ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ Профессор Тютюкина Е Б ВОПРОСЫ

ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ Профессор Тютюкина Е. Б.

ВОПРОСЫ 1. Понятие стратегии и стратегического планирования, их содержание 2. Стратегии компании 3. Стратегические решения в условиях кризиса 4. «Дорожная карта» по реализации ключевых положений «Стратегии улучшения делового климата и повышения инвестиционной привлекательности»

Литература 1. Лахметкина Н. И. Инвестиционная стратегия предприятия: Учеб. Пособие. — М. : Кно. Рус, 2010.

ВОПРОС 1 Понятие стратегии и стратегического планирования, их содержание

Соотношение понятий Миссия Стратегия Политика Тактика Миссия Стратегия (политика и тактика)

Отличительные особенности стратегии (А. Ансофф ) 1. Процесс выработки стратегии не завершается каким либо немедленным действием. Обычно он заканчивается установлением общих направлений. 2. Сформулированная стратегия должна быть использована для разработки стратегических проектов, методов поиска. Роль стратегии в поиске состоит в том, чтобы, во первых, сосредоточить внимание на определённых участках или возможностях, во вторых, отбросить все остальные возможности как несовместимые со стратегией. 3. Необходимость в данной стратегии отпадает, как только реальный ход событий выведет организацию на желаемое развитие. 4. В ходе формулирования стратегий нельзя предвидеть все возможности, которые откроются при составлении проекта конкретных мероприятий. Поэтому приходится пользоваться сильно обобщённой, неполной и неточной информацией о различных альтернативах. 5. При появлении более точной информации может быть поставлена под сомнение обоснованность первоначальной стратегии. Поэтому необходима обратная связь, позволяющая обеспечить своевременное переформулирование стратегии.

Процесс реализации стратегии а) разработка стратегии процесс стратегического планирования б) реализация стратегии процесс стратегического управления

Стратегическое планирование это • процесс разработки функциональных стратегий, способствующих достижению целей организации на основе поддержания соответствия между ними и маркетинговыми возможностями Задача стратегического планирования выделение наиболее привлекательных и перспективных сфер деятельности с целью их развития и сокращения наиболее слабых

В рамках стратегического планирования определяются 1) цели организации; 2) планы развития хозяйственного портфеля организации (совокупность всех производимых и реализуемых товаров, работ, услуг); 3) стратегии роста организации

Характеристика целей деятельности организации конкретностью и измеримостью достижимостью ориентацией во времени приоритетностью участием сотрудников организации в их постановке

Отличие стратегического планирования от долгосрочного • • степень детализации плана цели выбор горизонта планирования направление вектора планирования (главное) • вариативность (разработка альтернативных версий) • используемые методы

Основные методы стратегического планирования • • SWOT анализ PEST анализ SNW анализ Сценарный анализ и др.

Уровни стратегического планирования 1) планирование корпоративной стратегии 2) формирование набора бизнес стратегий 3) разработка функциональных (исполнительных) стратегий

«Карта стратегических угроз и возможностей» это карта сильных и слабых сторон организации во внутренней и внешней среде (перечень угроз и перечень возможностей, их вероятность высокая, средняя, низкая)

ВОПРОС 2 Стратегии компании

Виды стратегии • • Рост Умеренный рост Сокращение Комбинированная

Базовые стратегии роста и соответствующие им инвестиционные решения 1. Интенсивное развитие или концентрированный рост 2. Интегрированный рост 3. Диверсификационное развитие

Формы диверсификации 1) концентрическая освоение товаров, которые с технической и (или) маркетинговой точки зрения связаны с существующими товарами 2) горизонтальная освоение товаров, не связаны с суще ствующими 3) конгло мератная новые направления дея тельности, не имеющие отношения к традиционно используемым ею технологиям, товарам и рынкам

Стратегия участия определяет, на каких рынках будет работать компания: отрасль, география деятельности, сегмент рынка

Стратегия конкурирования опирается на сознательное определение и целенаправленное развитие компанией своих преимуществ перед конкурентами

Стратегии конкурирования (по Майклу Портеру) 1) лидерство по издержкам 2) дифференциация 3) стратегия фокусирования

Стратегическая повестка дня (СПД) гибкий перечень относительно независимых друг от друга проектов

Стратегии малых фирм • стратегия участия в продукте крупной фирмы • стратегия использования преимуществ крупной фирмы (франчайзинг) • стратегия оптимального размера (вв этом случае возможности роста ограничены: малые размеры, которые помогают ей выжить, служат и препятствием к ее расширению) • стратегия копирования

ВОПРОС 3 Стратегические решения в условиях кризиса

Фазы кризиса • Первая снижение рентабельности и объемов прибыли Решение проблемы: стратегическое управление (пересмотр стратегии, реструктуризация компании, тактическое управление (снижение издержек, повышение производительности) • Вторая убыточность производства. Решение проблемы реструктуризация компании • Третья истощение или отсутствие резервных фондов. Реструктуризация уже не может быть использована для решения проблемы, так как отсутствуют средства на ее проведение. Нужны оперативные меры по стабилизации финансового положения предприятия и изысканию средств на проведение реструктуризации • Четвертая – неплатежеспособность. Необходимы экстренные меры по восстановлению платежеспособности предприятия и поддержанию производственного процесса

1. Увеличение денежных средств 1) продажа краткосрочных финансовых вложений 2) продажа инвестиций (деинвестирование) 3) продажа нерентабельных производств и объектов непроизводственной сферы

2. Уменьшение ТФП реструктуризация долговых обязательств 1) выкуп долговых обязательств с дисконтом 2) конвертация долгов в уставный капитал 3) форвардные контракты на поставку продукции организации по фиксированной цене