенос сроков выдачи кредитных средств; Определение видов активов для возможной реализации в целях для восстановления ликвидности, а также прогноз вырученных средств; Ограничение на увеличение объема активов; Предложения по заключению кредитных соглашений «Stand-Buy» и предложения по секьюритизации активов.
План С • • Выражается в (дополнение к индикаторам Плана «В» ): Внеплановый отзыв срочных средств клиентов (физических и юридических лиц) в объеме более 10% от клиентских средств, размещенных на депозитах; Закрытие рынка межбанковского кредитования; Переход в 3 -ию категорию банков согласно оценке в соответствии с Указанием ЦБ РФ от 30 -04 -2008 г. № 2005 -У «Об оценке экономического положения банков» . Вопросы: Принятие решения об увеличении активных операций в Банке; Экстренный запуск программ привлечения дополнительных депозитов; Инициализация мероприятий по реализации и секьюритизации активов; Формирование плана действий для представления на рассмотрение Правления и Совета директоров Банка; Информирование Совета директоров о текущей ситуации с целью подготовки возможных мероприятий по поддержанию со стороны акционеров текущей ликвидности.
План самооздоровления и восстановления финансовой устойчивости • Включает: Возможные действия по повышению качества и достаточности собственных средств (капитала): – Получение субординированных депозитов/займов в виде краткосрочных и/или долгосрочных кредитов от акционеров; – Увеличение уставного капитала Банка (привлечение средств действующих или новых акционеров); – Конвертация обязательств в капитал и/или выпуск долговых обязательств, предусматривающих конвертацию в капитал при определенных обстоятельствах, поддержание данного рода пассивов на определенном минимальном уровне; – Оптимизация активов Банка с точки зрения влияния на норматив Н 1 в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 139 -И (ребалансировка портфеля ценных бумаг, дообеспечение кредитного портфеля Заемщиков обеспечением I и II категории качества и прочее); – Продажа коллекторским агентствам кредитных требований к Заемщикам IV и V категории качества. • • • Возможные действия по укреплению ситуации с ликвидностью и привлечением дополнительного финансирования (фондирования); Возможные действия по продаже активов; Возможные действия по уменьшению текущих расходов Банка: дивиденды; премии; сокращение управленческих расходов.
Управление валютным риском • • Валютный риск – возможность потерь в результате неблагоприятного изменения курсов валют. Валютный риск относят к рыночным рискам. Риск изменения обменного курса – риск обесценения вложений в иностранную валюту вследствие непредвиденного изменения валютного курса. Риск конвертирования связан с законодательными и регуляторными ограничениями в проведении обменных операций. Конверсионный риск – риск валютных потерь по конкретной сделке, связанной с конвертацией валют. Риск открытой валютной позиции возникает в случае несовпадения объемов требований и обязательств банка, выраженных в иностранной валюте. В этом случае стоимость портфеля активов и пассивов может меняться при изменении валютного курса. Риск перевода – возможность снижения стоимости портфеля активов и пассивов банка в валютном выражении. Управление валютным риском регламентируется Инструкцией ЦБР от 15 июля 2005 г. N 124 -И "Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями"
Скачать презентацию Кафедра банковского менеджмента УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ БАНКА АВТОРЫ КУРСА
Презент. ALM (тема 4).ppt