Исламский банкинг – розничное финансирование Тазабеков А. Т. Национальный Банк Казахстана 1
Содержание • Текущие и сберегательные счета • Инвестиционные счета • Исламская ипотека 2
Текущие и сберегательные счета • При открытии текущего счета клиент, не претендуя на какое-либо вознаграждение со стороны банка, имеет возможность свободно распоряжаться средствами на счете. • Для банка главная цель при открытии и ведении текущих счетов - привлечение средств мелких вкладчиков, которые используют подобные счета для проведения расчетов. • Иногда условиями договора может быть предусмотрена комиссия, взимаемая банком за проведение расчетных операций. В большинстве исламских банков комиссия за оказание услуг по текущим счетам не взимается. 3
Текущие и сберегательные счета • Открывая сберегательный счет, клиент в первую очередь претендует на получение вознаграждения, которое выраженно не в виде фиксированного процента от суммы вклада, а представляет собой часть прибыли, заработанной банком при участии капитала клиента. • При этом клиент, как и в традиционных банках, не может свободно распоряжаться средствами на счете и должен заботиться о поддержании на нем минимального остатка средств. • Средства клиентов на текущие и сберегательные счета могут привлекаться либо в форме безвозмездных займов (кард хасан), либо на условиях ответственного хранения (амана или вади'а). 4
Текущие и сберегательные счета • Кард хасан - беспроцентный заем, предоставляемый как в благотворительных целях, так и для кратковременного финансирования проектов, могущих принести прибыль. В данном случае получателем беспроцентного займа является банк. • Своеобразие договора кард хасан заключается в том, что заемщик по своему усмотрению может выплатить заимодавцу (кредитору) премию за предоставленные средства. • При формировании пассивов банк (выступая как заемщик по кард хасан) может использовать остатки на текущих счетах своих клиентов без уведомления их об этом и должен вернуть заемную сумму (без процентов) или ее часть по требованию клиента (например, при получении платежного поручения). • Таким образом, главное преимущество оформления вклада до востребования на основе кард хасан для исламских банков возможность получения доступа к остаткам на сберегательных счетах. 5
Текущие и сберегательные счета • В активных операциях исламских банков кард хасан выполняет скорее идеологическую, чем экономическую функцию. Предоставление беспроцентных кредитов тем, кто в них нуждается, способствует росту благосостояния в обществе, сокращает пропасть между богатыми и бедными и, в конечном счете, повышает доверие к исламским банкам у населения. • В исламском банковском деле под аманой понимается ответственное хранение. По общему правилу банк не вправе распоряжаться предметом хранения и может лишь выполнять поручения владельца вклада в отношении данного предмета, взимая за это определенную плату. • Банк имеет право покрывать за счет владельца расходы, связанные с выполнением его распоряжений. Многие банки стараются не использовать механизм амана при работе с текущими и сберегательными счетами: не имея возможности задействовать клиентские средства для формирования активов, они вынуждены создавать 100%-ный резерв под данные обязательства. 6
Текущие и сберегательные счета • Однако в некоторых банках допускается использование средств со счета на основе механизма амана - с согласия владельца такого счета. Текущие счета, при работе с которыми банк использует аману, называются доверительными счетами. • Таким образом, механизм амана зачастую более выгоден клиентам, чем самим банкам. • Что касается сберегательных счетов, то более приемлемым механизмом для исламских банков при работе с ними является вади'а. По основным параметрам вади'а, используемая в исламском банковском деле, практически тождественна амане. Так, некоторые банки так же, как и в случае с аманой создают 100%-ный резерв под существующие обязательства банка по сберегательным счетам. 7
Текущие и сберегательные счета Ø При работе со сберегательными счетами исламские банки могут выбрать один из нижеследующих механизмов: • 1) принимать сберегательные депозиты на основе договора вади'а. Клиенты дают банку разрешение использовать данные средства, а банк, в свою очередь, гарантирует возврат суммы вклада. Что касается прибыли, то ее выплата клиенту отнесена на усмотрение банка; • 2) рассматривать сберегательные депозиты как кард хасан (беспроцентный заем), предоставленный клиентом банку. В качестве вознаграждения клиенту банк может выплачивать нефиксированную прибыль и/или предоставлять скидку при пользовании его услугами; • 3) открывать сберегательные вклады с правом инвестировать и делить прибыль в течение оговоренного срока (механизм мудараба); • 4) преобразовывать сберегательные вклады в инвестиционные. 8
Текущие и сберегательные счета • Исламские банки предоставляют своим клиентам, имеющим текущие счета, такие услуги, как выставление чека, операции с векселями (банковские тратты, переводные векселя), дорожные чеки и др. • Клиенты могут завести дебетовую карточку. Если кредитная карта служит для безналичных расчетов, при которых банкэмитент не взимает с держателя этой карты каких-либо дополнительных платежей, кроме комиссии за пользование ею, то использование такой "кредитной" карты считается дозволенным. Начиная с 1990 -х гг. в ряде исламских банков появился такой новый продукт, как исламская кредитная карта. 9
Инвестиционные счета • В отличие от традиционных банков, исламский банк переводит кредитную основу финансового бизнеса на инвестиционную. • Деньги вкладчиков, которые вносятся клиентами исламского банка на специальный инвестиционный счет, инвестируются банком в различные финансовые проекты. Прибыль, которую получит владелец счета, зависит исключительно от результатов инвестирования, осуществленного банком. • Инвестиционные счета называют также счетами на основе системы разделения прибылей и убытков, так как в основе инвестиционных счетов в исламских банках лежит механизм мудараба. 10
Инвестиционные счета • Финансирующим организациям запрещается гарантировать капитал своих клиентов в отношении инвестиций, основанных на схемах Мудараба или Вакала. • При этом некоторые страны предлагают элементы гарантирования капитала. Например, счета Мудараба обеспечивают элемент гарантирования капитала с использованием технологий, таких как резервы стабилизации дохода. На практике часть доходов, полученных от депонирования денежных средств, будет зачисляться в резерв стабилизации доходов. • В случае потери капитала, включающей депозит, либо когда выплачиваемый доход является некоммерческим, банк использует резерв стабилизации дохода для возмещения потери капитала или увеличения выплачиваемого дохода. Таким образом, резерв обеспечивает инвесторов доходом в соответствии с шариатом. 11
Инвестиционные счета • Использование чистой мударабы лишает владельца капитала права вмешиваться в управление проектом – он может лишь ожидать свою долю прибыли, если таковая будет иметь место. • Подобный механизм сопряжен с высоким риском и потому не вызывает большого энтузиазма со стороны исламских банков. Они предпочитают использовать так называемую двухслойную мударабу. • В данном договоре банк выступает в двух ипостасях: как мудариб, привлекая деньги клиентов, и как рабб ал-мал, инвестируя указанные средства в различные операции, разрешенные шариатом. При этом клиентам, как и в случае с чистой мударабой, гарантируется не фиксированный доход, а лишь доля прибыли, если таковая будет иметь место по результатам инвестирования. 12
Исламская ипотека • В современной исламской ипотеке используются такие методы финансирования, как мурабаха, иджара и мушарака. • Мурабаха (купля-продажа по согласованной цене) представляет собой разновидность договора купли-продажи товара между одной стороной (продавцом) и другой стороной (покупателем) по согласованной цене, которая включает надбавку продавца к стоимости товара. • По условиям договора мурабаха одна сторона - банк, действуя за свой счет, но от имени покупателя, приобретает определенный товар в соответствии с описанием, представленным покупателем в заявке. Покупатель также представляет банку информацию о цене товара, наличии его на рынке и т. п. При этом банк имеет право проверить все сведения, которые сообщил покупатель. 13
Исламская ипотека • После вступления договора мурабаха в силу банк продает клиенту товар по цене, которая включает надбавку (маржу), как правило, с рассрочкой платежа. Размер наценки зависит от рыночной конъюнктуры и, как правило, привязан к лондонской межбанковской ставке (LIBOR). • Право собственности на приобретенные банком товары, в зависимости от договоренности между банком и клиентом, может переходить к клиенту-покупателю в самом начале выплаты платежей в рассрочку. 14
Исламская ипотека • По сравнению с механизмами, основанными на системе разделения прибылей и убытков, мурабаха отличается невысоким риском. • Наиболее существенным является риск отказа клиента (покупателя) от приобретения товара. По общему правилу покупатель может отказаться от покупки, и банк не может наложить на него штрафных санкций. Однако в последнее время исламские банки стали использовать дополнительные соглашения, позволяющие требовать от покупателя приобретения товара. • Кроме того, до вступления в силу договора мурабаха, то есть до приобретения банком товара, банк несет риск его случайной гибели, другие связанные с владением товаром риски, в том числе риск изменения цены товара на рынке. 15
Исламская ипотека • При использовании метода иджара, клиент находит жилье, которое намеревается приобрести, после чего банк покупает его и сдает в аренду клиенту. Таким образом, клиент с этого момента выступает в роли арендатора, а продавец - в роли арендодателя. • Арендодатель, как правило, пересматривает размер арендной платы с учетом изменения рыночных цен. Одно из главных преимуществ модели иджара - клиенту не надо располагать значительной суммой для заключения договора. 16
Исламская ипотека • Метод убывающая мушарака можно также использовать в исламской ипотеке. • Убывающая мушарака представляет собой форму товарищества, в котором одна из сторон (банк или другое финансовое учреждение) заранее оговаривает свое намерение выйти из проекта до конца существования самого товарищества. Таким образом, клиент в соответствии с соглашением между ним и банком постепенно или сразу выкупает долю банка в товариществе с помощью собственных или привлеченных средств. • Результатом подобной транзакции становится выкуп клиентом доли банка в проекте. 17
Исламская ипотека • Также возможно разработать программу, где клиент вступает в иерархическое соглашение Истисна/Убывающий Мушарака, как средство финансирования строительства жилых зданий Ø Данная схема состоит из следующих этапов: • 1. Клиент оплачивает стоимость строительства недвижимости. Оставшаяся часть покрывается финансирующей организацией. • 2. Финансирующая организация подписывает соглашение параллельный Истисна с клиентом и подрядчиком. • 3. В конце строительного периода, клиент владеет частью строительного объекта (на основе первоначального вложенного капитала). 18
Исламская ипотека • Стороны подписывают договор Убывающий Мушарака, где клиент соглашается приобрести путем взносов долю участия финансирующей организации в строительном объекте. Право владения объектом сохраняется у финансирующей организации в течение этого периода. • После того, как клиент выкупил долю участия финансирующей организации в объекте, финансирующая организация передает право владения клиенту, и программа на этом завершается. 19
Поярусная финансовая программа 20
Скачать презентацию Исламский банкинг розничное финансирование Тазабеков А Т
Тема 6. Операции розничного финансирования.ppt