INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ кафедра экономики и финансов предприятий и отраслей Дисциплина «Бухгалтерский учет и анализ» Санкт - Петербург 2016
ТЕМА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Финансовая устойчивость - это финансовая независимость предприятия, его способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
Показатели наличия источников средств для формирования запасов и затрат № Показатель Формула Как определяется 1. Наличие ЕС = Ки. Р- ВНА собственных оборотных средств (ЕС) Разность между суммой источников собственных средств (Ки. Р) и стоимостью основных средств и иных внеоборотных активов (ВНА). Кроме того, из Ки. Р нужно вычесть задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, убытки, суммы собственных акций, выкупленных у акционеров 2. Наличие ЕТ = (Ки. Р + собственных ДКи. З) – ВНА оборотных и долгосрочных заемных источников или функционирующий капитал (ЕТ) Определяется путем суммирования собственных оборотных средств (ЕС) и долгосрочных кредитов и займов (ДКи. З)
Показатели наличия источников средств для формирования запасов и затрат № Показатель 3. Формула Как определяется Общая величина Е∑ = (Ки. Р + ДКи. З Сумма собственных оборотных основных + ККи. З) – ВНА средств (ЕС), долгосрочных (ДКи. З) и источников краткосрочных кредитов и займов формирования (ККи. З) запасов и затрат (Е)
Показатели обеспеченности запасов и затрат № Показатель Расчет 1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств ± ЕС = ЕС - Запасы 2 Излишек (+) или недостаток (-) ± ЕТ = ЕТ - Запасы = (ЕС + собственных оборотных и долгосрочных ДКи. З) – Запасы заемных средств 3 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат ± Е∑ = Е∑ - Запасы = (Е + ДКи. З + ККи. З) – Запасы
Трехмерный (трехкомпонентный) показатель При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель:
Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций Тип ситуации А 1. Абсолютная устойчивость Условие ситуации Трехмерный показатель ситуации Характеристика типа финансовой ситуации 1 2 3 ЕС ≥ 0 Абсолютная устойчивость финансового состояния ЕТ ≥ 0 S (1; 1; 1) встречается крайне редко. Е ≥ 0 2. Нормальная ЕС < 0 Т устойчивость Е ≥ 0 S (0; 1; 1) Абсолютная и нормальная финансовая устойчивость Е < 0 3. Т Неустойчивое Е < 0 S (0; 0; 1) Е ≥ 0 финансовое состояние Есть нарушения финансовой дисциплины, пере-боями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия. Но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств. Е ≥ 0 4. Кризисное финансовое состояние ЕС < 0 ЕТ < 0 Е < 0 S (0; 0; 0) (высокий уровень рентабельности предприятия , гарантируется платежеспособность) Предприятие находится на грани банкротства, т. к. в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задол-женность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолжен-ности. Имеются регулярные неплатежи (просроченных ссуд банков, просроченной задолженности поставщикам, наличием недоимок : в бюджет) – неустойчивое фин. положение
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия № п/п А Наименование показателя Способ расчета Пояснение Нормаль-ное огра-ничение 1 Коэффициент концентрации собственного капитала 2 Собственные источники Общая величина источников 2. Коэффициент финансирова-ния Собственные Показывает, какая часть деятельности ≥ 1, 00 источники Заемные финансируется за счет собственных, а источники какая за счет заемных источников; снижение Кф свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних финансовых источников 3. Коэффициент концентрации земного капитала Заемные источники Характеризует долю заемных Общая сумма источников в общей величине источников средств или показывает степень привлечения заемных источников 1. 3 4 Показывает удельный вес ≥ 0, 60 собственных источников в общей сумме источников финансирования; отражает независимость предприятия от заемных источников. ≤ 0, 40
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия № п/п Наименовани е показателя Способ расчета Пояснение Нормаль-ное ограничение 2 3 4 Собственные + Отражает долю тех источ-ников, Оптима. Долгосроч-ные которые могут быть льно 0, 8 -0, 9 заемные источники использованы длительное время, Тревож-ное Общая сумма т. е. долю перманентного значение источников капитала; показывает, какая часть ≤ 0, 75 активов финансируется за счет устойчивых источников А 4. 1 Коэффициент финансовой устойчивости 5. Коэффициент Собственные Характеризует долю собственных = 0, 5 маневреннос-ти оборотные средства средств предприятия, оптимально собствен-ного Собственные находящуюся в форме оборотного капитала источники капитала, позволяющего относительно свободно маневрировать этими средствами
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия А 6. 7. 8. 9. 1 2 3 4 Коэффициент Собственные ≥ 0, 6 – Отражает часть материальных обеспеченнос-ти оборотные средства оборотных средств, финансируемых за 0, 8 запасов и затрат Запасы и затраты счет собственного капитала собств-енными источниками финансирования Коэффициент Внеоборот-ные активы Показывает пропорции меж-ду оборотным и соотношения Оборотные активы основным капиталом; дает оценку внеоборотных и сохранения минимальной финансовой оборотных активов стабильности предприятия. Чем выше значение Ксво, тем больше средств предприятие вкладывает во внеоборотные активы Коэффициент Основные сре-дства + Отражает долю имущества, ≥ 0, 5 имущества Кап. вложения + обеспечивающего основную производственного Запасы + Недеятельность предприятия, в составе назначения завершенное активов. производство Общая стоимость имущества Коэффициент Собственные Характеризует долю чистого оборотного прогноза банкротства оборотные средства капитала в общей сумме источников пре. Общая сумма дприятия; снижение Кб свидетельствует о источников финансовых трудностях предприятия
Скачать презентацию INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ кафедра экономики
Фин устойчивость.ppt