Инвестиционный проект Строительство Домостроительного комбината (ДСК)
Описание проекта Категория проекта – Производство строительных материалов, строительство домов Описание бизнес идеи, проекта, продукта, услуги, суть инновации Предлагаемый проект предусматривает строительство Домостроительного комбината (ДСК) включающий два производства: термоструктурных панелей мощностью 157 тыс. кв. м. панелей в год, плитного утеплителя, погонажных изделий, и также других пенополистирольных изделий упаковочных материалов широкого назначения общей мощностью 80 тыс. м 3 в год. Расчетная потребность инвестиций для создания завода в целом составляет (без НДС) – 120 млн. руб. , В России данная технология применяется с 1993 года и за это время она полностью адаптирована к нашим условиям и соответствует всем отечественным стандартам и строительным нормам. Предлагаемый к реализации бизнес обеспечит инвестору, как сохранность, так и существенное преумножение его капитала. Произведенные расчеты эффективности проекта свидетельствуют, а уже имеющийся опыт подтверждает, что: предложенный бизнес является эффективным направлением вложения капитала, сопряженным с незначительной степенью риска; производство и его продукция высоколиквидны; производство безубыточнo, а при умелом управлении обеспечивает достаточно малые сроки окупаемости вложенных денежных средств и возврат капитала инвестору в соответствии с нормой возврата, превышающей действующие депозитные банковские ставки хранения денежных средств. Цель проекта – получение прибыли от реализации п роекта Краткий обзор технологии Стандартная и основная продукция завода - термоструктурная панель – это комплексная конструкция из вспененного полистирола (самозатухающих марок), армированного специальным профилем из оцинкованной стали. Армирование панели наружное двухстороннее заглублено в поверхность всего на 19 мм, что исключает возникновение, так называемых «мостиков холода» , и обеспечивает необходимое сопротивление на вертикальное сжатие и изгиб. Панели имеют по всей длине сплошные стыковочные выступы, исключающие термическую проводимость между наружной и внутренней средой. Основное назначение панелей – это несущие стены и перегородки. Кроме того, данные панели при определенных условиях и технических мероприятиях используются в качестве несущих и теплоизоляционных конструкций перекрытий и кровель. Термоструктурная панель оптимально сочетает несущую, ограждающую и теплозвукоизоляционную функции, обладая при этом энергоэффективными свойствами. Дома, построенные из термоструктурных панелей, обеспечивают комфортные условия и существенную экономию энергозатрат при температуре наружного воздуха от -64°С до +50°С.
Анализ рынка • • • Сбыт продукции обеспечивается на ближайшее десятилетие неограниченным развивающимся рынком строительства жилья. При этом, следует отметить, что предлагаемая продукция в регионах со сложными климатическими и геологическими условиями практически не имеет конкурентов. В Республике Саха (Якутия) прямые конкуренты отсутствуют. ООО «Фазенда» (http: //www. fazenda-ykt. ru) выпускает панели из сушеного, фрезерованный пиломатериал сечением 45 х95 мм, 45 х145 мм, 45 х175 м, и минераловатного утеплителя, который несомненно не может конкурировать с термоструктурными панелями. В рамках реализации Программы реконструкции и строительства доступного и социального жилья кварталов 2, 4 и 17 г. Якутска, в данных кварталах запроектировано 94 165 м 2 жилого фонда в виде малоэтажных домов. При этом предприятия которые готовы взять на себя строительство данных кварталов отсутствуют в связи с тем, что отсутствуют фирмы выпускающие материал, отвечающий всем требованиям и стандартам, а так же конкурентный по цене. В рамках проекта планируется малоэтажное строительство из производимых материалов, также возможна реализацию продукции строительным компаниям региона. Целевая аудитория – население, муниципалитеты.
Ключевые риски проекта № п/п Наименование рисков Оценка (степень) Обоснование оценки (степени)риска Риски, возникающие на этапе осуществления капитальных вложений, «низкая» 1. невыполнение обязательств поставщиком (низкое качество, дефекты оборудования, технологии); «низкая» Обеспечивается гарантиями по договору и подтверждается опытом создания заводов. 2. несвоевременная поставка и монтаж оборудования; «низкая» То же 3. несовместимость отечественного оборудования с импортным; «низкая» При разработке рабочего проекта данный аспект детально прорабатывается и подтверждается опытом эксплуатации оборудования. Обеспечивается наличием гарантий по договору. «средняя» «низкая» То же, и обеспечивается страхованием. 4. 5. срыв сроков строительства; превышение расчетной стоимости проекта (против Бизнесплана); 6. форс-мажор, материальный ущерб.
Ключевые риски проекта № п/п Наименование рисков Риски, возникающие в процессе эксплуатации предприятия, 1. невыход на проектную мощность; 2. Оценка (степень) Обоснование оценки (степени)риска выпуск продукции несоответствующего качества; «низкая» Подтверждается 30 -летним опытом эксплуатации в различных климатических условиях и странах мира. «низкая» То же неудовлетворительный менеджмент; продукция не находит сбыта в нужном стоимостном выражении и в расчетные сроки; «средняя» То же «средняя» несвоевременность поставок сырья; возникновение необходимости в дополнительных (сверх Бизнес-плана) закупках сырья; «низкая» То же, всего три вида сырья, обеспечивается заключением долгосрочных контрактов и наличием альтернативных источников поставок сырья. Подтверждается опытом эксплуатации и устоявшимися нормами расхода сырья. «средняя» Относительная устойчивость колебаний цен и независимость российского рынка. То же Обеспечивается страхованием 3. 4. 5. 6. 7. 8. инфляция затрат (опережающий рост на сырье, энергоносители и др. статьи затрат); удорожание финансирования (изменение валютного курса); 9. транспортные риски; «низкая» 10. экономические риски; «низкая» Обеспечивается страхованием 11. форс-мажор, материальный ущерб. «низкая» Обеспечивается страхованием
Бизнес-модель проекта Инвестор. Финансирует проект, владеет контрольным пакетом до полной выплаты кредита. Инициатор проекта. Реализует проект Поставщики. Поставляют оборудование и сырье
Анализ ресурсной базы • Инициатор проекта эксплуатирует на правах аренды (с последующим выкупом) производственную базу общей площадью 15000 кв. м. • Для реализации проекта планируется привлечь инвестиции в размере 120 млн. руб. Условия привлечения – срок 10 лет, под 10% годовых, с отсрочкой первой выплаты по кредиту и процентов 2 года
Показатели эффективности проекта Производительность труда – 2 единицы продукции за 1 чел/час (при выходе на проектную мощность) Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) равен отношению суммарной выручки от реализации продукции за год к среднегодовому значению суммы внеоборотных активов. – среднее значение за проект 7, 18. Создание новых рабочих мест – 59 чел. Налоговые выплаты в бюджеты всех уровней за весь проект – 726 339 055 руб. Выплаты инвестору (проценты а пользование кредитом) – 70 499 999, 98 руб. Эффективность инвестиций Показатель Рубли Ставка дисконтирования, % 10, 00 Период окупаемости - PB, мес. 20 Дисконтированный период окупаемости 21 - DPB, мес. Средняя норма рентабельности - ARR, 102, 91 % Чистый приведенный доход - NPV 622 535 311 Индекс прибыльности - PI 6, 50 Внутренняя норма рентабельности - IRR, % Модифицированная внутренняя норма рентабельности - MIRR, % 108, 60 Период расчета интегральных показателей - 120 мес. 32, 53
Отчет о прибылях и убытках Строка 2012 год 2013 год 2014 год 2015 год 2016 год 2017 год 2018 год 2019 год 2020 год 2021 год Валовый объем продаж Чистый объем продаж 38 097 457, 63 384 576 271, 19 396 440 677, 97 396 440 677, 97 396 440 677, 97 396 440 677, 97 Материалы и комплектующие Суммарные прямые издержки Валовая прибыль 19 734 884, 43 184 558 464, 08 188 516 874, 76 188 516 874, 76 188 516 874, 76 188 516 874, 76 18 362 573, 20 200 017 807, 10 207 923 803, 20 207 923 803, 20 Налог на имущество 1 127 131, 71 1 416 825, 99 1 344 207, 65 1 271 589, 31 1 198 970, 97 1 126 352, 63 1 053 734, 30 981 115, 96 914 344, 10 860 044, 73 Административные издержки Зарплата административного персонала Зарплата производственного персонала Суммарные постоянные издержки Амортизация 3 050 847, 46 3 050 847, 46 3 050 847, 46 12 341 700, 00 18 068 400, 00 18 068 400, 00 18 068 400, 00 9 737 280, 00 9 737 280, 00 17 826 867, 46 30 856 527, 46 30 856 527, 46 30 856 527, 46 2 434 320, 00 3 300 833, 60 3 300 833, 60 2 663 035, 83 2 450 436, 57 Проценты по кредитам Суммарные непроизводственные издержки Другие издержки 12 000 000, 00 11 062 500, 00 9 562 500, 00 8 062 500, 00 6 562 500, 00 5 062 500, 00 3 562 500, 00 2 062 500, 00 562 500, 00 14 376 755, 15 15 300 833, 60 14 363 333, 60 12 863 333, 60 11 363 333, 60 9 863 333, 60 8 363 333, 60 6 863 333, 60 4 725 535, 83 3 012 936, 57 Убытки предыдущих периодов Прибыль до выплаты налога Налогооблагаемая прибыль Налог на прибыль 42 922 455, 30 -38 402 079, 42 152 443 620, 05 161 359 734, 49 162 932 352, 83 164 504 971, 17 166 077 589, 51 167 650 207, 85 169 222 826, 19 171 427 395, 82 173 194 294, 45 4 520 375, 87 109 521 164, 75 161 359 734, 49 162 932 352, 83 164 504 971, 17 166 077 589, 51 167 650 207, 85 169 222 826, 19 171 427 395, 82 173 194 294, 45 Чистая прибыль 2 376 755, 15 9 737 280, 00 3 300 833, 60 23 433 898, 31 1 084 890, 21 26 285 079, 54 38 726 336, 28 39 103 764, 68 39 481 193, 08 39 858 621, 48 40 236 049, 88 40 613 478, 28 41 142 575, 00 41 566 630, 67 -39 486 969, 63 126 158 540, 51 122 633 398, 21 123 828 588, 15 125 023 778, 09 126 218 968, 03 127 414 157, 96 128 609 347, 90 130 284 820, 82 131 627 663, 78
• План по наличности Строка 2012 год 2013 год 2015 год 2016 год 2017 год 2018 год 2019 год 2020 год 2021 год 52 962 222 454 888 889 467 800 000 467 800 000 458 703 889 23 287 164 Поступления от продаж 2014 год 217 778 988 222 449 912 222 449 912 23 287 164 3 600 000 217 778 988 222 449 912 3 600 000 222 449 912 3 600 000 222 449 912 3 600 000 Затраты на материалы и комплектующие Суммарные прямые издержки Общие издержки Затраты на персонал 11 727 000 22 068 000 22 068 000 22 068 000 15 327 000 25 668 000 25 668 000 25 668 000 52 304 193 82 384 312 82 976 868 83 281 678 83 586 488 83 891 298 84 196 108 84 638 588 85 023 887 159 137 708 137 297 776 136 705 220 136 400 409 136 095 599 135 790 789 135 485 979 135 043 500 125 562 090 Выплаты в погашение займов 15 000 000 15 000 000 Выплаты процентов по займам 10 760 081 13 034 274 11 534 274 10 034 274 8 534 274 7 034 274 5 534 274 4 034 274 -25 760 081 -28 034 274 -26 534 274 -25 034 274 -23 534 274 -22 034 274 -20 534 274 -19 034 274 23 172 677 182 310 385 293 848 080 402 519 025 512 385 161 623 446 486 735 703 001 849 154 706 963 663 932 1 070 191 748 Суммарные постоянные издержки Другие выплаты Налоги 8 000 4 055 634 Кэш-фло от операционной деятельности 2 292 425 Затраты на приобретение активов 80 907 748 Другие издержки подготовительного периода 18 212 000 Кэш-фло от инвестиционной деятельности -99 119 748 Займы Кэш-фло от финансовой деятельности 120 000 000 Баланс наличности на начало периода Баланс наличности на конец периода 23 172 677
• Прогнозный баланс 2012 год Денежные средства 2013 год 2014 год 2015 год 2016 год 2017 год 2020 год 2021 год 849 154 706 963 663 932 1 070 191 748 0 0 0 293 848 080 402 519 025 512 385 161 623 446 486 735 703 001 849 154 706 963 663 932 1 070 191 748 9 937 002 Суммарные текущие активы 33 109 679 182 310 385 Основные средства 68 565 888 Накопленная амортизация 2019 год 0 23 172 677 182 310 385 Запасы готовой продукции Краткосрочные предоплаченные расходы 2018 год 293 848 080 402 519 025 512 385 161 623 446 486 735 703 001 2 376 755 68 565 888 5 677 589 68 565 888 68 565 888 61 762 712 8 978 422 12 279 256 15 580 090 18 880 923 22 181 757 25 482 590 21 342 450 23 792 886 Остаточная стоимость основных средств: 66 189 133 62 888 299 59 587 466 56 286 632 52 985 799 49 684 965 46 384 131 43 083 298 40 420 262 37 969 825 Здания и сооружения 29 314 972 28 721 751 28 128 531 27 535 311 26 942 090 26 348 870 25 755 650 25 162 429 24 569 209 23 975 989 Оборудование 36 874 161 34 166 548 31 458 935 28 751 321 26 043 708 23 336 095 20 628 482 17 920 868 15 851 053 13 993 837 892 238 004 1 004 084 194 1 108 161 573 Инвестиции в основные фонды СУММАРНЫЙ АКТИВ 99 298 812 245 198 684 Отсроченные налоговые платежи 6 818 545 Полученные авансы 12 000 7 132 886 7 146 184 7 159 482 7 172 780 7 186 078 7 219 221 15 000 000 15 000 000 24 302 419 20 830 645 17 358 871 13 887 097 10 415 323 6 943 548 3 471 774 7 708 569 7 708 569 50 672 100 47 213 624 43 755 147 40 296 671 36 838 195 33 399 564 5 849 279 15 000 Нераспределенная прибыль 120 000 105 000 90 000 75 000 60 000 45 000 30 000 209 304 -39 486 970 86 671 571 969 333 133 557 458 157 335 584 376 303 711 790 461 840 399 809 970 684 630 1 102 312 294 Суммарный собственный капитал -39 486 970 86 671 571 209 304 969 333 133 557 458 157 335 584 376 303 711 790 461 840 399 809 970 684 630 1 102 312 294 99 298 812 245 198 684 353 435 546 458 805 658 565 370 959 673 131 451 782 087 132 892 238 004 1 004 084 194 1 108 161 573 Долгосрочные займы СУММАРНЫЙ ПАССИВ 18 785 782 7 708 569 5 849 279 53 527 114 54 130 577 Суммарные краткосрочные обязательства 6 785 782 7 119 589 15 000 000 Краткосрочные займы Счета к оплате 353 435 546 458 805 658 565 370 959 673 131 451 782 087 132
• Финансовые коэффициенты 2012 год 2013 год 2014 год 2015 год 2016 год 2017 год 2018 год 2019 год 2020 год 2021 год Коэффициент текущей ликвидности (CR), % 473, 32 292, 70 455, 22 702, 94 988, 68 1 321, 25 1 712, 38 2 178, 08 2 739, 52 4 877, 66 Коэффициент срочной ликвидности (QR), % 473, 32 292, 70 455, 22 702, 94 988, 68 1 321, 25 1 712, 38 2 178, 08 2 739, 52 4 877, 66 Коэфф. оборачиваем. кредиторской задолж. (CPR) 120, 22 36, 59 47, 79 41, 31 34, 83 28, 35 21, 87 15, 39 8, 91 2, 43 Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT) 1, 31 5, 19 2, 10 1, 32 0, 96 0, 75 0, 62 0, 52 0, 45 0, 40 Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT) 0, 62 5, 97 6, 49 6, 86 7, 27 7, 74 8, 28 8, 89 9, 54 10, 14 Коэфф. оборачиваем. активов (TAT) 0, 39 2, 17 1, 31 0, 97 0, 77 0, 64 0, 54 0, 47 0, 42 0, 37 Суммарные обязательства к активам (TD/TA), % 129, 42 84, 93 49, 51 32, 28 22, 05 15, 29 10, 51 6, 95 4, 21 1, 97 Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), % 121, 52 63, 19 31, 97 20, 07 13, 01 8, 35 5, 05 2, 60 0, 72 Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), % 194, 17 173, 72 158, 55 141, 65 122, 71 101, 32 76, 99 49, 05 16, 54 -439, 86 563, 43 98, 05 47, 67 28, 29 18, 05 11, 74 7, 47 4, 40 2, 01 Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз -2, 20 13, 70 15, 59 18, 04 21, 40 26, 31 34, 12 48, 50 84, 12 308, 90 Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), % 48, 20 52, 01 52, 45 52, 45 Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), % -100, 80 39, 64 40, 70 41, 10 41, 50 41, 89 42, 29 42, 69 43, 24 43, 69 Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), % -103, 65 32, 80 30, 93 31, 24 31, 54 31, 84 32, 14 32, 44 32, 86 33, 20 Рентабельность оборотных активов (RCA), % -106, 87 112, 00 50, 69 35, 36 27, 20 22, 13 18, 68 16, 17 14, 33 12, 86 Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % -63, 89 195, 89 200, 71 214, 24 229, 41 246, 53 266, 02 288, 39 313, 48 336, 70 Рентабельность инвестиций (ROI), % -39, 99 71, 26 40, 47 30, 35 24, 32 20, 31 17, 45 15, 32 13, 70 12, 38 Рентабельность собственного капитала (ROE), % 135, 90 472, 74 80, 15 44, 82 31, 20 23, 98 19, 50 16, 46 14, 30 12, 63 Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), %
• Основные фонды Название Тип руб. Вентилятор высокого давления 5 к. Вт Оборудование 20 835, 00 Гидравлическая тележка Рокла Мощность 0, 5 к. Вт Оборудование 45 000, 00 Дробилка отходов с пневмоперегрузкой Мощность 5, 5 к. Вт Оборудование 119 000, 00 Компрессор с рабочим давлением 1 Мпа производительностью до 6 м 3/мин с ресивером на 3 м 3 Мощность 5, 5 к. Вт Оборудование 1 584 800, 00 Линия резки типа YSWC - 4316 (slabber+ down cutter) Мощность 40, 0 к. Вт Оборудование 2 880 000, 00 Машина (тип МА СН-А) для формовки термоструктурных панелей с пресс-формой с устройствами (8 шт. ) для заполнения пресс-формы и системой выемки панелей из машины Мощность 20, 0 к. Вт Оборудование 5 100 000, 00 Машина контурной (фигурной) резки типа YSNC- 5712 Мощность 3, 0 к. Вт Оборудование 2 400 000, 00 Парогенератор типа КЭП-250/0, 4 производительностью пара в час, давление до 6 атм, электрический Мощность 250 к. Вт Оборудование 195 000, 00 Погрузчик (электрокар) вилочный грп. 5, 0 тн Высота подъема Мощность 100 к. Вт Оборудование 1 500 000, 00 Преэкспандер типа YSE - 1800 с камерами хранения стойками и системой транспортировки гранул EPS Мощность 30 к. Вт Оборудование 3 360 000, 00 Ролл-формер ручной Мощность 2, 0 к. Вт Оборудование 2 600 000, 00 Ролл-формер типа КD-2468 автоматический Мощность 7, 5 к. Вт Оборудование 2 800 000, 00 Система охлаждения и оборотного водоснабжения ( градирня, баки, насосы и пр. ) Мощность 32, 5 к. Вт Оборудование 323 739, 00 Установка для нанесения адгезива Мощность 0, 5 к. Вт Оборудование 2 600 000, 00 Фильтр -коллектор для сбора и утилизации газа (пентана) Мощность 2, 0 к. Вт Оборудование 2 880 000, 00 Формовочная машина с вакуумной установкой типа YSB 4316 (4850 х 1040 х ) Мощность 45, 0 к. Вт Оборудование 8 160 000, 00
Предложение инвестору Цели инвестиций. Строительство домостроительного комбината в г. Якутске Оценка вложений со стороны инициатора проекта (материальные и нематериальные активы и их стоимость ) – 120 млн. руб. Структура владения до инвестиций – 51 % Инвестор, 49% Инициатор Структура владения после инвестиций – 20 % Инвестор, 80 % Инициатор Состав инвесторов, доли и форма участия в Проекте – 51% Проекта до выплаты кредита, Руководство проектом остается у Инициатора Инвестиционные транши – 120 млн. руб. в начале проекта
Скачать презентацию Инвестиционный проект Строительство Домостроительного комбината ДСК Описание
ef9077d611990a2a9f3ae0c7c67c92eb.ppt