ФРАНКФУРТ-НА-МАЙНЕ как международный финансовый центр Подготовили Баетова Жанна

ФРАНКФУРТ-НА-МАЙНЕ как международный финансовый центр Подготовили Баетова Жанна Макарчук Надежда

Факторы, позволившие Франкфурту стать международным финансовым центром: Исторический фактор Расположение во Франкфурте Европейского центрального Банка Расположение во Франкфурте Немецкой биржи: франкфуртская фондовая биржа и немецкая биржа срочных контрактов EUREX Наличие новых сегментов рынка для средних и малых предприятий Стратегическое сотрудничество Развитая инфраструктура

Исторический фактор В 1402 г. открывается первый обменный пункт, начинается банковская история города. В 1480 г. проходит первая книжная ярмарка и Франкфурт превращается в важнейший центр книгопечатания. 1585 год считается годом рождения Франкфуртской биржи, когда торговцы начали сравнивать на осенней ярмарке ценность разных монет и провели первую официальную запись обменного курса. Центром политической жизни всей Германии Франкфурт-на-Майне стал в 1848— 1849 гг. , когда здесь, в церкви св. Петра (Паульскирхе) заседало так называемое национальное собрание. Подлинный подъем Франкфурта в качестве банковского и биржевого центра начался в конце 70 -х годов прошлого столетия (проведение либерализации ).

Система финансовых институтов Банки со штаб-квартирой во Франкфурте: 227 Из них, международные финансово кредитные организации: 162 Представительства зарубежных банков: 40 Во Франкфурте осушествляют финансово кредитную деятельность крупнейшие банки мира, среди них: Bank of America, JP Morgan Chase, Banco Santander, Citibank, а также American Express. Здесь расположены Deutsche Bank, Commerzbank, земельный банк Гессена-Тюрингии Helaba и DZ-Bank. Европейский центральный банк (Europäische Zentralbank), Центральный банк ФРГ (Deutsche Bundesbank) имеют свою штаб-квартиру во Франкфурте равно, как и Земельный банк Гессена-Тюрингии (Landesbank Hessen. Thüringen). Во Франкфурте работают DWS-Gruppe, DEKA-Gruppe, Union. Gruppe, Allianz Global Investors, Cominvest и другие финансовые институты. Кроме того: 167 страховых обществ и много других организаций сферы финансовых услуг.

Главные действующие лица Центральный, национальный и публичные банки: Европейский центральный банк (Europäische Zentralbank), Центральный банк ФРГ (Deutsche Bundesbank) имеют свою штаб-квартиру во Франкфурте равно, как и Земельный банк Гессена-Тюрингии (Landesbank Hessen-Thüringen) и банковские корпорации «Kf. W Bankengruppe» и «DEKA Bankengruppe» Международные банки: Bank of Amerca, JP Morgan Chase, Banco Santander, Citibank, а также American Express. Здесь расположены Deutsche Bank, Commerzbank, земельный банк Гессена-Тюрингии Helaba и DZ-Bank. Страховые компании: R+V, Alte Leipziger и Allianz, компания семейного страхования DFV Deutsche Familienversicherung Открытые компании фондового рынка: DWS-Gruppe, DEKA-Gruppe, Union-Gruppe, Allianz Global Investors, Cominvest Хедж-фонды: Из 17 отечественных особых активов, содержащих дополнительный риск (Single Hedgefonds), 13 представлены на финансовой площадке Франкфурт.

Характеристика сегментов Франкфуртского международного финансового центра – рынок акций, который, в свою очередь, также разделен на 5 сегментов: официальная торговля (составляет основной оборот Франкфуртской фондовой биржи), регулируемый рынок (для компаний среднего звена), регулируемый неофициальный рынок (преимущественно для иностранных компаний), Neuer Markt (для молодых и быстрорастущих компаний), SMAX (для средних компаний с низкими показателями акций); – рынок государственных облигаций; – рынок ипотечных облигаций; – рынок облигаций акционерных обществ; – рынок деривативов; – валютный рынок; – денежный рынок.

Оценка финансового центра По объему конверсионных показателей: Лондон (350 млрд. $) Нью-Йорк (220 млрд. $) Токио (170 млрд. $) Франкфурт (60 млрд. $) По доле международных финансовых операций: Лондон (31%) Нью-Йорк (17%) Франкфурт (7%) Токио (5%) Нетто-экспортер финансовых услуг: Лондон (1 -ое место) Франкфурт (2 -ое место) Объем дневных торгов: Лондон (650 млрд. $) Франкфурт (110 млрд. $)

Франкфурт как биржевая площадка Немецкая биржа «Deutsche Börse AG» занимает 5 -е место в мире – за Нью Йорком, Лондоном и Токио EUREX – самая крупная в мире фьючерсная биржа по торговле деривативами и одновременно ведущая клринговая компания Европы. В результате поглощения в 2007 г. американской опционной биржи «International Securities Exchanges Holdings (ISE)» возникла крупнейшая трансатлантическая площадка по торговле финансовыми деривативами. Котируется более 20 валют. По рыночной капитализации Франкфуртская биржа превосходит Лондонскую более чем в 2 раза (5 млрд. евро против 2, 1 млрд. евро). Один из первых рынков, соединивших свою электронную торговлю с международной деятельностью; Более 430 участников из 16 стран Годовой оборот биржи – 3, 9 трлн. $

Торговые сектора биржи Xetra можно торговать акциями, ADR/ GDR, инвестиционными фондами (ETF) и корпоративными облигациями. Scoach торгуются спотовые деривативы (прежде всего, варранты и сертификаты), а также структурные продукты.

Актуальные данные

Новые сегменты Neuer Markt (для предприятий высоких технологий) - на него приходится 60% рыночной капитализации данной отрасли! M-Dax (для средних предприятий) S-Dax (для предприятий с малой капитализацией)

Основной индекс: DAX (нем. Deutscher Aktienindex) — отражает цены на акции 30 крупнейших немецких компаний, является барометром состояния немецкой экономики.

Компании, имеющие листинг акций на Франкфуртской бирже Adidas Ahold N. V. Aixtron Allianz Altana Audi Aurubis Avex Group Axel Springer AG Balda BASF Bayer BBS Kraftfahrzeugtechnik Bertrandt BMW Commerzbank Continental AG CRH Daimler Depfa Bank Deutsche Börse Deutsche Post Deutsche Telekom Douglas Holding E. ON Epcos Ersol Fraport Fresenius Hannover Re Heidelberger Druckmaschinen Henkel Group Hermle HHLA Hochtief Hypo Real Estate Holding IBS AG Infineon Technologies Karstadt. Quelle AG Krones Lanxess Leica Camera Leoni AG Lufthansa MAN Merck KGa. A Metro AG Munich Re Nemetschek Nintendo Porsche Automobil Holding Puma Qiagen RWE Salzgitter AG SAP Schering Siemens Solar. World Solon SE The Linde Group Thyssen. Krupp TUI Volkswagen Group Wincor Nixdorf Казахтелеком Кузбассэнерго ЛУКойл Разведка Добыча «Каз. Мунай. Газ» Темирбанк

Недостатки и препятствия для дальнейшего развития финансового центра – высокие налоговые ставки для компаний банковского и небанковского сектора; – языковой барьер

Рейтинг мировых финансовых центров

Рейтинг 20 финансовых центров Европы

Динамика оценки европейских финансовых центров

Средняя оценка центра 693!

Первая 10 -ка ведущих мировых финансовых центров по показателю суб-индексов в разрезе секторов

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!!!