IR стратегия компаний Mid Cap в условиях финансового

IR стратегия компаний Mid. Cap в условиях финансового кризиса

Общие сведения Каширская ГРЭС 1580 МВт (Московская область) Пермская ГРЭС 2400 МВт (Пермская область) Уренгойская ГРЭС 24 МВт (Ямало-Ненецкий АО) Нижневартовская ГРЭС 1600 МВт (Ханты-Мансийский АО) Москва Дата образования: март 2005 г. Крупнейшая ОГК (9 531 МВт) Ириклинская 2430 МВт (Оренбургская область) Верхнетагильская ГРЭС 1497 МВт (Свердловская область) MICEX (OGK 1) 2

Investor Relations: последние тенденции § Глобальный финансовый кризис, дефицит ликвидности и переоценка рисков § С начала 2008 года на мировых рынках были отменены около 65 сделок IPO на более чем 21 млрд долларов § Пересмотр стратегий взаимодействия с инвесторами § Отсутствие в российской практике антикризисного Investor Relations § Необходимость оперативного реагирования на кризисные ситуации 3

Ключевые задачи антикризисного IR § Идентификация компании на рынке (ОГК-1, 2…) § Позиционирование компании как инвестиционной возможности § Развитие отношений с отраслевыми инвестфондами, аналитиками sell & buy side § Убеждение инвесторов в фундаментальной привлекательности компании § Развитие отношений с миноритарными акционерами – физическими лицами 4

Регламентация раскрытия информации § Оптимизация раскрытия финансовой информации § Принятие регламента подготовки и раскрытия финансовой информации § Координация деятельности PR и IR подразделений § Согласование материалов по финансовой тематике с финансовым блоком § Одновременное раскрытие информации по базам аналитиков и СМИ 5

Единая позиция при пояснении Содержание финансовых результатов § Подготовка пакета документов (презентация для инвесторов, финансовый релиз, тезисы генерального директора) § Формирование рабочей группы для утверждения документов § Пояснение изменений основных финансовых показателей § Единая позиция в пресс-релизе и финансовом релизе § Разработка документа «Анализ руководством финансового состояния компании» (MD&A) 6 6

Игра на Содержание опережение § Подготовьте заранее ответ на вопрос: как финансовый кризис отразится на деятельности компании? § Опрометчиво полностью отрицать влияние финансового кризиса на деятельность компании § Подготовка и анализ карты рисков компании § Соответствие финансовых показателей высказываниям менеджмента § Прогнозы финансовых результатов компании в зависимости от макроэкономической ситуации 7 7

Прямые контакты с инвестфондами Содержание § Инвестбанкиры не решают вопрос привлечения институциональных инвесторов § Компании не знают конечных инвесторов § Самостоятельное формирование базы инвестфондов § Идентификация акционеров, таргетирование § Смещение акцентов в сторону аналитиков «покупающей стороны» и фондов 8 8

Отношения с инвестфондами Содержание § Отдавайте приоритет участию в конференциях инвестбанков § Максимальный эффект от встреч в формате «один-на-один» § Повышенная подготовка к встречам с инвестфондами § Инвесторы больше ценят «горькую правду» § Подготовка Q&A § Выработка единой позиции компании по сложным вопросам 9 9

Case Study: Содержание выкуп акций с рынка § Падение акций компаний сегмента ОГК / ТГК до 80% § Снижение рыночной стоимости ниже номинальной § Огромные убытки инвестфондов, увольнения управляющих § Несогласие с рыночной оценкой и объявление о выкупе акций § Фундаментальная недооценка акций ОГК / ТГК § Upside по акциям доходят 800% § Менеджмент не должен бездействовать 10 10

Не увольняйте IR специалистов Содержание § Многие компании после переносов сроков или отмены IPO сокращают IR специалистов § Сложность оценки эффективности антикризисного IR § В увольнении IR специалистов аналитики увидят знак того, что IR больше не считается стратегической функцией § Кто будет выполнять задачу по поддержанию коммуникаций с инвесторами, аналитиками, финансовыми СМИ? § Содержание 1 -3 IROs «дешевле» потерянных миллионов 11 11

Эффективный IR § Эффективный IR должен быть системным § Декларирование системных подходов к построению отношений с инвестиционным сообществом § Обязательный минимум: квартальные конференции для аналитиков с участием CEO, CFO § Не торопитесь давать рынку обещания § Наличие обратной связи от IR аудиторий 12

Не забывайте миноритарных Содержание акционеров § Минотарные акционеры такая же IR аудитория как инвестфонды и аналитики § В кризисной ситуации миноритарные акционеры поддаются массовым настроениям в условиях отсутствия информации § Больше нуждаются в информировании, особенности коммуникации § ОГК-1: 330 тысяч минотарных акционеров, 34% акционерного капитала § ВТБ: регулярные встречи с миноритарными акционерами § Интер. РАО, ОГК-1: «Горячая линия для акционеров» 13 13

Улучшайте IR инструментарий Содержание § Улучшение IR инструментария – задача на все времена § IR инструменты: § Сайт для инвесторов § Презентация для инвесторов § Investor Kit § Годовой отчет § Телефонные конференции § Изучение лучшей IR практики 14 14

Пример лучшей Содержание IR практики 15 15

Александр Дюжинов Начальник отдела по связям с инвесторами Тел. : +7 (495) 225 -33 -91 Моб. +7 (916) 582 -87 -60 E-mail: alexander@ogk 1. ru 16