Инвестиционный меморандум Реализация Проекта ____________________________________________ Первичная экспертиза Направление

Инвестиционный меморандум Реализация Проекта «____________________________________________» Первичная экспертиза Направление «Новый бизнес» _______ 2012 г.

Инвестиционный меморандум Реализация Проекта «_______________________________» Содержание Инвестиционного меморандума Общие сведения о Проекте 3 Стоимость Проекта и потребность в финансировании 5 Соответствие Проекта качественным и количественным критериям АСИ 6 Дополнительная информация о Проекте 9 График реализации Проекта 10 Общая информация об Инициаторе Проекта 11 Общая информация об основных Участниках Проекта 12 Общая информация о маркетинговом, производственном, финансовом и инвестиционном планах 13 SWOT-анализ Проекта 14 Обоснование поддержки/сопровождения Проекта АСИ 15 Допущения и информация по отбору и анализу Проекта Первичная экспертиза Направление «Новый бизнес» «____________________» 2

Инвестиционный меморандум Реализация Проекта «_______________________________» Общие сведения о Проекте (1/2) Название Проекта «__________________________» в _____области/крае Суть и цели Проекта Суть – указать производимый продукт, тип производства, применяемую технологию, производственную мощность Цели – Наличие Лидера, соответствующего критериям АСИ Ф. И. О. , г. р. Профессиональный опыт, основные достижения, опыт реализации проектов Готовность Проекта Выполненные мероприятия по Проекту: проведенный НИР/НИОКР, полученные лицензии/разрешения/патенты, Развитие инноваций или социальный эффект 1. Развитие инноваций: Проект реализуется с использованием новых, не используемых ранее в России технологий и/или земельный участок (собственность/аренда), выполненные ТЭО, бизнес-план, финмодель Проекта и др. принципов организации, либо подразумевается выпуск нового продукта (при наличии патентов и необходимых разрешений) 2. Социальный эффект: создание новых рабочих мест, модернизация инфраструктуры, повышение качества жизни населения и др. Важность реализации Проекта в масштабах страны Первичная экспертиза Направление «Новый бизнес» «____________________» 3

Инвестиционный меморандум Реализация Проекта «_______________________________» Общие сведения о Проекте (2/2) Компания. Инициатор Проекта _____ «_______» Отраслевые Особенности Проекта Существенная информация об отраслевой специфике Проекта § ___________ § ______ Направленность и актуальность Проекта Реализация Проекта способствует экономическому росту и промышленному развитию РФ: § ___________ § ______ Первичная экспертиза Направление «Новый бизнес» «____________________» 4

Инвестиционный меморандум Реализация Проекта «_______________________________» Стоимость Проекта и потребность в финансировании Общая стоимость Инвестиционного Проекта, тыс. руб. (в реальных ценах в расчете на 01. 2012 г. ) Предполагаемые источники финансирования Проекта (структура Финансирования) Финансирование Проекта планируется осуществить за счет долгового финансирования ____банка, а также за счет собственных средств Инициатора Проекта в следующем соотношении § ___________ Объем осуществленных инвестиций в Проект В н. в. Проект профинансирован в объеме______ за счет средств § Инициатора Проекта _____(за период _____г. – __ ___г. ) § ______ Объем дополнительного необходимого финансирования Инвестиционного Проекта Показатели Общая стоимость Инвестиционного Проекта Расходы на приобретение лицензии Капитальные вложения Здания и сооружения в т. ч. проектно-сметная документация строительство автодорог строительство ж/д ветки здания и сооружения Машины и оборудование, транспорт Прочее Потребность в СОК Значения Структура 100, 0% Источник: данные Инициатора Проекта Структура инвестиций в Проект Привлечение долгового финансирования планируется в объеме _____ за счет средств коммерческих банков/ Внешэкономбанка на условиях: § период кредитования_____ § % ставка _____ § Grace period по основному долгу/ процентам____ Привлечение средств Инициатора Проекта планируется в объеме _______ Первичная экспертиза Направление «Новый бизнес» «____________________» Источник: данные Инициатора Проекта 5

Инвестиционный меморандум Реализация Проекта «_______________________________» Соответствие Проекта качественным и количественным критериям АСИ (1/3) Проект соответствует всем основным качественным критериям отбора проектов: Соответствие реализации Проекта основным качественным критериям отбора проектов АСИ (Проект должен соответствовать каждому из критериев) § Наличие Лидера, соответствующего критериям АСИ Лидер Проекта – ______(ФИО полностью), _____г. р. Кратко прописать сведения об образовании, профессиональном опыте, достижениях и др. значимую информацию Лидер Проекта должен обладать: командным лидерством, профессиональным подходом к делу, опытом управления, стратегическим мышлением, активной гражданской позицией, высоким уровнем деловой этики, положительной деловой репутацией § Готовность Проекта АСИ рассматривает только Проекты, имеющие следующие характеристики (по типологии Проекта): - «Реализуемый Проект» : для Проекта подготовлено технико-экономическое обоснование, организационный и финансовый план Проекта, проведены предварительные исследования реализуемости Проекта, определено юридическое лицо для реализации Проекта, имеется подтвержденная заинтересованность Участников Проекта - «Проект Модернизации/Расширение мощностей/Реконструкции» : имеется действующая производственная площадка, подготовлена презентация Проекта, формализованное представление результатов проекта, организационный и финансовый план Проекта - «Проект Новый продукт» : имеются результаты научных разработок, получены необходимые патенты и лицензии для беспрепятственного осуществления деятельности или сформулированы барьеры, препятствующие их получению § Развитие инноваций или социальный эффект Развитие инноваций: Проект реализуется с использованием новых, не используемых ранее в России технологий и/или принципов организации, либо подразумевается выпуск нового продукта (при наличии патентов и необходимых разрешений) Социальный эффект выражается наличием одной или несколькими характеристиками Первичная экспертиза Направление «Новый бизнес» «____________________» 6

Инвестиционный меморандум Реализация Проекта «_______________________________» Соответствие Проекта качественным и количественным критериям АСИ (2/3) Проект соответствует следующим дополнительным критериям отбора проектов: § Тиражируемость Возможность продвижения аналогичных Проектов в регионах, не являющихся регионами реализации Проекта с дополнительным экономическим эффектом (например, в виде снижения издержек на инвестиционной фазе, снижения рисков и, соответственно, стоимости капитала, сокращение сроков реализации Проекта/ периода окупаемости) и/или Проект оказывает значительное влияние на развитие отрасли или смежных отраслей Соответствие реализации Проекта дополнительным качественным критериям отбора проектов АСИ (Проект должен соответствовать хотя бы одному из критериев) § Импортозамещение Проекты, реализация которых способствует замещению товаров зарубежного производства товарами, произведенными отечественными производителями § Развитие экспорта Проект предусматривает реализацию продукции на экспорт в существенном объеме § Равное благоприятствование предполагает, что реализация Проекта не создает дополнительных барьеров и не способствует монополизации целевого сектора и/или Проект способствует развитию конкурентной среды § Устранение ограничений развития региона и/или города Реализация данных Проектов способствует увеличению экономического роста путем устранения ограничений, вызванных отсутствием/ограниченностью какого-либо вида инфраструктуры. В рамках настоящего Положения выделяются энергетическая и транспортная инфраструктура, инфраструктура жилищно-коммунального хозяйства и туризма § Эффективность и окружающая среда Данный вид Проектов обладает одной из следующих характеристик: - рассчитываемый дополнительный экономический эффект от использования ресурсов или повышения энергоэффективности при реализации Проекта - деятельность по защите окружающей среды - повышение экологической эффективности деятельности, создаваемой или совершенствующейся в процессе реализации Проекта Первичная экспертиза Направление «Новый бизнес» «____________________» 7

Инвестиционный меморандум Реализация Проекта «_______________________________» Соответствие Проекта качественным и количественным критериям АСИ (3/3) Ключевые показатели реализации Проекта и их соответствие количественным критериям отбора проектов АСИ 1 Ø Стоимость Проекта – ________, что более 300 млн руб. Ø Доля собственных средств – ____, что соответствует установленному уровню – от 10% Ø Соответствие показателей эффективности Проекта нормативам: § Простой период окупаемости (PBP) – _____лет, что соответствует установленному требованию к окупаемости Проекта § Чистая приведенная стоимость (NPV) > 0 и составляет _________ § Внутренняя норма доходности (IRR) ______> ставки дисконтирования (WACC) ______ § Индекс доходности инвестиций (PI) ______ > 1 Примечание (1) – данные являются предварительными, поскольку на данном этапе не проводилась детальная проверка расчетов эффективности Проекта. В рамках прохождения Проекта этапа комплексной экспертизы, данные показатели могут существенно измениться Критерии Бальная оценка коммерческого Проекта (Проект может быть допущен к рассмотрению на экспертном совете, если он получает не менее 8, 5 баллов) Наличие Лидера, соответствующего критериям АСИ Готовность Проекта Развитие инноваций или социальный эффект Соответствие количественным критериям Проекта Тиражируемость Импортозамещение Развитие экспорта Равное благоприятствование Устранение ограничений развития региона и/или города Эффективность и окружающая среда Итого Величина балла для критерия + 2, 2 + 2, 0 + 0, 3 + 0, 3 Присваиваемый балл для Проекта Проект соответствует качественным и количественным критериям отбора проектов АСИ и может быть допущен к рассмотрению на экспертном совете (итоговый балл Проекта в соответствии с бальной оценкой составил ___) Первичная экспертиза Направление «Новый бизнес» «____________________» 8

Инвестиционный меморандум Реализация Проекта «_______________________________» Дополнительная информация о Проекте В зависимости от проработки Проекта включить в раздел значимую информацию (например): § Расположение земельного участка под строительство и обоснование выбора § Ресурсная база Проекта (краткий анализ имеющихся ресурсов и необходимых для его успешной реализации) § Объем выполненных мероприятий по Проекту § Краткая информация о технологии, особенности § Схемы производственного процесса § Важные характеристики продукции § прочее Первичная экспертиза Направление «Новый бизнес» «____________________» 9

Инвестиционный меморандум Реализация Проекта «_______________________________» График реализации Проекта Пример: Начало финансирования Проекта Основные этапы реализации Проекта I II IV I II 2011 1. Предпроектный (подготовительный) этап 2. Проектно-изыскательские работы 3. Строительно-монтажные работы 4. Приобретение и поставка оборудования 5. Монтаж оборудования 6. Пуско-наладочные работы 7. …. . 8. Ввод объекта в эксплуатацию III IV I II 2012 Выход на проектную мощность Ввод Объекта в эксплуатацию III IV I II 2013 III IV I II 2014 III IV I II 2015 III IV 2016 Источник: данные Инициатора Проекта, анализ АСИ Первичная экспертиза Направление «Новый бизнес» «____________________» 10

Инвестиционный меморандум Реализация Проекта «_______________________________» Общая информация об Инициаторе Проекта Краткая информация о деятельности Компании-Инициаторе Проекта Компания. Инициатор Проекта ОАО «______» Общая Информация об Инициаторе Проекта § Компания создана в ______ г. § Юридический адрес: _____, РФ, г. _____________ § ИНН _____ОГРН _____ Сведения об Уставном Капитале Компании § Размер уставного капитала ОАО «_____» составляет ______ руб. § Уставный капитал разделен на ______ именных обыкновенных акций номинальной стоимостью ______ руб. Сведения об Акционерах/ Участниках Компании § _____ Сведения об управляющей команде § _____ Первичная экспертиза Направление «Новый бизнес» «____________________» § § § год основания история создания вид деятельности основные достижения доля рынка и др. Основные финансовые показатели ОАО «_______» , тыс. руб. Показатели 2009 2010 9 мес. 2011 Основные балансовые показатели Активы Основные средства Лицензии Инвестиции Капитал Долгосрочные кредиты Краткосрочные кредиты Основные показатели Отчета о прибылях и убытках Выручка Операционная прибыль Чистая прибыль EBITDA Рентабельность EBITDA, % Источник: отчетность ОАО «_____» по РСБУ 11

Инвестиционный меморандум Реализация Проекта «_______________________________» Общая информация об основных Участниках Проекта Ген подрядчик § ___________ Основные подрядчики § ___________ Основные поставщики оборудования § ___________ Основные потребители продукции § ___________ Основные поставщики сырья/ услуг § ___________ Обязательно указать уровень законтрактованности с основными Участниками: устные договоренности, оферты, тендер, договор, если договор, на какой срок Первичная экспертиза Направление «Новый бизнес» «____________________» 12

Инвестиционный меморандум Реализация Проекта «_______________________________» Общая информация о маркетинговом плане, производственном, финансовом и инвестиционном планах Маркетинговый план § Объемы и динамика продаж § Цены реализации в разрезе основных групп продукции Производственный план § Объемы и динамика объема производства в разрезе основных групп продукции § Объем производственных мощностей и уровень их загрузки в динамике Формирование основных показателей операционного потока § Выручка § Переменные и постоянные расходы (с выделение основных статей, EBITDA, EBIT, NOPLAT) Формирование финансового потока § График привлечения/погашения кредитов График осуществления инвестиций § План осуществления инвестиций Добавить формы результирующих таблиц Первичная экспертиза Направление «Новый бизнес» «____________________» 13

Инвестиционный меморандум Реализация Проекта «_______________________________» SWOT-анализ Проекта Пример: Сильные стороны § § § § Слабые стороны Социально-экономическая направленность Проекта, а именно … Реализация Проекта на базе действующего профильного бизнеса … Наличие высококвалифицированной команды управления Проектом, имеющей опыт реализации аналогичных проектов: … Реализация Проекта осуществляется при поддержке региональных и местных органов власти (подтвердить письмами)… Наличие региональных налоговых льгот, субсидирования процентной ставки по кредитам (подтвердить возможность)… Социальная и экономическая значимость Проекта (новые рабочие места; развитие инноваций; создание инфраструктуры отрасли; соответствие Проекта приоритетам развития РФ)… Подготовленный рынок сбыта ввиду высокой заинтересованности его участников в продукции Проекта (наличие писем и соглашений о предварительных намерениях на приобретение определенного объема продукции)… Гарантированный сбыт продукции: реализацию планируется осуществлять через дистрибьюторские сети Инициатора Проекта … Инновационные решения в области защиты окружающей среды … Высокий уровень проработки Проекта … … § § Высокий потребительский потенциал рынка в России и за рубежом… Высоко перспективное и востребованное на рынке направление… Возможность применения опыта реализации Проекта при реализации Инициатором аналогичных проектов… Достижение Инициатором Проекта лидирующих позиций на российском рынке… … § § § Возможности Первичная экспертиза Направление «Новый бизнес» «____________________» § § § § Высокая степень зависимости Проекта от заемных средств… Высокая капиталоемкость Проекта; характерный для отрасли длительный период окупаемости инвестиций … Окончательно не определены основные участники Проекта (генеральный проектировщик, генеральный подрядчик, поставщики оборудования) … Отсутствие региональных налоговых льгот … Поскольку Проект находится на начальном этапе реализации, продолжительность и состав работ принятые в графике строительства Объекта, могут измениться вследствие изменения проектных решений на этапе разработки проектной документации… Высокая чувствительность показателей реализации проекта к ценам реализации … … Риск усиления конкуренции … Рост курса валют приведет к удорожанию импортного оборудования … Увеличение стоимости строительства Объекта ввиду длительных сроков инвестиционной стадии Проекта… Изменение законодательства в части… … Угрозы 14

Инвестиционный меморандум Реализация Проекта «_______________________________» Обоснование поддержки/сопровождения Проекта Агентством стратегических инициатив Пример: § содействия в продвижении и реализации Проекта, представления интересов Инициатора Проекта в государственных органах и коммерческих структурах (каких именно) § содействия в преодолении административных барьеров (преодоление каких именно барьеров: а также с какими сложностями потенциально может столкнуться Проект на этапе его инвестиционной и операционной фазах) По результатам первичной экспертизы обращение Лидера-Инициатора Проекта в АСИ обосновывается необходимостью: § содействия в формировании предложений о внесении изменений в нормативные акты (какие именно) § оказания помощи в подборе промышленной площадки для организации промышленного производства (какие территории) § участия в продвижении новых технологий и разработок (указать каких и где) § тиражирования Проекта: анализ возможности успешной реализации Проекта в др. регионах РФ, в т. ч. анализ экономической эффективности, возможность ускорения процедур рассмотрения проектных условий к финансированию в коммерческих банках при процедуре тиражирования § продвижения Проекта к участию в Федеральной Целевой Программе (ФЦП) (указать какой) § структурирования сделки по привлечению заемного финансирования в объеме______ по оптимальной схеме и условиям финансирования (краткий вывод о пуле возможных банков-инвесторов с учетом особенности Проекта) §. . . § … Первичная экспертиза Направление «Новый бизнес» «____________________» 15