ИНТЕНСИВНЫЙ КУРС ДЛЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЯ ИНСТРУМЕНТЫ ЭФФЕКТИВНОГО РАЗВИТИЯ ПРИВЛЕЧЕНИЕ

ИНТЕНСИВНЫЙ КУРС ДЛЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЯ: ИНСТРУМЕНТЫ ЭФФЕКТИВНОГО РАЗВИТИЯ ПРИВЛЕЧЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ И БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ В СФЕРЕ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА Тренер: Антон Язовских, генеральный директор ООО «Группа Венчурных Инвестиций» , тренер «Русской Школы Управления»

КАК БУДЕМ РАБОТАТЬ? Любые вопросы в любое время «Плохой вопрос – это незаданный вопрос» Здесь, сейчас и на 100% «Каждый раз, когда я вижу, к каким серьезным последствиям приводят мелочи, … я думаю о том, что мелочей не бывает» Брюс Бартон В начале - ЧТО и ЗАЧЕМ, а уж затем - КАК «Не может быть плодов, если нет корней» Стивен Кови Концентрация на сущности явлений «Полагай несущественным явное в мире, ибо тайная сущность вещей - не видна» Омар Хайям Решению предшествует анализ Привычка – это выключатель мозга

Всякий раз, готовясь к битве, я убеждался в том, что планы бесполезны, но планирование необходимо / Дуайт Эйзенхауэр Компании достигают успеха благодаря грамотному воплощению планов, а не грамотным планам / Гай Кавасаки Преуспевшие в бизнесе люди просто принялись за создание чегото… что изменит жизнь к лучшему / Ричард Брэнсон

СОДЕРЖАНИЕ 1. привлечение инвесторов и партнеров: особенности работы с разными группами инвесторов 2. подготовка бизнес-плана: логика, разработка модели инвестиционного проекта 3. презентация инвестиционного проекта и ведение переговоров с потенциальными инвесторами 4. формирование и управление финансами при управлении инвестиционным проектом 5. возможности и алгоритм создания технологически новых производств

СТАДИИ РАЗВИТИЯ БИЗНЕСА И ИСТОЧНИКИ ФИНАНСОВ Риск FFF Бизнес-ангелы Венчурные фонды Лизинг, кредит Фондовый рынок НИОКР концепция Запуск прототип Начальный рост Достартовая (Pre-seed и Seed) Стартовая (Start-Up) Начальная стадия (Early Stage) Ускорение роста Устойчивый рост Поздняя Расширение стадия (Later (Expansion) Stage) Зрелость Выкуп (Buy-Out)

ИНТЕРЕСЫ ЧАСТНЫХ ИНВЕСТОРОВ Их точно не интересует «уникальная идея» , их интересует доходность! Их точно не интересует «самое высокое качество» , их интересует окупаемость! Их не интересует ваша эмоциональность, их интересует ваш опыт достижений! Их не интересует доля рынка, их интересует устойчивость бизнеса! Им не интересны ваши дальнейшие планы развития, им интересен план возврата! Им не интересен опыт других стран, их интересует ваш рынок!

ПРИВЛЕЧЕНИЕ РИСКОВОГО КАПИТАЛА В БИЗНЕС Уникальность продукта 1. УВЛЕКАТЕЛЬНАЯ ИДЕЯ Целевой сектор Большая проблема – Элегантное решение Компании – crazy Компании – пустышки Сектор ценовых войн Ценность продукта для клиента

ПРИВЛЕЧЕНИЕ РИСКОВОГО КАПИТАЛА В БИЗНЕС 2. СИЛЬНАЯ КОМАНДА Менеджмент Технологии Кадры Продвижение

ПРИВЛЕЧЕНИЕ РИСКОВОГО КАПИТАЛА В БИЗНЕС 3. РЫНОЧНЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ Вы должны быть нацелены на сектор, который еще не переполнен, где требуется решение значительных проблем или есть неиспользуемая возможность и где ваше решение создаст дополнительную ценность. Помните о трендах!

ПРИВЛЕЧЕНИЕ РИСКОВОГО КАПИТАЛА В БИЗНЕС 4. ТЕХНОЛОГИЯ Великая технология дает большой поток клиентов с деньгами Необходимо решить, как ее защитить на длительное время Логистика Обслуживание Маркетинг Производство Продажи

ПРИВЛЕЧЕНИЕ РИСКОВОГО КАПИТАЛА В БИЗНЕС 5. КОНКУРЕНТНОЕ ПРЕИМУЩЕСТВО Важно убедить инвесторов, что вы сильны по всем направлениям конкуренции и преимущества сохранятся на несколько лет По уникальности Рынок Сфера конкуренции По затратам Ценовой лидер Дифференцирование Ниша Способ конкуренции Фокус на затратах Фокус на дифференциации

ПРИВЛЕЧЕНИЕ РИСКОВОГО КАПИТАЛА В БИЗНЕС 6. ФИНАНСОВЫЙ ПРОГНОЗ Ваши прогнозы призваны показать, что вы понимаете экономику вашего бизнеса. Они должны рассказать историю в цифрах. Прогноз 5 Моделей Условия Идея 1. Cash-Flow 2. Прибыли 3. Баланса

ПРИВЛЕЧЕНИЕ РИСКОВОГО КАПИТАЛА В БИЗНЕС 7. СОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ Подтверждение - объемов спроса – договоры о намерениях - реализуемости – отраслевые эксперты - защищенности – патенты - возможности – опытный образец - обеспеченности – анализ ресурсов - способности – репутация и опыт - перспектив – тренды

БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ ПРОЕКТОВ Комплексный бизнес-план Финансовая модель проекта, ТЭО Прединвестиционная стадия Комплексное управление проектом Консультационное сопровождение реализации проекта Поиск инвесторов, меморандум Инвестиционная стадия Эксплуатационная стадия

ЧТО ТАКОЕ БИЗНЕС-ПЛАН Бизнес-план – это сбалансированный и взвешенный план совместных действий по достижению целей проекта / развития Здесь важно: учесть различные интересы участников проекта. Инвестор – тоже участник проекта понять ход и специфику реализации проекта (кто, когда, что, с какими ресурсами) понять модель функционирования бизнеса опереться на факты и реальные цифры учесть риски, разработать программу управления ими понять кто нужен в команду Топ-менеджеров

СТРУКТУРА БИЗНЕС-ПЛАНА Стандарта нет! Наиболее часто используемые варианты структуры:

ПРИНЦИПЫ РАЗРАБОТКИ БИЗНЕС-ПЛАНА Объясняйте для детей Автоматизируйте Критикуйте Упрощайте Создайте картину Обеспечьте совместимость Вехи. Задачи. Результаты Не больше, чем нужно А что если Будьте в упряжке

МЕТОДИЧЕСКИЕ ДОКУМЕНТЫ 1. Руководство по подготовке промышленных техникоэкономических исследований / В. Беренс, П. Хавранек / UNIDO; 2. Методическое пособие «Как разработать бизнес-план» / TACIS; 3. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Утверждены Минфином РФ, Минэкономики РФ, ГК РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике 21. 06. 1999, №ВК 477); 4. Методика «Разработка плана финансового оздоровления» / КГ «Лекс» .

ЧТО НУЖНО МОДЕЛИРОВАТЬ Макроокружение проекта и Политическая динамика и Экологическое, налогов Состояниетехнологий Развитие и обстановка Уровень финансовой Система отраслевое и иноединамика системы государства деловой активности товаров-субститутов регулирование Производственная модель Модель снабжения Микроокружение проекта Состояниединамикакадрового Характер, конкуренции, сильные и Характер и перспективы развития Перспективы системы Развитость и перспективы Наличие источников инвестиционного финансирования слабые стороны конкурентов каналов реализации сырья и материалов целевых рынков потребления обеспечения Модель продаж Интегрированность и вариабельность Финансовая модель Организационная модель План производстваснабжение, и План сбыта втехнологии и Бюджеты затрат системы Бюджеты административно. Финансовое положение Возможные объемных Бюджет затрат: в объемных Варианты на основной Технико-экономические организации производства финансовых показателях вспомогательный персонал ифинансирования затрат производство, показателях финансовых реализация хозяйственных проекта предприятия аспекты проекта Организация инвестиционного Организация учета, контроля Организациямаркетинговой Организация управления Организация кадрового Организация снабжения Организационные аспекты производственного процесса и координации проекта финансирования деятельности обеспечения рисками

Объемы? Мощности? Сырье? Кадры? Финансы? Каналы? ЛОГИСТИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ БИЗНЕСА Делаем наброски расчетов Производство … Снабжение КТО? ! Финансы Продажи

СВЯЗИ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ МОДЕЛИ Снабжение и логистика Логистика в производстве Сырье, материалы, комплектующие; Продажи Условия хранения График производства; Характеристики, качество; Сроки и объемы поставок; Тип производства Способ доставки и хранения; Площади и мощности Производственная модель Издержки прямые; Издержки косвенные; Издержки инвестиционные Кадровое обеспечение; Штат персонала; Территориальные условия; Квалификация и подготовка; Экология Организация Процедуры принятия решений Оценка эффективности варианта Финансы и инвестиции

БИЗНЕС-ПЛАНЫ НА ПРАКТИКЕ – КАКИЕ УСИЛИЯ ДЕЛАТЬ Степень полноты плана Формальный детализированный план реализации проекта Реальный комплексный детализированный план реализации проекта и прогноз Формальный прогноз денежного потока, баланса и отчета о прибылях и убытках Приближенный к реальности прогноз денежного потока, баланса и отчета о прибылях и убытках Степень обоснованности исходных предпосылок и расчетов

ИСХОДНЫЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЯ В чем предпосылки рыночного успеха проекта? В чем особенность продукции, работ, услуг проекта? Каковы основные конкурентные преимущества? На какого потребителя ориентирована продукция? Какой уровень качества производства, услуг и обслуживания целесообразно обеспечить? Каковы перспективы существования и развития проекта? Каковы масштабы и география создаваемого бизнеса? В чем заключаются основные риски проекта? Каковы основные источники информации, ресурсов, технологий? Как Вы «ВИДИТЕ» проект?

ИСР – ОТКРЫТИЕ МАГАЗИНА

ГРАФИК ГАНТТА

АНАЛИЗ СИТУАЦИИ: НАПРАВЛЕНИЯ Оценка жесткости конкуренции и ее прогноз Изучение реакции на новый товар Прогноз «своего» объема рынка Направления исследования Исследование поведения покупателей Прогноз макроокружения Анализ практик сбыта Сравнительный анализ товаров конкурентов Изучение коммерческой практики Анализ политики цен Оценка собственных потенциальных возможностей Анализ сильных и слабых сторон конкурентов

АНАЛИЗ РЫНКА: ПРОГНОЗ СПРОСА Качество, объем и цена спроса Факторы ? Технологии в сферах производства и потребления? Прогноз качества, объема и цены спроса Субституты? Текущая конкурентная позиция продукта (услуги) Факторы спроса и предложения и их динамика? Прогнозная конкурентная позиция продукта (услуги) Регулирование целевого рынка? Качество, объем и цена предложения Макросреда? и т. д. Факторы ? Прогноз качества, объема и цены предложения

АНАЛИЗ РЫНКА: КОНКУРЕНЦИЯ Составляющие конкурентоспособности товара, услуги Используемые и альтернативные каналы логистики Сильные и слабые стороны предложения конкурентов Ресурсная обеспеченность Сильные и слабые стороны собственного предложения Используемые и альтернативные каналы продвижения Варианты решений по использованию сильных сторон и нивелированию влияния слабых сторон

МОДЕЛЬ ПРОДАЖ SWOT - анализ Прогноз целевого рынка: цены, объемы и т. д. Сценарный прогноз объемов сбыта и выручки Выбор каналов товародвижения Выбор ценовой политики Выбор системы подкрепления Сценарный прогноз бюджета маркетинга Выбор способов продвижения Определение способов минимизации рисков Определение рисков маркетинга Расчет рисков маркетинга

ОПЕРАЦИОННАЯ МОДЕЛЬ: ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ МОЩНОСТИ И ПРОЦЕСС Технологический процесс Производственная мощность ? Гибкость Согласованность: нет узких мест Потенциал модернизации Масштабируемость И т. д. Потребности в материальных ресурсах Производственные Складские Гражданские Производственная структура и инфраструктура Производственное Транспортное Здания и сооружения Оборудование Материалы и сырье Офисное Технологическая конкурентоспособность, перспективы развития и расширения

ФОРМИРОВАНИЕ ОПЕРАЦИОННОЙ МОДЕЛИ: СЕБЕСТОИМОСТЬ ПРОИЗВОДСТВА План потребления План производства продукта 1 План производства продукта 2 План производства продукта N Сырье и материалы Комплектующие Производственная программа Сторонние услуги и работы Энергия Себестоимость производства Стоимостные показатели Анализ окружения Трудовые ресурсы Основные фонды Объемные показатели

ФОРМИРОВАНИЕ МОДЕЛИ ЛОГИСТИКИ: СНАБЖЕНИЕ Внутренние Ценовые факторы Внешние Выбор поставщиков Выбор каналов доставки Выбор стратегии формирования запасов Выбор графика поставки Выбор методов и порядка оплаты Внутренние Неценовые факторы Внешние

ФОРМИРОВАНИЕ МОДЕЛИ ЛОГИСТИКИ: ПРОИЗВОДСТВО Ритмичность Сохранность Качество Экономичность Точность Удобство формы Потребности Ограничения Модель снабжения производства Затраты Площади Способ транспортировки Организация производства Модель складирования Трудовые ресурсы Организация хранения Поставки

ФОРМИРОВАНИЕ МОДЕЛИ ЛОГИСТИКИ: РЕАЛИЗАЦИЯ Внутренние Ценовые факторы Внешние Организация складского хозяйства Формирование модели организации поставок Формирование модели транспортного обеспечения Выбор методов и порядка платежей Внутренние Неценовые факторы Внешние

ФОРМИРОВАНИЕ МОДЕЛИ ЛОГИСТИКИ: ЗАТРАТЫ План потребления Расходные материалы Логистика снабжения Комплектующие Логистика производства Система логистики Сторонние услуги и работы Энергия Логистика реализации Затраты на логистику Стоимостные показатели Анализ окружения Трудовые ресурсы Основные фонды Объемные показатели

ПРИМЕР РЕЖИМА РАБОТЫ ПЕРСОНАЛА

ПРИМЕР: ШТАТНОЕ РАСПИСАНИЕ Штатное расписание Оплата труда Количество (после уплаты штатных единиц НДФЛ), руб. Итого затраты, руб. Период использования штатной единицы с 1 месяца до конца 50 000 проекта Управляющий 1 50 000 Экономист-бухгалтер 1 40 000 Мастер 1 40 000 Рабочий сварочного поста 16 40 000 Оператор пресса 2 30 000 Оператор гидравлических ножниц 60 000 с 8 месяца до конца проекта 2 30 000 60 000 Разнорабочий 6 Итого расходы на оплату труда 29 20 000 40 000 с 3 месяца до конца проекта 40 000 640 000 с 6 месяца до конца 120 000 проекта 1 010 000

ОРГАНИЗАЦИОННАЯ МОДЕЛЬ: ЗАТРАТЫ ЭКСПЛУАТАЦИОННОЙ СТАДИИ Потребление Административнохозяйственная система Трудовые ресурсы Концепция планирования, учета, контроля, структуризация обеспечивающих функций Основные средства Расходные материалы Услуги и работы по хозяйственным договорам Организационная структура Штатное расписание Представительские расходы и иные расходы административного характера Решения по аутсорсингу и обеспечению Стоимостные показатели Затраты на управление Анализ окружения Объемные показатели

ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ: УСЛОВИЯ Условия ЕДИНЫ для ВСЕГО расчетного ПЕРИОДА !!! Расчетный период Лет, месяцев Система учета LIFO, FIFO, среднее Валюта расчетов ? Рубли, $, ЕВРО Ставка рефинансирования ЦБ РФ %: текущая, прогноз Инфляция – напр. Оплата текущих расходов Поступление средств Запасы сырья Сопоставимость цен %: текущая, прогноз Предоплата, по факту, с отсрочкой Предоплата, по факту реализации, с отсрочкой % от объема производства Ткущие, постоянные, с НДС, без НДС

ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ: ПЛАН ПОСТУПЛЕНИЙ ОТ ПРОДАЖ Сценарный прогноз объемов сбыта (концепция маркетинга: синтез) План сбыта в данном периоде + * План изменения цены на конкретный товар, услугу Плановые цены за соответствующий период Дебиторская задолженность за прошлые периоды - Расчет выполняем помесячно отдельно по каждому товару, услуге + Отсрочка оплаты покупателям = S = План поступления в текущем периоде по каждому товару, услуге Способы продвижения, концепция подкрепления, ценовая политика (Концепция маркетинга: синтез)

ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ: ПЛАН ПРОИЗВОДСТВА Сценарный прогноз объемов сбыта (концепция маркетинга: синтез) План сбыта в данном периоде = + Модель логистики: реализация (например, в % от объемов реализации в конкретном периоде) Планируемый запас готовой продукции на конец периода - Планируемый запас готовой продукции на начало периода PV = Объем продукции, подлежащий изготовлению в данном периоде Если услуги, то производство совпадает со сбытом !!! Расчет выполняем помесячно отдельно по каждому товару, услуге =

ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ: ЗАТРАТЫ НА СЫРЬЕ, МАТЕРИАЛЫ, ЭНЕРГИЮ Планируемый объем производства в данном периоде Потребность в материалах, сырье, энергии * Цена единицы материалов, сырья, комплектующих Параметры технологического процесса Удельный расход на единицу продукции * + Планируемый запас материалов на конец периода = Прогноз цен на сырье: анализ рынка Zv = Затраты на материалы и энергию в периоде - Планируемый запас материалов на начало периода * Расчет выполняем помесячно отдельно по каждому виду сырья Модель логистики: снабжение (например, в % от объемов потребностей в конкретном периоде)

ВЗАИМОСВЯЗЬ БЮДЖЕТОВ КОМПАНИИ 1 2, 1 2. 1. 2 2, 2 2. 2. 1 2. 2. 2 2, 3 2. 2. 3. 1

ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ: ИНФЛЯЦИЯ Динамика покупательной способности 100 тыс. ЕВРО Завод Небольшой цех Верстак N лет назад Сегодня Через N лет - Вы получите в итоге 1 миллион ЕВРО в 2050 год!!! - А что я смогу на них купить? ? ?

ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ: ИНФЛЯЦИЯ Учесть разные темпы инфляции в различных сферах!!! Цена Сырье, материалы, комплектующие ? ? ? Трудовые ресурсы ? ? ? Готовая продукция ? ? ? Т

ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ: ПРЕДПОСЫЛКА ДИСКОНТИРОВАНИЯ Базовая предпосылка – деньги всегда работают и прирастают На 3 года в бизнес с доходностью = 26% Капитал = 100 е 200 е. через 3 года = 100 е. СЕГОДНЯ Капитал = 200 е ПС = БС / (1+0, 26)3

ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ: ЛОГИКА РАСЧЕТА ДИСКОНТА Финансирование проекта Определение ставки дисконтирования денежного потока Собственные ресурсы D(с) = стоимость отвлечения средств + упущенная выгода (с учетом infl) + risk Заемные (кредитные) ресурсы D(з) = risk + infl Смешанное финансирование D(к) = (D(з) * Кз + D(c) * Кс) / (Кз + Кс) Ставка risk = ? ? ? Например, разница между ставками по кредитам и ставками по государственным ценным бумагам… Если отвлечение, то доходность бизнеса; если использование свободного капитала, то % по депозиту с аналогичной срочностью + отвл. + risk

ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ: АМОРТИЗАЦИЯ Что амортизируем ? Имущество со сроком полезного использования более 12 месяцев и первоначальной стоимостью более 20000 руб. / НК РФ, ст. 256, п. 1. Что не подлежит амортизации ? Земля и иные объекты природопользования, материально-производственные запасы, товары, объекты незавершенного капитального строительства, ценные бумаги, финансовые инструменты срочных сделок / НК РФ, ст. 256, п. 2. Как определяется амортизационная группа ? Классификация основных средств, включаемых в амортизационные группы, утверждается Правительством РФ / НК РФ, ст. 258, п. 4. Постановление Правительства РФ от 1. 01. 2002 г. № 1 (ред. от 18. 11. 06 г. )

ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ: СОГЛАСОВАННОСТЬ ПОТОКОВ При проведении расчетов важно учитывать «стыковку» параметров Цены на ресурсы с учетом НДС Цены на ресурсы с доставкой до точки «А» Приобретение ресурсов по текущим ценам Цены реализации с учетом НДС Затраты на доставку ресурса от точки «А» до «станка» Реализация продукции, работ, услуг в текущих ценах

ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ: КРИТЕРИИ Чистая приведенная стоимость Период окупаемости Средняя норма рентабельности Индекс прибыльности Внутренняя норма рентабельности

ОСНОВНЫЕ ОШИБКИ ПРИ РАЗРАБОТКЕ БИЗНЕС-ПЛАНА Неучастие в разработке бизнес-плана Поручение всего бизнес-плана помощникам или внешним специалистам Использование одного варианта решения без плана «а что если? » Неоправданное упрощение организационного плана Нет анализа практики конкурентов и невнимание к смежным сферам Отсутствие детализации плана маркетинга Преобладание эмоций над фактами Использование метода снятия слоев вместо метода воронки Неудобный формат представления цифрового материала Нет плана работы с рисками

АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ Рекомендуемая база анализа: NPV и DPB Зарплата персонала Объем сбыта Цена сбыта Прямые издержки Расчетный NPV 0 -20% 0% +20% Нужна Программа управления рисками!

СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ Снижение степени риска Отказ от риска Разделение риска Стратегии управления рисками Передача риска

ПРИМЕР ПРОГРАММЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ Риск Превентивная мера Опоздание к 1. Проектное управление с открытию в течение ежедневным контролем реализации летнего сезона 2. Наличие в проекте альтернативных вариантов, поставщиков, подрядчиков, разработчиков технологий Работа на уровне 1. Качественный отбор продавцов точки 2. Обучение продавцов технологии безубыточности или активных продаж ниже точки 3. Настройка системы мотивации 4. Оперативный контроль объемов 5. Активное продвижение точек Низкая культура 1. Постановка системы продаж обслуживания 2. Отбор персонала клиентов 3. Контроль обслуживания, «тайный покупатель» Мера реагирования 1. Использование вариантов только с 3 -я точками 2. Уменьшение объема начальной закупки сырья 1. Корректировка процедур обслуживания 2. Замена продавцов 3. Усиление рекламной активности 1. Обучение и/или замена торгового персонала 2. Усиленное продвижение через акции 3. Временное снижение цен

ДЕЛОВАЯ ИГРА «РАЗРАБОТКА ПРОЕКТА» По содержанию: подготовить модели проекта: Производство Продажи Снабжение Организация По форме: представить модели в разрезе: Помещения, сооружения Оборудование, транспорт Прямые материальные расходы Кадровое обеспечение Риски

СТРУКТУРА ПРЕЗЕНТАЦИИ ПРОЕКТА Слайд Название Проблема Решение Бизнес-модель Секрет успеха Маркетинг и продажи Конкуренция Команда Финансовые прогнозы Текущий статус Содержание Название компании, контактные данные Неудобства, которые вы помогаете устранить или вопросы, на которые у вас есть оригинальные ответы. Цель – добиться ситуации, когда все закивают в ответ на ваши утверждения Объясните, как именно вы устраняете эти неудобства или отвечаете на эти вопросы; какой новый смысл вы привносите в мир. Постарайтесь, чтобы присутствующие поняли, что вы продаете и зачем им это нужно Объясните, как вы делаете деньги: кто вам платит и за что, кто и как распространяет продукцию, назовите свою валовую выручку Опишите технологию, магическое зелье, волшебную формулу, составляющие секрет успеха вашего продукта Объясните, как вы планируете выйти на покупателя, опишите маркетинговые ходы Представьте обзор конкурентной среды. Лучше пусть он будет излишне подробным, чем недостаточно полным Опишите ключевых игроков вашей управленческой команды, совета директоров, консультационного совета, а также ваших главных инвесторов Предоставьте прогнозы на 5 лет вперед и не только по деньгам, но и по ключевым показателям – число клиентов, коэффициент постоянных клиентов Разъясните текущий рыночный статус вашего продукта / услуги, ожидания от ближайшего будущего, планы по использованию средств, которые вы намерены получить

ОПЕРАЦИОННЫЙ РЫЧАГ Сумма чистого дохода, издержек, прибыли ЧДо ТВОПп ТБ Сумма чистой прибыли (ЧП) Сумма переменных издержек И пер Зона маржинальной прибыли Сумма постоянных издержек И пост Ртб Объем реализации продукции Рвоп ЗП ТБ – точка безубыточности ТВОПп – точка валового объема продаж (план) Выручка ЧДо – сумма чистого операционного дохода в ТБ Ртб – реализация в точке безубыточности Рвоп – реализация в точке планового объема продаж ЗП – запас прочности = Ипост Уд. ЧДо – Уд. Ипер 57

ПРАВИЛА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ Группа правил Правила структуры капитала Правила управления оборотом капитала Правило Используй операционный рычаг с учетом долгосрочной конъюнктуры Используй финансовый рычаг с поправкой на риск Обеспечь соответствие активов и пассивов Оптимизируй затраты Проводи все платежи точно вовремя Обеспечь планируемые расходы источниками дохода Обеспечь регулярный учет, контроль и анализ Правила Реинвестируй прибыль в обеспечения активы роста капитала Подчини оперативное управление финансами стратегии Критерии эффективности Приращение объема прибыли при изменении пропорции издержек Приращение объема прибыли при изменении пропорции капитала Покрытие всех краткосрочных обязательств оборотными активами Снижение затрат на операцию / функцию при заданном уровне качества Отсутствие просроченной задолженности Положительная величина текущего и прогнозного денежного потока Достаточность сводных документов для принятия финансовых решений на стратегическом уровне Рост текущей рыночной стоимости активов Положительная динамика рентабельности активов, опережение среднеотраслевой

www. vin-group. ru +7 912 929 5991 Антон Язовских х ы ов Н т! со ы в Наша суть отражается в наших повторяющихся действиях. Отсюда следует, что совершенство есть не действие, а привычка. Аристотель