ГРУППА КОМПАНИЙ ФОРУМ «ИНВЕСТИЦИИ В УРАЛЬСКИЙ БИЗНЕС» Привлечение инвестиций для предприятий со «средней» и «низкой» капитализацией Докладчик: Романов Сергей Владимирович, Начальник ОЦБ в ЗАО ИК «Тат. Ин. К» апрель, 2007
ПРАКТИЧЕСКИЙ ОПЫТ ГК «Тат. Ин. К» … … Всего с участием ГК «Тат. Ин. К» подготовлено выпусков ЦБ общим объемом более 100 млрд. руб. Материалы подготовлены на основе практического опыта ГК «Тат. Ин. К» , www. tatinc. ru Слайд 1
ФАКТОРЫ, СНИЖАЮЩИЕ ИНВЕСТИЦОННУЮ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЙ 1. Неудовлетворительное состояние корпоративного управления 7. Отсутствие стратегии повышения конкурентоспособности предприятий 2. Информационная закрытость предприятий ЭМИТЕНТ 3. Неготовность менеджмента предприятия к использованию новых инструментов фондового рынка 6. Отсутствие необходимого обеспечения для выпуска ЦБ 5. Недостаточный размер уставного капитала 4. Неэффективность использования финансовых и материальных ресурсов Материалы подготовлены на основе практического опыта ГК «Тат. Ин. К» , www. tatinc. ru Слайд 2
1 2 ЭМИТЕНТ ВНЕДРЕНИЕ СИСТЕМЫ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ 3 4 Подготовка и внедрение Кодекса корпоративного поведения Разработка увязанных с Кодексом внутренних положений, регламентирующих деятельность органов управления предприятием § Положение о Генеральном директоре § Положение о Совете директоров § Положение о комитетах по аудиту, кадрам, вознаграждению и стратегическому планированию § Положение о ревизионной комиссии § Положение о пользовании служебной информацией § Положения о фондах, о распределении прибыли и о материальном стимулировании и т. д. Создание эффективной системы раскрытия информации, повышающей прозрачность бизнеса и доверие инвесторов § Об итогах деятельности общества § Внедрение института независимых директоров § О составе и работе Совета директоров § О вознаграждении членов Совета директоров и исполнительных органов § О крупных сделках § О вознаграждении аудитора § О существенных фактах и т. д. Внедрение системы бюджетирования § Положение о финансовой структуре § Положение о бюджетировании § Положение о формах и структуре бюджетных отчетов § Положение о премировании руководителей структурных подразделений § Положения о бюджетных форматах и о Бюджетном регламенте § Определение центров прибыли и убытков и т. д. Материалы подготовлены на основе практического опыта ГК «Тат. Ин. К» , www. tatinc. ru Слайд 3
ПРАКТИЧЕСКИЙ ОПЫТ ГК «Тат. Ин. К» : КОРПОРАТИВНЫЙ КОНСАЛТИНГ Перечень предприятий для которых ГК «Тат. Ин. К» разрабатывал систему корпоративного поведения или отдельные её элементы § Департамент Государственной Собственности ХМАО (Ханты-Мансийский АО) § ОАО «Зеленодольское грузовое §автотранспортное предприятие» § Торговая компания «ДОМО» § ОАО НКБ «Радиотехбанк» (Нижегородская область) § ОАО «Нижнекамскнефтехим» - дочерние предприятия § ОАО «Татметалл» § ОАО «Адонис» § ОАО «Шеморданский мясокомбинат» § ОАО «ХК «Золотой Колос» § ОАО "Средневолжсксельэлектросетьстрой» § ЗАО «Время и Деньги» § ОАО «Аромат» § ОАО «Гипро. ВТИ» § ОАО «Казанский мясокомбинат» § § § § ОАО «Дом мебели» ОАО «Булочно-кондитерский комбинат» ОАО «Шеморданский мясокомбинат» ОАО «Казанский хлебозавод № 3» ОАО «Казанский хлебозавод № 5» ОАО СХП «Юбилейное» ОАО «Казанский завод медицинской аппаратуры» ОАО «Казанский завод газовой аппаратуры» ООО «Булгары» ОАО ХК «Татзернопродукт» ОАО ХК «Алигал» ОАО «Объединенная хлебная компания» ОАО «НАСКО-Татарстан» ОАО «Татобувьторг» ОАО «Дружбанефть» ЗАО «Время и деньги» и др. Материалы подготовлены на основе практического опыта ГК «Тат. Ин. К» , www. tatinc. ru Слайд 4
1 ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ИСТОЧНИКИ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ 2 ЭМИТЕНТ 3 4 § Прямые инвестиции в бизнес-проект § Выпуск корпоративных (государственных и муниципальных) облигационных займов § Выпуск CLN (кредитных нот ) § Выпуск еврооблигаций § Выпуск депозитарных расписок § IPO (первичное публичное размещение акций). Материалы подготовлены на основе практического опыта ГК «Тат. Ин. К» , www. tatinc. ru Слайд 5
ПРАКТИЧЕСКИЙ ОПЫТ ГК «Тат. Ин. К» : ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРОЕКТИРОВАНИЕ Список предприятий для которых ГК «Тат. Ин. К» разработала бизнес-планы инвестиционных проектов § Внедрение перспективной немецкой технологии возделывания сахарной свеклы на ОАО «Заинский сахар» § Использование облигационного займа ОАО «Татметалл» § Реконструкция Центрального рынка г. Казани § Организация производства керамического кирпича на базе ОАО «Алексеевская керамика» § Строительство парка аттракционов «ШУРАЛЕ» § Реконструкция колбасного цеха на базе ОАО «Шеморданский комбинат» § Организация производства комбикормов на базе ОАО «Бурундуковский элеватор» § Строительство многофункционального торгового комплекса «XL» . § Разработка и освоение производства волновых электронасосов (ПВЭН) для нефтедобычи § Развитие сахарного производства ОАО «Буинский сахарный завод» на основе внедрения передовой технологии возделывания сахарной свеклы § Строительство многофункционального торгово-развлекательного комплекса «ТАНДЕМ» § Формирование оборотных средств ОАО «Нижегородский сахарный комбинат» на сезон переработки 2004 -05 гг. § Строительство комбикормового завода ООО «Агросинтез» § Организация производства кондитерских изделий на базе производственных площадей ОАО «Казанский хлебозавод № 7» § Развитие растениеводства ООО «АФ «Золотой Колос» § Разработка бизнес-плана по организации развлекательного комплекса "Дакар" § Строительство семенного завода на базе ОАО «Буинский элеватор» § производства. § ТЭО строительства завода по переработке свекловичной мелассы (патоки) § Бизнес-план развития свиноводческого комплекса и др. Материалы подготовлены на основе практического опыта ГК «Тат. Ин. К» , www. tatinc. ru Слайд 6
ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ИСТОЧНИКИ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ВЫПУСК И РАЗМЕЩЕНИЕ ОБЛИГАЦИОННЫХ ЗАЙМОВ Возможности для предприятия-эмитента которые ему предоставляет выпуск корпоративных облигаций §Создание собственной индивидуальной схемы заимствования средств, исходя из целей и потребности предприятия; §Привлечение значительных заемных средств от широкого круга инвесторов; §Привлечение денежных средств без изменения структуры собственников общества; §Привлечение денежных средств на долгое время; §Реальное управление структурой долга; §Возможность привлечения относительно дешевых денежных средств; §Создание позитивной кредитной истории общества, что поможет снизить ставки по привлеченным денежным ресурсам в будущем. Материалы подготовлены на основе практического опыта ГК «Тат. Ин. К» , www. tatinc. ru Слайд 7
ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ИСТОЧНИКИ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ВЫПУСК И РАЗМЕЩЕНИЕ ОБЛИГАЦИОННЫХ ЗАЙМОВ Преимущества облигационного выпуска перед банковским кредитом § Выпуск облигаций обеспечивает прямой выход на инвестора; §Срок на который предприятия могут привлечь денежные средства; §Порядок погашения процентов и основной суммы займа; §Объём предоставляемого обеспечения; §Исключение возможности финансовой зависимости от одного кредитора; §Стоимость привлекаемых средств. Материалы подготовлены на основе практического опыта ГК «Тат. Ин. К» , www. tatinc. ru Слайд 8
1 ВЫПУСК И РАЗМЕЩЕНИЕ ОБЛИГАЦИОННОГО ЗАЙМА ООО «ДОМО-ФИНАНС» 2 ЭМИТЕНТ 3 6 5 4 Расширение торговой сети ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ Чингисхан К Бытовая электроника ДОМОЭлектроника ПОРУЧИТЕЛЬСТВО ПРЕДПРИЯТИЯ ТК «ДОМО» 1 млрд. руб. ФИНАНСОВЫЙ ЦЕНТР «ДОМО-Финанс» Материалы подготовлены на основе практического опыта ГК «Тат. Ин. К» , www. tatinc. ru Слайд 9
МАСТЕР-КЛАСС 20 апреля 2007 г. В 15: 00 «Способы повышения инвестиционной привлекательности предприятия для привлечения инвестиций на публичном рынке заимствований» §Технологии подготовки эмитентов к привлечению средств на публичном рынке; §Постановка системы сбалансированных показателей как часть корпоративных мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности. Материалы подготовлены на основе практического опыта ГК «Тат. Ин. К» , www. tatinc. ru Слайд 10
КОНТАКТЫ БЛАГОДАРЮ ЗА ВНИМАНИЕ ЗАО ИК «Тат. Ин. К» 420094, Республика Татарстан, г. Казань, ул. Маршала Чуйкова, 2, корпус А тел. : +7 (843) 516 -80 -40 факс. : + 7 (843) 516 -80 -41 e-mail: office@tatinc. ru www. tatinc. ru
Скачать презентацию ГРУППА КОМПАНИЙ ФОРУМ ИНВЕСТИЦИИ В УРАЛЬСКИЙ БИЗНЕС Привлечение
9872ef9d58ec0e93d8f5b8ab59e0993a.ppt