Интеграция — консолидация активов по инициативе одной из

Интеграция - консолидация активов по инициативе одной из активных фирм два направления интеграционного процесса естественная интеграция. консолидация активов за счет внутренних источников компании, т. е. появление иных этапов изготовления изделия, которые ранее приобретались с рынка рост концентрации происходит за счет укрупнения фирмы, при сохранении всех участников отраслевого рынка приобретение необходимого бизнеса в виде компании на рынке предприятий т. е. расширение числа стадий производства за счет присоединения других фирм рост концентрации происходит на фоне сокращения числа участников отраслевого рынка

Виды интеграции По степени однородности производимой продукции, на интегрируемых предприятиях Горизонтальная вертикальная универсальная

Виды интеграции Горизонтальная интеграция под контроль активной фирмы подпадает одно или несколько предприятий, выпускающих однородную продукцию (Картель) это стратегия предприятия, направленная на расширение своих позиций на рынке, путем приобретения различных компаний, находящихся на том же уровне производственно-торговых отношений государство Жесткий контроль антимонопольных органов

Виды интеграции вертикальная объединение предприятий вдоль технологической цепочки Динамическое развитие фирм связано с двумя типами вертикальной интеграции: «вперед» или «восходящей» «назад» или «нисходящей»

Виды интеграции универсальная Диверсификация (diversification of conglomerate integration) – процесс расширения фирмы, выражающийся в увеличении ассортимента продукции и числа обслуживаемых рынков Выпускаемые продукты могут быть связаны между собой на основе общих исследований, производства или маркетинга преимущества (а) возможность распределить риск (б) возможность (в долгосрочной перспективе) переориентации деятельности со «зрелых» и приходящих в упадок рынков на новые, с большим потенциалом роста и высокой прибыльностью

Побудительные мотивы фирм к вертикальной интеграции 1. экономия на транзакционных издержках, связанных с подготовкой и заключением контракта улучшение информационного обмена между сторонами преодоление «неполноты контрактов» устранением неопределенности у поставщика

Побудительные мотивы фирм к вертикальной интеграции устранением неопределенности у поставщика • уменьшается неопределенность спроса на промежуточную продукцию и создаются стимулы для снижение затрат на сырье и полуфабрикаты • надежно обеспечивается производство сырьем и полуфабрикатами • снижается степень асимметричной информации о качестве полуфабриката • активизируется использование специализированных активов инвестиции в новые технологии, на приобретение современных высокоспециализированных активов

Побудительные мотивы фирм к вертикальной интеграции реализация рыночной власти вертикально интегрированной структуры. устранение эффекта «двойной маржинализации» или «двойной надбавки» , - снижение промежуточных затрат и увеличение прибыли

Побудительные мотивы фирм к вертикальной интеграции P = MC - рынок совершенной конкуренции На несовершенных рынках олигополия устанавливают цену выше своих предельных издержек. P > MC Если производство какого-либо товара проходит через ряд рынков несовершенной конкуренции, на каждой из которых находится независимая монополия или олигополия, то издержки для каждой последующей фирмы будут включать монопольную надбавку предшествующей. Если все эти компании объединяются, то все надбавки исчезают, что и дает эффект снижения издержек Эффект двойной маржинализации

Побудительные мотивы фирм к вертикальной интеграции улучшение движения материальных потоков на разных этапах технологической цепочки способствует организации ритмичного производства, устранение нежелательных простоев минимизация издержек на закупку и хранение промежуточных запасов. создание эффективной системы информации возможность организации эффективной ценовой дискриминации. возможность диверсификации производства

Побудительные мотивы фирм к вертикальной интеграции экономия финансовых ресурсов Снижение налоговых начислений • Оборотные налоги • Налог на прибыль

интеграция, предполагает установления полного контроля, как над собственностью, так и над управлением активами. антипод интеграции – Аутсорсинг выталкивание низкоэффективных активов, с целью сокращения низкоэффективных видов бизнеса внутри компании и повышения эффективности использования оставшихся активов. компании прибегают к таким действиям в тех случаях, когда при наличии полного контроля над собственностью становится все труднее осуществлять эффективный контроль над управлением активами фирмы

глобальные корпорации перемещение бизнеса в иные страны и континенты стремление сократить издержки на персонале

Виды интеграции По степени контроля активной фирмы над собственностью при сохранении полного контроля над управлением различных форм бизнеса. Полная интеграция Частичная интеграция Сетевые компании квазиинтеграция кластеры

неполная или частичная интеграция активная фирма не устанавливает полного контроля над собственностью. Вместе с тем, менеджмент активной фирмы все же имеет возможность осуществлять контроль над управлением подразделений обеих структур. проявляется в деятельности сетевых компаний ( компанийсетей). использование сетевых принципов организации компаний становится в западных странах ведущим направлением в менеджменте.

Предпосылки возникновения сетевых структур • постоянные изменения внешней среды и необходимость адаптации компаний к этим изменениям; • усложнение производственной и коммерческой деятельности компаний; • повышение значения фактора времени (повышение оперативности действий требует нового подхода к методам производства и управления); • расширением пространства компании (если она хочет выжить, надо очень быстро раздвинуть свой рынок до национальных, а затем до мировых масштабов); • наличием межорганизационных систем информации и коммуникации.

Виды интеграции организационные модели сетевых компаний Сеть, формирующаяся вокруг крупной активной компании( ядро сети), собирает вокруг себя фирмы меньшего размера, поручая им выполнение отдельных видов деятельности. Сеть компаний, близких по масштабам, объединяющихся с целью оказания поддержки другу в хозяйственном плане при поддержке или отсутствии ее со стороны местных органов власти. Сети низкий уровень и рациональная структура издержек. исключают дублирование использования рабочей силы и мощностей на разных участках

Виды интеграции квазиинтеграция - контроль над поведением формально самостоятельных фирм, при отсутствии контроля над их собственностью. квазиинтеграция полная контроль осуществляется посредством долговременного контракта и набора услуг частичная независимые компании могут иметь деловые связи с другими фирмами Виртуальные корпорации Сетевые индустриальные организации Стратегические альянсы с учреждением компаний совместных разработок для

Кластер – отраслевая или географическая концентрация предприятий, позволяющая достичь эффекта «внешней экономии» за счет взаимодействия с поставщиками (сырья, материалов, оборудования) создания группы узкоспециализированных фирм. Ключевые элементы наличие достаточного уровня доверия между участниками, который достигается путем взаимного изучения своих возможностей, при посредстве специально подготовленного внешнего агента ( «сетевого брокера» ), который нанят 1. крупным капиталом, стремящимся войти на региональный рынок 2. будущими участниками кластера 3. местной администрацией

вертикальные ограничения - формы воздействия активной фирмы на функционирование рыночного механизма пункт в контракте, заключенном на продолжительный период, согласно которому покупатель добровольно берет на себя определенные обязательства по ценам, объемам поставки и т. д. Типы вертикальных ограничений • установление уровня цены, по которой последующая фирма может перепродавать купленный товар (контроль над уровнем цен – resale price maintenance); • исключительные территории, где клиент может реализовать товар (territorial restrictions); • наложение обязательства на покупателя иметь дело только с данным производителем (exclusive dealing); • условие продажи продукции только при покупке других товаров производителя (взаимосвязанные продажи - tying arrangements, bundling). Формы проявление рыночной власти активной фирмы

Франчайзинг способ совместных действий на договорной (контрактной) основе партнеров, связанных как продажей коммерческих или промышленных знаний, так и непосредственным участием фирмы – владельца технологии и товарного знака (франчайзер) в производстве и сбыте продукции своего партнера (франчайзи) Вертикальный контроль

Франчайзинг Количество франчайзеров в России 2007 г. - 400 2011 г. - 700 2013 г. – 1 300

Стратегия расширения масштабов бизнеса: поглощение и слияние фирм на рынке предприятий Усиление рыночной власти Активная фирма новые возможности альтернативного механизма использования ресурсов внутри фирм приобретение организованных ресурсов в виде фирм или их частей рынок фирм слияния и поглощения - операции рынка предприятий.

Поглощение и слияние фирм на рынке предприятий виды сделок согласованное слияние оспариваемые поглощения отторжение выкуп управляющими с точки зрения рынков, к которым принадлежат компании слияния конгломератные горизонтальные вертикальные

Поглощение и слияние фирм на рынке предприятий Мотивы и выгоды от слияний фирм усилении рыночной власти сокращение рекламных и других расходов на стимулирование сбыта выигрыш от синергии

Последствия вертикальной интеграции усиление рыночной власти фирмы Увеличение барьеров входа снижение затрат - устранение эффекта «двойной маржинализации» , эффективная ценовая дискриминацию потребителей вытеснение конкуренции на рынке Вертикальная интеграция способствует снижению потерь благосостояния