ИНСТИТУТ ДЕЛОВОГО АДМИНИСТРИРОВАНИЯ И БИЗНЕСА Кафедра Банки и

ИНСТИТУТ ДЕЛОВОГО АДМИНИСТРИРОВАНИЯ И БИЗНЕСА Кафедра «Банки и банковский менеджмент» УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ ЛИКВИДНОСТИ д. э. н. проф. Ларионова И. В. Москва, 13 марта 2013 г.

Система управления ликвидностью коммерческого банка I. III. v v v Понятие ликвидности и системы управления риском ликвидности Методы оценки риска ликвидности Инструменты управления ликвидностью сценарное моделирование ликвидности; инструменты ограничения и контроля уровня риска ликвидности внутрибанковская политика управления ликвидностью

I. Понятие ликвидности и системы управления риском ликвидности

Основные понятия • Ликвидность – способность банка отвечать по обязательствам и удовлетворять потребности клиентов банковских продуктах и услугах • Ликвидность – способность привлекать средства на финансовом, денежном рынках или Банке России по разумной цене для обеспечения своевременности платежей по своим обязательствам и удовлетворения потребностей клиентов в банковских продуктах и услугах

Платежеспособность В законодательстве платежеспособность банка определена как его способность выполнять текущие денежные обязательства перед кредиторами и исполнять обязательства по уплате обязательных платежей в течение 14 дней с момента наступления даты их исполнения

В экономической литературе Платежеспособность трактуется как более широкое понятие по сравнению с ликвидностью Платежеспособность рассматривается как текущее качественное состояние банка, в том числе его активов, пассивов, доходов, расходов, капитальной базы

Платежеспособность • индикатор финансовой устойчивости банка, выражает способность не только балансировать потоки денежных средств, но и обеспечивать их устойчивость и приемлемое качество

Риск ликвидности — риск возможной потери прибыли и капитала банком, обусловленный неисполнением платежей по обязательствам вследствие несбалансированности денежных потоков по срокам и в разрезе валют Объектами риска ликвидности являются входящие и исходящие потоки платежей банка, распределенные по срокам их проведения

Потребность в ликвидности может удовлетворяться за счет • Внутренних источников – накопленная ликвидность • Внешних источников – покупка активов на денежном, размещение активов на финансовом рынке и др.

Внутренние источники – накопленная ликвидность • накопленные кассовые и денежные остатки на корреспондентских счетах в РКЦ или в банках высшей категории надежности; • котирующиеся на рынке ценные бумаги в портфеле банка • другие активы со сроком исполнения в ближайшие дни

Внешние источники ликвидности • приобретение средств на денежном рынке • кредиты центрального банка; • проведение операций РЕПО; • продажа собственных векселей и депозитных сертификатов; • заимствования на международном рынке

Факторы риска ликвидности • структурный, связанный с несбалансированностью по срокам активов и пассивов; • отток привлеченных средств, связанный с возможной непредсказуемостью увеличения исходящих платежей и/или снижением потока входящих платежей; • непоставка или невозврат актива, связанный с реализацией кредитного риска; • снижение рыночной стоимости актива, связанный с реализацией рыночного риска; • риск потери ликвидности, связанный с реализацией операционного риска; • риск ликвидности, связанный с закрытием для банка внешних источников ликвидности.

Результаты реализации факторов риска ликвидности • недополучение доходов в связи с поддержанием излишка резервов наличности в низко доходных, но высоколиквидных активах; • увеличение расходов, в связи с привлечением средств на денежном рынке для закрытия образующихся дефицитов ликвидности; • снижение собственного капитала, в связи с возникновением убытков из-за вынужденной реализацией части активов (ценных бумаг) по более низкой цене для закрытия образующихся дефицитов ликвидности

Факторы, усиливающие проявление источников риска • утрата доверия к банку; • зависимость привлечения депозитов на одном сегменте рынка или у небольшого числа партнеров; • чрезмерное краткосрочное заимствование или долгосрочное кредитование

Факторы, влияющие на риск оттока депозитов • структура клиентской базы; • наличие в структуре источников обязательств, принадлежащих иностранным инвесторам и крупным корпорациям; • крупные остатки средств одной группы или одного лица; • влияние на депозиты (чаще расчетные счета) сезонности и цикличности; • чувствительность депозитов к изменениям процентных ставок

Системный подход в управлении ликвидностью коммерческого банка заключается в логическом выстраивании четырех взаимосвязанных блоков: • фундаментального; • организационного; • информационного и регулятивного

Фундаментальный блок Содержан ие риска несбалан сированн ой ликвидно сти коммерче ского банка Банковс кая политик ав области управл ения ликвид ностью Факто ры, влияю щие на ликви дност ь Сбор и обработка данных о денежных потоках Организационный блок Комит ет по управ лению актива ми и пасси вами Казна чейст во Порядок регистра ции информа ции и передачи данных Подраз делени я банка, генери рующи е денежн ые потоки Оценка и монито ринг риска Информационный блок Регулятивный блок Отсле живан ие крити ческих велич ин риска Устан овлен ие огран ичени й на риск Управле ние доступо мк внешни м источни кам финанс ировани я

Методы оценки риска ликвидности

Основные методы оценки • • • коэффициентный; разрывов (GAP); матриц; денежных потоков; величины чистого оттока обязательств банка; • изменения характеристик платежеспособности банка

Коэффициентный метод оценки ликвидности баланса • установленный регулятором (нормативы ликвидности); • Корпоративная практика основанная на коэффициентном методе

Коэффициентный метод оценки ликвидности баланса (продолжение) применяется : • при управлении ликвидностью в крупных многофилиальных банках • при внешней оценке и анализе - контролирующими органами, партнерами банка, рейтинговыми агентствами

Коэффициентный метод оценки ликвидности баланса (продолжение) Основные группы коэффициентов: I. III. IV. характеризующие объем и структуру обязательств банка, которые могут быть востребованы в разные сроки; характеризующие объем и структуру ликвидных средств, находящихся на балансе банка; характеризующие способность покрывать те или иные виды обязательств за счет тех или иных видов ликвидных активов; характеризующие устойчивость и надежность банка с точки зрения оценки риска ликвидности.

I. Коэффициенты, характеризующие объем и структуру обязательств банка 1. Доля основных депозитов в совокупных активах (либо депозитной базе) 2. Доля депозитов до востребования в депозитной базе

II. Коэффициенты, характеризующие объем и структуру ликвидных средств 1. Доля ликвидных активов в совокупных активах показатель Средства в кассе и на корсчетах банка денежной = -------------------------- позиции Совокупные активы (оптимально: не менее 5%) Показатель высоко ликвидных активов Средства в кассе, на корсчетах банка Показатель и в высоколиквидных ценных бумагах Высоколиквидных = ------------------------ активов Совокупные активы (оптимально: не менее 10%)

II. Коэффициенты, характеризующие объем и структуру ликвидных средств ( п р о д о л ж е н и е ) 2. Отношение неликвидных активов к совокупным активам доля Чистые кредиты и иммобилизация неликвидных = --------------------------активов Совокупные активы (не более 70%) 3. Доля ценных бумаг, находящихся в залоге в портфеле ценных бумаг банка Доля ценных Ценные бумаги, находящиеся в залоге бумаг в = -------------------------- залоге Портфель ценных бумаг (не более 50%)

III. Коэффициенты, определяющие покрытие отдельных статей пассива за счет отдельных статей активов. 1. Коэффициент мгновенной ликвидности Коэффициент Средства в кассе, на корсчетах в банках мгновенной = ---------------------------ликвидности Обязательства до востребования (оптимально: не менее 15%) 2. Доля “горячих денег”. Удельный Активы торгового портфеля вес “горячих = --------------------------денег” Денежные рыночные обязательства (оптимально: не менее 30%)

III. Коэффициенты, определяющие покрытие отдельных статей пассива за счет отдельных статей активов (п р о д о л ж е н и е) 3. Соотношение кредитов и депозитов. Отношение кредитов и неликвидных ц. б. к основным депозитам Соотношение Кредиты и неликв. цен. бумаги депозитов и = ----------------- (не более 50%) кредитов основные депозиты 4. зависимость от крупных кредитов. Отношение крупных обязательств к совокупным кредитам Зависимость Крупные обязательства от крупных = -------------------кредитов Совокупные кредиты (оптимально: не более 25%)

IV. Коэффициенты, характеризующие устойчивость и надежность банка 1. Доля совокупного капитала в активах доля Капитал банка совокупного = --------------- (не менее 10%) капитала Совокупные активы 2. Качество активов Активы, подверженные риску Качество активов = ----------------- (не более 75%) Совокупные активы 3. Доля просроченных ссуд Просроченные кредиты Доля проблемных ссуд = -------------------- Совокупная ссудная задолженность ( не более 10%)

Показатели ликвидности, применяемые в зарубежной практике Показатели Уровень К 1 = Первичные резервы/депозиты клиентов Не менее 5 -10% К 2= Вторичные резервы/депозиты клиентов Не менее 10 -15% К 3= Основные вклады/активы, всего 80 -90% К 4=Кредиты, выданные включая 68 -80% МБК/Привлеченные средства К 5=Кредиты, выданные включая 55 -70% МБК/активы К 6=Основные вклады/депозиты клиентов К 7=Полученные МБК/Привлеченные 75% Max 30% средства К 8=Непостоянные пассивы/активы ‹ 10% К 9=ценные бумаги в залоге/весь портфель ‹ 25% ценных бумаг

Недостатки коэффициентного метода: • критериальные уровни коэффициентов ликвидности, рассчитанные для некоторой сопоставимой группы банков механистически переносятся на другие банки; • статичность коэффициентов, т. е. они не отражают изменчивость макроэкономических условий и бизнес - среды банка

Изменение экономических нормативов деятельности по Банку А в январе-марте 20 ХХ г. Норматив Нормат ивное значени е На 1. 01. 20 ХХ г. На 1. 02. ХХ г. На 1. 03. ХХ г. Н 2 – мгновенная ликвидность Min 20% 69, 1 62, 4 38, 1 Н 3 – текущая Min 50% ликвидность 87, 4 77, 1 90, 1 Н 4 – долгосрочная ликвидность 19, 6 22, 0 21, 7 Max 120%

Метод разрывов (GAP) Чистые ликвидные активы – разрыв между «ликвидными активами» и «неустойчивыми пассивами» Данный подход предполагает деление активов на «ликвидные» и «неликвидные» . Соответственно пассивов – на «устойчивые» и «неустойчивые» . Графически модель ликвидности баланса банка на конкретную дату по методу «чистых ликвидных активов» имеет вид:

Неустойчивые Ликвидные Чистые ликвидные активы Стабильные Неликвидные Ликвидные Чистые ликвидные активы Неустойчивые Неликвидные Стабильные

Данный подход основан на консервативном взгляде, суть которого заключается в приуменьшении значения ликвидных активов При определении ликвидных активов и неустойчивых пассивов используется пороговый срок: • от 7 дней; • до 3 -6 месяцев Неликвидные активы: • касса и другие денежные средства; • операции «Ностро» ; • Операции РЕПО; • Все остальные активы, кроме ниже перечисленных Ликвидные активы: • Активы денежного рынка, удовлетворяющие пороговому сроку (менее порогового срока); • Инвестиционные ценные бумаги, если они приемлемы в качестве залога при совершении операций РЕПО на открытом рынке; • Инвестиционные ценные бумаги, удовлетворяющие пороговому сроку; • Торговый портфель ценных бумаг; • Ссудная задолженность, удовлетворяющая пороговому сроку.

Данный подход основан на консервативном взгляде, суть которого заключается в приуменьшении значения ликвидных активов (продолжение) Нестабильные депозиты: • Операции РЕПО; • Колеблющаяся часть депозитов до востребования юридических лиц; • Колеблющаяся часть депозитов до востребования физических лиц; • Срочные депозиты со сроком возврата менее порогового срока; • Депозитные сертификаты со сроком возврата менее порогового срока; Устойчивые пассивы: • Долгосрочные обязательства за пределами установленного срока; • Капитал; • Неснижаемые остатки по счетам до востребования; • Срочные депозиты со сроком востребования за пределами порогового срока. На основе сопоставления активов и пассивов по принципу «ликвидные» и «неликвидные» , «устойчивые» и «неустойчивые» определяется разрыв GAP

Расчет ликвидности при традиционном представлении о ликвидных активах на практическом примере Наименование статей На 1. 03. ХХ г. На 1. 01. ХI г. Изменение Ликвидные активы , всего В том числе 57946 114703 -56757 Денежные средства 51458 89224 -37766 Остатки на счетах НОСТРО 6488 25478 -18990 Расчеты по ценным бумагам - 1 -1 182568 160307 +22261 До востребования 143480 130287 +13193 1 день 10322 9875 +447 2 -7 дней 28766 20145 +8621 -124622 -45604 +79018 Неустойчивые пассивы, всего В том числе GAP ликвидности

Классификация активов и пассивов на основе метода «чистых ликвидных активов» по Банку А Активы До 7 дней До 3 -х До 6 Пассивы мес. ти мес. До 7 дней До 3 -х мес. До 6 -ти мес. Счета НОСТРО 6488 - - Депозиты до востребования 148577 5764 49198 Межбанковские ссуды 88655 - - Межбанковские кредиты и депозиты 15014 - - Торговый портфель ценных бумаг - - Сберегательные депозиты 2377 181 Инвестиционный портфель ценных бумаг - - - Векселя 8160 25479 48640 Ссудная задолженность 5000 86166 16423 Капитал и другие обязательства Итого 100143 86166 16423 Итого 171751 33620 98019 GAP ликвидности 52546 71608 81596

Метод матриц Активы Пассивы Просро ченные До востребо вания 1 день 2 -7 дней 8 -30 дней 31 -90 дней 91 -180 дней 181 -1 г. 1 -3 года Св. 3 лет Без срока Всего Просроченные - - До востребования 46153 74962 22365 143480 1 день 10322 10322 2 -7 дней 5126 23640 28766 8 -30 дней 27895 6007 33897 31 -90 дней 58329 7819 9701 75849 91 -180 дней 16512 6560 23377 181 -1 год 36293 37293 1 -3 года 12902 Св. 3 -х лет 20676 Без срока 25479 5830 62590 90899 Всего - 46153 85284 5126 27895 58320 16512 44112 106654 26506 62590 479161

Анализ чувствительности открытых позиций к процентному риску Срок возникновения потоков денежных средств Приток Отток Позиция Накопленна я позиция К-во дней открытой позиции Чувствите льность До востребования 46153 143480 (97327) 1 (0, 027) 1 день 85284 10322 74962 (22365) 6 (0, 0376) 2 -7 дней 5126 28766 (23640) (46005) 23 (0, 294) 8 -30 дней 27895 33897 (6002) (52007) 60 (0, 867) 31 -90 дней 58329 75849 (17520) (69527) 90 (1, 738) 91 -180 дней 16512 23377 (6865) (76392) 180 (3, 819) 181 -1 год 44112 36243 7869 (68523) 181 (3, 45) 1 -3 года 106654 12902 93752 25229 429 3, 01 Св. 3 -х лет 26506 20676 5830 31059 Всего длинных позиций 3, 01 Всего коротких позиций (10, 23) Чистая позиция (до 3 -х лет) (7, 22) Чистая позиция (до 30 дней) (1, 23)

Метод денежных потоков

Денежный поток движение денежных средств банка, собственных и заемных

Схема денежных потоков Комиссионные, процентные доход Возврат кредитов Погашение, продажа ценных бумаг Приток депозитов дивиденды рефинансирование Изменение денежных и приравненных средств Проценты и комиссии уплаченные Отток вкладов дивиденды Выдача кредитов Зарплата сотрудников налоги

Метод анализа денежных потоков Область применения • при оперативном управлении ликвидностью в большинстве коммерческих банков; • при внешнем анализе применяется редко и в усеченном виде, поскольку в официальной отчетности банка не содержится всей необходимой информации

Метод анализа денежных потоков ( п р о д о л ж е н и е ) Достоинства метода : • позволяет оценить уровень риска ликвидности; • вести статистку чистого оттока; • установить требования на лимиты и внутренние нормативы и др. ) применительно к специфике конкретного банка Недостатки метода: • российские банки еще не накопили достаточной статистики по структуре своих платежей; • не научились проводить сопоставимого анализа отдельных факторов риска; • не обладают методологией анализа и соответствующими информационными технологиями.

Журнал учета потоков денежных средств в коммерческом банке Дата операции Содержани е операции Потоки денежных средств Поток процентных платежей Итого остато к Приток 15. 04 Займ Отток Остаток нарастаю щим итогом Приток (фикс. %) Приток (плав. %) Отток (фикс. %) Отток (плав. %) Остаток нарастающи м итогом 100. 000 - - - - - 100. 000 -100. 000 -2. 500 -102. 500 15. 05 15. 06 15. 07 2. 500 15. 08 10. 000 7. 500 -98. 500 15. 09 10. 000 17. 500 -82. 500 100. 000 10. 000 27. 500 +27. 500 15. 10 100. 000

Метод анализа денежных потоков ( п р о д о л ж е н и е ) точность метода зависит: • от способности специалистов банка спрогнозировать поведение клиентов (желание изъять или не возобновлять банковские депозиты); • от того, насколько велик объем проводимых банком операций (в этом случае влияние неожиданного негативного изменения по отдельным сделкам не будет существенным для общего результата).

Метод анализа денежных потоков ( п р о д о л ж е н и е ) Банковские кризисы подтверждают необходимость проведения предварительного сценарного анализа на основе: • прогнозирования возврата в условиях кризиса выданных банком ссуд и приобретенных других финансовых инструментов (учтенные векселя, государственные и негосударственные долговые ценные бумаги и т. д. ); • прогнозирования в условиях кризиса объема ликвидности и глубины падения (снижения индекса цен) рынков ценных бумаг (государственных и корпоративных облигаций, рынка акций, срочных инструментов и т. д.

Метод оценки величины чистого оттока обязательств банка Состоит в расчете объема ликвидных средств, которые потребуются банку в случае максимального чистого оттока привлеченных средств. Область применения • При управлении ликвидностью в средних банках, проводящих сравнительно большое количество операций (на маленьком количестве операций результат будет менее точным), при невозможности воспользоваться методом анализа платежных потоков • При внешнем анализе ликвидности банка наряду с коэффициентным методом.

Метод оценки величины чистого оттока обязательств банка ( пример ) Выделяются 4 - 5 категорий потенциальных платежей банка, которым присваиваются весовые коэффициенты, указывающими, какую долю резерва в высоколиквидных активах следует создать по каждой категории платежей : • средства на расчетных и текущих счетах 0, 95 • срочные депозиты 0, 15 • заемные средства у банков и других клиентов 0, 30 • потенциальные кредиты 1, 00 Общая потребность в ликвидности определяется путем суммирования взвешенных на коэффициент сумм категорий платежей за вычетом уже созданных резервов ликвидности

Выбор метода анализа риска ликвидности Для российских условий наиболее подходящим является метод анализа денежных потоков, который должен использовать и учитывать: • структурный анализ платежей банка по активным и пассивным операциям и в разрезе сроков; • оценка вероятности отзыва отдельных групп обязательств банка; • оценка возвратности активов, на основе оценки кредитного риска; • оценка способности банка поддерживать ликвидность за счет внешних источников; • оценка количественных параметров и индикаторов состояния финансового рынка.

Рекомендации Базельского комитета Содержат три основных аспекта: • оценку и управление чистой потребностью в финансировании (управление платежной позицией); • управление доступом к рынку; • планирование на случай непредвиденных обстоятельств

Рекомендации Базельского комитета ( п р о д о л ж е н и е ) Чистая потребность банка в финансировании определяется на основе анализа будущего потока наличности, путем: • статистической оценки поведения активов, обязательств и забалансовых позиций для дифференцированной шкалы сроков платежа; • моделирования нескольких альтернативных сценариев деятельности банка, включая кризисные

Управление риском ликвидности осуществляется на основе статистического анализа денежных потоков банка, сгруппированных по однородным признакам Денежный поток - это совокупность платежей по однородной группе финансовых инструментов и/или операций банка. основные характеристики денежного потока: • вид финансового инструмента, актива, пассива или операции, которые его генерируют, • дата, • сумма, • валюта, • назначение платежа, кому и от кого.

Классификация потоков • • • входящие; исходящие; прямые; обратные; обязательные; вероятные или ожидаемые платежи

Входящие и исходящие платежи • операции по привлечению средств и их возврат; • размещение и возврат ранее инвестированных средств; • исполнение забалансовых обязательств; • исполнение срочных сделок

Прямые и обратные платежи • прямой поток платежей — это суммы и даты вложения средств в некоторый финансовый инструмент; • обратный поток платежей— это суммы и даты возврата вложенных средств и дохода по ним.

Обязательные платежи • обязательные (плановые) платежи, относящиеся к действующим (уже заключенным) договорам, либо с определенным фиксированным сроком исполнения, либо с фиксированным временным интервалом, в течение которого должен быть осуществлен платеж (например, договора по хозяйственным операциям).

Вероятные и ожидаемые платежи • вероятные или ожидаемые платежи, генерируемые: ü либо действующими договорами, но не имеющими конкретного срока исполнения (кредитными линиями или активами/пассивами до востребования). ü либо будущими, пока не заключенными, договорами, вероятность заключения которых высока. ü не прогнозируемыми событиями или не запланированными операциями

II. Управление риском ликвидности

Методы управления риском ликвидности • • • резервный метод; установление лимитов; матричный метод; дюрации; сценарного анализа

Резервный метод Базируется на формировании резервов под ликвидные средства: • I порядка; • III порядка

Резервы ликвидности первого порядка • Денежные средства на корсчете в ГУ ЦБ; • на корсчетах «Ностро» ; • денежная наличности в части превышения минимального лимита; • средства на биржах

Резервы ликвидности второго порядка • открытые линии на рынке МБК; Резервы ликвидности третьего порядка • сформированные резервы в виде портфеля ликвидных ценных бумаг

Принципы управления риском ликвидности на основе резервного метода • Резервы ликвидности I порядка обеспечивают текущую ликвидность • неиспользованные резервы ликвидности II порядка позволяют избегать краткосрочных разрывов ликвидности

Требования по ликвидности к резервам определяются • в соответствии со сроками возникновения риска ликвидности Портфели активов, хеджирующих ликвидность, делятся на три ступени в соответствии со сроками возникновения

Инструменты хеджирования риска ликвидности Портфель Объект хеджирования Инструменты хеджирования Срок реализации I ступень Волатильность остатков Резервы I и II порядка 1 -14 дней II ступень Изменение тенденции стабильного остатка Резервы III порядка До 1 месяца III ступень Экстремальные сценарии, форсмажор Резервы III порядка До 3 месяцев

Объем резервов формируемых для хеджирования изменения тенденции стабильного остатка • определяется суммой рисковых частей стабильного остатка всех инструментов привлечения:

Объем резервов формируемых для хеджирования форс-мажорных ситуаций определяется долей безрискового стабильного остатка всех инструментов привлечения

Доля стабильных остатков подлежащих резервированию определяется по решению КУАП на основании шкалы:

Распределение объема денежных средств, направляемых на формирование резервов для хеджирования непрогнозируемого оттока депозитов, определяется долей рисковой части стабильного остатка субъекта к сумме рисковых частей стабильных остатков

Основные понятия • Рисковый стабильный остаток – объем неснижаемого остатка, который подлежит списанию в неблагоприятных условиях ведения бизнеса • Агрегат А – счета до востребования, текущие счета юридических лиц, депозиты юридических лиц до востребования, векселя, депозитные сертификаты до востребования, Лоро-счета, факторинг • Агрегат В – срочные вклады физических лиц, неснижаемые остатки на текущих счетах юридических лиц, срочные векселя и депозитные сертификаты, депозиты юридических лиц, неснижаемые остатки на Лоро- счетах

Объем денежных средств, направляемых на формирование резервов для хеджирования форс-мажорных ситуаций • определяется долей неснижаемого остатка к сумме безрисковых частей стабильных остатков:

Установление лимитов на открытые позиции по ликвидности Лимит – предельно допустимое значение количественной меры риска Лимитная политика – совокупность процедур по ограничению рисков Этапы лимитной политики: • классифицировать риски, возникающие в работе банка • сформировать лимитную карту • установить в рамках этой карты лимит

Подходы к установлению лимита на открытую позицию по ликвидности • метод коэффициентов; • смешанный метод ±В±IB+LP≥ 0, где В – дневное сальдо позиции IB –максимальный размер привлечения средств LP –ликвидационная стоимость портфеля ценных бумаг

Параметры способности Банка заимствовать средства Способность Банка занимать - объем ликвидности, которую банк может привлечь на денежном рынке Эта способность зависит: • от состояния рынка (подверженность кризису); • финансового состояния банка.

Рекомендации Базельского комитета для выведения критериального уровня допустимого дефицита ликвидности конкретного временного срока, нужно оценить: • способность банка привлекать средства на денежном рынке • изходя из емкость этой оценки определять допустимый уровень дефицита ликвидности

Параметры способности Банка привлекать средства на денежном рынке общий коэффициент способности банка заимствовать средства, чем меньше коэффициент, тем меньше возможность банка, по сравнению со стандартным вариантом, привлекать на денежном рынке средства Например: =1, =0. 7, =0. 5. – сумма открытой кредитной линии на банк со стороны nго банка контрагента: • для стандартного f=1 (некризисного) сценария параметр равен текущему (т. е. установленному на расчетную дату) объему кредитной линии на Банк; • для кризисных сценариев f≥ 2 риск-контроллер корректирует прогнозные значения в сторону снижения: чем пессимистичней f-й сценарий , тем прогнозное значение ниже и может обнуляться, например, для банков нетто-кредиторов при сценарии «кризис рынка» полагается =0.

Способность банка привлекать средства на межбанковском рынке Способность банка привлекать средства на МБК определяется как общая сумма всех открытых на банк кредитных линий банками-контрагентами, скорректированная на коэффициент активности использования кредитной линии с данными контрагентами

определяется по формуле где: – общая сумма открытой кредитной линии на банк со стороны n-го банка контрагента, причем в зависимости от степени пессимистичности f-го сценария оценку следует корректировать в сторону понижения, например, для банков нетто-кредиторов при сценарии «кризис рынка» эту оценку следует обнулять: ; – коэффициент активности использования кредитной линии n-го контрагента по предоставлению банку межбанковских кредитов

Коэффициент активности использования кредитной линии Оценивается частота полученных от данного контрагента кредитов за N дней расчета, скорректированную на случаи отказа в заявках банка на предоставление ему кредитов и на коэффициент неттокредитора данного банка - контрагента вычисленного на основе анализа его баланса за последний месяц: где: 1 -й сомножитель оценивает уровень эффективности использования кредитной линии ; - число рабочих дней за период расчета N предыдущих дней от текущей даты tтек • -

Коэффициент активности использования кредитной линии 2 -й сомножитель оценивает частоту отказов в предоставлении кредита = равен отношению общего числа полученных (купленных - buy) за период расчета межбанковских кредитов от n-го контрагента к общему числу заявок от банка к n-му контрагенту на предоставление кредитов , поданных за этот же период. Для оценки этой компоненты в управленческом учете Банка для целей управления рисков фиксируются все заявки к контрагентам на предоставление заемных средств, даже если они не были удовлетворены 3 -й сомножитель - это коэффициент нетто кредитора n-го банка-контрагента на межбанковском денежном рынке, вычисляемый в результате автоматизированного анализа месячного бухгалтерского баланса (с оборотами) по счетам 2 -го порядка n-го банка-контрагента.

Коэффициент нетто-кредитора Расчет коэффициента производится как отношение дебетового оборота по активным счетам выданных межбанковских кредитов к кредитовому обороту по пассивным счетам привлеченных межбанковских кредитов Коэффициент оценивает уровень способности банка-контрагента предоставить кредит за счет собственных средств, а не за счет межбанковского привлечения с денежного рынка: если >1, то это означает, что банк-контрагент размещает на межбанковском рынке больше денежных средств, чем привлекает, т. е. контрагент обладает собственной ликвидностью, подтверждающую его способность предоставить кредит в соответствии с соглашением о кредитной линии. если <1, то это означает, что банк-контрагент является на рынке чистым нетто-кредитором, что свидетельствует о его ограниченной способности предоставить кредит за счет собственных источников.

Коэффициент активности использования кредитной линии • Для оценки способности Банка общая сумма кредитной линии, открытой n-ым контрагентом, корректируется на коэффициент , поскольку по не всякому заключенному генеральному соглашению на предоставление кредитной линии Банк сможет получить кредит в критический для себя момент дефицита текущей/мгновенной ликвидности. • Как правило, такая ситуация является общерыночной (в момент снижения объема ликвидности на межбанковском рынке), поэтому необходимо учитывать ситуацию снижения активности банкаконтрагента. • Для обеспечения возможности использования в критический момент открытой кредитной линией, Казначейство банка должно поддерживать данную линию в активном состоянии, что означает регулярное ее использование (т. е. получение и/или предоставление МБК) для операций межбанковского арбитража.

Оценка общей способности Банка поддерживать ликвидность Общая заемная способность Банка с разных сегментов: - заемная способность получения ломбардного кредита в залог ценных бумаг инвестиционного портфеля (при наличии таких ценных бумаг и генеральных соглашений о возможности получения ломбардных кредитов). Ценные бумаги торгового портфеля не включаются в расчет оценки заемной способности поскольку торговый портфель уже включен во вторичные резервы ликвидности. - заемная способность привлечения денежных средств по сделкам РЕПО с ценными бумагами инвестиционного портфеля с правом обратного выкупа (при наличии таких ценных бумаг и генеральных соглашений о возможности кредитования по сделкам РЕПО); - заемная способность привлечения денежных средств с других сегментов денежного рынка, например эмиссия собственных ценных бумаг к определенному сроку дефицита ликвидности.

Использование матрицыфондирования • состоит из активов, распределенных по степени ликвидности и пассивов, размещенных по инструментам и степени срочности

Матрица позволяет • определить достаточность ликвидных средств банка • дает возможности получить информацию о стоимости конкретных инструментов привлечения средств • наглядно характеризует активы по степени ликвидности и доходность операций

Источники информации для составления матрицы • ежедневный баланс банка; • аналитическая отчетность, содержащая информацию о срочности и стоимости активов и ресурсов

Алгоритм учета сезонности неснижаемого остатка • для инструментов с выраженной сезонностью используются ретроспективные данные; • выбирается период анализа; • проводится прогноз величины неснижаемого остатка (минимальный остаток на счетах подгруппы А за аналогичный период прошлого года корректируется на поправочный коэффициент); • для определения поправочного коэффициента рассчитываются средние остатки по каждой подгруппе счетов за период, предшествующий текущей дате

Сценарный анализ В Политике «По управлению ликвидностью банка» , должны быть описаны, как минимум, три альтернативных сценария планирования ликвидности: • f=1: стандартный сценарий действующего банка без кризисных явлений с прогнозируемым потоком платежей на основе статистики исторических данных; • f=2: сценарий «кризиса в банке» ; • f=3: сценарий «кризиса рынка» . Сценарии индексируются символом f=1, 2, 3 (от английского термина forecast) таким образом, что больший номер соответствует более пессимистичному сценарию

Стандартные сценарии (продолжение) f=2: сценарий «кризиса в банке» , связан с неблагоприятными факторами собственной деятельности банка при отсутствии кризисных явлений на финансовых рынках, состоящий в : • существенном ухудшении структуры денежных потоков (усиления оттока клиентских средств), • невозвратом части кредитов; • закрытии досута к внешним источникам ликвидности, в связи с реализацией неблагоприятных факторов развития бизнеса банка

Стандартные сценарии (продолжение) f=3: сценарий «кризиса рынка» , связан с кризисом финансовых рынков, состоящий в резком ухудшении структуры платежных потоков, в связи с существенным ухудшением ситуации на финансовых рынках: • падением рыночных цен на финансовые инструменты, • прекращением торгов, неликвидности рынка ценных бумаг, • банкротства ряда крупных операторов рынка, • закрытия на банк лимитов со стороны контрагентов в связи с ухудшением их финансового состояния, • большим оттоком клиентских средств.

Сценарий «Повышенная готовность» Данный сценарий рассматривается в случае: – – снижения рейтинга кредитной организации; появления негативной нефинансовой информации; снижении собственного капитала; невыполнение пруденциальных норм деятельности Реакция высшего менеджмента: - корректировка внутренних требований по показателям ликвидности; - установление ограничений по процентному риску; - свертывание отдельных направлений деятельности; - секьютиризация активов и ограничение роста

Сценарий А Признаки сценария: - ограниченная возможность заимствований из внешних источников; - отток денежных средств корпоративных клиентов; - мелкие и средние кредиторы пока остаются в банке Меры по преодолению негативных тенденций, присущих данному сценарию: - размещение средств на короткие сроки (не более 14 дней); - реализация долговых обязательств, в первую очередь, зарубежных; - выявление дополнительных возможностей привлечения средств от банков-партнеров; - реализация части активов

Сценарий Б Признаки развития событий по сценарию Б отсутствует возможность заимствований из внешних источников; - банки-контрагенты закрыли лимиты фондирования; - остальные участники рынка сократили лимиты более, чем на половину; - остатки на счетах клиентов имеют устойчивую тенденцию к сокращению Меры по преодолению кризиса: - размещение средств на условиях «овернайт» ; - проведение переговоров с кредиторами и дебиторами; - полный отказ от предоставления кредитов; - разработка мероприятий по реализации и секьюритизации активов в соответствии с утвержденным графиком - привлечение средств в уставный капитал банка от старых или новых участников

Трансфертное ценообразование и аллокация капитала в управлении денежными потоками

Казначейство Кредитное подразделение Депозитное подразделение

Ставки межбанковского рынка Срок Уровень ставки (годовых Форвардная ставка 30 дней 20, 0 60 дней 21, 0 22, 0 90 дней 22, 0 23, 0 120 дней 23, 0 24, 0 150 дней 24, 0 26, 0 180 дней 25, 0 27, 0

Условия • кредит предоставлен на срок 180 дней под 25% годовых • фондирование происходит на основе выпуска депозитного сертификата сроком погашения 30 дней • Два сценария распределения капитала банка: Шкапитал банка распределен между кредитным и депозитным подразделениями по принципу 50: 50 Шкапитал банка аккумулирован в казначействе

Первый сценарий аллокации капитала банка

Консолидированный баланс Актив Кредит млн. руб. 100 Депозитный сертификат 90 Капитал Итого 100 Пассив 10 Итого 100

Баланс депозитного подразделения Актив млн. руб. Кредит казначейству 95 Пассив млн. руб. 95 90 Капитал Итого Депозитный сертификат 5 Итого 95

Отчет о прибылях и убытках депозитного подразделения 30 дней 60 дней 90 дней 120 дней 150 дней 180 дней Процентные доходы 1, 58 1, 74 1, 82 1, 97 2, 13 Процентные расходы 1, 5 1, 69 1, 73 1, 88 2, 03 Прибыль 0, 08 0, 05 0, 09 0, 1

Баланс кредитного подразделения Кредит Итого млн. руб. Пассив млн. руб. 100 Заем казначейства 95 Капитал Актив 5 100 Итого 100

Отчет о прибылях и убытках кредитного подразделения 30 60 90 дней 120 дней 150 180 дней Процентный доход 2, 08 2, 08 Процентные расходы 1, 97 1, 97 Прибыль 0, 11 0, 11

Баланс казначейства Актив млн. руб. Пассив млн. руб. Кредит кредитному подразделению 95 Заимствование в депозитном подразделении 95 Итого 95

Отчет о прибылях и убытках казначейства 30 дней 60 дней 90 дней 120 дней 150 дней 180 дней Процентные доходы 1, 97 1, 97 Процентные расходы 1, 58 1, 74 1, 82 1, 97 2, 13 Прибыль 0, 39 0, 23 0, 15 0, 07 0 -0, 16

Отчет о прибылях и убытках (консолидированный) 30 60 дней 90 дней 120 дней 150 дней 180 дней Процентные 2, 08 доходы 2, 08 2, 08 Процентные расходы 1, 5 1, 69 1, 73 1, 88 2, 03 Прибыль 0, 58 0, 39 0, 35 0, 28 0, 2 0, 05

Второй сценарий аллокации капитала

Баланс кредитного подразделения млн. руб. Пассив млн. руб. Кредит 100 Заем казначейства 100 Итого 100 Актив

Отчет о прибылях и убытках кредитного подразделения 30 60 90 дней Процентный доход Процентные расходы Прибыль/убыток 120 дней 150 180 дней

Баланс депозитного подразделения Актив млн. руб. Кредит казначейству 90 Депозитный сертификат 90 Итого 90 Пассив млн. руб.

Отчет о прибылях и убытках депозитного подразделения 30 дней Процентные доходы Процентные расходы Прибыль 60 дней 90 дней 120 дней 150 дней 180 дней

Баланс казначейства Актив млн. руб. Пассив млн. руб. Кредит кредитному подразделению 100 Заимствование в депозитном подразделении Капитал 90 Итого 100 10

Отчет о прибылях и убытках казначейства 30 дней Процентные доходы Процентные расходы Прибыль 60 дней 90 дней 120 дней 150 дней 180 дней

Сценарий В Признаки сценария: - дефолт неизбежен; - отток депозитов нарастает; - предназначенные к продаже активы уже реализованы; - привлечь ресурсы невозможно Меры по преодолению кризиса: - обращение в Центральный банк

Сценарий поведения в условиях общего кризиса - Максимальное сокращение дисбаланса между активами и пассивами чувствительными к изменению процентных ставок на рынке и осуществление контроля за разрывами на ежедневной основе; - представление ежедневной информации топ-менеджменту; - координация информационных потоков, поступающих от органа надзора и контроль за изменением ситуации на ежедневной основе; - жесткая координация работы основных структурных подразделений банка; - ежедневный уточнение тактики банка по основным рыночным параметрам