Инвестиции в индексы с помощью биржевых инвестиционных фондов

Скачать презентацию Инвестиции в индексы с помощью биржевых инвестиционных фондов Скачать презентацию Инвестиции в индексы с помощью биржевых инвестиционных фондов

etf.pptx

  • Размер: 6.0 Мб
  • Автор:
  • Количество слайдов: 24

Описание презентации Инвестиции в индексы с помощью биржевых инвестиционных фондов по слайдам

Инвестиции в индексы с помощью биржевых инвестиционных фондов (ETF) Семинар для ЭМШ 16/11/2016 Инвестиции в индексы с помощью биржевых инвестиционных фондов (ETF) Семинар для ЭМШ 16/11/

2 ИНДЕКС 2 ИНДЕКС

4

5 Биржевой индекс — это показатель изменения цен определенной группы ценных бумаг. Можно представить биржевой индекс5 Биржевой индекс — это показатель изменения цен определенной группы ценных бумаг. Можно представить биржевой индекс как «корзину» из акций, объединенных по какому-либо признаку. Индексы бывают: • Индекс взвешенный по рыночной капитализации (market cap) • Индекс взвешенный по цене (price weighted) • Равновзвешенный индекс (equally weighted) Индекс: определение

Реинвестирование дивидендов/купонов • Ценовой индекс (Price Index) — Обычные дивиденды не учитываются в доходности индекса. Примеры:Реинвестирование дивидендов/купонов • Ценовой индекс (Price Index) — Обычные дивиденды не учитываются в доходности индекса. Примеры: Dow Jones Ind. Avg, S&P 500. Большинство индексов является ценовыми. • Индекс суммарной доходности (Total Return Index) — Дивиденды реинвестируются обратно в акции компании выплачивающей дивиденд (пример—DAX) или в акции всех компаний входящих в индекс (пример— S&P 500 Total Return Index).

Индекс-провайдеры 8 Индекс-провайдеры – это “создатели” индексов.  В их функции входит расчёт и определение составаИндекс-провайдеры 8 Индекс-провайдеры – это “создатели” индексов. В их функции входит расчёт и определение состава индекса. Класс активов Пример индекс провайдера Акции • Standard & Poor’s • MSCI • FTSE • NASDAQ OMX • SRSP • Московская Биржа Облигаци и • Barclays Capital • ICE NYSE • S&P Товары • S&P • Thomson Reuters • LBMA Валюта • Deutsche Bank AG

Индексы Московской Биржи 9 Индексы Московской Биржи

 1 ИНДЕКСНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ – ПОЧЕМУ? 10 1 ИНДЕКСНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ – ПОЧЕМУ?

Основные идеи/принципы Низкие издержки Диверсификация Индексное управление Жизненный цикл Распределение активов 1130 Основные идеи/принципы Низкие издержки Диверсификация Индексное управление Жизненный цикл Распределение активов

Active/Passive: на какой вы стороне? 12 Active/Passive: на какой вы стороне?

Факт: в долгосрочном периоде акции приносят большую доходность, чем облигации при меньшем риске Источник: L. ViceiraФакт: в долгосрочном периоде акции приносят большую доходность, чем облигации при меньшем риске Источник: L. Viceira (Harvard Business School, 2009) Реальная доходность, горизонт 20 лет, период наблюдений 1926 -2005 Реальная доходность, % годовых

 2 14 ПРОСТО ОБ ETF 2 14 ПРОСТО ОБ ET

15 Russia – 2013, Fin. Ex Russian Tradable Corporate Bonds UCITS ETF (FXRU) 15 Russia – 2013, Fin. Ex Russian Tradable Corporate Bonds UCITS ETF (FXRU)

Биржевые инвестиционные фонды (Exchange-traded funds, ETF) 16 Биржевые инвестиционные фонды (Exchange-traded funds, ETF)

17 ЭКОСИСТЕМА ETF – УЧАСТНИКИ ПРОЦЕССА ВЫПУСКА, ПОГАШЕНИЯ И ОБРАЩЕНИЯ ПАЕВ ETF О Р Г А17 ЭКОСИСТЕМА ETF – УЧАСТНИКИ ПРОЦЕССА ВЫПУСКА, ПОГАШЕНИЯ И ОБРАЩЕНИЯ ПАЕВ ETF О Р Г А Н И З А Ц И Я Ф У Н К Ц И Я Д Е Я Т Е Л Ь Н О С Т Ь F I N E X F U N D S P L C Э М И Т Е Н Т З О Н Т И Ч Н А Я И Н В Е С Т И Ц И О Н Н А Я К О М П А Н И Я , В Ы П У С К А Е Т И П О Г А Ш А Е Т П А И E T F F I N E X C A P I TA L M A N A G E M E N T И Н В Е С Т И Ц И О Н Н Ы Й М Е Н Е Д Ж Е Р У П Р А В Л Е Н И Е А К Т И В А М И Ф О Н Д А I R I S H C E N T R A L B A N K И E S M A Ф И Н А Н С О В Ы Е Р Е Г У Л Я Т О Р Ы В Ы Н О С И Т Р Е Ш Е Н И Е О Б О Д О Б Р Е Н И И П Р О С П Е К Т А Э М И С С И И , О С У Щ Е С Т В Л Я Е Т М О Н И Т О Р И Н Г Д Е Я Т Е Л Ь Н О С Т И Ф О Н Д А B A N K O F N E W YO R K M E L LO N T R U S T / F U N D S E R V I C E S К А С Т О Д И А Н А Д М И Н И С Т Р А Т О Р Г А Н И З У Е Т У Ч Е Т И С Е Г Р Е Г И Р О В А Н Н О Е Х Р А Н Е Н И Е А К Т И В О В Ф О Н Д А О К А З Ы В А Е Т А Д М И Н И С Т Р А Т И В Н Ы Е У С Л У Г И , Т А К И Е К А К Р А С Ч Е Т С Ч А И П О Д Г О Т О В К У О Т Ч Е Т О В G O L D E N B E R G O T K R I T I E S E C U R I T I E S L I M I T E D М А Р К Е Т — М Е Й К Е Р Ы П О Д Д Е Р Ж И В А Ю Т Д В У С Т О Р О Н Н И Е К О Т И Р О В К И П А Е В G O L D E N B E R G , O T K R I T I E S E C U R I T I E S L I M I T E D B A RC L AY S P L C И Д Р. А В Т О Р И З О В А Н Н Ы Е У Ч А С Т Н И К И О Р Г А Н И З У Ю Т П Е Р В И Ч Н Ы Й Р Ы Н О К О Б Р А Щ Е Н И Я ( В Ы П У С К / П О Г А Ш Е Н И Е ) П А Е В E T F , Н А П Р Я М У Ю Т О Р Г У Ю Т С Э М И Т Е Н Т О М М О С К О В С К А Я Б И Р Ж А , B A RC L AY S , M S C I , S O L A C T I V E И Н Д Е К С — П Р О В А Й Д Е Р Л И Ц Е Н З И Р У Е Т И С П О Л Ь З О В А Н И Е И Н Д Е К С А I S E , М О С К О В С К А Я Б И Р Ж А Б И Р Ж И П Р О В Е Д Е Н И Е О Р Г А Н И З О В А Н Н Ы Х Т О Р Г О В А К Ц И Я М И E T F P W C А У Д И Т О Р Е Ж Е Г О Д Н Ы Й А У Д И Т Ф О Н Д О В F I N E X E T F S K I N E T I C PA RT N E R S , A D I V I S I O N O F D U F F & P H E L P S Н Е З А В И С И М Ы Й К О Н Т Р О Л Е Р О С У Щ Е С Т В Л Е Н И Е Н Е З А В И С И М О Г О М О Н И Т О Р И Н Г А В И Н Т Е Р Е С А Х С О В Е Т А Д И Р Е К Т О Р О В Э М И Т Е Н Т А

Fin. Ex Capital Management LLP (UK) Принцип работы инфраструктуры Fin. Ex ETF АВТОРИЗОВАННЫЙ УЧАСТНИК 12 фондовFin. Ex Capital Management LLP (UK) Принцип работы инфраструктуры Fin. Ex ETF АВТОРИЗОВАННЫЙ УЧАСТНИК 12 фондов Регулируется ЦБ РФПод регулированием ESMA, FCA, Central Bank of Ireland Международные рынки Российские инвесторы. Индекс-провайдеры Авторизованные Участники

Индустрия ETF – штрихи к портрету 19 Индустрия ETF – штрихи к портрету

Индустрия ETF – штрихи к портрету 20 Индустрия ETF – штрихи к портрету

Крупнейшие ETF 21 Крупнейшие ET

ETF – чем обусловлена эффективность работы 22 ETF – чем обусловлена эффективность работы

 3 ETF В РОССИИ 23 3 ETF В РОССИИ

ETF в России 24 ETF денежного рынка (портфель краткосрочных казначейских облигаций США) 1. FXMM Fin. ExETF в России 24 ETF денежного рынка (портфель краткосрочных казначейских облигаций США) 1. FXMM Fin. Ex UCITS ETF (Treasury bills) Ᵽ 5, 14 ETF на еврооблигации российских корпоративных эмитентов 2. FXRB Fin. Ex Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF Ᵽ 13 3. FXRU Fin. Ex Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF $ 8 ETF на акции, входящие в состав индексов MSCI 4. FXCN Fin. Ex MSCI China UCITS ETF $ -2, 3 5. FXDE Fin. Ex MSCI Germany UCITS ETF € -5, 1 6. FXIT Fin. Ex MSCI USA Information Technology UCITS ETF $ 5, 2 7. FXJP Fin. Ex MSCI Japan UCITS ETF $ -1, 9 8. FXAU Fin. Ex MSCI Australia UCITS ETF $ 8 9. FXUS Fin. Ex MSCI USA UCITS ETF $ 5, 2 10. FXUK Fin. Ex MSCI United Kingdom UCITS ETF £ 7, 9 ETF на акции, входящие в состав индекса РТС 11. FXRL Fin. Ex Russian RTS Equity UCITS ETF $ 19, 7 ETF на золото 12. FXGD Fin. Ex Gold ETF $ 27, 1 Доходность указана в валюте фонда с начала года по 4. 08. 16 (FXRL — c 1 марта по 4 августа).