Информационная база финансового анализа 1 Содержание и виды источников информации для финансового анализа 2 Организация аналитической работы на предприятии 3 Бухгалтерская отчетность проведения финансового предприятия как база анализа
1 Содержание и виды источников информации для финансового анализа Информационную базу для проведения экономического анализа составляет вся совокупность информации о деятельности предприятия. Условно данные, составляющие информационную базу экономического анализа можно сгруппировать по двум основным направлениям: учетная и внеучетная информация.
Учетная информация представляет собой совокупность данных, содержащихся в первичной учетной документации, бухгалтерской и статистической отчетности, а также в регистрах синтетического и аналитического учета. К внеучетным источникам информации относятся иные документы, регулирующие хозяйственную деятельность предприятия и оказывающие влияние на ее результаты. Например, бизнес-план, хозяйственно-правовые документы, данные отделов и служб предприятия и т. д.
Основным источником информации для проведения анализа хозяйственной деятельности являются данные бухгалтерской (финансовой) отчетности и консолидированной отчетности, для холдинговых компаний. Круг пользователей учетной информации и данных ее анализа не ограничивается только потенциальными инвесторами. На самом деле он гораздо шире и включает в себя пользователей, интересы которых зачастую не только не совпадают, но имеют прямо противоположное направление.
Различным субъектам рыночных отношений требуется различное по своей глубине аналитическое исследование и информационное обеспечение. Поэтому следует подразделять анализ хозяйственной деятельности на внешний и внутренний (внутрихозяйственный).
Внутренний анализ может строиться по любой, сколь угодно сложной программе, с привлечением многих специалистов и, зачастую, недоступной для внешнего пользователя, а порой неиспользуемой и собственниками предприятия. В качестве дополнительной информации при его проведении как правило привлекаются данные бухгалтерского учета предприятия. В экономической литературе встречается деление внешнего анализа, необходимого для принятия инвестиционных решений, на фундаментальный и технический.
Фундаментальный анализ ориентирован на изучение финансового состояния и финансовой деятельности самого предприятия. А технический – на изучение колебаний курсов ценных бумаг различных предприятий на фондовом рынке.
2 Организация аналитической работы на предприятии Основные правила организации аналитической работы: 1) четкое распределение обязанностей по проведению анализа между исполнителями: полнота анализа; исключение дублирования одной работы различными службами; эффективность использования рабочего времени;
2) обеспечение экономичности и эффективности аналитической работы: осуществление наиболее полного и комплексного исследования при наименьших затратах на его проведение; использование рациональных методов сбора и хранения информации; 3) регламентация и унификация аналитического процесса.
Регламентация – это разработка для каждого исполнителя аналитической работы обязательного минимума таблиц и выходных форм анализа. Унификация (стандартизация) – это создание типовых методик и инструкций, таблиц и выходных форм, программ, единых критериев оценки исследуемых показателей. Цели унификации: обеспечение сопоставимости, сводимости результатов анализа на всех уровнях управления; повышение объективности оценки хозяйственной деятельности; уменьшение затрат времени на аналитические процедуры; повышение эффективности АХД.
Организационные этапы экономического анализа: 1) определение объектов и исполнителей анализа, распределение обязанностей между отдельными подразделениями и службами; 2) планирование аналитического процесса; 3) информационное и методическое обеспечение субъектов анализа; 4) оформление результатов экономического анализа; 5) контроль за осуществлением мероприятий, предложенных по результатам анализа.
3 Бухгалтерская отчетность как база проведения финансового анализа предприятия Основной базой проведения финансового анализа являются финансовые отчеты, представляемые предприятиями и организациями внешним пользователям, включая инвесторов.
Финансовая отчетность – это законодательно установленные документы, отражающие активы как реальное имущество компании и источники их формирования. В бухгалтерской (финансовой) отчетности представлена система показателей об имущественном и финансовом положении, а также финансовых результатах деятельности хозяйствующего субъекта за отчетный период.
Центральное место в составе отчетности занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его составления. По данным баланса устанавливаются и оцениваются следующие важнейшие показатели: состав, структура и динамика данных актива и пассива баланса; наличие собственного оборотного капитала; величина чистых активов организации; коэффициенты финансовой устойчивости; коэффициенты платежеспособности и ликвидности и т. д.
Баланс отражает имущественное положение компании и состояние ее пассивов, но не дает ответа на вопрос о причинах сложившейся ситуации. Чтобы это выяснить, необходимо использовать сведения о производстве и сбыте продукции, инвестиционной деятельности, организационных изменениях внутри фирмы и т. п. Такая информация при проведении внешнего финансового анализа не всегда доступна, так как относится к категории внутренней информации, составляющей коммерческую тайну.
Основной формой выражения деловой активности предприятия является финансовый результат его деятельности. Сведения о формировании и использовании прибыли рассматриваются наряду со сведениями об имущественном положении в качестве наиболее значимой части бухгалтерского отчета организации. Отчет о финансовых результатах построен таким образом, что в нем отдельно отражаются доходы и расходы по различным направлениям деятельности организации.
Отчет об изменениях капитала (форма № 3) состоит из четырех разделов и справок. Структура первых трех разделов отражает динамику показателей капитала организации за отчетный год: остатки на начало года, поступление, расходование и остатки на конец года. В них отражается: общее изменение размера капитала и его составляющих (уставного, добавочного, резервного, нераспределенной прибыли прошлых лет, целевого финансирования и поступлений); резервов предстоящих расходов; оценочных резервов в отчетном году.
Четвертый раздел позволяет проанализировать факторы, под влиянием которых произошло изменение капитала: за счет дополнительного выпуска акций или уменьшения их количества, уменьшения номинала акций; за счет переоценки активов; прироста имущества; реорганизации; других доходов и расходов. Данные об изменениях факторов отражаются не только за отчетный, но и за предыдущий годы, что позволяет оценить динамику каждого показателя.
Отчет о движении денежных средств (форма № 4) содержит сведения о денежных потоках (поступление, выбытие) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации и остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода.
Особое внимание следует обратить на содержание пояснительной записки, так как в ней должны содержаться основные сведения о факторах, оказавших влияние на результаты деятельности предприятия и его финансовое состояние. Содержание пояснительной записки строго не регламентировано. В рекомендациях по составлению бухгалтерской отчетности перечислены основные методические подходы, которые следует использовать при написании пояснительной записки. Одна из главных задач заключается в раскрытии информации, представленной в формах отчетности, например, уточнение данных статей, по которым в балансе и отчете о прибылях и убытках отражаются прочие активы, прочие кредиторы, дебиторы, иные обязательства, отдельные виды прибылей и убытков в случае их существенности.
Основное требование к информации, представленной в бухгалтерской отчетности, заключается в том, чтобы она была полезной для внешних и внутренних пользователей, то есть чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных управленческих решений.
Чтобы быть полезной, информация должна отвечать следующим критериям: содержать данные для принятия управленческих решений в области инвестиционной политики; обеспечивать оценку динамики на перспективу рентабельности предприятия; обеспечивать оценку имеющихся у предприятия ресурсов с учетом происходящих в них изменений и эффективности их использования; содержать данные для перспективной оценки положения предприятия на рынке.
Достоверность бухгалтерской отчетности подтверждается тремя критериями получения данных, приведенных в финансовой отчетности: учет ведется в соответствии с действующими нормативными и правовыми актами; для всех операций имеются оправдательные (подтверждающие) документы; отчетность составлена на основании данных, отраженных в первичных документах.
Данные финансовой отчетности рассматриваются как релевантные, если они: своевременны, то есть поступают пользователю в нужном объеме и в нужное время; обладают прогностической ценностью, то есть их можно использовать для прогнозирования наиболее вероятного развития событий в отношении субъекта, представившего свою отчетность; могут быть использованы в системе обратной связи, то есть их можно использовать для подтверждения, опровержения или корректировки ранее сделанных шагов в отношении данной фирмы; представлены в виде, пригодном для использования в управленческом процессе.
Надежность финансовых данных означает, что на полученные результаты можно полагаться принятии управленческих или финансовых решений. Как правило, считают, что надежной будет та информация, которая в достаточной степени свободна от ошибок и субъективных пристрастий. Достаточный уровень надежности данных может быть достигнут, если: данные проверяемы, что достигается точным исполнением общих и внутренних регламентирующих документов; данные в полной мере отражают характеристики изучаемой генеральной совокупности; данные подготовлены и представлены объективно, без личностных оценок и пристрастий.
Интерпретируемость является одним из наиболее существенных требований, предъявляемых к данным финансовой отчетности. То есть экономический смысл показателей, алгоритмы их вычисления и определения, допущения и ограничения, к ним относящиеся, должны быть ясны или точно оговорены.
В ходе формирования отчетной информации необходимо соблюдать определенные условия составления отчетной информации: оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны корреспондироваться с выгодами, получаемыми организацией от представления этих данных заинтересованным лицам (внешним или внутренним пользователям); консерватизм отчетности, который предполагает, что документы не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств; конфиденциальность, которая требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, способных нанести ущерб конкурентным позициям компании.
Скачать презентацию Информационная база финансового анализа 1 Содержание и виды
Информационная база финансового анализа.pptx