Инвестиционная деятельность страховых организаций
Закон «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (в ред. ФЗ от 23. 07. 2013 № 234 -ФЗ) Ст. 25 Страховщики должны инвестировать собственные средства (капитал) на условиях диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности. Страховщики не вправе инвестировать собственные средства (капитал) в векселя юридических лиц, физических лиц и выдавать займы за счет собственных средств, за исключением случаев, установленных органом страхового надзора. Орган страхового надзора устанавливает перечень разрешенных для инвестирования активов, а также порядок инвестирования собственных средств страховщика.
Закон «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (в ред. ФЗ от 23. 07. 2013 № 234 -ФЗ) Ст. 26 Страховщик обязан инвестировать и иным образом размещать средства страховых резервов на условиях диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности в соответствии с требованиями страхового надзора. Страховщики не вправе инвестировать средства страховых резервов в векселя юридических лиц, физических лиц и выдавать займы за счет средств страховых резервов, за исключением предоставления займа страхователю-физическому лицу по договору страхования жизни, заключенному на срок не менее чем пять лет, а также за исключением случаев, установленных нормативными актами органа страхового надзора. Орган страхового надзора устанавливает перечень разрешенных для инвестирования активов, а также порядок инвестирования средств страховых резервов. Инвестирование осуществляется страховщиком самостоятельно или путем передачи части средств в доверительное управление управляющей компании.
Приказ Минфина России от 02. 07. 2012 N 100 н (ред. от 29. 10. 2012) "Об утверждении Порядка размещения страховщиками средств страховых резервов" 9. Для покрытия (обеспечения) страховых резервов не принимаются: а) ценные бумаги, эмитентами которых являются страховщики, вклады и доли в складочном или уставном капитале страховщиков, а также активы, приобретенные страховщиком за счет средств, полученных по договорам займа и кредитным договорам; б) ценные бумаги, в момент приобретения которых было известно, что в отношении их эмитентов осуществляются меры досудебной санации или возбуждена процедура банкротства. 10. Активы, принимаемые для покрытия (обеспечения) страховых резервов, не могут служить предметом залога или источником уплаты кредитору денежных средств по обязательствам гаранта (поручителя). Общая стоимость активов, принимаемых для покрытия (обеспечения) страховых резервов, должна быть равна суммарной величине страховых резервов страховщика.
Приказ Минфина России от 02. 07. 2012 N 100 н (ред. от 29. 10. 2012) "Об утверждении Порядка размещения страховщиками средств страховых резервов" 11. 1. При оценке соответствия активов требованиям настоящего Порядка в части наличия у банка, векселедателя, перестраховщика, доверительного управляющего, эмитента или выпуска ценных бумаг рейтинга одного из аккредитованных рейтинговых агентств, уровень такого рейтинга должен быть не ниже: уровня "B-" по рейтинговой шкале рейтингового агентства "Стэндард энд Пурс" (Standard & Poor's); уровня "B-" по рейтинговой шкале рейтингового агентства "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings); уровня "B 3" по рейтинговой шкале рейтингового агентства "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service); уровня "Baa 3. ru" по рейтинговой шкале закрытого акционерного общества "РЕЙТИНГОВОЕ АГЕНТСТВО МУДИС ИНТЕРФАКС"; уровня "A-" по рейтинговой шкале общества с ограниченной ответственностью "Национальное Рейтинговое Агентство"; уровня "A" по рейтинговой шкале закрытого акционерного общества Рейтинговое агентство "Анализ, Консультации и Маркетинг"; уровня "BB-" по рейтинговой шкале закрытого акционерного общества "Рус-Рейтинг"; уровня "A" по рейтинговой шкале закрытого акционерного общества "Рейтинговое агентство "Эксперт РА".
Структура инвестиционного портфеля российских страховщиков: долговые ценные бумаги – 36%; банковские вклады (депозиты) – 26%; акции – 20%; вклады в уставные (складочные) капиталы – 7%; государственные и муниципальные ценные бумаги – 6%; недвижимость – 2 %; прочие инвестиции – 3%.
Структура инвестиционного портфеля страховщиков США: государственные ценные бумаги – 47%; негосударственные долговые обязательства – 25%; ипотечные кредиты и недвижимость – 17%; акции – 4%; ссуды полисодержателям – 4%; денежные средства – 2%; прочие – 1%.
Структура активов инвестиционного портфеля страховых компаний зарубежных стран Актив/Страна Великобритания Государственные 22, 6 ценные бумаги Корпоративные 42, 3 ценные бумаги Ипотека 14, 9 Недвижимость 9, 4 Займы под 1, 2 полисы Прочие активы 9, 6 Итого 100, 0 Италия 11, 7 Германия 9, 6 19, 4 58, 2 32, 9 1, 6 18, 8 12. 2 1, 2 34, 4 100, 0
Общие черты инвестиционной деятельности страховщиков в России и за рубежом - схожие принципы инвестиционной политики: безопасность, ликвидность, доходность, диверсификация и др. ; - дифференцированный подход к управлению инвестициями за счет резервов по страхованию жизни и иных видов страхования; - требование соответствия инвестиционного и страхового портфеля; - установлены правила инвестирования средств страховщиков; - установлены ограничения по определенным видам принимаемых активов; - возможность использования доверительного управления.
Скачать презентацию Инвестиционная деятельность страховых организаций Закон Об организации
Инвест. деят.pptx