I m p e r i a l Weekly review 27 октября 2012
Weekly review Макроэкономика
Weekly review USD Курсы валют Курс валют на 27. 10. 12 EUR
Weekly review Котировки Мировые индексы Фьючерсы
Weekly review Котировки Сырьевые рынки FOREX Лидеры роста и падения
Weekly review Chemicals
Weekly review Chemicals Max & Min • Премьер-министр Медведев в рамках рабочей поездки посетил ОАО "Фосагро. Череповец" и собирается открыть новый комплекс по производству карбамида. • "Фосагро" купила 24% ЗАО "Нордик Рус Холдинг", владеющего 7, 7% в "Апатите", за $32 млн. • "Фосагро" может разместить допэмиссию объемом 10, 8% уставного капитала.
Weekly review Chemicals Max & Min • "Уралкалий" планирует выплатить промежуточные дивиденды на 13, 8 млрд рублей или 53% чистой прибыли. Рекомендация совета директоров. • Министр природных ресурсов России посетил «Уралкалий» . О производстве впечатления хорошие. • Корпоративный секретарь ОАО «Уралкалий» - лауреат национальной премии «Директор Года»
Weekly review Chemicals Max & Min • Fitch присвоило облигациям Акрона объемом 5 млрд. руб. приоритетный необеспеченный рейтинг "B+". • Генеральным директором Верхнекамской Калийной Компании назначен Александр Пупов
Weekly review Food & Agriculture
Weekly review Food & Agriculture Cherkizovo, stock prices 545 540 535 530 525 520 515 Monday, October 22, 2012 Tuesday, October 23, 2012 Wednesday, October 24, 2012 Thursday, October 25, 2012 • Один из лидеров производства и переработки мяса в России ОАО "Группа Черкизово" собирается создать на Дальнем Востоке крупный свинокомплекс с объемами инвестиций порядка 200 миллионов Friday, October 26, 2012 долларов. • Русагро опубликовала хороши операционные результаты за 9 М 12 опказатели выручки по мясному, сельскохозяйственному и масложировому бизнесу показали рост, а вот по сахарному бизнесу выручка снизилась за счет падения цен на сахар • ФАС РФ разрешила Kernel и Glencore приобрести зерновой терминал в порту Тамани
Weekly review Food & Agriculture • Урожай зерна в России в этом году ниже прошлогоднего на 20 %, о чем заявило министерство сельского хозяйства 24 октября 2012. • Сокращение запасов экспортной пшеницы в Украине может привести к росту цен и заставят импортеров закупать пшеницу в США, Индии, Австралии, Франции, а также увеличить закупки крупы. • 23 октября состоялись первые торги в рамках государственных товарных интервенций. Закупочные цены на зерно государственного интервенционного фонда варьировались от 7725 до 8300 рублей за тонну. Первоначальная цена за тонну составляла 7600 рублей • Урожай сахарной свеклы в России удвоился по сравнении с 2011 до 46. 3 млн тонн. Что позвоило произвести более 5 млн тонн сахара, что позволит снизить импорт сахара.
Macro level Weekly review Food & Agriculture Причина: Серьёзная засуха в Сингапуре Внутренний рынок составил конкуренцию экспортному
Weekly review Real Estate
Weekly review Real estate • 26 октября 2012 г. Группа ЛСР планирует начать размещение облигаций на предъявителя с обязательным централизованным хранением на сумму 5 млрд р • Количество ценных бумаг выпуска - 5 млн. шт. номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска - 1 тыс. руб. Срок обращения займа - 1820 дней, разделен на 10 купонных периодов. • Размещение облигаций будет осуществляться в форме конкурса по определению ставки купона на первый купонный период
Weekly review Banks
Weekly review Banks Негативный прогноз Moody’s: • Доля проблемных кредитов вырастет до 11% к концу 2013 года, с 9% в 2012 и 2011 годах • Нормативный капитал снизиться до 7, 5% на конец 2013 года с 9, 5% в середине 2012 года • В конце 2012 года ЦБ обнародует сроки дисконтирования по субординированным кредитам в рамках перехода на "Базель III"
Weekly review Banks • ВТБ вступил в Лондонскую ассоциацию участников рынка драгоценных металлов • Власти РФ обсуждают возможность проведения допэмиссии ВТБ • ВТБ в 2013 году планирует довести объем ипотечного портфеля до 500 млрд рублей, 20% рынка России • Группа Еврокомиссия одобрила сделку по покупке группой ВТБ и акций компании Bulgarian Telecommunications Company AD
Weekly review Banks • Сбербанк: выплаты процентов по восьмому купону гос облигаций • Сбербанк увеличивает объем операций в зарубежных филиалов • Промсвязьбанк предложил инвесторам субординированные еврооблигации на 500 млн. долларов • Чистая прибыль «Возрождения» за 9 месяцев по РСБУ выросла в 1, 6 раза до 1, 9 млрд рублей • Чистая прибыль «С-П» по РСБУ за 9 месяцев снизилась в 8, 9 раз – до 886 млн рублей
Weekly review Metal & Mining
Weekly review • Аналитики Credit Suisse понизили прогнозную цену на акции Polymetal с 1290 до 1270 фунтов стерлингов, рекомендация «покупать» не изменилась. • Polymetal выглядит привлекательно для инвестиций, но не понятно, как долго это продлится, предупреждают аналитики Morgan Stanley. Их прогнозы скорректированы по ценам на золото (рост в 2012 -2017 гг. на 2 -4%). Аналитики рекомендуют «покупать» акции компании, прогнозируемая цена — 1340 фунтов стерлингов. Comments • Рост добычи золота происходит на фоне устойчивого роста цен на металл на мировых рынках. Рост цен на золото продолжится и в следующем году по причине падения доверия к основным валютам. Статистика уровня инфляции в США также поспособствует повышению цен на золото. News • Банк ВТБ стал членом Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (The London Bullion Market Association). Лондонская ассоциация участников рынка драгоценных металлов является международно-признанной организацией, определяющей порядок проведения операций с золотом и серебром на мировом рынке.
Weekly review Metals & Mining Данные котировок за неделю и лидер падения ЕВРАЗ НЛМК ММК Северсаль -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0
Weekly review Metals & Mining Согласно ежеквартальному отчёту снижение выручки (-4, 5%) в третьем квартале связано как со снижением объемов продаж металлопродукции (-3, 5%), так и со снижением средних цен реализации. Относительно аналогичного периода прошлого года выручка увеличилась на 3, 4% г/г за счет роста объемов продаж. Операционная прибыль возросла на 9% благодаря росту продаж продукции с добавленной стоимостью. Наблюдалось снижение выручки у дочерних компаний (-3% до -16%) Согласно отчёту компании по итогам января-сентября 2012 г. незначительно увеличен выпуск стали на 0, 2% - до 11, 556 млн т против 11, 531 млн т годом ранее. В III квартале текущего года выпуск стали относительно II квартала с. г. снизился на 1% - до 3, 763 млн т. Продажи угля за 9 месяцев 2012 г. сократились на 2% - до 5, 125 млн т. Продажи железорудного сырья достигли 4, 577 млн т (+13%), железнорудных окатышей - 4, 577 млн т (+22%).
Weekly review Oil & Gas
Weekly review Oil & Gas • BP подписала предварительное соглашение с "Роснефтью" о продаже 50% ТНКВР, на этом фоне Акции "Роснефти" обновили годовой максимум. • Роснедра выдали "Роснефти" лицензию на освоение Серноводского участка. • Чистая прибыль "Роснефти" за 9 месяцев 2012 года по РСБУ выросла на 38% - до 236 млрд рублей.
Weekly review Oil & Gas Company Opening price Closing price Change Gazprom 152. 51 151. 59 -1% Gazprom Neft 156. 58 154. 50 -1, 30% • "Gazprom" and Yamal signed a cooperation agreement in 2013 • In the Republic of Dagestan will create a uniform gas distribution companies • Omsk refinery begins production of diesel Euro 5 • "Gazprom Neft" has signed an agreement with the Government of the Vologda region. The main areas of cooperation will be the implementation of economic and social projects, in particular, the company intends to develop a system of oil products in the region. 22 october.