Introduction to Locus Technologies Corp LTECH 2004년 1월

Introduction to Locus Technologies Corp. (LTECH) 2004년 1월

LTECH – 요 약 q LTECH 은 로커스의 핵심 경쟁력을 대표하는 아래 사업 / 회사로 구성 ü 컨택센터 솔루션 사업본부인 ECS 250여 개의 고객사의 증설 및 개체 수요를 바탕으로 한 꾸준한 수익창출 ü 무선인터넷 솔루션 사업본부인 MI 자체 개발 능력 보유로 높은 매출이익률의 프로젝트를 수행 ü 태국에서 ECS, MI 사업을 영위하는 현지법인인 LTI 높은 수주잔고를 바탕으로 고성장 예상 ü 유무선 부가통신기술 연구개발에 집중하는 LNS 강력한 연구개발 능력을 기반으로 수익 창출 q 기업 분할 일정 2003년 9월 15일 분할 결의 11월 10일 임시주주 총회 결의로 회사분할 계획 승인 12월 15일 분할 기일, 신설회사 로커스테크놀로지스 출범 2004년 1월 6일 코스닥위원회 심사 통과 1월 8일 매매개시 예정(평가가격 1, 095원) 2

차례 I. LTECH & Affiliates II. LTECH ECS III. LTECH MI IV. Financial Summary 3

I. LTECH & Affiliates

LTECH – 개 요 100% LTECH 설립 한국 서울, 1990년 7월 종업원 수 183명 사업영역 1. ECS - Enterprise Communication Solution (CC, CRM & IP Telephony Solution) CRM 솔루션, 컨택센터 솔루션 차세대 PBX CTI middleware IVR Recording System 2. MI - Mobile Internet Value-Added Service Platform SMSC WAP MMSC 55% LTI 태국 방콕, 1999년 12월 LNS 한국 서울, 2000년 7월 90명 1. Contact Center and Customer Relationship Management (CRM) 95명 1. CRM 솔루션, 컨택센터 솔루션 차세대 PBX CTI middleware IVR Recording System 2. Network Integration (NI) Value-Added Service Solution over Intelligent Network RBT(Ring Back Tone) VMS/UMS ARS-Hosting IVRS AIN-IP SS 7 Protocol Full Stack 2. Broadband Access/ Subscriber Solution Metro-Ethernet switched IP network Interface over mobile data service such as 1 x. EV-DO, 2. 3 GHz Portable Internet Service 5

LTECH – 지배구조 / 경영진 LTECH 지분 구조(주요 주주) 김 형 순 27. 4% Electra partners 16. 2% 유동 주식수 56. 4% (Stock option 7. 81%) LTI LNS LTECH 100% LTECH 55% LNS 대표이사 14% 종업원 등 31% 발행주식 총수 11, 065, 218 353, 000* 481, 600 액면가액 주당 500원 1, 000 baht/share** 주당 5천원 이름 직책 경력 김용수 CFO, Samsung Design America 박선정 LTECH 대표이사, CEO MI 사업본부장 미국변호사, 김앤장 변호사 서태열 ECS 개발담당이사 넥스트웨이브 이사 이백규 ECS 영업담당이사 PWC 선임컨설턴트 김형종 MI 개발담당이사 7 Wave CTO 6

LTECH - 조직도 CEO 2004년 1월 1일 현재 조직개발팀 감사 MI 사업본부 ECS 사업본부 재무지원실 4팀 50명 12팀 115명 2팀 18명 솔루션개발팀 기획부문 영업부문 개발부문 재무팀 영업기획팀 사업기획팀 금융영업1팀 PDS지원팀 관리구매팀 글로벌개발팀 글로벌기획팀 금융영업2팀 CTI개발팀 기업영업팀 PM팀 소프트웨어 엔지니어링팀 시스템 엔지니어링팀 기술개발 1팀 기술개발 2팀 기술영업지원팀 7

LTECH – 고객 현황 (References) Telecommunications ■ ■ ■ China Mobile China Unicom SK Telecom KT KTF LG Telecom Hanaro Telecom Dacom KIDC APBW(Taiwan) Pelephone(Israel) Skytel(Mongolia) Banks ■ ■ ■ ■ ■ CHB Cho. Hung Bank Koram Bank Shinhan Bank Korea Exchange Bank Korea First Bank Citi Bank Hana Bank Woori Bank Daegu Bank Chunbuk Bank Credit & Capitals ■ ■ Samsung Credit Card KEB Credit Card LG Credit Card Hyundai Credit Card Insurances ■ ■ ■ ■ ■ Kyobo Life Insurance Lina Korea (a CIGNA Company) Shinhan Life Insurance Prudential Life Insurance SK Life Insurance Tongyang Life Insurance Samsung Fire Insurance Green Fire Insurance Dongbu Fire Insurance Securities ■ ■ ■ ■ Samsung Securities Hyundai Securities Good Morning Shinhan Securities Daewoo Securities SK Securities CJ Investment Securities Saloman Smith Barney Securities Scudder Kemper Investment Hyundai Investment Securities Hankook Investment Securities Credit Suisse First Boston Goldman Sachs JP Morgan Home Shopping ■ CJ Home Shopping ■ Hyundai Home Shopping ■ LG Home Shopping Manufacturing ■ ■ ■ ■ Cisco Korea Gibbs Korea Die Cast Lucent Korea Rational Korea Sun Korea Hyundai Motor Company Coca Cola Bottling Korea Rinnai Korea ABB Korea 3 M Korea Ascend Korea MSD Korea Dongyang Magic Lotus Korea National Enterprises ■ ■ National Defense & Science Institute Korea Electric Power(KEPCO) Korea World Trade Center Atomic Energy Research Institute Construction & Transport ■ Hyundai Engineering & Construction ■ Daelim Industrial ■ Korean Air ■ Federal Express Education ■ Ewha Women’s University ■ Yonsei University -밑줄 그은 싸이트는 MI 사업본부 -이태리체는 MI & ECS 공동 싸이트 8

II. LTECH ECS

LTECH ECS- 컨택센터/CRM 사업 v 1994년 국내 최초로 CTI 기술 개발 v 한국의 CTI 기반 컨택센터 시장 1위 (200명 이상의 상담원 규모의 대형 컨택센터의 50%이상 점유) v 아시아 최대 규모의 컨택센터 공급 (SK Telecom, 상담원 5, 400명) v 한국의 10대 대형 컨택센터 중 7개 공급 v 전 영역에 걸친 컨택센터 공급 (통신회사, 은행, 보험, 증권, 신용카드, 홈쇼핑, 제조, 교육, 공공 등) v 250여 개의 운영중인 컨택센터로부터의 안정적인 수익 발생 v 자체 개발한 웹 기반의 CRM 솔루션 보유 (Tele. Pro 2030) v 한국에서 Avaya의 유일한 플래티넘 파트너 v 태국시장에서의 독보적 지위 확보(2003년 말 수주잔고 278억원) v 중국시장에 성공적 진출 (CJ 홈쇼핑 컨택센터_상해) v 신규 부상 시장 트렌드: v IP PBX 시장 v 아웃바운드 컨택센터 (Predictive Dialer_PDS) v 통합 컨택센터 (멀티채널 연계) v 경쟁사 : Nortel Networks, Cisco 10

LTECH ECS/LTI – 컨택센터 솔루션 ◈ 제품 : 컨택센터 구성 시스템 q 사설교환기/자동통화분배기(PBX/ACD) – Avaya DEFINITY ECS q IP PBX – Avaya S 8700 q 자동응답 – Locus V 33, Locus TYPE 7, Avaya CONVERSANT q CTI – Avaya IC/Centre. Vu CT, Locus CTI Bridge q 통화관리 솔루션 – Avaya Centre. Vu CMS q 아웃바운드 다이얼링 – Avaya PDS, Concerto, Locus SIDUS q 통화 모니터링 및 녹음 – NICE, VERINT q 상담원관리 솔루션 – Blue Pumpkin, Locus WFS q 컨택센터 자가개발 옵션 – Avaya IC q CRM 소프트웨어 – Siebel, Locus Telepro 2030 11

LTECH ECS – 한국 컨택센터 시장의 성공 요소 v 2004년은 IP 기반 컨택센터 (IPCC) 신규 투자의 주류를 형성할 것. 따라서 관련된 모든 부가솔루션 및 장비(예. 녹 음장비, 자동응답기 등)들이 기존 방식에서 IP 기반으로 업그레이드 되어야 함. v 은행부문은 IP 플랫폼을 통한 지점통합이 가속화할 전망. ’ 98 -’ 99년에 설치된 기존의 콜센터 설비들이 교체주기에 접어들었으며, 기존 시스템을 IPCC로 업그레이드 하여야 한다는 점을 “필수”라고 인식하고 있음. v 보험업계에서는 다국적보험사들이 아웃바운드 컨택센터를 통하여 공격적인 영업을 전개하고 있는 상황이 맞서기 위하여 국내 보험사들이 시장 방어를 위해 다양한 캠페인을 시험 중. 그 결과, CRM 솔루션의 개체/증설/신규 수요 가 기대됨. v 증권업계는 5자리에서 6자리로 확대된 새로운 종목코드체계 도입에 따라 자동응답시스템과 같은 관련 장비의 신 규 도입이 절실한 상황임. v 한국시장에서는 사상 처음으로 컨택센터 설비의 재난복구시스템 (DRS; Disaster Recovery System) 에 대한 수요 가 일어나고 있음. 예로 로커스텍은 현재 금융분야에서만 주요 6개 사에 DRS를 제안해 놓고 있음. v 주요 통신서비스 회사 (하나로, SKT, KTF 등) 는 해당 유무선 시장의 포화에 따라 고객의 충성도를 높이고자 하는 마케팅 프로그램에 열중하고 있음. 결과적으로 컨택센터에 대한 증설 투자가 기대되고 있음. 12

LTECH ECS- 한국 IP PBX 시장 전망 (2000~2009) Frost & Sullivan Report ▶ Penetration of IP PBX to PBX grew to nearly 3. 7% in 2002 in South Korea from under 1. 9% in 2001 ▶ ▶ ▶ Early adopters: education and large technology companies Co - existence of legacy TDM market and new IP equipment market Gradual approach in migrating to a converged network 160. 00 140. 00 Revenues US$ Millions ▶ Cost benefit as the key driver for migration 180. 00 120. 00 100. 00 80. 00 60. 00 40. 00 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Source PBX IP PBX : Frost & Sullivan, 2002 www. frost. com Asia Pacific Enterprise Telephony Market 2003 13

LTECH ECS- IP PBX 매출 성장 예측 (AP) IP based CRM Contact Center Market Growth Forecast Revenue (US$ million) 40. 0% 3, 000 35. 0% IP PBX 30. 0% PBX 2, 500 25. 0% 2, 000 20. 0% 15. 0% 1, 500 10. 0% 1, 000 5. 0% 0. 0% 2002 www. frost. com 2003 2004 Thailand Taiwan South Korea Singapore PRC - China Philippines New Zealand Malaysia Japan Indonesia India Hong Kong Australia 500 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Source: Frost & Sullivan, 2002 Asia Pacific Enterprise Telephony Market 2003 14

III. LTECH MI

LTECH MI- 무선인터넷 사업 v 한국 시장 소개 및 역할 – 국내 이동통신사업자 및 MIDC 대상으로 무선인터넷 솔루션 공급 (SMSC, WAP, MMSC 등) – MMS(멀티미디어 메시징 서비스) 세계 최초 개발 및 상용화 (SK Telecom) – 자체 기술력으로 개발 및 어느 한 회사에 편중되지 않고 이동통신 3사에 골고루 영업력 확보 – 신규부상 시장 트렌드: l 번호이동성 제도 시행 : 이동통신회사의 무선인터넷 솔루션 투자 대폭 확대 l 무선인터넷 망 개방 ; 기업용 무선인터넷 솔루션 시장 부상 l 차세대네트웍(NGN) ; 유 무선 통합으로 기존 네트웍보다 진보한 네트웍 부상 l 휴대 인터넷 : 2004년말 예정된 휴대 인터넷 서비스를 통한 관련 솔루션/시스템 시장의 확대 v 중국 시장 소개 및 역할 (전세계 1위의 무선인터넷 시장, 2002년 말 2억 6천 6백만명의 가입자, 매년 70% 이상 성장) – 중국 16개 성에 SMSC 공급 (차이나모바일, 차이나유니콤) 하여 Zhongxin, Huawei 와 함께 3대 주요 공급사 선정 – 광동유니콤에 중국 최대규모의 SMSC 개발 및 설치 – 차이나유니콤에 성공적인 WAP Gateway BMT – 신규부상 시장 트렌드 : • SMSC시장에 이어 WAP 시장 부상 • 무선멀티미디어 서비스로 GPRS 및 CDMA 2000 부상 • 3 G 인프라에 대한 막대한 투자 • 2개의 새로운 이동통신 (3 G) 사업자 등장 (차이나텔레콤, 차이나넷컴) v 해외 시장 – 이스라엘 펠레폰 사, 대만 APBW, 몽고 Skytel 등에 무선인터넷 솔루션 공급 경험 (SMSC, MMSC) – 동남아 시장에 적극 진출할 계획 (예. 태국, 인도네시아, 말레이지아 등) – 2004년 동남아 시장을 중심으로 MMSC 문의 활발 v GSM 또는 CDMA 등 전 세계 모든 통신인프라에 적용 가능하면서, 저 원가 고 마진의 부가서비스 소프트웨어 개발 보유 16

LTECH MI – 무선인터넷 솔루션 q Messaging Platform: q SMSC (short message service center) 문자메시지 q SMSG (short message service gateway) q SRG (short message roaming gateway) q MMSC (multimedia message service center) 멀티미디어메시지(사진, 음악파일, 동영상 전송 – SKT June ) q Proxy Gateway: q WAP Gateway 1. x/2. 0 q WAP Server q NGP (next generation platform) 차세대 플랫폼 q IAGW (internet access gateway) 무선인터넷 억세스게잇웨이 q CQMS (content quality management system) q Infrastructure Platform: q CBC (cell broadcasting center) 특정지역무선인터넷문자방송 q OTA (over the air) 무선 서비스등록/해지 및 다운로드 q MNP (Mobile number portability) 번호이동성 q IPLOC (IP location center) 노트북/PDA등 휴대형 무선 단말기의 인터넷 사용 지원 q Core Network Product: q WPBX CA (call agent / softswitch) 무선사설교환기 (LGT 기업구내통신의 유무선 복합화) q Others: q PTT (push to talk) 핸드폰의 무전기 기능 부가 q Video conferencing 화상전화 q Media Transcoder 17

LTECH MI – 무선인터넷 시장규모 전망 v 한국의 무선인터넷 서비스 시장 규모 예측 (2001 -2007) (unit : Billion Won) Year Sales Amount 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 535 1, 204 2, 000 3, 100 4, 448 5, 849 7, 000 225% 166% 155% 144% 132% 120% Growth Rate Source: IDC, May 2003, ‘Korea Mobile Internet Market’ v CAGR 143% (2003~2007) 세계 무선인터넷 가입자 수 예측 (2000 -2005) (unit : Million) 　Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 U. S. 1. 9 9. 8 32. 3 71. 9 127. 4 167. 1 Japan 54 62. 6 80. 7 99. 2 108. 4 115. 8 Asia/Pacific 8. 4 18. 6 39. 9 77. 9 145. 9 265. 8 Western Europe 31 93. 8 156. 4 227. 4 290. 7 326 Others 0. 7 6. 1 19. 2 50. 9 101. 8 173. 8 Total 96 190. 9 328. 5 527. 3 774. 2 1048. 5 Source: ARC Group, Dec. 2001 Asia/Pacific : CAGR 188% (2003~2005) 18

LTECH MI – 아시아태평양 이동통신시장 분석 Accelerated Growth : Key growth markets In 2002 -2006 Taiwan Philippines Malaysia Japan Korea Singapore Hong Kong Subscriber Additions China Business Emphasis Thailand India Maturation : Key markets driving applications development In 2002 -2006 Vietnam Latent Potential Customer Acquisition Customer Retention Source: Pyramid Research, 2002 19

LTECH MI – 아시아 시장 성장 단계 Accelerated Growth Markets Mature Markets Applications Next Generation Current Generation MMS, 2. 5 G Applications SMS Malaysia, Philippines, Thailand, China 3 G Mobile Internet Applications 2. 5 G Mobile Internet Hong Kong, Japan, Korea, Taiwan, Singapore Source: Pyramid Research, 2002 20

LTECH MI – 무선인터넷 시장의 성공 요소 v 2004년 1월 1일부터 개시한 번호이동성 제도의 시행으로 이동통신 3사는 무선인터넷 분야에 투자를 대폭 확대하 여 공격적인 마케팅을 개시함. 이로 인해 2004년 번호이동성 관련 솔루션 공급이 예상됨. v 무선인터넷 망개방에 의해 대형 포털 및 MIDC를 중심으로 기업용 SMS, MMS 서비스를 준비하고 있어 이와 관 련한 시장 확대를 예상함. v국내 이동통신사업자와의 오랜 신뢰로 다져진 파트너쉽을 바탕으로 고객의 통신네트웍 환경을 완전히 이해하고 있어, 고객의 Needs를 가장 빠르게 파악할 수 있음. 이러한 관계로 점점 후발/신규 경쟁사들과의 더욱 격차를 벌리 고 있음. 뿐만 아니라 국내 이동통신사 어느 한 곳에만 편중되어 있지 않는 관계로 고른 매출을 올리고 있음. v중국, 동남아시장에서 SMS에 이어 MMS의 수요가 대폭 증가하여 2004년부터 본격적인 MMS 수출이 예상됨. ( 국내 통신사업자 및 교환기업체와 공동 진출) v중국시장에서는 계속 SMSC의 매출을 기대함과 동시에 새롭게 WAP, MMSC 시장 진출을 진행하고 있음. v 2004년 통신사업자들이 예상하는 PTT 서비스의 개발도 예정대로 진행되고 있어, 2004년 하반기 및 2005년경에 실적을 예상함. v 2004년 말 이후에 예정된 휴대인터넷서비스로 인해 무선인터넷 관련한 서비스와 시스템의 시장이 대폭 확대될 것으로 예상됨. 21

IV. Financial Summary

사업부별 매출액 추이 (Unit : billion won) 주) 기존 로커스의 매출 중 분할된 사업부문인 ECS 와 MI 의 매출만을 표시한 것입니다. 23

사업부별 매출이익률 추이 주) 기존 로커스의 매출총이익 중 분할된 사업부문인 ECS 와 MI 의 매출총이익만을 산출하여 표시한 것입니다. 24

판관비 추이 (Unit : billion won) 주) 기존 로커스의 판관비 중 분할된 사업부문인 ECS 와 MI 및 관련 지원부문의 판관비만을 표시한 것입니다. 25

2003년 실적(E) (Unit : Mill. won) 주) 기존 로커스의 손익 중 분할된 사업부문인 ECS 와 MI 및 관련 지원부문의 손익만을 표시한 것입니다. 26

2004년 추정 (Unit : Mill. won) 27

End of Presentation THANK YOU 28