Государственно-частное партнёрство Метод затраты — эффект Лекция 4

Государственно-частное партнёрство. Метод затраты - эффект. Лекция 4 2 февраля 2012 г.

План лекции 1. Теория государственно частного партнерства (ГЧП). 2. Причины, вызвавшие становление ГЧП, краткая история. 3. Концессионные договора, объекты концессионных соглашений. 4. Соглашения о разделе продукции. Примеры соглашений, действующих в России. 5. Контракты жизненного цикла. 6. Формы возмещения государством затрат бизнесу в ГЧП. 7. Метод «затраты - эффект» как инструмент для учёта выгод и затрат вне сферы рынка. 8. Платные автомобильные дороги как пример концессионных соглашений– организация финансирования, строительства и эксплуатации. 9. Пример ГЧП в России. 10. Организация управления мега проектами ГЧП.

1. 1 Теория ГЧП Обоснование способов привлечения бизнеса для решения задач, находящихся вне сферы рынка, ответственными за которые являются власти, государственные и/или муниципальные. Нахождение за пределами рынка требует особых методов оценивания затрат и результатов и возмещения затрат бизнесу.

1. 0 Определение ГЧП «ГЧП – это в большинстве случаев закреплённое договором долгосрочное сотрудничество государственных исполнительных органов, с одной стороны, и частного сектора экономики – с другой, при котором необходимые для получения взаимной выгоды ресурсы (например, «ноу-хау» , средства производства, капитал, персонал и т. д. ) вносятся в качестве капитала в совместное предприятие, создаваемое в определённой организационно-правовой форме, а имеющиеся риски проекта оптимально распределяются и управляются в соответствии с компетентностью партнёров» .

1. 2 Краткая история Возник в 1933 в Великобритании. В 1933 принят Private Finance Initiative – созданы консультационные органы из представителей бизнеса и государства для подготовки проектов. За 10 лет привлечено 40 -50 млрд. ф. стер. частных денег в объекты гос. собственности. Частный бизнес разрабатывает, строит и управляет: больницы, школы, тюрьмы В. Коссов ГЧП

2. 1 Формы сотрудничества государства с частным сектором 1. Контракты на выполнение работ 2. Концессии – самый популярный и рассчитан на десятки лет. В Англии концессии выдавались уже в 17 веке. Ост. Индская компания. Во Франции коммунальные концессии с середины 19 века. Россия – строительство ЖД в 19 веке. Концессии убила чудовищная коррупция при их распределении. Во многих городах коммунальные сети и общественный транспорт были в концессионном управлении. В. Коссов ГЧП

2. 2 ГЧП как союз ГЧП — это союз властей и бизнеса для реализации общественно значимых проектов в разнообразных сферах деятельности — от научноисследовательских работ и строительства автомагистралей до обеспечения общественных услу

2. 3 Факторы, обуславливающие эффект ГЧП 1. Использование заинтересованности, свойственной управлению в частной компании, что по существу приводит к частичной приватизации задач, за которые отвечают власти. 2. Экономия бюджетных средств – частник делает на свои.

3. 1 Концессионные договора Концессия подразумевает, что концедент (государство) передаёт концессионеру право на эксплуатацию природных ресурсов, объектов инфраструктуры, предприятий, оборудования. Взамен концедент получает вознаграждение в виде разовых (паушальных) или периодических (роялти) платежей. Концессионные соглашения реализуются на основе публичного имущества, в том числе с использованием бюджетных средств. В случае отсутствия вовлечения в партнёрство публичного имущественного ресурса имеет место наделение частного партнёра правом ведения определённого бизнеса, исключительные или монопольные права на ведение которого принадлежат публичноправовому образованию, например, ведение парковочной деятельности и т. п

3. 2 Типы концессионных договоров BOT (Build — Operate — Transfer) — «Строительство — управление — передача» . ; BTO (Build — Transfer — Operate) — «Строительство — передача — управление» . Концессионер нанимается для управления объектом. ВОО (Build — Own — Operate) — «Строительство — владение — управление» . Концессионер строит объект и осуществляет последующую эксплуатацию, владея им на праве собственности, срок действия которого не ограничивается; ВООТ (Build — Own — Operate — Transfer) — «Строительство — владение — управление — передача» — владение и пользование построенным объектом на праве частной собственности осуществляется в течение определённого срока, по истечении которого объект переходит в собственность государства; BBO (Buy — Build — Operate) — «Покупка — строительство — управление» — форма продажи, которая включает восстановление или расширение существующего объекта. Государство продаёт объект частному сектору, который делает необходимые усовершенствования для эффективного управления.

3. 3 Объекты концессионного соглашения - специально созданное и(или) реконструируемое имущество по соглашению ; 1) автомобильные дороги; 2) инженерные сооружения транспортной инфраструктуры; 3) объекты железнодорожного и трубопроводного транспорта; 4) порты, морские и речные; 5 ) суда, морские, речные и смешанного типа; 6) аэродромы, объекты единой системы организации воздушного движения; 7) гидротехнические и электротехнические сооружения (ГЭС); 8) объекты коммунального хозяйства, 9) метрополитен и общественный транспорт; 10) медицинские объекты; 11) и объекты социально-культурного и социально-бытового назначения. Объектом концессионного соглашения не может быть земля. В. Коссов ГЧП

4. 1 СРП № 225 -ФЗ от 30 декабря 1995 «О соглашениях о разделе продукции» . Налоговый режим, устанавливаемый для СРП, регулируется главой 26. 4 второй части Налогового кодекса России.

4. 2 Проекты по СРП в России «Ястреб» Харьяга, Нефть, Total - Fr «Орлан» Сахалин – 2 Завод по производству сжиженного газа

5. 1 Контракты жизненного цикла 1. Скоростное движение через туннель под Ла. Маншем. Государство предоставило землю, права, денежные гранты. Частный инвестор – проектировал, финансировал, стоил и эксплуатирует. Очень большой, но не очень удачный пример с точки зрения управления проектом. 2. Нидерланды : скоростная ж. д. Амстердам – Брюссель –Париж. 3. Португалия: скоростные ж. д.

5. 2 Организационно-правовая схема КЖЦ

5. 3 Условия успеха КЖЦ 1. Привлечение финансирования в проект осуществляется частным партнером в лице специальной проектной компании. 2. Государственный партнер осуществляет платежи по проекту только с момента начала эксплуатации объекта. 3. Оплата по проекту представляет собой ежегодную (или ежеквартальную) «плату за сервис» и зависит только от выполнения функциональных требований по контракту.

6. 1 Виды ГЧП 1. Модель кооперации) - ГЧП со смешанным составом учредителей - СП как хозяйственные общества. 2. Модель оператора - частная структура возводит и эксплуатирует объект инфраструктуры, выступает в роли застройщика и берёт на себя связанные с этим риски. Финансирование осуществляется путём взимания платы с пользователей объекта. 3. Модель концессии (эксплуатации объекта). Частный партнёр на основе договора за плату лишь осуществляет от имени государственного партнёра эксплуатацию объекта. 4. Модель передачи объекта – промежуточная между 2 и 3. 5. Модель БОТ - модель оператора, предусматривающая строительство объекта «под ключ» . Срок – от 30 лет.

6. 2 Роль государства 1. Не входить в конкурентный сектор. 2. Гарантировать возмещение затрат. В. Коссов ГЧП

6. 3 Формы возмещения затрат бизнесу. 1. Создание объектов по концессионному договору. Закон принят в 2005 г. Платные автодороги. 2. Создание управляющих компаний. Первыми в России начало РАО «ЕЭС России» - управляющая компания каскадом волжских ГЭС. Российские коммунальные системы (РКС). 3. Утверждение тарифов для естественных и локальных монополий. 4. Долгосрочные договора с поставкой продукции по фиксированным ценам (заключаются в США электрическими компаниями с муниципалитетами. Под них кредитование инвестиционных проектов). В. Коссов ГЧП

7. 1 метод «Затраты-эффект» Оценка проектов –выявление последствий от реализации проекта и представление их описания политикам для принятия решений. Описания последствий не всегда сводимы.

7. 2 История использования 1. В США в 1960 г. для решения проблем, связанных с развитием образования и здравоохранения; 2. Строительство дорог в Англии и США в 1950 -1960 годах. 3. Канада с 1994 г. для обоснования строительства дорог.

7. 3 Принцип «Готовность платить» Суверенитет потребителя – возможность выбирать товары по своему усмотрению (без оглядки) на социальные или моральные нормы. Готовность платить суверенного потребителя. Сколько человек готов заплатить за изменения в его окружении? Если человек готов платить, то он безразличен к изменениям.

7. 5 Готовность платить = ждать транспорт Время ожидания, минут G A С 0 С 1 Q 2 Число поездок

7. 6 Расчёт эффектов 1. Каждый из Q 0 готов заплатить за сокращение времени ожидания (С 0 - С 1). Эффект - прямоугольник С 0 AFC 1. 2. Появляется (Q 1 - Q 0 ) новых пользователей, часть из которых готова платить (С 0 - С 1) , а часть вообще не хочет что-либо платить. Эффект – треугольник ABF =50% новых пользователей, готовых платить. «Правило одной половины» . Для расчёта надо знать только число новых пользователей и стоимость экономии для старых пользователей. Функцию спроса можно не знать.

7. 7 Смысл ABF Следует ли эффект для новых пользователей, ABF, считать частью экономии времени? Развилка – две точки зрения. 1 я: Считать, поскольку это результат проекта. 2 я: Не считать, поскольку до проекта они транспортом не пользовались. = В любом случае выгоды реальны

7. 8 Стоимость времени В Канаде для неделовых поездок взрослых стоимость времени принята равной 50% от средней зарплаты. Коррекция возможна по прямоугольнику путём включения в (С 0 - С 1) официальной цены времени. Это невозможно для треугольника. Важно: соотношение их площадей.

Неэкономические критерии при оценке проектов 1. Социальная значимость. Необходим численный критерий, например, по числу рабочих мест от «отлично» до «плохо» . 2. Экологическая безопасность: необходим критерий, например, по числу рабочих мест от «отлично» до «плохо» . 3. Конкурентоспособность: необходимы критерии для внешнего и внутреннего рынков. 4. Новизна (для высокотехнологичных проектов): научная; техническая; технологическая. 5. Реализуемость: рабочая сила; материалы; оборудование. 6. Готовность к реализации. 7. Инвестиционный риск (экспертная оценка) 8. Полнота портфеля прав по защите интеллектуальной собственности (экспертная оценка). Перед началом оценки необходимо условиться о критических уровнях, при которых проект отсекается. Например, при готовности к реализации – отсутствии команды проекты.

8. Платные автодороги Первая концессия о строительстве платного выезда на МКАД со стороны М-1 (Минка). 17 июля 2011 Федеральное дорожное агентство концессионер ОАО «Главная Дорога» . Государство вкладывает 11 млрд. руб. , строительство 2 года, концессия на 30 лет.

Направления ГЧП - промышленность 1) Освоение В. Сибири. Инициатива С. Шойгу с разработкой мер, поощряющих движение в Сибирь. 2) Тимано-Печорская провинция 3) Арктический шельф Без создания ключевых элементов инфраструктуры их разработка невозможна. 4) Разведка новых месторождений- их оконтуривание и продажа. 5) Сетевая инфрастуктура. 6) Ипотека – земельные участки, длинные деньги 7) ОАК -Объединённый авиастроительный консорциум – до 2020 г. RRJ, далее – рывок. 8) Энергомашиностроение – из-за размера рынка – монополия. Парогазовая турбина. В. Коссов ГЧП

Проблемы, подлежащие решению. 1. Правительство должно выработать линию по государственной собственности: что не трогать, что приватизировать, что в концессию. Пока же «атрофия воли» «Эксперт» 2004/39 стр. 56. 2. Пригласить иностранные управляющие компании для проведения конкурсов и контроля. В. Коссов ГЧП

Особая сфера ГЧП – маловероятные события с чрезвычайными последствиями. Примеры: Новый Орлеан, землетрясение в Армении – крайне редкие события с тяжёлыми исходами. Трансвааль -парк. Решение: составление СНи. Пов с учётом вероятности катастрофических событий. Ожидаемый результат – величение стоимости строительства, но снижение стоимости страхования. Рост привлекательности ценных бумаг, учитывающих риск катастроф. Итог – глобальное снижение убытков. Партнёры: Государство (СНи. Пы и строительный контроль) и страховые компании. В. Коссов ГЧП

Резюме (начало) 1) ГЧП – привлечение государством частных инвесторов к созданию и управлению объектами. Необходимые условия: • государство не занимается коммерческой деятельностью; • оно гарантирует инвестору возмещение понесенных затрат. 2) Основные формы обеспечения возврата вложений частному инвестору: * концессионные договора; * долгосрочные контракты на поставку государству и муниципальным предприятиям продукта по фиксированным ценам; *регулирование тарифов локальных и естественных монополий В. Коссов ГЧП

Резюме (окончание) 3) Прямое участие в финансировании в обмен на собственность. Важен опцион на её продажу частному инвестору. 4) Необходимость взаимного доверия бизнеса и власти. 5) Правительству России важно определиться со своей собственностью : оно владеет 42% основных фондов страны. Возможные решения - оставить у себя, приватизировать, сдать в концессию. Важна принципиальная схема, конкретизируемая применительно у ситуации. В. Коссов ГЧП

Тема 2 • • • Когда и для чего делается оценка инвестиционного проекта. Показатели эффективности инвестиционного проекта, их достоинства и недостатки. Срок окупаемости Внутренняя норма рентабельности Индекс рентабельности ЧДД Причины, АО которым чистый дисконтированный доход является основным показателем эффективности инвестиционных проектов. Типичный состав инвестиционных проектов на коммерческом предприятии. Рационирование капитала, представление как задачи математического программирования.

Критерии выбора проекта А 0 1 2 3 4 5 ВНД Б -100 40 60 60 44, 3% -100 60 40 53 53 53 43, 7%

Какой проект выбрать? Можно получить 200000. A B C D Стоимость проектов ЧДД ВНД 200 000 120 000 8 000 50 000 6 000 80 000 6 000 Индекс рентабельности 14, 4 1, 05 15, 1 1, 7 17, 6 1, 12 15, 5 1, 08