Интернет-трейдинг на фондовом рынке Кудряшов А А кафедра

Интернет-трейдинг на фондовом рынке Кудряшов А. А. кафедра электронной коммерции Самара 2013

План лекции 1. 1. Технологии интернет-трейдинга 1. 2. Организационная структура и функции фондового рынка 1. 3. Участники фондового рынка

Интернет-трейдинг способ доступа к торгам на валютной, фондовой или товарной бирже с использованием интернета как средства связи К преимуществам проведения интернет-трейдинга относятся: 1. самостоятельное проведение торговых операций с ценными бумагами; 2. моментальное отображение торговых поручений в торговой системе; 3. проведение расчетов в момент заключения сделки по типу поставки против платежа; 4. полное предварительное депонирование активов, предоставляющее гарантию выполнения принятых по сделке обязательств; 5. осуществление контроля в режиме реального времени за состоянием денежных средств и открытыми позициями на бирже; 6. биржевая информация предоставляется в реальном времени; 7. тарифные пакеты отличаются низкими ценами; 8. предоставление актуальной аналитики и графического анализа позволяет вычислить любые параметры, которые транслируются системой.

1. 1. Технологии Интернеттрейдинга Новый вид деятельности по управлению инвестициями посредством Интернета именуется Интернет-трейдинг. Под термином «Интернет-трейдинг» понимается возможность удаленного доступа к торгам через Интернет посредством специального программного обеспечения.

1. 1. Технологии Интернеттрейдинга Активы (или инструменты) • валюты (Интернет-трейдинг на Forex); • акции и облигации (Stocks) на рынке реальной поставки; • товарные фьючерсы и опционы.

1. 1. Технологии Интернеттрейдинга Системы Интернет-трейдинга

1. 1. Технологии Интернеттрейдинга Функции и тех. особенности систем Интернет-трейдинга Специальный Системы позволяют как брокеру, так и его клиентам, получать котировки и отправлять ордера, работать на различных биржевых площадках и видеть полную информацию о рынке, экспортировать информацию в торговые платформы. программный комплекс обеспечивает полный цикл услуг при работе на финансовом рынке. Как правило, обеспечивается защищенное информационное взаимодействие между клиентами и web серверами на основе закрытого протокола. Специальное программное обеспечение применяется при оказании брокерских услуг в трех видах.

Функционал торгового терминала

1. 1. Технологии Интернеттрейдинга Виды брокерских услуг: Клиент-программа 1 • клиент-программа подключается к информационным серверам бирж и банков • клиент-программа подключается к серверу брокера; • клиент анализирует информацию; • отдает ордер брокеру; • брокер выполняет ордер; • клиент получает подтверждение выполнения транзакции

1. 1. Технологии Интернеттрейдинга Клиент-программа 2 строит различные виды индикаторов и линии тренда. Зачастую данные программы подключаются к различным информационным агентствам, что позволяет пользователю получать различную финансовую, экономическую и политическую информацию.

1. 1. Технологии Интернеттрейдинга Клиент-программа 3 программные средства криптографической зашиты информации это модули, которые просто повышают степень защиты передачи информации через Интернет и не предоставляют никаких дополнительных услуг пользователю.

1. 1. Технологии Интернеттрейдинга Информационная–коммуникационная система (ИКС) поддержки Интернет-трейдинга комплексная система, позволяющая брокерским компаниям предоставлять своим клиентам весь комплекс услуг по торговле ценными бумагами и другими финансовыми инструментами через Интернет.

1. 1. Технологии Интернеттрейдинга Полученные заявки брокер вводит в торговую систему с соответствующего биржевого терминала, установленного у него. Информационнокоммуникационная система Интернет-трейдинга предназначена для автоматической подачи заявок инвестором

1. 1. Технологии Интернеттрейдинга Автоматизированный комплекс брокерской компании включает в себя: • систему сбора заявок; • систему управления лимитами; • систему безопасности; • рабочее место брокера; • рабочие места клиентов.

Информационная – коммуникационная система (ИКС) поддержки Интернеттрейдинга — это комплексная система, позволяющая брокерским компаниям предоставлять своим клиентам весь комплекс услуг по торговле ценными бумагами и другими финансовыми инструментами через Интернет. Автоматизированный комплекс брокерской компании включает в себя: • систему сбора заявок; • систему управления лимитами; • систему безопасности; • рабочее место брокера; • рабочие места клиентов.

1. 1. Технологии Интернеттрейдинга Основные функции ПО: • выставление заявок на покупку /пролажу ценных бумаг; • автоматический контроль заявок па соответствие лимитам; • мониторинг состояния портфеля в режиме реального времени; • получение информации о торгах на биржах в режиме реального времени; • обеспечение защиты информации, аутентификации клиента; • администрирование клиентов брокером; • взаимодействие с учетными системами брокера.

1. 1. Технологии Интернеттрейдинга Важно принимать взвешенное решение за несколько секунд, ПО позволяет трейдеру получать информацию в режиме реального времени

1. 1. Технологии Интернеттрейдинга Методы анализа рынка и принятия решений: фундаментальный экономический анализ классический технический анализ компьютерный технический анализ экспертные системы математическое моделирование психологический анализ рынка методы искусственного интеллекта Нейронные сети другие

1. 1. Технологии Интернеттрейдинга Важным звеном СППР является информационноторговая система позволяет трейдеру получить доступ к торгам на российских и зарубежных финансовых рынках

ПОЛЬЗОВАТЕЛЬСКИЙ ТЕРМИНАЛ Программы – источники котировок 1. 1. Технологии Интернеттрейдинга ИНФОРМАЦИОННО -АНАЛИТИЧЕСКИЙ БЛОК

1. 1. Технологии Интернеттрейдинга Модули информационно-аналитического блока Модуль технического анализа Модуль фундаментального анализа блок анализа финансовых радов на основе нейронных технологий модуль фрактального анализа

Модули торговых терминалов

1. 2. Организационная структура и функции фондового рынка Финансовый рынок - совокупность экономических отношений его участников по поводу формирования, поддержания и обращения капитала.

1. 2. Организационная структура и функции фондового рынка Функционирование финансовых рынков России обуславливается рядом факторов: • ростом инвестиций в экономику страны; • выходом России на международные рынки, влиянием тенденций глобализации; • внедрением современных компьютерных технологий, повышением компьютерной и информационной вооруженности участников рынков.

1. 2. Организационная структура и функции фондового рынка Классификация фондового рынка

1. 3. Участники фондового рынка Физические лица или организации, которые продают либо покупают ценные бумаги, обслуживают их оборот и расчеты по ним.

1. 3. Участники фондового рынка Взаимодействие участников фондового рынка

1. 3. Участники фондового рынка Эмитент обязан: Инвестор должен: • зарегистрировать свое предприятие или организацию в комиссии по ценным бумагам • осуществлять эмиссию ценных бумаг; • регулярно предоставлять и публиковать отчетность; • предоставлять в регистрационный орган уведомления об итогах выпуска; • передать на хранение в депозитарий эмигрированные акции • заключить соглашение с уполномоченным банком или инвестиционным банкиром, • заключить с брокерским домом договор о брокерском обслуживании • предоставить брокерскому дому сведения о себе • открыть счет либо в брокерском доме, либо в уполномоченном банке • передать на хранение депозит имеющихся у него акций • получать и перерабатывать информацию о котировках акций и финансовых показателях акций компаний-эмитентов

1. 3. Участники фондового рынка Регистраторы — специализированные компании, уполномоченные вести реестр акционеров, т. е. списки владельцев ценных бумаг с указанием имени каждого акционера и количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих ему цепных бумаг.

1. 3. Участники фондового рынка Функции регистраторов: • ведение списков владельцев ценных бумаг; • внесение изменений в реестр акционеров, осуществляя переход права собственности.

1. 3. Участники фондового рынка Брокеры - посредники в сделках купли-продажи ценных бумаг, и биржи, на которых происходят торги ценными бумагами. Их обязанности: • регистрировать ценные бумаги, предлагаемые для обмена на рынке; • получать ценовые квоты; • предъявлять ордеры маркет-мейкеру; • поддерживать перечень незакрытых ордеров; • вести курсы bid/ask; • поддерживать волатильность за счет собственных средств; • осуществлять сделки и переход права собственности.

1. 3. Участники фондового рынка Дилером называется профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность. Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг по ценам, объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность.

1. 3. Участники фондового рынка Дилер должен: • управлять портфелем имеющихся у него в наличии ценных бумаг; • получать расчетные данные от модели оптимизации портфеля относительно желательных изменений в составе портфеля в связи со вновь поступившими данными; • получать необходимые ценовые квоты;

1. 3. Участники фондового рынка Маркет-мейкер — брокер, осуществляющий сделки на бирже от своего имени и за свой счет. Обязанности: • поддерживать список ордеров, поступивших от брокеров, • регистрировать ценные бумаги, доступные для обмена.