Инвестиционный стратегии (кейсы)
Цель? Может быть разной: защита денежных средств от инфляции получение регулярного пассивного дохода получение контроля над активами прирост капитала.
Цель
Или
Виды стратегий: Долгосрочные (Nautilus, Норильский Никель, Google, недооцененные активы) Среднесрочные (Tesla, Deutsche Bank, Магнит) Краткосрочные (Спекуляции в целом)
ДУ или советы аналитиков
ДУ или советы аналитиков VS Собственные решения Джим Крамер: Sell Мы: Buy Tesla Motors
ДУ или советы аналитиков VS Собственные решения Джим Крамер: Buy Мы: Sell Go. Pro
Спор с инвестором Tesla
Спор с инвестором GT Advanced
Стратегии в зависимости от риска: Диверсификация – (между секторами, где отсутствует корреляция) Концентрация – (в одной бумаге, или секторе, например золото и золотодобывающие компании) Хеджирование – (опционы, нужно искать сделку, которая может перенести риск эффективно по цене)
Долгосрочная инвестиция: Какой объем ? Какой риск ? Почему сейчас ? Nautilus Minerals
Долгосрочная инвестиция: Nautilus Minerals Низкая ликвидность Горнорудный сектор Запуск через 1 год
Принципы: 1. Не потерять весь капитал. При потере 50% необходимо заработать 100%, лишь для того, чтобы восстановить убытки
Принципы: 2. Риск в спекулятивной сделке не более 2%, в долгосрочной не более 20%
Принципы: 3. Суммарный риск портфеля не более 20%
Принципы: 4. Отношение прибыли к риску 2 к 1 (минимум)
Принципы: 5. В краткосрочных сделках только ликвидные инструменты
Принципы: 6. Чем более активна торговля, тем меньше должен быть риск в сделках
Принципы: 7. Реальный стоповый ордер. Мысленные стопы работают плохо (Xone, Акрон)
Принципы: 8. Закрываем половину позиции при достижении целевого уровня. Перестановка стопа в безубыток.
Принципы: 9. Психологическое влияние убытков необходимо сводить к минимуму
Спасибо за внимание!
Скачать презентацию Инвестиционный стратегии кейсы Цель Может быть разной
Презентация (для ВШЭ).pptx