Инвестиционное предложение для инвесторов по участию в проекте

Инвестиционное предложение для инвесторов по участию в проекте «Строительство завода стеновых материалов» в г. Ялуторовск

Резюме проекта (слайд 1)

Резюме проекта (слайд 2) Инициатор Резюме проекта (2) Инициатор Проекта Холдинг «Партнер» - один из крупнейших в Тюмени инвестиционно строительных холдингов. Холдинг «Партнер» состоит из более чем 10 компаний и обладает 17 -летним опытом успешной деятельности в секторе городского строительства. Суммарные инвестиции в Проект оцениваются в 3 000, 0 млн. руб. (100 млн. USD). На текущий момент в Проект инвестировано 2 200, 0 млн. руб. (73, 3 млн. USD), в том числе, Структура финансирования средства компаний Холдинга 1 000 млн. руб. (33, 3 млн. USD) и кредитные ресурсы 1 200 млн. руб. (40 млн. USD). Для окончания строительства первой и второй очереди производственного комплекса необходимо 422 млн. руб. (14, 06 млн. USD), при этом производственный комплекс по выпуску газобетонных изделий готов на 100%. Финансовый результат Инициатор Проекта готов к обсуждению различных вариантов участия Инвестора в проекте, в том числе: продажу доли бизнеса и долговое финансирование с льготным периодом погашения долга и процентов. При запуске 1 -ой и 2 -ой очередей: IRR – 28%, FCF – 3 318 млн. руб. (110, 6 млн. USD. ) Предполагаемый финансовый результат Проекта рассчитан на период до 2015 г. , с учетом существующих цен на продукцию.

Участники проекта

Проекты Холдинга «Партнер» в сфере строительства Холдинг «Партнер» владеет и управляет крупнейшим торговым центром в формате DIY в Тюмени (Южный-1), который был построен в 2003 году (общая площадь составляет 22 350 м 2). ТЦ «Южный» В ноябре 2006 года был сдан в эксплуатацию торговый центр «Зеленый берег» (26 000 м 2), на территории которого представлен второй гипермаркет «Южный» , а также продуктовый гипермаркет МОСМАРТ, магазин по продаже бытовой электроники «МИР» , торговая галерея и ресторанный дворик. ТЦ «Зеленый берег» В 2007 году строительная компания «Партнер» завершила работы в качестве подрядчика на проекте по возведению в г. Тюмени учебного центра для компании Schlumberger. Стоимость работ оценивается в 20 млн. USD. В 2008 году окончено строительство третьей очереди проекта комплексной застройки 3 -его Заречного микрорайона города Тюмени, в рамках которого планируется возведение 16 монолитно-каркасных и кирпичных домов различной этажности общей площадью порядка 200 000 м 2. В границах 3 -его Заречного микрорайона Генпланом города Тюмени предусмотрено строительство школы и детского сада.

АНАЛИЗ СТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ И РЫНКА СТРОИТЕЛЬНЫХ МАТЕРИАЛОВ

Анализ рынка: состояние строительной отрасли Характеристики строительного рынка РФ в 2009 году: Снижение платежеспособного спроса на жилье в 5 -6 раз. Удорожание кредитных ресурсов до 20 -25% Снижение объемов строительства в целом на 19, 3% Удешевление стоимости жилья и строительных материалов, падение средней цены на стройматериалы с начала года - 16, 54% Сложная экономическая ситуация в строительной отрасли наблюдается по сей день.

Прогноз рынка в 2010 году В 2010 году восстановление строительной отрасли от последствий экономического кризиса только начнется. 2010 год по-прежнему будет сложным. Ожидается рост не более 5 -10%. Причины: Доступность ипотеки и реальные доходы населения долго не вернутся к уровню 2008 года. Объем кредитования корпоративных клиентов будет восстанавливаться медленно. Резервы роста сбыта продукции «Поревит» в 2010 году лежат в частном секторе. Причины: В связи с недоступностью жилья ожидается продолжение роста индивидуального частного строительства. государственная поддержка программ индивидуального строительства «Жилье - молодым семьям» , «Свой дом» , применение материнского капитала.

Прогноз рынка в 2011 -2012 С 2010 года ожидается улучшение, а в 2011 году рост строительной отрасли в РФ в целом и в нашем регионе в частности. Причины: Ожидается рост реальных доходов населения при том, что спрос на жилье останется высоким. Увеличится роль государства в строительном секторе. Снижение макроэкономических рисков в экономике в будет способствовать росту кредитования корпоративного сектора и частного покупателя. Прогноз: С 2011 года ожидается восстановление строительной отрасли, повышение спроса на жилье, увеличение объемов строительства, рост спроса и цен на строительные материалы.

ОПИСАНИЕ ПРОЕКТА

Идея проекта : Идея проекта - строительство современного производственного комплекса по выпуску широкого спектра строительных материалов. Производство строительных материалов: • • автоклавный газобетон силикатный кирпич и силикатные блоки сухие строительные смеси камнеформовочные изделия Оборудование: завод оснащен автоматизированными линиями производства немецкой фирмы MASA HENKE Maschinenfabrik Gmb. H Местоположение: территория бывшего кирпичного завода на северо-западной окраине Местоположение г. Ялуторовска. Преимущества расположения завода: • Близость ж/д путей и автомобильной развязки • Близость сырьевой базы • Близость к площадке всех необходимых коммуникаций

Местоположение завода Завод строится на территории бывшего кирпичного завода на северо-западной окраине г. Ялуторовска. Комбинат строительных материалов Земельный участок, на котором строится Завод, находится в аренде у держателя проекта ЗАО «Комбинат Строительных материалов» . Срок аренды – 49 лет. Площадь участка – 16, 8 Га

Генеральный план объекта строительства Объект строительства – Газосиликатный комбинат в г. Ялуторовске по ул. Ишимская, 149 Площадь отведенного участка – 16, 8 Га Площадь застройки – 3, 3 Га

Концепция проекта (конструктивный аспект) Концепция проекта «Строительство завода стеновых материалов» в плане конструктивных особенностей Завода предполагает возведение объекта в 4 очереди: - 1 очередь – Строительство инфраструктурных объектов и производственного комплекса по выпуску газобетонных изделий - 2 очередь – Строительство цеха по производству силикатного кирпича и необходимых объектов инфраструктуры - 3 очередь – Строительство производственного комплекса по выпуску сухих строительных смесей - 4 очередь – Создание камнеформовочного производства «+» Потенциал инфраструктуры объекта позволяет: - установить в цехе по производству силикатного кирпича третий технологический пресс с производительностью 40 млн. усл. ед. продукции в год. - организовать производство армированных панелей

Потребители продукции : Направления сбыта Компании холдинга «Партнер» (15%) Строительные компании Тюмени (30%) Население (20%) Регионы (35%) Юг Тюменской области – высокий потенциал сбыта Перспективные географические направления – ХМАО, ЯНАО, Свердловская, Омская области, Казахстан

Газобетон: описание продукции : Газобетон – искусственный камень с равномерно распределенными воздушными порами. Это универсальный стеновой материал, обладающий характеристиками камня, а в обработке лучше чем дерево. Достоинства газобетона «Поревит» : • Удешевление строительства и снижение стоимости жилья • Повышение комфортности проживания 4

Сравнение стеновых материалов по теплоизоляционным свойствам Кирпич керамический пустотелый Коэффициент теплопроводности, Вт/м С * Керамзитобетон D 500 Пенобетон D 400 Газобетон «Поревит» D 500 0, 47 0, 14 : 0, 12 * В сухом состоянии Стене из газобетона «Поревит» толщиной 0, 4 м по теплозащите соответствуют: = = Газобетон D 500 0, 4 м Пенобетон D 400 0, 5 м Керамзитобетон D 500 0, 6 м Керамический кирпич 1, 7 м 7

Планируемая продукция Завода крупноформатный силикатный блок Достоинства: Высокая прочность (возможность возводить здания высотой до 9 этажей) Увеличение скорости возведения стен Низкие трудозатраты Материал на 92% состоит из местных песков Снижение материалоемкости стенового материала и нагрузки на фундамент Сокращение стоимости возведения стен (на 30 -50% по сравнению с традиционными материалами) Отличная звукоизоляция 10 :

Области применения силикатных блоков : Для возведения несущих стен в домах высотой до 9 этажей В качестве межкомнатных и межквартирных перегородок В качестве финишной отделки стен 4

Использование силикатного блока: расчет экономии Наименование работ Цена 1 куб. м. кладки Силикатный кирпич Силикатный блок 3 614 руб. 2 456 руб. 177 руб. Трудозатраты 850 руб. 490 руб. Оштукатуривание 337 руб. 169 руб. 5 257 руб. 3 292 руб. Стеновые материалы Цементно-песчаный раствор Клей Выравнивание ВСЕГО ПРЯМЫЕ ЗАТРАТЫ Экономия 37% 8 :

Планируемая продукция: сухие строительные смеси и камнеформовочные изделия Сухие строительные смеси – это устойчивый к воде и низким температурам, экологический и удобный в работе материал, использование которого значительно уменьшает трудовые затраты и расход основных материалов при строительстве и ремонте. Планируется производить три вида сухих смесей: • штукатурная • кладочная • клеевая (для блоков) Проектная мощность производства – 70 тыс. тонн сухих смесей в год Камнеформовочные изделия Бетонные изделия, изготовленные методом полусухого вибропрессования, являются современной альтернативой целому ряду традиционных материалов для строительства и благоустройства. Планируется производить следующий ассортимент: • камни мощения (тротуарная плитка) • бордюрный камень • стеновой камень Проектная мощность производства – 150 тыс. куб. м. продукции в год.

Сырьевая база Производство такого масштаба требует значительный объем сырьевых ресурсов. Основными видами ресурсов выступают: песок, цемент, известь и гипс. Песок - основной сырьевой компонент. Среднесуточная потребность в песке составляет около 1500 тонн при работе всех 4 -х производств. Поставка песка производится с месторождения, право на разработку которого принадлежит Держателю Проекта (ЗАО «КСМ» ). Запасов песка на данном карьере, по предварительным оценкам, хватит на 10 лет, либо приобретается у местных поставщиков Цемент. Среднесуточная потребность в цементе – 184 тонны. Поставка будет осуществляться железнодорожным транспортом с ОАО «Сухоложский цементный завод» Известь. Среднесуточная потребность составляет 148 тонн. В зависимости от технологических особенностей производства, поставка извести для изготовления силикатного кирпича будет производиться железнодорожным транспортом из г. Дегтярск Свердловской области и со станции Богданович Свердловской области. Месячная потребность в сырье :

Новые технологии : Высокотехнологическое оборудование позволяет достичь сокращения издержек на 20 -30% (по сравнению с ранее построенными заводами) Высокое качество продукции Энергосберегающие технологии, безотходный цикл производства Технологии производства соответствуют всем экологическим нормам Меньшее количество персонала в 3 -4 раза (значительно меньше чем на предприятиях, созданных десятилетия назад) Высокая автоматизация производственного процесса позволяет минимизировать риски, связанные с человеческим фактором

Риски и преимущества проекта Основные риски проекта • Недостаточный спрос на производимую продукцию • Рост процентных ставок по кредитам • Замедление темпов строительства и коррекция цен на продукцию строительной отрасли Преимущества проекта • Высокотехнологичное, высокоэффективное производство • Дешевое местное сырьё, низкая степень зависимости от внешних поставщиков сырья • Активная сбытовая политика • Собственная концепция комплексного продукта «Идея о доме» для малоэтажной застройки • Близость к потребителям • Налаженное взаимодействие с потенциальными заказчиками, проектными и строительными организациями

Перспективы развития проекта : Участие в программе по застройке юга Тюменской области на базе готовых решений собственной разработки для индивидуального малоэтажного строительства Производство строительных материалов Готовые проекты домов Коттеджи и дома Коттеджные поселки Комплексное освоение территории

ТЕКУЩИЙ СТАТУС И ГРАФИК РАБОТ ПО ПРОЕКТУ

Текущий статус В настоящее время проект имеет высокую степень готовности, практически завершена строительная часть по всей инфраструктурной и обеспечительной части проекта, введен в эксплуатацию первый. Налажен устойчивый выпуск изделий из газобетона, ведется работа по увеличению сбыта продукции. ü Стоимость строительства Базового комплекса Завода ( 1 -ой и 2 -ой очередей, включающих: инфраструктура + комплекс по производству газобетона + комплекс по производству силикатного кирпича, оборудованного 2 технологическими прессами) около 2 600 млн. руб. (86, 3 млн. USD) ü На текущий момент объем инвестиционных вложений в проект составляет около 2 200 млн. руб. (73, 3 млн. USD) üДля окончания строительства 1 -ой и 2 -ой очереди Завода требуется 422, 0 млн. руб. (14, 06 млн. USD) ü Полная инвестиционная стоимость проекта составляет около 3 000, млн. руб. Текущее состояние процесса реализации Инвестиционной программы Проекта

Финансовый план проекта

Основные предположения Ø Все расчеты, представленные в данном разделе, осуществлены на основе текущих цен на материалы и планируемую к выпуску продукцию, с учетом текущего курса доллара США и евро. Ø Расчеты носят пессимистический характер. Соответственно существует высокий потенциал улучшения показателей проекта при реализации. ØВ модели рассчитаны показатели для следующих сценариев: Базовый сценарий – запуск 1 -ой и 2 -ой очередей Завода (запуск производства газобетона и производства силикатного кирпича с 2 -мя прессами) Период планирования, имеющий достаточную точность прогноза, составляет 1 квартал. Актуализация данных возможна в любой момент. ØРасчеты доходов по проекту определены на основе маркетинговых прогнозов. Объем инвестиций в проект актуализирован на 15. 09. 2009 года. Пересмотр инвестиций возможен при резких колебаниях курса валюты. ØРасчетное время проекта составляет 102 мес. (8, 5 лет). Стадия строительства 1 очереди Завода – 19 мес. (1, 6 года), расчетный период получения доходов по проекту 79 мес. (6, 6 лет).

Краткие финансовые показатели Данные представлены по 2011 году – первому полному году эксплуатации двух очередей Инвестиционный план Проекта руб. Тыс. Улучшения финансовых показателей проекта возможно за счет создания дополнительных производственных мощностей по выпуску сухих строительных смесей, тротуарной плитки, запуска производства по выпуску армированных панелей.

Предложение о стратегическом участии Инвестора в проекте «Строительство завода стеновых материалов» в г. Ялуторовск.

Расчет стоимости доли Инициатор Проекта предлагает заинтересованным Инвесторам принять участие в Проекте «Строительство Завода стеновых материалов» в г. Ялуторовск Форма участия: Приобретение доли в уставном капитале компании – Держателе проекта. Инициатор проекта готов обсуждать вариант от 25% до 75% участия Стратегического Инвестора в уставном капитале Держателя проекта Стоимость доли участия Инвестора складывается из суммы средств, вложенных в проект с премией инициатора в размере 20% и средств необходимых для окончания строительства Завода, в зависимости от желаемой доли в УК. Стоимость участия Инвестора при запуске Базового комплекса Завода: ü Запуск 1 и 2 очередей Завода (объем инвестиций 422 млн. руб. ) ü Обслуживание долговой нагрузки в активный инвестиционный период (объем инвестиций в течение 1 года составит около 180 млн. руб. ) ИТОГО необходимый объем инвестиций с учетом постинвестиционного периода составит 602 млн. руб. Расчет стоимости доли: Собственные средства инициатора проекта: 1 000 млн. руб. + 20% премия за реализацию проекта = 1 200 млн. руб. , предположительная оценка 100% в УК. Это составляет около 3 -х годовых EBITDA проекта. Соответственно: инвестировав около 600 млн. руб. инвестор может претендовать на долю в размере 33% от уставного капитала. Полученные денежные средства будут направлены на окончание строительства завода. При желании инвестора, можно рассматривать и другую величину в УК в соответствии с предложенной логикой в диапазоне от 25% до 75% ( «+» ; «-» 1 акция)

Схема участия Стратегического инвестора

: СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! Контактная информация: 625048, г. Тюмень, ул. Холодильная, 114, 6 этаж Телефон: (3452) 44 -26 -36, 44 -27 -37 (приемная) Факс: (3452) 44 -26 -36, 44 -27 -37 E-mail: partner@partner 72. ru Сайт: www. partner 72. ru Контактные лица: Генеральный директор ООО «УК «Партнер» - Разницын Геннадий Юрьевич Заместитель генерального директора, Директор по экономике и финансам – Божедомов Артем Сергеевич