История экономической мысли Лекция 4 к и н

История экономической мысли Лекция 4 к. и. н. , доцент Разумов Д. С.

«Кризис науки»

Параллельно маржинализм, и даже во несколько второй опережая половине XIX в. формировалось и другое направление экономической науки, идущее на смену классической политэкономии, — ИНСТИТУЦИОНАЛИЗМ Окончательно институционалистское направление оформилось в начале XX в.

Маржинализм сознательно избрал предметом своего исследования «чистую» экономику, отбросив ее социальные формы. Институционализм - исследует социальную экономику или экономику как одну из составных частей более объемной социальной системы, наряду с политикой и культурой.

Институт: социальное явление, оформленное законами и традициями. “Институт” – это государство, профсоюзы, корпорации, политические партии, общественные организации, традиции, культурные, этические факторы, отношения собственности, денежного обращения и др.

НО!!! классическая политическая экономия также рассматривает социально-экономические явления (например: МЕЖКЛАССОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ) НО!! «экономика» у классиков по отношении к политике и культуре трактуется как причина, основа. (например - МАРКСИЗМ) Институционализм же считает общественные связи функциональными, и потому «экономика» , «политика» и «культура» предстают в этой теории взаимосвязанными и взаимовлияющими друг на друга.

Классическая классовыми постоянно политэкономия отношениями) и рассматривают хозяйствующего субъекта, (наряду с маржинализм одномерного «экономического человека» , руководствующегося в своих действиях только одним мотивом — выгодой (полезностью, прибылью и т. п. ). Поэтому его действия моделируемы и прогнозируемы.

По мнению институционалистов, на человека в экономике воздействует целый ряд факторов, как экономических, так и неэкономических. Следовательно, действия одного человека не похожи на действия другого и предсказать их весьма сложно. Тот же вывод относится и к национальным экономикам, которые, согласно институционалистам, имеют массу особенностей и предсказать функционирование которых можно только с определенной степенью вероятности.

Классическая политэкономия (за исключением Маркса, ) рассматривала какой-либо тип экономики как «естественный» , противопоставляя его всем другим, « неестественным» . Маржинализм со своим количественным подходом рассматривает только рыночную экономику в состоянии статики или динамики. Институционализм же исследует экономику исторически, как постоянно качественно изменяющуюся, развивающуюся.

И классическая политэкономия (в лице ее буржуазных представителей), и маржинализм (на своем начальном этапе) рассматривают экономику лишь как сумму «экономических людей» . Отсюда делается отсюда вывод о том, что интересы личности первичны по отношению к интересам общества, и отстаивают концепцию «экономического либерализма» , отрицающего государственное вмешательство в хозяйственные действия людей.

Институционализм, наоборот, предполагает первичность не отдельных людей, а ИНСТИТУТОВ (общественных явлений), ставит интересы общества ВЫШЕ интересов личности и поэтому считает, что ГОСУДАРСТВО, выступая от лица общества, может и должно вмешиваться в социально-экономическую деятельность людей.

Таким образом, теоретики институционалистского направления рассматривали экономику в контексте взаимовлияния всех социальных отношений. Отсюда следовало, что действия людей в экономике более сложны и неоднородны, чем в «чистой» экономике маржиналистов, и что к экономике следует подходить исторически. воспринимая ее как постоянный процесс социально-экономических изменений.

Торстейн (Томас) Веблен (1857 - 1929) Известен своей резкой критикой против неоклассического понимания человека как рационального оптимизатора. «Человек, не является «калькулятором, мгновенно вычисляющим удовольствие и боль» , связанные с приобретением благ, т. е. выгоды и издержки их получения. » Поведение хозяйствующего субъекта определяется не оптимизирующими расчетами, а инстинктами, определяющими цели деятельности, и институтами, определяющими средства достижения этих целей.

«Инстинкты представляют собой цели осознанного человеческого поведения, формирующиеся в определенном культурном контексте и передающиеся из поколения в поколение» .

Перечень основных инстинктов: 1. Инстинкт мастерства, заключающийся в стремлении к «эффективному использованию наличных средств и адекватном управлении ресурсами, доступными для достижения жизненных целей» (культурно обусловленный инстинкт хорошо и эффективно делать свою работу. ) 2. Родительский инстинкт, представляющий собой заботу о благе данной социальной группы и всего общества в целом. 3. Инстинкт праздного любопытства. Он связан с бескорыстным стремлением к новым знаниям и информации. 4. Инстинкт приобретательства. 5. Инстинкт соперничества, агрессии и желания прославиться. 6. Инстинкт привычки.

Инстинкт привычки, играет особую роль в человеческом поведении. Представление о человеке как о «рациональном оптимизаторе» формирует о нем представление как о пассивном субъекте, механически и мгновенно реагирующем на внешние изменения в соответствии со своей функцией полезности.

В реальности же люди постепенно вырабатывают привычки, т. е. некие устоявшиеся способы реакции на определенные внешние события. Тот факт, что человек формирует привычки, является обратной стороной тезиса об активности его бытия. При этом привычки не являются формой бессознательного поведения!

Динамика экономического развития зависит от того, какие инстинкты преобладают в человеческом поведении. Если доминируют первые три инстинкта, альтруистической заботой об общественном благе (родительский инстинкт) и тягой к новым знаниям (инстинкт праздного любопытства), то оно - будучи, по терминологии Т. Веблена, «промышленным поведением» , - приводит к быстрому техническому развитию или «росту технологического мастерства» .

Если же доминируют «эгоистические инстинкты» приобретательства, соперничества, агрессии и желания прославиться, то такое человеческое поведение, принимающее форму «денежного соперничества» , негативно влияет на хозяйственное развитие. Выбор средств для достижения целей, формируемых культурно обусловленными инстинктами определяется ИНСТИТУТАМИ.

Институты (по Т. Веблену) это «привычный образ мышления, который имеет тенденцию продлевать свое существование неопределенно долго» . Иными словами, к институтам относятся различные правила и стереотипы поведения, часть из которых закреплена в виде правовых норм и общественных учреждений.

В рамках этой концепции Т. Веблен создал теорию «демонстративного потребления» . Согласно ей представители класса богатых покупают многие товары не из-за того, что эти товары удовлетворяют их личные потребности, а из-за того, чтобы «выделиться» среди других, продемонстрировать себя как состоятельных людей. Это поведение людей обусловлено «инстинктом соперничества и желания прославиться» . Таким образом, при прочих равных условиях, чем выше цена таких товаров, тем больше объем спроса на них ( «эффект Веблена» ).

Уэсли Митчелл (1874– 1948). …Пришел к заключению, что не следует искать общие причины возникновения циклических кризисов. Каждый кризис имеет свою специфику, свои причины. Экономические циклы (кризисы – их составной элемент, одна из фаз цикла) развертываются под воздействием многих сил, под влиянием многообразных факторов, переплетающихся и, как правило, взаимоусиливающих друга.

Экономические циклы представляют собой многофакторый процесс. Каждый из них уникален и нуждается в собственном объяснении. Определяющую роль в формировании цикла Митчелл отводит ценам, курсам ценных бумаг, процессам, протекающим в сфере обращения.

У. Митчелл – автор концепции «опережения» и «запаздывания» . Он сделал практические выводы из неравномерности динамики оптовых и розничных цен, движения цен и заработной платы. Экономисты, критиковавшие Митчелла за недооценку теории, отмечали высокую значимость его заключений и количественного метода.

Джон Кеннет Гэлбрейт (1908 -2006) Теория “индустриального общества» Черты: 1. Господство крупных олигополий 2. Экономическая активность государства 3. Экономика = планирование 4. Слияние инудистриальной системы крупных корпораций с государством 5. Перестройка власти крупных корпораций к «ТЕХНОСТРУКТУРЕ»

Экономические взгляды Йозефа Шумпетера (1883 - 1950) в отличие от Вальраса, который исследовал условия статического равновесия, разрабатывает теорию экономического развития, ставя в центр анализа те внутренние факторы, которые вызывают экономическое развитие системы.

вклад Шумпетера в экономическую теорию заключается в том, что он исследует те факторы, которые "взрывают" равновесие рыночной системы изнутри. Этими внутренними факторами становятся новые производственные комбинации, которые и определяют динамические изменения в экономике.

Виды принципиально новых комбинаций факторов производства (НОВОВВЕДЕНИЯ): 1. создание нового продукта, 2. использование новой технологии новой организации производства, 3. использование производства, 4. открытие новых рынков сбыта и источников сырья.

На деле их осуществляет ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬ преодолевая технологические и финансовые затруднения. ОН открывает новые пути получения прибыли, которую следует рассматривать как избыток над тем доходом, который установился в процессе кругооборота.

Предпринимательство - особый дар, свойство человеческого характера, не зависящее от классовой, социальной принадлежности. Особенности: 1. опора на собственные силы, 2. предпочтение риска, 3. ценность собственной независимости, 4. ориентация на собственное мнение, 5. потребность в достижении успеха, (при том, что самоценность денег для него невелика) 6. и (как ключевое качество предпринимателя) стремление к НОВОВВЕДЕНИЮ.

предприниматель, не отягощен избытком интеллекта и в данном случае это является положительным качеством. Именно относительная ограниченность кругозора не дает ему возможности сравнивать множество различных вариантов достижения цели и предаваться долгим колебаниям

Капиталистическое производство, не может существовать без постоянных революционных изменений в технике и технологии производства, освоения новых рынков, реорганизации рыночных структур. Такие постоянные инновации, осуществляемые в производственном процессе, являются главным источником прибыли, не существующей в ситуации простого воспроизводства

Нововведения - стержень конкуренции нового типа, гораздо более действенный, чем ценовая конкуренция. Нововведения (инновации) открывают возможность изменять не только технологию и продукцию, но и оказывают влияние на структуру спроса, условия формирования издержек и цен. Конкуренцию, стимулируемую стремлением к получению прибыли за счет преимуществ в издержках производства и качестве самого продукта, Шумпетер назвал "эффективной конкуренцией".

С нововведениями связана и монополия нового типа, отличающаяся от тех форм основываются на особых монополии, правах и которые привилегиях, собственности на ограниченные ресурсы или дефицитные блага. Монополию, которая представляет собой следствие нововведений, Шумпетер назвал ЭФФЕКТИВНОЙ, так как она формируется в условиях активной конкуренции, и несовместима с застойностью и эксплуатацией посредством механизма цен.

Монопольная прибыль, получаемая новатором, является стимулом и вознаграждением за нововведения. В то же время она - явление преходящее для той или иной компании, так как исчезает под действием того же механизма конкуренции, которому обязана своим существованием монополия, то есть вследствие конкретных нововведений. Таким образом, в теории Шумпетера "эффективная монополия" является естественным элементом экономического развития.

Важную роль в исследовании внутренних факторов экономического роста Шумпетер уделял кредиту. Он рассматривая его как важнейшее условие использования существующих факторов для создания новых производственных комбинаций. Чтобы предприниматели-новаторы могли получить в свое распоряжение средства производства, они должны пользоваться банковским кредитом.

Банки "создают" деньги для новаторов, и с этого начинается перераспределение потока ресурсов, то есть общественного капитала. Таким образом, банки являются особым феном развития, которые, выступая от имени народного хозяйства, выдают полномочия на осуществление новых производственных комбинаций.

Они выступают как необходимые посредники между желанием осуществить инновацию и возможностью сделать это. Плата за предоставление таких возможностей и представляет собой процент, который является ценой, уплаченной за приобретение новых производительных сил.

Получив ссуду, он идет на рынок факторов производства, где, по нашему предположению, царит полное равновесие спроса и предложения и нарушает его. Ему требуется дополнительное количество ресурсов и он предлагает за них повышенную цену. Нарушается система равновесных цен, изменяется направление потоков ресурсов, а значит, и потоков потребительских товаров.

Ломается весь ритм кругооборота, вся система цен, издержек и доходов. Кто-то при этом разоряется, но основная масса предпринимателей следует за новатором - и такое "возмущение" системы происходит постоянно. Именно оно является обычным состоянием, а не равновесный кругооборот.

Предприниматель отдает себе отчет в том, что увеличение денег в обращении благодаря предоставленному банками кредиту вызывает общее повышение цен, в первую очередь на производственные ресурсы, в том числе и оплату труда. Но, по мнению Шумпетера, это не просто инфляция, как она рассматривается в количественной теории.

В результате этой первоначальной инфляции течение хозяйственного кругооборота нарушается: предприятия, которые работают традиционно, терпят банкротство (поскольку в новых условиях доходы не покрывают расходов), предпринимателиноваторы, наоборот, получают прибыль. Происходит не просто повышение цен, но и параллельное изменение экономической структуры, переход на новый виток спирали развития. (Вспоминаем теорию Д. Юма о неравномерном распределении денежных потоков!)

"Экономические циклы" (1939 г. )

Выделив и установив связь между тремя типами циклов (длительных, классических и коротких), Шумпетер выводит существование экономических циклов из периодов внедрения изобретений. Последние осуществляются рывками, когда одно изобретение "тянет" за собой гроздь нововведений.

«Циклы Кондратьева»

Каждая инновация вызывает волну подражаний, расходящуюся во все стороны. Множество таких волн расходится одновременно, они накладываются друг на друга и такое движение (при суммировании всех волн) не может быть плавным и равномерным. Оно порождает периоды общего подъема, которые могут сменяться периодами общего спада.

Причину же экономических кризисов он видел в ПАНИКЕ, связанной с прекращением экономического бума, выделяя психологический мотив как центральный в объяснении данного экономического явления.

Ф. Найт (1885 -1972) в своей известной книге "Риск, неопределенность, прибыль" (1921), где он рассматривает прибыль как доход за несение бремени неопределенности. При этом Найт проводит четкое различие между понятиями "риск" и "неопределенность".

По его мнению, значительная часть рисков в экономическом процессе исчислима, является объектом страхования и потому становится статьей издержек производства, вычитаемой из прибыли. Прибыль же, по Найту, вытекает из подлинной неопределенности и представляет собой непредвиденную разницу между ожидавшимися и реальными поступлениями от продаж как следствие угадывания цены.

Следовательно, прибыль может быть как положительной, так и отрицательной величиной. Неопределенность порождает несоответствие между действительным и ожидаемым доходом и количественным выражением этого несоответствия и является прибыль (убыток). Как следствие, прибыль исчезнет в стационарной экономике, где все будущие события могут быть предугаданы.

ТЕОРИИ МОНОПОЛИИ И МОНОПОЛИСТИЧЕСКОГО ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ На процесс усиления монополизации экономики в последней трети девятнадцатого века первыми обратили внимание представители немецкой исторической школы, и это не случайно, поскольку именно они в своих исследованиях сделали акцент на описании отдельных экономических процессов, собирании фактического материала. Эту стадию развития ИМПЕРИАЛИЗМ капитализма они назвали

«…Капитализм и агрессия несовместимы, так как товарные отношения формируют тип человека, который стремиться решать проблемы мирным путем; иными словами, получать необходимые блага с помощью честной сделки, а не с помощью насилия. Нельзя вывести экономических империалистическую отношений политику капитализма… из Надо апеллировать к нерациональности человека, к привычкам, обычаям, психологии, доставшимся человеку в наследство от феодализма…» (Й. Шумпетер)

Ленин показал, что основой процесса монополизации явилась серия крупных открытий последней трети девятнадцатого века, которые привели к изменению структуры народного хозяйства. Основой экономики стала тяжелая промышленность, в которой концентрация производства и капитала несравнимо выше, чем в легкой.

Тенденции к монополизации промышленности стимулируются, заинтересованностью банковского капитала, который стремится к абсолютному устранению конкуренции между теми предприятиями, в которых он принимает участие. Так возникает финансовой капитал, который, хочет не свободы, а господства. Он не видит смысла в самостоятельности индивидуального капиталиста и требует ограничения последнего. Он с отвращением относится к анархии конкуренции и стремится к организации. . . Он нуждается в политически сильном государстве. Ему нужно государство, которое повсюду в мире может осуществлять вмешательство, чтобы весь мир превратить в сферу приложения своего финансового капитала".

господство крупных банков над промышленностью, концентрация финансового могущества позволяет планировать производство и открывает возможность бескризисного развития.

Эдвард Чемберлен (1899 -1967) Он был первым, кто ввел в экономическую теорию понятие монополистической конкуренции". Это явилось вызовом традиционной экономической науке, согласно которой конкуренция и монополия взаимоисключающие понятия

Большинство экономических ситуаций представляют собой явления, включающие и конкуренцию, и монополию. Эта модель предполагает структуру рынка, в которой соединены элементы конкуренции (большое число фирм, их независимость друг от друга, свободный доступ на рынок) с элементами монополии (покупатели отдают явное предпочтение ряду продуктов, за которые они готовы платить повышенную цену).

Но как же образуется такая структура? Исходя из концепции "экономического человека", логично предположить, что предприниматель в своем стремлении к получению максимальной прибыли стремится захватить контроль над предложением товара, что позволит ему диктовать цену на рынке. Каждая фирма, добившись некоторой дифференциации своего продукта, становится монополистом на рынке его сбыта. Возникает монополия по дифференциации

Это предполагает ситуацию, когда производя определенный продукт, отличный от продукции других фирм, фирма обладает частичной рыночной властью. Это означает, что увеличение цен на ее продукцию не обязательно приведет к потере всех покупателей (что было бы верно, по крайне мере в плане теоретическом, в условиях совершенной конкуренции, полной однородности продукта, и, как следствие, бесконечной эластичности спроса по цене).

Дифференциация также может существовать в отношении условий, сопутствующих продаже товаров. В розничной торговле эти условия включают в себя такие факторы, как удобство местонахождения продавца, общая атмосфера или общий стиль, свойственные его заведению, его манера ведения дел, его репутация как честного дельца, любезность, деловая сноровка и все личные узы, которые связывают его клиентов либо с ним самим, либо с теми, кто у него работает.

Если иметь в виду две указанные стороны дифференциации, то становится очевидным, что все продукты в сущности отличаются друг от друга - по меньшей мере слегка отличаются - и что в обширной области хозяйственной деятельности дифференциация играет важную роль".

Если так трактовать монополию, то необходимо признать, что она существует во всей системе рыночных цен. Другими словами, там, где продукт дифференцирован, продавец одновременно является и конкурентом и монополистом.

Монополизм, обусловленный дифференциацией продукта означает, что коммерческий успех зависит не только от цены и потребительских качеств продукта, но и от того, сумеет ли продавец поставить себя в привилегированное положение на рынке. Иными словами, в условиях монополии по дифференциации продукта монопольная прибыль может возникнуть там, где при определенной защите от вторжения конкурентов может быть создан и приумножен имеющийся спрос на определенную продукцию.

Чемберлен сделал вывод, что цены - не решающий инструмент конкуренции, поскольку в создании спроса основной акцент делается на рекламу, качество товара, обслуживание потребителей. Это означает, что в условиях монополистической конкуренции эластичность спроса по цене падает при возрастании эластичности спроса по качеству.

Подход Чемберлена подразумевает поиск оптимального объема производства и соответственно уровня цен, обеспечивающим фирме максимальную прибыль. Он допускает, что в условиях монополистической конкуренции фирма максимизирует прибыль при объеме производства меньшем, нежели тот, который обеспечивал бы наивысшую технологическую эффективность.

в масштабе всего общества переход к состоянию монополистической конкуренции ведет к тому, что потребители платят за товары дороже, выпуск товаров меньше потенциально возможного, и как следствие, имеет место недогрузка производственных мощностей и безработица.

Дж. Робинсон (1903 -1983) В работе "Экономическая теория несовершенной конкуренции" (1933), исследовала те же проблемы: сдвиги в механизме рыночной конкуренции, проблемы монополизации рынка, механизм монополистического ценообразования. Дифференциация продукта не является, по Робинсон, единственным условием монополии. Значительное внимание в своем исследовании она посвятила вопросу поведения крупных компаний, олицетворяющих высокий уровень концентрации производства.

Теоретическая система Джона Мейнарда Кейнса (1883 -1946) В 1936 году была опубликована книга великого английского экономиста Дж. М. Кейнса "Общая теория занятости, процента и денег" Принято считать, что именно эта книга знаменовала собой начало так называемой "Кейнсианской революции", которая, наряду с Маржиналистской революцией, является наиболее значимым событием в истории экономического анализа за последние два века.

В октябре 1929 г. разразился кризис на Нью-Йоркской фондовой бирже, ставший началом мирового экономического кризиса 1929 -1933 гг. , вошедший в историю как «Великая Депрессия» - самый глубокий кризис перепроизводства в истории США. Мировой экономический кризис 19291933 гг. сильнее всех стран поразил США, где он охватил все сферы народного хозяйства.

Кризис начался в Нью-Йорке с краха на фондовой бирже в 1927 году. Совет Федеральной резервной системы США принял решение оказать помощь Великобритании в поддержании золотого стандарта фунта стерлингов и снизил учетную ставку с 4 до 3, 5%. Кроме этого, он организовал скупку государственных ценных бумаг, что привело к увеличению банковских резервов. Эти меры привели к росту курсов акций и вызвал расширение практики выдачи кредитов для приобретения ценных бумаг.

Кредиты выдавались в виде онкольных счетов – счетов, обеспеченных ценными бумагами и ликвидируемых по первому требованию открывшего их банка. К моменту начала кризиса величина займов коммерческих банков биржевым спекулянтам составила 8, 3 млрд. долл. при рыночной стоимости всех котирующихся ценных бумаг, равной 89, 7 млрд. долл. Банки были готовы выдавать деньги на приобретение ценных бумаг без проверки платежеспособности и под небольшие гарантии.

24 октября 1929 г. на Уолл-Стрите началась паника. В этот день на Нью-Йоркской фондовой бирже в продажу поступил большой пакет акций компании «Дженерал моторс» , а затем пришло сообщение о банкротстве крупных фирм, и на продажу поступили новые крупные пакеты акций. Курсы акций начали резкое падение, что, в свою очередь, вызывало новое предложение акций на продажу.

За три дня, с четверга, 24 октября, по понедельник, 28 октября, промышленный индекс Доу-Джонса сократился на 20%. Для многих компаний, покупавших акции в кредит, это падение означало финансовый крах. Начался обвал курсов, продолжавшийся до 1932 г. , в результате чего промышленный индекс Доу. Джонса (индекс курса акций на основной ньюйоркской бирже) снизился на 90%.

Конечно, биржевая паника лишь внешне отражала кризиса, наступление она сама экономического была следствием нарушения процесса капиталистического воспроизводства приведшего к основного капитала, обострению проблемы реализации и массовое от носительное перепроизводство товаров.

В чем отличие концепции, выдвинутой Дж. М. Кейнсом, от предшествующих теорий? Эта революция состояла в обеспечении обособления в самостоятельную дисциплину целой ветви экономической науки макроэкономики.

Творцы Кейнсианской революции отвергли принципы оптимизации и методологического индивидуализма в качестве обязательных предпосылок для выведения функций экономических переменных и построения экономических моделей. Макроэкономические функции, выведенные Дж. М. Кейнсом и экономистом М. Калецким, как правило, базировались на привычках, эмоциях, закономерностях группового поведения, или просто на априорных предпосылках, не связанных с оптимизирующим выбором.

Они внесли собственно фундаментальные экономическую принципиально изменения теорию, новый в сделав анализ макроэкономических взаимосвязей. Этот новый анализ оказался возможным благодаря отказу от закона Сэя, в соответствии с которым нормальным состоянием рыночной экономики является полная занятость.

В результате удалось продемонстрировать, что рыночная экономика является внутренне нестабильной, а ее нормальным состоянием является вынужденная безработица (т. е. , если использовать современную макроэкономическую терминологию, превышение нормальным фактического состоянием уровня является безработицы над естественным). Поэтому возникает необходимость в активном вмешательстве государства в макроэкономическое функционирование рыночного хозяйства.

Такое вмешательство наилучшим образом осуществляется при проведении дискреционной (макроэкономической) политики, т. е. политики, которая претворяется в жизнь по усмотрению правительства в зависимости от состояния экономической конъюнктуры (а не в соответствии с некоторыми правилами, что характеризует противоположность дискреционной политики, регламентированную политику).

В то время как Маршалл рассматривал спрос, предложение, цены преимущественно на уровне отдельных фирм, потребителей, т. е. на микроуровне, Кейнс пришел к выводу, что функциональные прежде связи всего па следует макроуровне. выявить Анализ совокупных, агрегированных экономических параметров положил начало новым подходам в экономической науке. Кейнс показал, что экономический рост зависит от структуры общественного продукта, что все рынки взаимосвязаны, и их необходимо изучать как единую, цельную систему.

Кейнс показал несостоятельность закона Сэя, согласно которому производство само формирует доходы, обеспечивая равновесие спроса и предложения. Нет, размер спроса не автоматически следует за предложением. Спрос, определяемый уровнем доходов, отстает от динамики доходов. И если спрос меньше производимого продукта (и предложения), то часть продукции не находит сбыта. Возникает общее перепроизводство.

Вопреки мнению неоклассиков Кейнс утверждал, что цены не являются гибкими регуляторами рыночного хозяйства. Цены относительно консервативны. О ситуации на рынке судят не по динамике цен, а прежде всего по наличию товарных запасов, по динамике потребительского спроса. Что касается рынка труда, то здесь цены (номинальная заработная плата) плохо выполняют роль регулятора спроса и предложения рабочей силы. При падении спроса на рабочую силу цены, как правило, не снижаются.

В отличие от классиков Кейнс показал, что рост сбережений не равнозначен росту инвестиций. Более того, при известных условиях рост сбережений может вести не к росту, а к уменьшению объема инвестиций. В результате рыночный «автоматизм» не срабатывает и равновесие не восстанавливается. Для достижения соответствия между основными параметрами рынка необходимо участие внешних факторов, вмешательство государства.

Именно спрос, по его мнению, играет определяющую роль в стимулировании и развитии производства. Что же предпринять, чтобы поднять эффективность спроса? Надо найти рычаги развития всего общественного (совокупного) спроса – спроса на потребительские товары и спроса на инвестиционные товары, ибо совокупный спрос – это сумма потребительских расходов и инвестиций.

Если совокупный спрос больше предложения, тогда «работают» стимулы роста производства. В этом случае совокупный спрос действительно эффективен, способствует обеспечению высокой занятости, более полному использованию производственных мощностей. Основные компоненты совокупного спроса: потребление, инвестиции и государственные расходы. Основные факторы, воздействующие на совокупный спрос: склонность к потреблению, ожидаемая прибыльность капиталовложений, предпочтение ликвидности.

В теории Кейнса национальный доход Y и уровень занятости N – зависимые переменные Размер национального дохода обусловливает уровень занятости. Сам же национальный доход, с одной стороны, выступает как фактор, воздействующий на рост потребительского спроса (потребительский спрос растет, но не в той степени, что доход), с другой стороны, рост национального дохода зависит от инвестиций.

Расходы на потребление определяются склонностью к потреблению - С/У. Здесь действует психологический закон, выражающий зависимость между потреблением и доходом. С ростом дохода средняя склонность к потреблению падает под влиянием снижения предельной склонности к потреблению ( С/ Y).

Уровень инвестиционного спроса зависит от ожидаемой эффективности капитала р' и процентной ставки r. Процентная ставка, или норма процента, это плата за расставание с ликвидностью. Предпочтение ликвидности – стремление владеть деньгами, сохранить сбережения в денежной форме. Процент r – функция спроса на деньги (предпочтение ликвидности) и количества денег в обращении (предложение денег).

главная идея состоит в том, чтобы через активизацию и стимулирование совокупного спроса (общей покупательной способности) воздействовать на производство и предложение товаров и услуг, повысить уровень занятости.

От чего согласно теории Дж. М. Кейнса зависит динамика личного потребления и инвестиций? Потребительский спрос и, следовательно, личное потребление зависят от совокупного денежного дохода и от того, как расходуется этот доход. Иначе говоря, они зависят от пропорции, в которой доход распадается сбережения. на расходы на потребление и

С ростом доходов растет и спрос, увеличиваются расходы на потребление, но не в той пропорции, в которой растут доходы. По мере роста доходов прирост потребления замедляется. Причина этого, по терминологии Кейнса, «основной психологический закон» по мере роста богатства склонность к потреблению снижается, а часть дохода, откладываемая на сбережения, увеличивается. (Сбережения – это разница между размером дохода и уровнем потребления. )

В отличие от классиков, для которых стремление к сбережению есть позитивный фактор, Кейнс приходит к иному выводу: рост сбережений может препятствовать экономическому росту. Дело в том, что динамика сбережений и динамика инвестиций зависят от различных факторов: сбережения – от роста дохода, инвестиции – от уровня процентной ставки и ожидаемой прибыльности капиталовложений. Избыточные сбережения ведут к избыточному предложению. В итоге прибыльность инвестиций снижается. Денежные сбережения растут, а не направляются в виде реальных инвестиции в отрасли, обеспечивающие экономический рост.

Проблема, по Кейнсу, состоит в том, чтобы преодолеть разрыв между опережающим ростом сбережений и отстающих от них инвестиций.

Смысл «основного психологического закона» : 1. При возрастании дохода, идущего на потребление, все большая часть длительного расходуется пользования. на Они покупку предметов относительно дороже обычных потребительских товаров; средства на их покупку должны определенное время накапливаться. 2. Структура потребления населения меняется. Структура потребления наемных рабочих начинает напоминать структуру потребления собственников, основная функция которых заключается в накоплении денежных средств, умножении капитала.

3. Кейнс отмечает мотивы поведения людей, ведущие к известному сдерживанию расходов, направляемых на приобретение потребительских товаров. Всего восемь мотивов, среди которых скупость, предусмотрительность, расчетливость. 4. В результате предельная склонность к потреблению в обществе падает. А именно с ней связан потребительский спрос. Расширяющийся объем сбережений не успевает поглощаться спросом на инвестиционные товары

Мультипликатор, выражающий связь между приростом инвестиций и приростом дохода, усиливает (множит) воздействие инвестиционного спроса на увеличение доходов. В чем состоит мультипликационный эффект?

В том, что увеличение инвестиционного спроса неизбежно сопровождается увеличением спроса на потребительские товары, причем в большей степени, чем спроса на инвестиции. Рост доходов работников, занятых в инвестиционном секторе, означает увеличение их спроса на потребительские товары. Следовательно, растут выпуск и доходы в отраслях, производящих предметы потребления. В свою очередь это вызывает расширение производства и доходов в «третичном» секторе. Первоначальный «толчок» к расширению производства будет нарастать по принципу цепной связи между отраслями.

Эффект мультипликации зависит от первоначального «толчка» и доли дохода, выделяемого его получателями на потребление, т. е. от предельной склонности к потреблению. Чем больше предельная склонность к потреблению, тем выше коэффициент мультипликации. Мультипликационный эффект проявляет себя при определенных условиях: наличии незанятых мощностей, свободной рабочей силы. Его действие наиболее заметно в условиях подъема. При снижении инвестиционного спроса мультипликатор действует со знаком «минус» , падение инвестиций сопровождается кумулятивным падением потребительского спроса.

В 1933 г. президентом США был избран Франклин Делано Рузвельт (1882— 1945), в предвыборный штаб которого входил приглашенный из Англии Дж. М. Кейнс. Теоретической основой «Нового курса» стали его идеи

Последователи теории Дж. М. Кейнса (неокейнсианство и неоклассический синтез) Началом зарождения неокейнсианства и неклассического синтеза следует считать 1937 год, когда была опубликована знаменитая статья Дж. Р. Хикса (1904 -1989) "Господин Кейнс и классики: попытка интерпретации". По ходу своей дальнейшей эволюции оно уже в 1950 - 1960 -е годы трансформировалось в школу, называемую кейнсианско-неоклассическим синтезом или просто неоклассическим синтезом.

Эволюцию традиционного кейнсианства можно также трактовать с точки зрения приближения макроэкономической теории, - которая фактически в послевоенное время была представлена только одним кейнсианством - к стандартам современной экономической науки. По мере трансформации традиционного кейнсианства в неоклассический синтез макроэкономическая теория все больше "обогащалась" оптимизации. использованием принципов

Оно наилучшим образом отражено в модели IS – LM, которое было разработанной Дж. Р. Хиксом и другими неокейнсианцами. Это модель входит во все университетские учебники по макроэкономике.

В модели IS-LM краткосрочное равновесие понимается как равновесие на рынках товаров и услуг, кредитном, денежном и рынке ценных бумаг. Поскольку цены жесткие, то при случайных шоках экономической конъюнктуры реакция фирм состоит в изменении занятости и выпуска. Поэтому возможно состояние неравновесия на рынках ресурсов. Если все макроэкономические рынки, кроме рынков ресурсов, находятся в равновесии, то часто подобное состояние экономики называют частичным равновесием.

«Кривая Филипса» Одним из последних аналитических открытий неоклассического синтеза оказалась кривая Филлипса. Первоначально она была эмпирическим соотношением между динамикой ставок заработной платы и уровнем безработицы в Великобритании за период с 1861 по 1957 годы, соотношением, обнаруженным британским статистиком А. У. Филипсом

Рост номинальной ставки зарплаты является реакцией на избыточный спрос на рынке труда, который, в свою очередь, является зеркальным отражением безработицы.

Впоследствии изменение ставки зарплаты было заменено на темпы инфляции (поскольку рост зарплаты через увеличение издержек порождает повышение цен), и кривая Филлипса стала трактоваться как обратная связь между темпом инфляции и уровнем безработицы.

Пол Самуэльсон (1915 - 2009) Стал первым американцем, получившим Нобелевскую премию по экономике (1970). Работы Самуэльсона посвящены анализу экономического равновесия, структуре потребления, эффективности и оптимальности. Автор концепций «максимизации полезности» , «принципа соответствия» , «скрытых предпочтений» .

П. Самуэльсон и Дж. Р Хикс модифицировали предложенную Дж М. Кейнсом идею мультипликатора, в соответствии с которой, увеличение многократному инвестиций приводило увеличению к реального национального дохода. Они дополнили ее идеей акселератора, предложенной еще институционалистами.

Согласно оживлением этой идее текущей инвестиции стимулируются экономической конъюнктуры, измеряемой все тем же национальным доходом. В результате реальный национальный доход и совокупные инвестиции оказываются функциями друг от друга. На основании этой взаимозависимости - вследствие которой изменения национального дохода и инвестиций взаимно усиливают друга - была построена модель циклических колебаний деловой активности.

При этом взаимодействие между указанными переменными имело свои границы. В качестве верхней границы трактовался национальный доход, обеспечивающий полную занятость (т. е. производственный потенциал), а в качестве нижней - объем инвестиций, соответствующий амортизации основного капитала.

В области макроэкономической политики по настоящему новым вкладом представителей неоклассического синтеза оказался учет имущества как фактора, усиливающего эффективность этой политики. Как денежная, так и фискальная политика неизбежно порождают изменение объема имущества в экономике (соответственно изменение реальных кассовых остатков или реального запаса облигаций). Поскольку различные компоненты запаса имущества являются аргументами в функциях потребления и инвестиций, возникает еще один канал влияния макро политики на совокупный спрос. Вот почему она становится более эффективной.

Посткейнсианство Хайман Филип Мински (1919 - 1996), Пол Дэвидсон и др… Основополагающим пунктом учения посткейнсианцев является теория "денежной экономики. Иными словами, посткейнсианцы развили идею основоположника макроэкономики, забытую при эволюции традиционного кейнсианства.

1. Рыночная экономика - это производственная экономика, и процесс производства в ней занимает длительный промежуток времени. Хозяйственная деятельность в такой экономике протекает во времени: рыночная экономика двигается от "неизменного и известного прошлого к неизвестному и неопределенному будущему". Иными словами, рыночная экономика реального мира движется в одном направлении (принцип "исторического времени"), а не в обоих направлениях, как это допускается, например, в модели общего равновесия Л. Вальраса (принцип "логического времени").

2. Для того, чтобы минимизировать неопределенность будущего, хозяйствующие субъекты создают определенные институты, прежде всего, такие, контракты и деньги. как форвардные

3. Поскольку деньги - единственное средство погашения контрактных обязательств, они наилучшим образом защищают экономических субъектов в периоды экономической нестабильности. Когда какой-либо индивид (или фирма) опасается того, что он не получит своих будущих доходов, то он, если его опасения сбываются, может оказаться в состоянии, когда он не сможет погасить свои договорные обязательства. Таким образом, основным мотивом спроса на деньги является мотив предосторожности, то есть стремление защититься от возможных в неопределенном будущем финансово-экономических «неудач» .

Посткейнсианцы развили также предложенную Кейнсом теорию выбора активов длительного пользования. При этом они, и в первую очередь, применили ее для анализа не долгосрочных тенденций хозяйственного развития (как это имело место у основоположника Циклические макроэкономики), колебания экономической а деловых активности циклов. (т. е. совокупного выпуска или реального национального дохода) порождаются, по мнению посткейнсианцев, изменениями в "выборе активов длительного пользования" - главным образом элементов основного капитала и высоколиквидных активов (денег и их заменителей)

При прочих равных условиях увеличение спроса на капитальные блага (уменьшение спроса на деньги) приводит к подъему и буму в экономике, тогда как уменьшение спроса на капитальные блага (увеличение спроса на деньги) вызывает спад и депрессию. Выбор активов длительного пользования определяется, прежде всего, ожиданиями будущих доходов и степенью уверенности в этих ожиданиях.

Повышение степени оптимизма или уверенности приводит к увеличению или снижению потребности в ликвидных активов. В экономике наступает стадия циклического оживления деловой активности. Противоположное воздействие оказывают распространение пессимистических настроений и/или неуверенность в будущем. При этом некоторые посткейнсианцы, отметили, что свойство нулевой эластичности производства денег "работает" только в мире товарных или бумажных денег.

В экономике, где преобладают кредитные деньги, данное свойство в чистом виде не соблюдается (поскольку коммерческие банки могут увеличить предложение денег при повышении спроса на них), но сохраняется в модифицированной форме. Дело в том, что кредитные деньги характеризуются нулевой трудоемкостью: предложения не связано увеличение с их привлечением дополнительных трудовых ресурсов.

«Гипотеза финансовой нестабильности» Суть этой концепции, состоит в том, что капиталистическая экономика порождает подвержена финансовым посткейнсианцев, определяется финансовую кризисам. экономическая тем, как структуру, динамика По которая мнению во многом предпринимательский сектор финансирует свои инвестиции. Они выделяет три типа финансирования: 1. обеспеченное финансирование, с 2. пекулятивное финансирование и « 3. Понци-финансирование".

При обеспеченном финансировании текущие денежные поступления достаточны для регулярного погашения суммы долга и процентов по нему. При спекулятивном финансировании этих поступлений хватает только на уплату процентов, но их недостаточно для амортизации долга (то есть выплаты части основной суммы задолженности). Таким образом, для погашения своего долга предпринимательский сектор вынужден брать новые кредиты. Спекулятивное финансирование неизбежно, когда долгосрочные инвестиционные проекты финансируются за счет краткосрочных кредитов.

Понци-финансирование состоит в том, что текущие денежные поступления не могут обеспечить даже выплату процентов. Это означает, что для периодического погашения кредитов предпринимательский сектор увеличивать свою задолженность. вынужден

В начале повышательной фазы делового цикла в экономике преобладает обеспеченное финансирование. С дальнейшим повышается оживлением степень деловой уверенности у активности хозяйствующих субъектов, а также происходит уменьшение риска заемщика (нежелание фирмы брать в долги из-за опасения оказаться финансово несостоятельной) и риска заимодавца (нежелание банка давать в долг из-за опасения, что заемщик окажется не в состоянии его погасить). В результате фирмы переходят на спекулятивное финансирование.

Здесь нужно учесть, что рост процентных ставок неизбежно трансформирует спекулятивное финансирование в Понци-финансирование. Все это увеличивает экономическую нестабильность и создает практически неотвратимую угрозу массовых банкротств, вызванных невозможностью погашения долгов, и экономического кризиса.

Таким образом, периодические экономические кризисы вызываются не только неблагоприятными изменениями степени уверенности хозяйствующих субъектов, но систематически возникающей неспособностью предпринимательского сектора к погашению своих долгов финансовому сектору.

1. Экономика в конце 20 -х годов достигла такого уровня сложности, что рынок не мог себя регулировать, «Невидимая рука» А. Смита оказалась несостоятельной в условиях монополистической конкуренции; 2. Стабилизирующим экономическим фактором оказалась теория Дж. М. Кейнса, который считал что главным экономическим недостатком общества является нехватка инвестиций. 3. Спады активности по Кейнсу ведут к замораживанию рабочих мест, снижение спроса, торможению роста национального продукта; 4. Правительство должно каждый раз страховать бизнес в периоды его застоя, проявляя за него инвестиционную активность

5. Кейнс доказал, что на современном отрезке развития общества возможны «равновесия неполной занятости» ; 6. Кейнсом сформулирован основной экономический закон, согласно которому «люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той мере, в какой растет доход» ; 7. Кейнсом и его последователями была отвергнута классическая идея о трех раздельных рынках – труда, товаров и денег, и взято за основу наличие единого рынка; 8. И. наконец, кейнсианцами была разработана концепция макроэкономики, изучающая национальную экономику как целостный организм, как сложную систему.

Экономическая теория монетаризма Основной представитель: Милтон Фридман (1912 – 2006). Основные работы: М. Фридмен (ред. ) «Исследования в области количественной теории» денег» .

Первоначально монетаризм зародился как отдельная отрасль эмпирических исследований в области денежного обращения, а именно - как анализ спроса на деньги.

В теоретическом плане монетаризм, с одной стороны, опирается на отдельные положения неоклассического синтеза (например, теория имущества, кривая Филлипса), а с другой, является продолжением докейнсианской неоклассической количественной теории денег.

Идея портфеля активов Все блага, приобретаемые и хранимые хозяйствующим субъектом, можно представить в виде его активов. Их совокупность образует портфель активов. Деньги являются активом наряду с остальными благами. Активы хранятся индивидом либо вследствие того, что они приносят денежный доход (финансовые активы: акции, облигации), либо потому, что они имеют определенную полезность как таковые (нефинансовые активы: например, потребительские блага длительного пользования, капитальные блага), либо благодаря тому, что они доставляют удобство, ликвидность и безопасность (деньги).

Задача индивида состоит в том, чтобы распределить имеющиеся у него ресурсы (богатство) таким образом, чтобы максимизировать свою полезность. Новую количественную теорию денег интересует, прежде всего объем средств, хранимых в денежной (ликвидной) форме, т. е. , спрос на деньги.

Количественная теория денег Корни этой концепции М. Фридман почерпнул из более ранних концепций количественной теории денег. Уравнение обмена MV = PY, предложенное американским экономистом Ирвингом Фишером (1867– 1947) Где: М – количество денег; V – скорость их обращения; в правой части Р – средневзвешенный уровень цен; Y – объем товарооборота.

Уравнение обмена отражает тот факт, что на практике сумма всех платежей равна сумме цен всех товаров, поступивших в товарооборот. Это уравнение показывает, что уровень цен находится в прямой взаимосвязи с количеством денег и скоростью их обращения и в обратно пропорциональной связи с потоком товаров.

Если растет денежная масса М, то при стабильности скорости обращения денег V изменяются либо цены Р, либо объем производства Y в стоимостном выражении.

Цены товаров определяются количеством денежных средств. Увеличивается денежная масса – цены растут, и, наоборот, сокращается денежная масса – цены снижаются.

Основное свойство денег – ликвидность. Имея деньги, можно приобрести любой товар. Но обладание денежным запасом связано с потерей потенциального дохода. Деньги, лежащие без движения, предназначенные для покупки товаров, означают утрату альтернативного дохода, который может быть получен от приобретения других активов (ценных бумаг, акций, облигаций).

Фридмен исходит из того, что спрос каждого ограничен размерами богатства, стремлением не упустить выгоду от приобретения альтернативных активов. В случае избытка денег их стремятся использовать для покупки ценных бумаг и получения дополнительных выгод.

В отличие от предложения денег спрос на деньги относительно стабилен. На денежный спрос помимо доходов влияют: уровень покупательной цен (изменение способности размеры процентных ставок… денег),

Предложение денег представляет собой количество денег в обращении. Оно определяется размерами денежной эмиссии, кредитами коммерческих банков, куплейпродажей ценных бумаг. Соответствие между спросом на денежную массу и предложением денег обеспечивает механизм рыночного саморегулирования (точка 1 на рисунке).

Если, уменьшается предложение денег (S 1, S 2), то условия кредита ужесточаются, процентная ставка (r) повышается. В результате спрос на деньги (L) несколько снизится; часть денег будет использоваться на приобретение более выгодных активов. Равновесие спроса на деньги и предложения денег нарушится, затем установится в новой точке (2). Процентная ставка здесь выше, а денег в сфере обращения меньше.

В этих условиях центральный банк, очевидно, скорректирует свою политику – предложение денег возрастет, процентная ставка снизится. Процесс пойдет как бы в обратном направлении (что обозначено на рисунке прерывистой стрелкой).

Отсюда выводы Фридмена: 1. Не следует мешать рыночной экономике воспроизводить равновесие между спросом на деньги и денежным предложением. 2. Если темпы роста денежной массы превышают темпы роста товарной массы или, напротив, денежная масса отстает от темпов роста товарооборота, то возникают нежелательные колебания, нарушается стабильность экономического развития. 3. Рост денежной массы должен идти темпом, обеспечивающим устойчивость цен, соответствовать национального продукта (ВНП). динамике валового

Спрос на деньги определяется тремя основными группами факторов: 1. общим богатством хозяйствующего субъекта; 2. издержками и выгодами, связанными с различными формами хранения богатства; 3. предпочтениями индивида в отношении различных форм хранения богатства.

Основная проблема денежной политики заключается в обеспечении соответствия между спросом на деньги и их предложением. Устойчивый спрос на деньги – главная предпосылка стабильности цен, устойчивости совокупного платежного спроса, а значит, обеспечения стабильности системы в целом

Следовательно: прирост денег в обращении должен соответствовать приросту валового национального продукта (ВНП). ( «денежное правило Фридмана. » )

Фридмен считал необходимым увеличение денежной массы постоянным темпом: «постоянный ожидаемый темп роста денежной массы является более существенным моментом, чем знание точной величины этого темпа» . (На практике в области денежно-кредитной политики западные страны не следуют буквально указанному выше «правилу» , а обычно ежегодно устанавливают «вилку» , вокруг которой должно колебаться денежное предложение. )

Монетаристские рецепты используются в сочетании с другими методами, например, со стимулированием производства, снижением налогов, установлением фиксированного курса национальной валюты, регулированием цен и доходов, сокращением (а не безусловной ликвидацией) государственного бюджета.

Спрос на деньги может определяться ожиданиями индивида. Как правило, в условиях нестабильности и роста неопределенности люди готовы большую часть своего богатства держать в денежной форме, и наоборот, стабильность располагает к уменьшению доли богатства, хранимой в денежной форме. Однако в целом можно предположить, что в нормальных условиях предпочтения в отношении денег будут сравнительно неизменными.

Функция спроса на деньги: M = f (Y*, P, r. B, r. E, p, u) Где: M - спрос на деньги; Y* - перманентный доход; P общий уровень цен; r. B и r. E - ожидаемая доходность облигаций и акций соответственно; p - темпы роста общего уровня цен (темпы инфляции); u - предпочтения в отношении денег, не связанные с величиной дохода.

Несмотря на то, что первоначально мы исследовали функцию спроса на деньги со стороны отдельного хозяйствующего субъекта, мы можем распространить ее на экономику в целом.

Теории прав собственности, трансакционных издержек и фирмы Р. Коуз (род в 1910). Его подход, объясняющий структуру и эволюцию социальных институтов исходя из понятия трансакционных издержек, заложил основу неоинституционализма.

Предметом активного изучения социальные институты стали благодаря «новой экономической истории» и ее признанному лидеру Д. Норту (род. 1920).

Составляющие институтов: 1. неформальные ограничения (традиции, обычаи, всякого рода социальные условности); 2. формальные правила (конституции, законы, судебные прецеденты, административные акты); 3. механизмы принуждения, обеспечивающие соблюдение правил (суды, полиция и т. д). принуждение осуществляется, во - первых , через внутренние самоограничения субъекта в силу его убеждений, менталитета; через механизм неформальных соглашений и договоренности и пр. , во-вторых, с помощью угрозы наказания за нарушение соответствующих формальных (правовых) норм, в-третьих, через прямые государственное насилие. общественные санкции пли