Иностранные финансовые инструменты порядок квалификации и прием на

Иностранные финансовые инструменты: порядок квалификации и прием на обслуживание в НДЦ Заместитель начальника Управления корпоративных действий и взаимодействия с эмитентами Ульянова Елена 12 марта, 2009 г. 1

Два аспекта деятельности НДЦ по иностранным финансовым инструментам • НДЦ содействует участникам рынка в проведении процедуры квалификации иностранных финансовых инструментов • НДЦ принимает на обслуживание иностранные финансовые инструменты, отвечающие требованиям квалификации 2

Содействие в квалификации иностранных финансовых инструментов 3

Что такое ISIN и CFI и в чем их разница • • • ISIN International Securities Identification Numbers - представляет собой уникальный 12 -разрядный буквенно-цифровой код, который не содержит информации, характеризующей финансовый инструмент, а предназначен для однозначной идентификации финансовых инструментов, объединенных общими признаками CFI Classification of Financial Instruments - представляет собой 6 разрядный буквенный код, отражающий существенную информацию о финансовых инструментах, имеющих сходные родовые признаки (о виде, типе и форме выпуска, об особенностях обращения и погашения, о других существенных правах и характеристиках) CFI может быть присвоен только финансовому инструменту, который имеет ISIN код, потому что – Не являясь уникальным и отражая ключевую информацию о финансовом инструменте, CFI код дополняет ISIN код, который обеспечивает финансовому инструменту однозначную идентификацию 4

Стандарты ISO 6166 и ISO 10962 • Стандарт ISO 6166 (Ценные бумаги и относящиеся к ним финансовые инструменты – Международная система нумерации для идентификации ценных бумаг (ISIN)) определяет порядок присвоения финансовым инструментам ISIN кодов • Стандарт ISO 10962 (Ценные бумаги и относящиеся к ним финансовые инструменты – Классификация финансовых инструментов (Код CFI)) определяет порядок присвоения финансовым инструментам CFI кодов 5

Кто присваивает коды ISIN Требования стандарта ISO 6166: « 5. 1 Страны, в которых имеется национальное нумерующее агентство В странах, в которых имеется национальное нумерующее агентство, соответствующее агентство должно присвоить код ISIN с соблюдением принципов, изложенных в Статье 4 настоящего документа, и полномочий, указанных в Приложении B. 5. 2 Страны, в которых отсутствует национальное нумерующее агентство В странах, в которых отсутствует национальное нумерующее агентство, присвоение кода ISIN осуществляет назначенное замещающее агентство. Префикс кода ISIN, присвоенного назначенным замещающим агентством, должен устанавливаться в соответствии со Статьей 4 настоящего документа. » 6

Кто присваивает коды CFI Требования стандарта ISO 10962: « 5. 1 Присвоение кода CFI осуществляется агентством, ответственным за присвоение кода ISIN (Международный идентификационный код ценной бумаги), как это определено в ISO 6166 ( «Агентство CFI» ). » 7

Требования АННА к отчетности о кодах • все члены Ассоциации национальных нумерующих агентств (АННА), выполняющие функции нумерующих агентств обязаны ежедневно (включая праздничные и выходные дни) направлять в международную базу данных АННА отчет о кодах, даже если в этот день никаких действий не проводилось • информация о присвоении, аннулировании кода или изменении информации, относящейся к коду, должна направляться в день, когда проводились эти действия с кодом 8

Какие коды ISIN и CFI являются официальными Международные коды финансовых инструментов являются официальными, если: • они присвоены официальным членом АННА и нумерующим агентством • именно это агентство в соответствии со стандартами ISO 6166 и ISO 10962 ответственно за присвоение кодов данному финансовому инструменту • при этом, официальным кодом CFI является только тот код, который присвоен финансовому инструменту тем нумерующим агентством, которое присвоило этому финансовому инструменту код ISIN • информация о кодах отражена в международной базе данных АННА 9

Роль НДЦ как члена АННА от России в квалификации • НДЦ – член АННА от России и национальное нумерующее агентство по России • В соответствии со стандартами ISO 6166 и 10962 НДЦ уполномочен присваивать коды ISIN и CFI только финансовым инструментам, выпущенным российскими юридическими лицами или зарегистрированным на территории России • НДЦ имеет доступ в международную базу данных АННА - глобальную систему учета данных по всем кодам ISIN и CFI, присвоенным всеми нумерующими агентствами – членами АННА • Действуя в соответствии с Положением ФСФР России о квалификации НДЦ вправе подтвердить наличие кодов ISIN и CFI у финансового инструмента • НДЦ может подтвердить коды на текущий момент времени, т. к. сведения, хранящиеся в международной базе данных по финансовому инструменту и его коду, могут быть изменены ответственным нумерующим агентством после этой даты 10

Процедура получения CFI кода через НДЦ • • Лицо, заинтересованное в квалификации иностранного финансового инструмента, обращается на сайт НДЦ www. isin. ru в раздел «Коды иностранных финансовых инструментов» за информацией об инструменте и его кодах ISIN и CFI В случае отсутствия на сайте информации, направляет в НДЦ официальный запрос с просьбой подтвердить наличие присвоенных инструменту в соответствии со стандартами ISO 6166 и ISO 10962 международных кодов Обязательным атрибутом запроса должен быть ISIN код инструмента В соответствии с положением ФСФР России НДЦ для предоставления информации об инструменте и его кодах использует следующие источники: – Международную базу данных АННА – Официальное уведомление нумерующего агентства, ответственного за присвоение кодов ISIN и CFI – Официальный web-site нумерующего агентства, ответственного за присвоение кодов ISIN и CFI 11

Процедура получения CFI кода через НДЦ (продолжение 1) • В официальном уведомлении в ответ на запрос НДЦ сообщает информацию об иностранном финансовом инструменте и присвоенных ему кодах, полученные из указанных выше источников • В случае, если в международной базе данных АННА и других источниках отсутствует информация о международных кодах финансового инструмента НДЦ сообщает об этом • В этом случае участник рынка принимает решение: – обратиться в нумерующее агентство, которое в соответствии со стандартами ISO 6166 и ISO 10962 несет ответственность за присвоение международных кодов данному финансовому инструменту, – либо поручить это сделать НДЦ (описано в слайде «Услуга содействия в присвоении CFI кодов» ниже) 12

Процедура получения CFI кода через НДЦ (продолжение 2) • Официальное уведомление НДЦ направляет лицу, обратившемуся в НДЦ. Депоненты НДЦ могут получить подготовленные для них уведомления в клиентском отделе НДЦ • Если коды присвоены в соответствии со стандартами ISO 6166 ISO 10962 и инструмент отвечает требованиям Положения ФСФР России о квалификации, полученную информацию о финансовом инструменте и присвоенных ему международных кодах, полученная из международной базы данных АННА НДЦ размещает на своем сайте www. isin. ru • НДЦ проводит ежемесячный мониторинг и обновление информации на сайте по всем финансовым инструментам, за информацией о кодах которых в НДЦ обратился хотя бы один раз хотя бы один клиент 13

Информация на сайте www. isin. ru 14

Услуга содействия в присвоении CFI кодов • Для удобства участников рынка и в соответствии с их пожеланиями, НДЦ с 25 февраля 2008 г. предоставляет всем заинтересованным лицам услугу содействия в присвоении международных кодов CFI иностранным финансовым инструментам, которым такие коды не были присвоены ранее • Стоимость услуги составляет 3 400 руб. Дополнительно к тарифу взимается сумма, фактически понесенных НДЦ расходов (в том числе, по оплате услуг национального нумерующего агентства) • Дополнительно НДЦ оказывает содействие участникам рынка в присвоении кода ISIN, в случае если он не был присвоен (услуга оказывается бесплатно, участник должен предоставить документы, однозначно идентифицирующие данный инструмент) 15

Содействие НДЦ участникам рынка в квалификации: Текущая статистика По состоянию на 28 февраля 2009 года включительно участники рынка запросили информацию о 9604 иностранных инструментах, из них: • запрошенных ISIN-кодов нет – 201 инструментов; • ISIN-коды есть, но нет CFI-кодов – 904 инструмента; • есть ISIN-коды и CFI-коды - 8499 инструмента; из них: – инструменты отвечают требованиям Положения ФСФР России в разбивке по видам инструментов: • Акции (различных типов и категорий) – 5095, • Депозитарные расписки на акции - 690, • Акции паевых фондов (паи) – 1375, • Долговые инструменты – 1098, – инструменты не отвечают требованиям Положения ФСФР России – 241 инструментов в разбивке по видам инструментов: • Депозитарных расписок -16, • Американские казначейские векселя (UNITED STATES TREASURE BILLS) - 39, • Структурированные банковские долговые инструменты, стрипы – 122, • Права – 19, • Прочие долевые инструменты и некорректно закодированные долевые инструменты (в основном Standard&Poor’s) - 45. Здесь представлены финансовые инструменты эмитентов 85 стран, 47 нумерующих агентств. 16

Содействие НДЦ участникам рынка в квалификации: Текущая статистика (продолжение) • • Больше всего инструментов пронумерованы Standard&Poor’s - CUSIP и Clearstream Banking S. A. и Euroclear Bank S. A. /N. V. В результате усилий НДЦ: – Standard&Poor’s – CUSIP в два этапа привел в соответствие CFI-коды депозитарных расписок: • сначала исправил CFI-коды с ‘EM…. R’ на ‘ES…. A’ - 686 депозитарных расписок • из них затем исправил ошибку в значении 4 -го знака CFI кода - 101 депозитарная расписка • а так же исправил ошибку в значении 4 -го знака CFI кода - 27 акций. – Clearstream (Luxemburg) исправил неправильный стандарт сообщений (страна – ZZZ), который не позволял получать информацию об инструменте с CFI кодом - ~ 350 акций паевых фондов – Clearstream Banking S. A. и Euroclear Bank S. A. /N. V. разместили на своих сайтах информацию о CFI-кодах финансовых инструментов, по которым они выполняют функции нумерующих агентств 17

Прием на обслуживание иностранных финансовых инструментов 18

Иностранные финансовые инструменты, принятые на обслуживание в НДЦ • Корпоративные еврооблигации (100 выпусков на сумму 101 535 млн. руб. по номинальной стоимости, вместе с еврооблигациям РФ - 108 выпусков на сумму 464 136 млн. руб. по номинальной стоимости) • Акции иностранных корпораций (пока только ценная бумага Казахстана) • Депозитарные расписки (56 выпусков депозитарных расписок) 19

Условия приема на обслуживание в НДЦ В настоящий момент на обслуживание в НДЦ принимаются иностранные финансовые инструменты, если они: • Корпоративные еврооблигации или депозитарные расписки • Прошли процедуру квалификации в соответствии с действующим российским законодательством • Обслуживаются в одном из международных расчетно -клиринговых организациях: Clearstream Banking S. A. и Euroclear Bank S. A. /N. V. 20

Преимущества НДЦ в работе с иностранными финансовыми инструментами НДЦ предоставляет клиентам полный спектр услуг по подготовке иностранного финансового инструмента к квалификации и дальнейшему приему его на обслуживание в НДЦ: • Подтверждает по запросам клиентов ISIN и CFI коды, присвоенные финансовому инструменту • Содействует в присвоении ISIN и CFI кодов, в случае, если они ранее не были присвоены данному инструменту • Содействует в исправлении кода CFI, если присвоенный ответственным нумерующим агентством код не отвечает требованиям стандарта ISO 10962 21

Порядок приема иностранных финансовых инструментов на обслуживание в НДЦ • Клиент обращается в НДЦ с просьбой подтвердить наличие присвоенных финансовому инструменту ISIN и CFI кодов или оказать содействие в их присвоении/приведении в соответствие с требованиями международных стандартов • По полученным от НДЦ кодам ISIN и CFI квалифицирует инструмент в соответствии с Положением ФСФР • Направляет в НДЦ официальное письмо с просьбой принять на обслуживание в НДЦ иностранную ценную бумагу с указанием международных кодов, приложив комплект документов • Комплект документов должен содержать проспект эмиссии, анкету ценной бумаги, содержащую параметры, достаточные для идентификации ценной бумаги и иную информацию и документы (при необходимости) 22

Порядок приема иностранных финансовых инструментов на обслуживание в НДЦ (продолжение) • НДЦ проверяет ценную бумагу на соответствие требованиям квалификации и обслуживания ее в одном из международных расчетно-клиринговых центров • В случае положительного результата проверки проводит экспертизу предоставленного комплекта документов на полноту информации, необходимой для дальнейшего обслуживания бумаги (для проверки предоставленных данных НДЦ использует имеющиеся у него информационные источники: международная база данных АННА, сайты международных расчетноклиринговых организаций, в которых НДЦ открыты депозитарные счета, Блумберг) • В случае, недостаточности или неоднозначности информации НДЦ вправе запросить у клиента дополнительную информацию • По результатам экспертизы НДЦ принимает решение о возможности приема ценной бумаги на обслуживание 23

Особенности включения иностранных финансовых инструментов в перечень бумаг, допущенные Банком России к сделкам прямого внебиржевого РЕПО Участник рынка: • Проводит процедуру квалификации иностранного финансового инструмента • В случае успешной квалификации, обращается в НДЦ с просьбой о приеме его на обслуживание в НДЦ и согласовывает инструмент с Банком России • После приема финансового инструмента на обслуживание в НДЦ обращается в Банк России с просьбой включить иностранный финансовый инструмент в перечень бумаг, допущенных Банком России к сделкам прямого внебиржевого РЕПО • Банк России принимает решение о возможности включения инструмента в этот перечень бумаг 24

Основные события • • В 2006 г. НДЦ принял на обслуживание первые иностранные финансовые инструменты (акция Казахстанского эмитента, еврооблигации) В январе 2008 г. совет директоров Ассоциации национальных нумерующих агентств (АННА) подтверждает право НДЦ предоставлять информацию об ISIN и CFI кодах иностранных финансовых инструментов, хранящуюся в международной базе данных, участникам российского рынка для целей квалификации В январе 2008 г. НДЦ, как член АННА от России, начинает предоставлять по запросам участников рынка ISIN и CFI коды, присвоенные иностранным финансовым инструментам В феврале 2008 г. НДЦ открывает на своих сайтах www. ndc. ru и www. isin. ru разделы, посвященные иностранным финансовым инструментам В июне 2008 года НДЦ размещает на сайте www. isin. ru информацию об иностранных финансовых инструментах, коды которых присвоены согласно стандартам ISO 6166 и ISO 10962 и соответствуют требованиям Положения о квалификации иностранных финансовых инструментов в качестве ценных бумаг, утвержденного ФСФР России от 23. 11. 2007 № 07 -105/пз-н В сентябре 2008 г. ФСФР России публикует на своем официальном сайте в разделе «Квалификация ценных бумаг» сообщение со ссылкой на соответствующую страницу сайта НДЦ www. isin. ru В ноябре 2008 года НДЦ принял на обслуживание первые депозитарные расписки 25

Полезные ссылки • www. ndc. ru – раздел «Иностранный ценные бумаги» • www. isin. ru – раздел «Коды иностранных финансовых инструментов» 26

Контактная информация • Адрес: – Почтовый адрес: 105062, г. Москва, ул. Машкова, дом 13, строение 1 • Депозитарный консультант – Тел. : (495) 234 -48 -65 – E-mail: dc@ndc. ru 27