Ипотечное страхование: итоги первого года работы и перспективы развития Смирнова Нина Николаевна Генеральный директор ОАО «СК АИЖК» Москва, 2011 год
Цели и задачи создания ОАО «СК АИЖК» Основная цель деятельности ОАО «СК АИЖК» – развитие рынка ипотечного страхования как средства повышения доступности ипотечных кредитов для граждан России. Задачи СК АИЖК: Рост рынка ипотечного кредитования за счет кредитов, выданных с минимальным первоначальным взносом при условии заключения договора ипотечного страхования Создание стандартов работы участников рынка ипотечного страхования; методологическое и информационное развитие инфраструктуры рынка ипотечного страхования Совершенствование нормативной базы, направленное на развитие ипотечного страхования 2
Первые итоги деятельности ОАО «СК АИЖК» Деятельность СК АИЖК в 2010 г. : Получена лицензия на перестраховочную деятельность (20 мая 2010 г. ). Заключено 17 договоров облигаторного перестрахования. Партнеры ОАО «СК АИЖК» : ОАО «Альфа-Страхование» , ОАО «ВСК» , ОАО «КИТ Финанс Страхование» , ЗАО «МАКС» , ОАО «Страховая группа МСК» , ОАО «НАСКО» , ООО «ПСГ «ОСНОВА» , ОАО «СК ПАРИ» , ООО « 1 СК» , ООО «Росгосстрах» , ООО «СК Согласие» , ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота» , ОАО «Региональная страховая компания Стерх» , ЗАО «Страховая группа Урал. Сиб» , ОАО «САК ЭНЕРГОГАРАНТ» , ОАО «ГСК Югория» , Башкирская страховая компания «РЕЗОНАНС» . К концу 2010 г. договоры ипотечного страхования заключались 10 страховыми компаниями в 60 регионах: • Сегмент АИЖК (за 4 мес. 2010 г. ): 29 кредитных учреждений и 26 региональных операторов выдали 291 кредит на общую сумму 391, 9 млн руб. • Банки, не входящие в сегмент АИЖК (за 4 мес. 2010 г. ): Банк ВТБ 24: 57 региональных отделений выдало 422 кредита на общую сумму 776, 7 млн руб. 3
География выдачи доступных ипотечных кредитов ВТБ 24 Банки, работающие по стандартам АИЖК 4
Основные вопросы, сопровождавшие формирование рынка ипотечного страхования РФ 1. Как западные ипотечные страховщики преодолели кризис? Не дискредитировало ли себя ипотечное страхование во время кризиса? 5
Показатели убыточности ведущих ипотечных страховщиков США с 1980 по 2009 гг. Missouri Department of Insurance, Financial Institutions & Professional Registration, Statistics Section, July 2010 http: //www. insurance. mo. gov/reports/index. htm#aggdata 6
Топ 10 ипотечных страховых компаний США: Общие показатели убыточности с 1980 по 2009 гг. 120% 100% 80% 60% 40% Missouri Department of Insurance, Financial Institutions & Professional Registration, Statistics Section, July 2010 http: //www. insurance. mo. gov/reports/index. htm#aggdata INVESTORS MORTGAGE INS CO VEREX ASSURANCE INCORPORATED WISCONSIN MORTGAGE ASSURANCE CO TRIAD GUARANTY INSURANCE CORP REPUBLIC MORTGAGE INSURANCE CO UNITED GUARANTY RESIDENTIAL INS CO RADIAN GUARANTY INC PMI MORTGAGE INSURANCE CO GENWORTH MORTGAGE INS CORP 0% MORTG GUARANTY INSURANCE CORP 20% 7
Соотношение Риск к Капиталу ипотечных страховщиков США – членов MICA Данные организации Mortgage Insurance Companies of America: 8
Ипотечные страховщики Страна Соединенные Штаты – государственное ИС Монотипное ипотечное страхование Да Соединенные Штаты – частное ИС Да Канада Да Австралия/Новая Зеландия Нет Великобритания Нет Южная Африка Нет Израиль Да Гонконг Да Филиппины Да Россия Нет Казахстан Да 9
- рейтинги ипотечных страховщиков были снижены с уровней AA или АА- Страховые компании: (Аа 2 или Аа 3) до уровней ВВВ- или ВВ+ (Ваа 3 или Ва 1), монолайнеры или мультилайнеры? АВСТРАЛИЯ: из 15 страховщиков, работавших до кризиса, осталось 2 (QBE и Genworth). Ипотечные страховщики во время кризиса: - акции некоторых ипотечных страховщиков значительно упали, - некоторые компании приостановили заключение новых договоров ВЕЛИКОБРИТАНИЯ: в настоящее время активность ипотечного страхования находится на низком уровне. Все основные игроки ушли с рынка, чтобы сосредоточить внимание на других направлениях бизнеса. Все страховые компании (за исключением AIG*) продолжили выплаты. Всем ипотечным страховщикам удалось пережить кризис, хотя они и претерпели большое напряжение на капитал. *AIG имела в портфеле слишком много дефолтных кредитных свопов 10
Основные вопросы, сопровождавшие формирование рынка ипотечного страхования РФ 2. Можно ли доверять российским страховщикам? 11
Государственная помощь банковскому и страховому рынку России в период кризиса Банковскому сектору потребовалась помощь государства*: Страховому рынку не потребовалась помощь государства В 2008 г. на укрепление финансового сектора составили 785 млрд рублей. Меры по укреплению финансового реализованные в 2008 году: сектора, ü Субординированные кредиты – 450 млрд рублей. ü Рекапитализация и другие меры прямой поддержки – 335 млрд рублей: • Рекапитализация Агентства по страхованию вкладов – 200 млрд рублей. • Рекапитализация банков – 75 млрд рублей. • Рекапитализация Агентства по ипотечному жилищному кредитованию – 60 млрд рублей. На 2009 год было объявлено о бюджетных антикризисных мерах: на укрепление финансового сектора планировалось направить 625 млрд рублей. Прогноз динамики страховых взносов, Источник: ФССН, «Эксперт РА» * «Доклад об экономике России» № 18 // Всемирный банк (http: //siteresources. worldbank. org/INTRUSSIANFEDERATION/Resources/rer 18 rus. pdf) 12
Основные вопросы, сопровождавшие формирование рынка ипотечного страхования РФ 3. Целесообразность передачи банком части кредитного риска ипотечному страховщику. 13
Диверсификация катастрофического риска на ипотечном рынке БАНК • Процикличность в политике формирования резервов из-за недостаточного горизонта оценки рисков • Ограниченность инструментов временной диверсификации риска: в благоприятные годы резервы не формируются для покрытия убытков в периоды кризиса. • Как следствие – необходимость поддержки ликвидности и дополнительного капитала в период экономического спада. Необходимость поддержки со стороны государства. СТРАХОВЩИК • Контрцикличность в оценке рисков – страховщик формирует резервы на весь срок страхования. • Стабилизационный резерв (резерв непредвиденных убытков или катастроф), формируется как специальный фонд накопления в благоприятные годы для выплат в годы кризиса. • Возможность передачи части риска другим страховщикам (перестраховщикам, ретроцессионерам) • Как следствие – улучшение управления ликвидностью и снижение роли государства для поддержки кредитора. ПРЕИМУЩЕСТВА ИПОТЕЧНОГО СТРАХОВАНИЯ: • Возможность диверсификации во времени, охватывающем хотя бы один экономический цикл • Возможности дальнейшего перестрахования рисков – ретроцессии (экспорт рисков за рубеж) 14
Состояние ипотечных рынков после кризиса Все страны, входящие в СФС* (Совет по финансовой стабильности), которые имеют большие ипотечные рынки, определяемые как рынки, на которых размер непогашенного жилищного ипотечного долга превышает 60% ВВП, сообщили о проблемах на своем ипотечном рынке. Диаграмма: Непогашенный жилищный ипотечный долг (% от ВВП) *Форум финансовой стабильности образован в 1999 году (впоследствии переименован в Совет по финансовой стабильности (СФС), призван заниматься «координацией и мониторингом мер финансового регулирования» . Россия вступила в СФС в 2009 году. 15
ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ РЫНКА Объемы выдачи ипотечных кредитов, млн. руб. В соответствии с прогнозом АИЖК деятельность СК АИЖК позволит повысить доступность ипотечных кредитов для россиян и существенно увеличить объемы ипотечного кредитования. Утвержденная Правительством РФ 19 июля 2010 года «Стратегия развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации до 2030 года» предусматривает то, что доля ипотечных жилищных кредитов с ипотечным страхованием в общем объеме ипотечных жилищных кредитов к 2012 году достигнет 10%, а к 2015 году — 20%. 16
ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ РЫНКА ИПОТЕЧНОГО СТРАХОВАНИЯ I этап II этап III этап 2010 г. 2011 -2013 гг. 2014 -2015 гг. Расширение числа участников рынка, как кредиторов, так и страховщиков за счет продвижения законодательных инициатив по экономическому стимулированию использования механизмов ипотечного страхования. Достижение целевых показателей: доля ипотечных жилищных кредитов с ипотечным страхованием в общем объеме ипотечных жилищных кредитов к 2015 году достигнет 20%. Запуск механизма ипотечного страхования (страхования ипотечных обязательств), позволяющий заемщикам приобрести жилье с помощью доступного ипотечного кредита с пониженным первоначальным взносом (10%), а банкам — выдавать такие кредиты без увеличения собственного кредитного риска. 17
Открытое акционерное общество «Страховая компания АИЖК» Спасибо за внимание! Смирнова Нина Николаевна Генеральный директор ОАО «СК АИЖК» Email: NNSmirnova@ahml. ru 18
Скачать презентацию Ипотечное страхование итоги первого года работы и перспективы
19920bb0f12cd9f86a5a18b48ef23ce4.ppt