Источники финансовых ресурсов предприятия 1 Источники финансовых ресурсов

Источники финансовых ресурсов предприятия 1. Источники финансовых ресурсов предприятия 2. Уставный капитал 3. Резервный капитал 4. Добавочный капитал 5. Нераспределенная прибыль 6. Фонды специального назначения

Источники финансовых ресурсов предприятия 1. Собственный капитал: - Уставный капитал - Резервный фонд - Добавочный капитал - Нераспределенная прибыль - Фонды специального назначения 2. Заемный капитал: - Долгосрочные кредиты и займы - Краткосрочные кредиты и займы - Кредиторская задолженность

Уставный капитал - это вложения учредителей при создании предприятия. Функции уставного капитала: 1. УК – это имущество, гарантирующее интересы кредиторов общества 2. УК – необходим для начала функционирования любого предприятия (покупка сырья, оборудования, найм рабочих и т. д. – т. е. для запуска процесса производства) УК может формироваться путем: 1. Денежный взносов 2. Внесения основных средств, нематериальных активов и другого имущества

Уставный капитал ООО *ФЗ № 14 -ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» Глава 3. УК - УК Формируется в виде долей; - Минимальный размер УК – 100 минимальных зарплат или ……. руб. Способы увеличения или уменьшения уставного капитала 1. Увеличение УК: - За счет прироста имущества общества (чистые активы > УК) - +/- За дополнительных взносов членов общество - +/- За счет взносов третьих лиц, которые становятся членами ООО +/* Влияние каждого способа на денежные средства предприятия ! 2. Уменьшение УК: - При неоплате УК в течении 1 года +/- Если стоимость чистых активов < размера УК - в этом случае происходит пропорциональное уменьшение долей членов ООО +/* Влияние каждого способа на денежные средства предприятия !

Чистые активы ОАО, ЗАО и ООО - «Под стоимостью чистых активов акционерного общества понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к учету, суммы пассивов, принимаемых к учету» - «Порядок оценки стоимости чистых активов АО» /Утвержден приказом Мин. Фина от 29. 01. 2003 - Приблизительно получаем: ЧА = Активы (1, 2 разделы бухгалтерского баланса) – Пассивы (4, 5 разделы ББ) = 3 раздел ББ «Капитал и резервы» или собственный капитал предприятия - ? Как итог 3 раздела может оказаться меньше одной из его статей – Уставного капитала ? - Пример расчета и капитализации чистых активов

- - - УК ОАО и ЗАО: Формируется путем выпуска акций; УК = Кол-во акций * ном. стоимость 1 акции ЗАО – число акционеров не более 50. Акционеры имеют преимущественное право покупки акций. Мин. УК = 100 Мин ЗП или … руб. ОАО – ограничений по кол-ву акционеров нет. Свободная купля продажа акций. Мин УК = 1000 Мин ЗП или ……. руб. При учреждении ОАО или ЗАО все акции явл-ся именными и размещаются между учредителями Размещение акций – сложная процедура – ФЗ «О рынке ЦБ» ФЗ «Об акционерных обществах» № 208 -ФЗ

Уставный капитал ОАО и ЗАО Способы увеличения или уменьшения уставного капитала (применяются по решению общего собрания акционеров) 1. Увеличение УК путем: - увеличения номинальной стоимости акций – только за счет прироста имущества общества на величину ЧА – (УК + РФ) +/- размещения дополнительных акций +/* Влияние каждого способа на денежные средства предприятия ! 2. Уменьшение УК: - Путем выкупа части акций и их аннулирования +/- Если ЧА < УК - путем уменьшения номинальной стоимости акций * Влияние каждого способа на денежные средства предприятия !

Резервный фонд Назначение резервного фонда – дополнительная защита компании и ее кредиторов от возможных убытков (принцип формирования финансовых резервов). Формирование резервного фонда АО. Резервный фонд АО создается не менее 5% УК. Отчисления ежегодно из чистой прибыли – не менее 5%чистой прибыли до достижения установленного Уставом АО размера +/Использование резервного фонда АО: 1. Покрытие убытков +/2. Погашение облигаций +/3. Выкуп акций по требованию акционеров +/ООО создают резервный фонд по желанию (как прописано у них в Уставе).

Добавочный капитал Формирование добавочного капитала. В добавочном капитале отражаются средства предприятия получившиеся в результате: 1. Прироста стоимости внеоборотных активов в результате их переоценки +/2. Эмиссионный доход – разница между ценой продажи и номиналом акций предприятия при их первичном размещении +/3. Безвозмездно полученные ценности +/Использование добавочного капитала: 1. На увеличение УК +/2. На компенсацию снижения стоимости внеоборотных активов результате их переоценки +/-

Нераспределенная прибыль Формирование: финансовый результат деятельности предприятия по итогам года списывается на счет нераспределенной прибыли (счет 84: Дт сч. 99 – Кт сч. 84) +/Направление использования: 1. На выплату доходов учредителям +/2. На увеличение УК +/3. На увеличение резервного капитала +/4. На создание специальных фондов (фонд потребления, накопления и социального развития) +/АО не вправе объявлять и выплачивать дивиденды по акциям в случаях: 1. Не полностью оплачен УК АО ? 2. Имеются признаки банкротства, установленные законодательством ? 3. ЧА < УК+РФ или станут меньше в результате выплату див-дов ? Погашение убытков идет за счет резервного фонда, прочих резервов и т. д.

Фонды специального назначения 1. Фонд накопления – используется для производственного развития предприятия: • Приобретение основных фондов • Затраты по созданию новых технологий и т. д. +/2. Фонд социальной сферы (фонд социального развития) – используется для финансового обеспечения развития социальной сферы: - Содержание жилья, учебных учреждений, медпунктов, столовых и т. д. - Проведение мероприятий по охране здоровья - Арендная плата при проведении учебных спортивных и аналогичных мероприятий +/3. Фонд потребления – используется на развития социальной сферы (кроме кап. вложений) и материальное поощрение работников +/-

Пример № 1 Актив Код строки Начало года Конец года Внеоборотные активы Основные средства 120 45000 65000 Итого по разделу I 190 45000 65000 Оборотные активы Запасы 210 150000 115000 Сырье и материалы 211 6000 10000 готовая продукция 214 144000 105000 Дебит. зад-ть до 12 мес. 240 70000 80000 Краткосрочные финансовые вложения 250 20000 90000 Денежные средства 260 7000 10000 Итого по разделу II 290 247000 295000 БАЛАНС 300 292000 360000

Пример № 1 Пассив Код строки Начало года Конец года III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 10 10 Нераспределенная прибыль 470 120990 232990 Итого по разделу III 490 121000 233000 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 0 0 Итого по разделу 590 0 0 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 90000 Кредиторская задолженность 620 81000 поставщики и подрядчики 621 77000 задолженность перед персоналом организации 622 4000 Итого по разделу V 690 81000 БАЛАНС 700 292000 9000 118000 115000 3000 118000 360000

Пример № 2 Актив Код строки Начало года Конец года Внеоборотные активы Основные средства 120 45000 Итого по разделу I 190 45000 Оборотные активы 46000 56000 Запасы 210 6000 Сырье и материалы 211 готовая продукция 214 40000 50000 70000 90000 Дебит. зад-ть до 12 мес. 240 Краткосрочные финансовые вложения 250 20000 0 Денежные средства 260 10000 2000 Итого по разделу II 290 146000 148000 БАЛАНС 300 191000 193000

Пример № 2 Пассив Код строки Начало года Конец года III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 10 10 Нераспределенная прибыль 470 20000 30000 Итого по разделу III 490 20010 30010 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 0 0 Итого по разделу 590 0 0 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 Кредиторская задолженность 620 поставщики и подрядчики 621 задолженность перед персоналом организации 622 Итого по разделу V 690 БАЛАНС 700 90000 80990 76990 9000 153990 133990 4000 170990 191000 20000 162990 193000

Пример № 1 Код Наименование статей строки Выручка 010 Себестоимость 020 Валовая прибыль 029 Коммерческие расходы 030 Управленческие расходы 040 Прибыль (убыток) от продаж 050 Прочие доходы … Прочие расходы … 140 Прибыль до налогообложения Налог на прибыль … Чистая прибыль 190 Отчетный Базисный год 1444000 1335000 1055000 941000 389000 394000 -233000 -200000 0 0 156000 194000 146000 164000 141000 160000