Информационное обеспечение финансового менеджмента Тема 2
Информационное обеспечение финансового менеджмента: I. Показатели, формируемые из внешних источников: 1) Показатели общеэкономического развития: темпы роста ВВП и НД, денежные доходы населения, индекс инфляции, учетная ставка процента. 2) Показатели отраслевого развития: объем произведенной продукции, ее динамика, стоимость активов, собственного капитала, индекс цен на продукцию. 3). Показатели конъюнктуры финансового рынка: виды фондовых инструментов, котируемые цены, объемы и цены сделок, индексы динамики, кредитные ставки, лизинговые ставки, курсы валют. 4) Показатели деятельности контрагентов и конкурентов (доли на рынке, рейтинги компаний, стейкхолдеры, форсайтинг). 5) Нормативно-регулирующие показатели.
Информационное обеспечение финансового менеджмента: II. Показатели, формируемые из внутренних источников: 1) Показатели финансовой отчетности компании: Баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств. 2) Показатели управленческого учета: управленческая отчетность, отчетность по сегментам и сферам бизнеса, аналитические материалы. 3) Нормативно-плановые показатели: бизнес-планы, финансовые бюджеты, нормы и нормативы.
Задание на семинарское занятие по теме Сформировать группы по подбору и анализу состояния внешней среды финансового менеджмента на текущий момент и среднесрочную перспективу Подобрать материал и сделать презентацию по состоянию и прогнозу показателей
Финансовая отчетность как информационная база финансового менеджмента Лекция 2 Часть 2
Назначение и цели ФО Цель ФО – раскрытие информации о финансовохозяйственной деятельности организации за отчетный период и ее динамике. Назначение ФО: -раскрытие информации о финансовом положении организации (бухгалтерский баланс) -раскрытие информации о финансовых результатах деятельности (отчет о прибылях и убытках) -раскрытие информации об изменениях в финансовом положении (отчет о движении денежных средств) - раскрытие информации об изменениях в капитале (отчет о движении капитала)
Базовые принципы формирования информации в ФО Метод начисления – результаты хозяйственных операций признаются по факту их совершения (независимо от момента поступления или выплаты денежных средств) и отражаются в учете и финансовой отчетности тех периодов, к которым они относятся (принцип соответствия доходов и расходов). Непрерывность деятельности – составление финансовой отчетности базируется на предположении, что компания продолжит свою деятельность в обозримом будущем; если допущение не выполняется, то этот факт подлежит раскрытию.
Элементы финансовой отчетности Активы – ресурсы, контролируемые компанией в результате событий прошлых периодов, от использования которых компания ожидает получения экономических выгод в будущем. Обязательства – существующая на отчетную дату задолженность компании, возникшая в связи с событиями прошлых периодов, урегулирование которой приведен к оттоку из компании ресурсов, в которых заключена экономическая выгода. Собственный капитал – доля в активах компании, остающаяся после вычета всех обязательств.
Элементы финансовой отчетности Доходы – приращение экономических выгод в течение отчетного периода, происходящее в форме увеличения активов или уменьшения обязательств, что выражается в увеличение капитала (не связанного с вкладами собственников). Расходы – уменьшение экономических выгод в течение отчетного периода, происходящее в форме уменьшения активов или увеличения обязательств, что приводит к уменьшению капитала (не связанного с распределением между собственниками).
Признание элементов финансовой отчетности Соответствие определениям элемента Выполнение критериев признания: - существует высокая вероятность того, что экономическая выгода, имеющая отношение к объекту, будет получена или утрачена компанией, - стоимость объекта может быть надежно измерена.
Оценка элементов финансовой отчетности Фактическая стоимость приобретения Текущая/восстановительная стоимость – сумма, которую необходимо было бы заплатить, если бы аналогичный объект приобретался в настоящий момент времени. Возможная цена продажи/погашения Дисконтированная стоимость – дисконтированная величина будущих чистых денежных потоков, которые будут создаваться активом в ходе нормальной деятельности.
Состав финансовой отчетности 1. Бухгалтерский баланс, на конец текущего отчетного периода, а также на конец двух сопоставимых периодов. 2. Отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках), за отчетный и предыдущий периоды. 3. Отчет о движении денежных средств, за отчетный период и соответствующий сопоставимый период. 4. Отчет об изменениях капитала, за отчетный период. 5. Отчет о целевом использовании полученных средств, за отчетный период и соответствующий сопоставимый период. 6. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках 7. Иные приложения (в табличной или текстовой форме)
Непрерывность деятельности При подготовке ФО руководство компании должно оценивать ее способность продолжать свою деятельности. При этом учитывается вся имеющаяся информация за период как минимум 12 месяцев с отчетной даты: текущая и ожидаемая рентабельность, графики погашения задолженности, потенциальные источники финансирования и др. Раскрывается информация о существенной неопределенности, которая может повлиять на соблюдение требования существенности.
Сопоставимая информация Для всех статей, отраженных в ФО компании, необходимо представить сопоставимую информацию, в том числе описательного характера, за предшествующий отчетный период. Описательная информация предшествующего отчетного периода должна предоставляться, если это требуется для понимания ФО, подготовленной за текущий отчетный период. Представление и классификация статей ФО должны сохраняться из одного периода в другой.
Назначение форм финансовой отчетности Бухгалтерский баланс (отчет о финансовом положении) дает представление о величине денежных средств на начало и конец отчетного периода и позволяет определить их абсолютное изменение. Отчет о финансовых результатах (прибыли и убытках)отражает начисленные доходы или расходы, которые будут получены или уплачены в дальнейшем. Отчет о движении денежных средств отражает информацию о поступлениям и выплатах денежных средств и их эквивалентов в течение отчетного периода, используемую для анализа ликвидности и платежеспособности компании
Баланс: принципы формирования информации о финансовом положении Разделение статей активов и обязательств на краткосрочные и долгосрочные Представление статей по порядку ликвидности: возрастанию или убыванию Запрет на сворачивание линейных статей Запрет на сворачивание статей задолженностей и обязательств Соблюдение принципов раскрытия информации в отчете или приложениях
Статьи бухгалтерского баланса (на конец периода и двух сопоставимых периодов) Активы Внеобротные (долгосрочные ) активы: Основные средства Вложения в инвестиционную собственность Нематериальные активы Долгосрочные финансовые активы Отложенные налоговые активы Оборотные (краткосрочные ) активы: Запасы Дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства и их эквиваленты Капитал и обязательства Капитал и резервы: Уставный капитал Добавочный капитал (без переоценки) Переоценка внеоборотных активов Резервный капитал и резервы Накопленная прибыль Долгосрочные обязательства: Кредиты Займы Отложенные налоговые обязательства Краткосрочные обязательства: Кредиты Займы Кредиторская задолженность Текущие налоговые обязательства
Краткосрочные (текущие) активы: Активы, предназначенные для реализации или использования в течение обычного операционного цикла компании (ТМЦ, торговая дебиторская задолженность и пр. ) Активы, которые держатся преимущественно в торговых целях и реализация которых ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты Денежные средства и их эквиваленты, не имеющие ограничений на использование по крайней мере в течение 12 месяцев после отчетной даты Все остальные активы классифицируются как долгосрочные.
Краткосрочные (текущие) обязательства: Обязательства, ожидаемые к погашению в течение обычного операционного цикла компании Обязательства, которые возникают в связи с закупкой оборотных активов и должны быть погашены в течение 12 месяцев после отчетной даты (торговая кредиторская задолженность, начисления персоналу и пр. ) Компания не имеет безусловного права откладывать погашение обязательств по крайней мере в течение 12 месяцев после отчетной даты (финансовые обязательства, дивиденды, налоговая задолженность и пр. ) Все остальные обязательства классифицируются как долгосрочные.
Классификация расходов в отчете о прибылях и убытках: по функциональной роли – обеспечивает пользователей более уместной информацией для анализа, но основан на субъективных суждениях бухгалтера, требует дополнительного раскрытия сущности расходов, в том числе амортизации и заработной платы по элементам (сущности) – как дополнительное раскрытие
Структура отчета о финансовых результатах Показатели Выручка от продаж Себестоимость продаж Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль от продаж Прочие доходы Прочие расходы Прибыль до налогообложения Налог на прибыль Чистая прибыль 20 ххг. 1 г.
Выручка – валовое поступление экономических выгод в течение отчетного периода, возникающих в ходе обычной деятельности компании. Из состава выручки исключаются средства, собранные от имени третьих лиц (возмещаемые налоги, поступления от комиссионной торговли и пр. ).
Критерии признания выручки: Значительные риски и выгоды, связанные с правом владения товаром, перешли к покупателю Продавец не участвует в управлении и не контролирует проданный товар Сумма выручки может быть надежно оценена Значительная вероятность, что экономические выгоды от сделки поступят в компанию Понесенные и ожидаемые затраты по сделке могут быть надежно оценены Если возникает неопределенность в отношении получения возмещения, предполагаемая к не дополучению сумма отражается как расход (расходы по сомнительным долгам) или обязательства.
Назначение информации о движении денежных средств Оценка: - способности компании создавать (генерировать) положительный поток денежных средств - причин различий между прибылью отчетного периода и связанными с ее получением денежными потоками - эффективности инвестиционной и финансовой политики компании
Показатели Отчета о движении денежных средств Денежные средства – наличные средства в кассе, на счетах в банке и вклады до востребования. Денежные эквиваленты –краткосрочные, высоколиквидные вложения, которые легко обратимы в определенную сумму денежных средств и подвержены незначительному риску изменения стоимости. Перечень ДЭ устанавливается компанией. К ДЭ не относятся долевые инструменты самой компании.
Классификация денежных потоков В разрезе трех видов деятельности: Операционная деятельность – основная деятельность компании по получению дохода и прочая деятельность, которая не является финансовой или инвестиционной. Инвестиционная деятельность – приобретение и реализация долгосрочных активов и других объектов инвестирования, не являющихся денежными эквивалентами. Финансовая деятельность – деятельность, которая приводит к изменениям в размере и структуре собственного капитала и заемных средств компании.
Формат отчета о ДДС: прямой метод 1. Потоки денежных средств от операционной деятельности Поступления Платежи ( ) Чистый денежный приток (отток) 2. Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности Поступления Платежи ( ) Чистый денежный приток (отток) 3. Потоки денежных средств от финансовой деятельности Поступления Платежи ( ) Чистый денежный приток (отток) Итого чистый приток (отток) денежных средств и эквивалентов Денежные средства и эквиваленты на начало периода Денежные средства и эквиваленты на конец периода
Спасибо за внимание.
Скачать презентацию Информационное обеспечение финансового менеджмента Тема 2 Информационное
ФМ_ Тема 2. Информационное обеспечение.pptx