ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОЕ ПАРТНЕРСТВО: Аспекты банковской приемлемости Аскар Намазбаев, Департамент транспорта ЕБРР 23 апреля 2013 года Бахтиёр Файзиев, Департамент муниципальной и экологической инфраструктуры ЕБРР
1. Коротко о Европейском банке реконструкции и развития 2. Аспекты банковской приемлемости проектов ГЧП 3. Примеры успешных проектов ГЧП в транспортном секторе 4. Примеры успешных проектов ГЧП в муниципальном секторе
Коротко о ЕБРР это: • Международный финансовый институт, основной целью которого является содействие переходу к открытым рыночным экономическим отношениям и развитию предпринимательства. • ЕБРР основан в 1991 году со штаб-квартирой в Лондоне, осуществляет свою деятельность в 34 странах Европы, Азии и Африки. • Учредителями ЕБРР являются 64 страны и две международные организации (ЕС и Европейский инвестиционный банк). Республика Казахстан также входит в число учредителей ЕБРР. • ЕБРР является крупнейшим иностранным инвестором в Казахстане. С момента начала работы в 1993 году, ЕБРР профинансировал в Казахстане более 160 инвестиционных проектов на сумму более 6 млрд долларов США.
ЕБРР поддерживает развитие ГЧП в Казахстане • В 2010 году Банк предоставил Правительству РК грант технической помощи на сумму в 1. 5 млн Евро для содействия в разработке пилотного ГЧП проекта в дорожной отрасли в соответствии с лучшей международной практикой. • В рамках данного проекта, Банк мобилизовал юридическую компанию «САЛАНС» для проведения всестороннего анализа существующей нормативно-правовой базы. • Консультантами Банка были предложены рекомендации с учетом передового международного опыта с целью расширения возможностей применения ГЧП в Казахстане. Многие из предложенных рекомендаций учтены в нынешнем пакете поправок. • Параллельно разрабатываются инвестиционные проекты в дорожном секторе, в общественном городском транспорте, в управлении твердобытовыми отходами и секторе водоснабжения и водоотведения.
2. Аспекты банковской приемлемости проектов ГЧП
Условия для успешного ГЧП l l l Открытый и прозрачный процесс выбора ГЧП партнера включая процесс пред-квалификации тендерных предложений. Сбалансированный контракт между Правительством и ГЧП партнером (инвестор либо оператор) с учетом международного опыта. Привлечение местных и международных консультантов, имеющих соответствующий опыт (тендерный процесс и подготовка и заключение ГЧП контрактов). Распределение рисков между Правительством и ГЧП партнером (плата за доступность и т. д. ). Объективная оценка рынка.
Аспекты банковской приемлемости Особенности кредитования проектов ГЧП: • Заемщиком, как правило, является специально созданная проектная компания. В данном случае, кредитор не имеет либо имеет ограниченное право требования исполнения обязательств кредитного договора по отношению к спонсорам ГЧП проекта. • Денежные потоки от реализации ГЧП проекта рассматриваются в качестве основного источника дохода для обеспечения обязательств в рамках привлеченного займа и получения экономических выгод для частного инвестора (концессионера). 1
Аспекты банковской приемлемости Ключевые требования для финансирования проектов ГЧП: • Эффективный и надежный механизм осуществления платежей ( «плата за доступность» или гарантия минимальных доходов) для обеспечения предсказуемых и гарантированных денежных потоков от реализации проекта. • Привлечение надежного концессионера (успешный опыт в реализации аналогичных ГЧП проектов, наличие технических и финансовых ресурсов) для реализации проекта в срок в рамках согласованного бюджета и в соответствии с утвержденными критериями качества и стандартами. • Процесс привлечения частного ГЧП партнера должен быть проведен в условиях открытого тендера на конкурентной основе. 2
Плата за доступность Основные преимущества «платы за доступность» в ГЧП: • Используется в качестве стимула для поощрения высоких результатов в работе концессионера. • Рассматривается как стабильный денежный поток, гарантированный государством, который может быть использован, в частности, для погашения привлеченных в проект займов. • Понижает кредитные риски проекта (для кредитора), что означает возможность привлечения финансовых средств на более льготных условиях и повышение прибыльности проекта. 4
Существующие проблемы в ГЧП Необходимо дальнейшее совершенствование законодательства, так как проект поправок в закон все еще имеет ряд недостатков: • Государственная поддержка ограничена кроме случаев, когда услуги в рамках ГЧП проекта закупаются государством. • Ограничения для естественных монополий: ü Отсутствие долгосрочных формул для определения уровня тарифов и их индексация; ü Отсутствие четкого механизма распределения доходов; ü Некоторые субъекты естественных монополий входят в список стратегических объектов, где участие частного сектора запрещено в любой форме сотрудничества.
3. Примеры успешных ГЧП проектов в транспортном секторе
Западный высокоскоростной диаметр (Россия) l l l Описание проекта: Структура обеспечения: Проектирование, строительство и эксплуатация объездной дороги вокруг города Санкт-Петербурга в России с общей протяженностью 47 км. 55% от этой длины состоит из искусственных сооружений (эстакад, мостов, путепроводов и тоннелей) и 45% из наземных участков. l l Гарантия минимальных доходов Компенсация от г. Санкт-Петербурга прекращения концессии Общая стоимость проекта: EUR 2. 9 млрд. Финансовое закрытие Июнь 2012 Финансирование ЕБРР 200 млн ЕВРО в случае
Проект «Евротуннель» (Турция) l Описание проекта: Проект предполагает строительство подводного туннеля через пролив БОСФОР для проезда легковых автомобилей. Общая протяженность туннеля составляет 5. 4 км на глубине 25 метров ниже уровня моря. Концессия включает проектирование, строительство, финансирование, эксплуатацию и обслуживание проекта. l Структура обеспечения сделки: l l l В случае дефолта Концессионера по действующим займам, существующие займы будут приняты на баланс турецким казначейством, что фактически будет являться суверенным риском Турции. Дорожный риск уменьшается гарантией минимальных доходов, предоставленной правительством. Общая стоимость проекта: EUR 1. 4 млрд. Финансовое закрытие Декабрь 2012 Финансирование ЕБРР 150 млн ЕВРО
3. Примеры успешных ГЧП проектов в муниципальном секторе
Модернизация системы водоснабжения г. Софии (Болгария) l l Описание проекта: Структурирование и обеспечение: Модернизация системы водоснабжения и водоотведения города София посредством привлечения частных инвестиций в акционерный капитал предприятия по водоснабжению через вновь созданное совместное предприятие с администрацией города София (50: 50), компания «ССК» . l l Финансирование ЕБРР Концессионное соглашение подписано в 1999 году сроком на 25 лет Согласованная долгосрочная методология расчета тарифов на водоснабжение и водоотведение на весь период действия концессионного соглашения Поддержка со стороны ЕБРР в структурировании ГЧП, выборе инвестора и подготовке ГЧП соглашений Кредит ЕБРР в размере 31 млн. Евро в 2000 году Приобретение пакета акций (18. 8 %) в 2003 году Кредит ЕБРР в размере 50, 5 млн. Евро в 2008 году
Строительство завода ТБО для г. Санкт-Петербурга (Россия) l l Описание проекта: Основные элементы Проекта: Проектирование, строительство и эксплуатация современного завода по механической и биологической переработке твердо-бытовых отходов (ТБО) с применением наиболее эффективных и экологически чистых технологий. l l l Возврат инвестиций: Соглашение о концессии на 30 лет на основе контракта «DBFOT» (проектирование, строительство, финансирование, управление, передача) завода ТБО в поселке Янино под г. Санкт-Петербургом Расположение вблизи существующего завода ТБО-2 Объект будет обратно передан городским властям после истечения срока ГЧП соглашения Минимальная производственная мощность завода ТБО 350, 000 тонн в год. Город гарантирует оплату минимального согласованного тарифа для переработки 350, 000 тонн ТБО в год. Возврат будет осуществлен через тариф на переработку ТБО и доходы от продажи переработанных продуктов и производства и продажи энергии Получение гарантированной оплаты за производство единицы объема ТБО (цена за единицу веса) В дополнение, Город гарантирует поставку минимального объема ТБО на завод (но не содержание ТБО)
Перспективные проекты ГЧП в Казахстане ГЧП проекты на стадии разработки ЕБРР в 2013 -2014 годах: 1. Большая Алматинская Кольцевая Автомобильная дорога. 2. Строительство системы легко-рельсового трамвая (ЛРТ) в г. Алматы. 3. Строительство завода по переработке твердо-бытовых отходов в г. Алматы. 4. Модернизация систем водоснабжения гг. Атырау, Тараз и Семей.
Вопросы? Аскар Намазбаев Ведущий Банкир, Транспорт т: + 7 717 258 02 04 Офис ЕБРР в Астане: Самал 12, Бизнес Центр «Астана» e: namazbaa@ebrd. com Бахтиёр Файзиев Ведущий Банкир, Муниципальная и экологическая инфраструктура т: + 7 727 258 14 23 (103) e: faizievb@ebrd. com Офис ЕБРР в Алмате: ул. Казибек би 41, 3 этаж.
Скачать презентацию ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОЕ ПАРТНЕРСТВО Аспекты банковской приемлемости Аскар Намазбаев Департамент
f27fe08e33e9ed7de0e88f507fd012ca.ppt