Скачать презентацию Формы выхода проникновения на внешний рынок Д э Скачать презентацию Формы выхода проникновения на внешний рынок Д э

Формы выхода (проникновения) на внешний рынок.ppt

  • Количество слайдов: 55

Формы выхода (проникновения) на внешний рынок. Д. э. н. Евдокимов А. И Формы выхода (проникновения) на внешний рынок. Д. э. н. Евдокимов А. И

l l l l l l l В практике лицензионной торговли широко применяются 4 l l l l l l l В практике лицензионной торговли широко применяются 4 классификации лицензий: 1. По правовому обеспечению. 2. По объему передаваемых прав. 3. По типам субъектов. 4. По видам лицензий. По правовой обеспеченности лицензии делятся на: - патентные ( они преобладают, составляя примерно – 60%); - беспатентные (30%); - ноу-хау (10%). По объему прав лицензии делятся на: 1. Неисключительная или простая – в этом случае лицензиар сохраняет права собственности на изобретение и передает его лицензиатам на той или иной территории. 2. Единоличная или полуисключительная лицензия (sole licence) – продается одному лицензиату на данной территории, но с правом лицензиара использовать патент на данной территории. 3. Исключительная (или эксклюзивная) лицензия – когда лицензия продается одному лицензиату на данной территории без права лицензиара производить (использовать патент) на данной территории. 4. Полная лицензия – лицензиар при ее продаже утрачивает право использовать свой патент где-либо. Полная лицензия отличается от патента тем, что дается на определенное время (на срок лицензионного договора), но право собственности остается у лицензиара. Т. е. полная лицензия - временна, право собственности лицензиара на изобретение не утрачивается, а продажа патента означает ее полное отчуждение от изобретателя. Как правило, эта лицензия редко применяется на практике. По типам субъектов выделяются: - личные (лицензия продается личности, т. е. физическому лицу); - лицензии предприятия (продается предприятию); - лицензия концерна (принадлежит всем предприятиям концерна); По видам лицензии: Чистая лицензия-предача неовеществленной информации, т. е. без поставок машин и оборудования. Сопутствующая лицензия – при заключении договоров на поставку оборудования. Сублицензия – предоставляется третьему лицензиатом, в этом случае доходы от сублицензии поступают как лицензиату, так и лицензиару. Возвратная лицензия – лицензия, которая позволяет лицензиару воспользоваться усовершенствованием объекта лицензии, полученным лицензиатом. Принудительная лицензия – разрешение компетентного органа использовать запатентованное изобретение лицензиатом без согласия лицензиара (патентообладателя), но лицензиат все равно платит за нее (государству). Перекрестная лицензия (cross-license)- кросс-лицензия, лицензиат и лицензиар меняются местами, взаимно обмениваются лицензиями. Технологическая рента, получаемая на предприятиях лицензиата, подлежит разделу между продавцом и покупателем технологии. Поскольку большую часть расходов по реализации несет лицензиат, то ему достается большая часть технологической ренты. Доля лицензиара, как свидетельствуют статистические данные, чаще всего составляют 1/5, ¼ , или 1/3 этой ренты.

l l l l l l l В практике лицензионной торговли широко применяются 4 l l l l l l l В практике лицензионной торговли широко применяются 4 классификации лицензий: 1. По правовому обеспечению. 2. По объему передаваемых прав. 3. По типам субъектов. 4. По видам лицензий. По правовой обеспеченности лицензии делятся на: - патентные ( они преобладают, составляя примерно – 60%); - беспатентные (30%); - ноу-хау (10%). По объему прав лицензии делятся на: 1. Неисключительная или простая – в этом случае лицензиар сохраняет права собственности на изобретение и передает его лицензиатам на той или иной территории. 2. Единоличная или полуисключительная лицензия (sole licence) – продается одному лицензиату на данной территории, но с правом лицензиара использовать патент на данной территории. 3. Исключительная (или эксклюзивная) лицензия – когда лицензия продается одному лицензиату на данной территории без права лицензиара производить (использовать патент) на данной территории. 4. Полная лицензия – лицензиар при ее продаже утрачивает право использовать свой патент где-либо. Полная лицензия отличается от патента тем, что дается на определенное время (на срок лицензионного договора), но право собственности остается у лицензиара. Т. е. полная лицензия - временна, право собственности лицензиара на изобретение не утрачивается, а продажа патента означает ее полное отчуждение от изобретателя. Как правило, эта лицензия редко применяется на практике. По типам субъектов выделяются: - личные (лицензия продается личности, т. е. физическому лицу); - лицензии предприятия (продается предприятию); - лицензия концерна (принадлежит всем предприятиям концерна); По видам лицензии: Чистая лицензия-предача неовеществленной информации, т. е. без поставок машин и оборудования. Сопутствующая лицензия – при заключении договоров на поставку оборудования. Сублицензия – предоставляется третьему лицензиатом, в этом случае доходы от сублицензии поступают как лицензиату, так и лицензиару. Возвратная лицензия – лицензия, которая позволяет лицензиару воспользоваться усовершенствованием объекта лицензии, полученным лицензиатом. Принудительная лицензия – разрешение компетентного органа использовать запатентованное изобретение лицензиатом без согласия лицензиара (патентообладателя), но лицензиат все равно платит за нее (государству). Перекрестная лицензия (cross-license)- кросс-лицензия, лицензиат и лицензиар меняются местами, взаимно обмениваются лицензиями. Технологическая рента, получаемая на предприятиях лицензиата, подлежит разделу между продавцом и покупателем технологии. Поскольку большую часть расходов по реализации несет лицензиат, то ему достается большая часть технологической ренты. Доля лицензиара, как свидетельствуют статистические данные, чаще всего составляют 1/5, ¼ , или 1/3 этой ренты.

l l В практике лицензионной торговли широко применяются 4 классификации лицензий: 1. По правовому l l В практике лицензионной торговли широко применяются 4 классификации лицензий: 1. По правовому обеспечению. 2. По объему передаваемых прав. 3. По типам субъектов. В практике лицензионной торговли широко применяются 4 классификации лицензий: l 1. По правовому обеспечению. l 2. По объему передаваемых прав. l 3. По типам субъектов. l 4. По видам лицензий. l По правовой обеспеченности l 4. По видам лицензи

Выход на внешний рынок может осуществляется в самых разнообразных формах. l l Выход на Выход на внешний рынок может осуществляется в самых разнообразных формах. l l Выход на внешний рынок осуществляется через товары, услуги, результаты интеллектуальной собственности, в самых разнообразных формах. Фирма может осуществлять производство товаров в свой стране, а затем их экспортировать Она может наладить производство в стране реципиенте на своих филиалах или выпускать товары (и оказывать услуги) в стране пребывания на независимых предприятиях ( лицензирование , франчайзинг, аутсорсинг, контрактное производство). Каждый из этих способов имеет свои преимущества и недостатки.

1. Экспорт товаров и услуг Исходная и самая простая форма выхода на внешний рынок 1. Экспорт товаров и услуг Исходная и самая простая форма выхода на внешний рынок торговля, т. е. реализация товаров на внешнем рынке. l Прежде всего следует отметить, что экспортная деятельность предоставляет компании ряд преимуществ. Во первых, компания имеет возможность контролировать финансовый риск. l

Экспорт товаров и услуг Во вторых, экспорт позволяет компании проникать на зарубежный рынок постепенно. Экспорт товаров и услуг Во вторых, экспорт позволяет компании проникать на зарубежный рынок постепенно. l При этом экспорт уязвим к тарифным и нетарифным барьерам, возникают сложности с доставкой грузов, возможны конфликты с дистрибьюторами. l

Физической и юридическое движение товара от производителя до потребителя происходит по так называемым каналам Физической и юридическое движение товара от производителя до потребителя происходит по так называемым каналам распределении (товародвижения), l Причем если начальная и конечная точки этого маршрута ясны, то его вид может принимать самые причудливые формы, включая в себя различные типы посредников и многообразие договорных отношений между ними. l

Все многообразие каналов товародвижения в МБ можно быть сведено к четырем вариантам: l 1. Все многообразие каналов товародвижения в МБ можно быть сведено к четырем вариантам: l 1. Прямой экспорт l 2. Косвенный экспорт l 3. Кооперативный метод. l 4. Организация производства за рубежом.

1. Прямой экспорт l 1. Прямой экспорт - это сбыт товара непосредственно зарубежному контрагенту, 1. Прямой экспорт l 1. Прямой экспорт - это сбыт товара непосредственно зарубежному контрагенту, он может быть посредником, а может и конечным покупателем и это будет так называемый «нулевой канал распределения» . Чрез такой метод главным образом реализуются товары производственного назначения. Товары продаются местному правительству, местным властям другим официальным организациям. Потребительские товары реализуются по каталогом путем почтовых отправлений предприятиям розничной торговли, особенно крупным объединенным сетям универсальных магазинов.

l l l l 2. Косвенный экспорт означает продажу зарубежным покупателям через отечественных посредников. l l l l 2. Косвенный экспорт означает продажу зарубежным покупателям через отечественных посредников. Количество уровней посредничества есть длина канала распределения, а количество посредников на каждом уровне ширина. Посредники выполняют следующие функции: распределение и сбыт товаров; закупки сырья и материалов; сортировка, подработка, расфасовка; исследование рынка; транспортировка ; принятие на себя рисков; проведение рекламных мероприятий

Передача системы реализации на посредников позволяет фирме производителю товаров и услуг экономить на капитальных Передача системы реализации на посредников позволяет фирме производителю товаров и услуг экономить на капитальных вложениях, сосредотачивая их и профессиональные кадры в сфере производства. l Посредники, специализируясь на сбыте, лучше знают конъюнктуру рынка. l Однако прибегание к посредникам имеет и свои недостатки: l экспортер лишается непосредственного контакта с покупателями и получением рыночной информации; l он попадает в зависимость от порядочности и активности агента, поскольку последний может работать на несколько принципалов; l

l в определенный момент времени может оказаться, что вознаграждение, выплачиваемое агенту столь велико, что l в определенный момент времени может оказаться, что вознаграждение, выплачиваемое агенту столь велико, что на эти деньги можно было содержать собственное торговое представительство. l В этом случае необходимо решить, что более удовлетворяет интересам фирмы.

Типы посредников: Институциональные посредники: биржи, аукционы, международные торги; l Самая простая форма посредничества по Типы посредников: Институциональные посредники: биржи, аукционы, международные торги; l Самая простая форма посредничества по юридической терминологии, используемой в Англии и стран использующих нормы английского права, простой агент, при этом поставщик товара (экспортер) именуется принципалом (в ФРГ, Бельгии, Финляндии торговый представитель и предприниматель, в Скандинавских странах агент и предприниматель, в Аргентине и Бразилии – поверенный и доверитель). Задача простого агента свести продавца и покупателя, причем сам агент не участвует в сделке, поэтому его называют "деловой свахой".

l l Поверенный агент – агент, которому поручено совершить сделку от имени и за l l Поверенный агент – агент, которому поручено совершить сделку от имени и за счет принципала Следующая форма – комиссионер, он заключает сделку от своего имени, но за счет комитента (поставщика товара). Консигнатор разновидность комиссионера, располагает складскими помещениями и реализует продукцию с этих хранилищ в течение длительного периода времени (обычно контракт заключается на срок 1, 5 года). Консигнатор тоже выступает от своего имени, но за счет консигнанта. Высшей формой посредничества является дистрибьютор – посредник, который выступает от своего имени и за свой счет, и может обладать собственной торговой маркой (т. е. есть торговая марка производителя, а есть торговая марка дистрибьютора).

Формы оплаты посредничества: процент со сделки (комиссионные); разница в ценах (то есть если поставщик Формы оплаты посредничества: процент со сделки (комиссионные); разница в ценах (то есть если поставщик поставил продукцию на 100$, посредник может реализовать ее за любую сумму, но 100 должен возвратить поставщику);

3. Кооперативный экспорт (piggybacking) – l система наездничества (пиггибэкинг), т. е. фирма, не имеющая 3. Кооперативный экспорт (piggybacking) – l система наездничества (пиггибэкинг), т. е. фирма, не имеющая возможности самостоятельно сбыть свой товар, обращается к другой фирме, располагающей филиалами за рубежом. Фирма, которая пользуется системой зарубежного сбыта международной компании называется «наездник» , а фирма которая осуществляет сбыт – «несущая» .

3. Международная аренда. В МТ в связи с появлением уникальной дорогостоящей техники широкое распространение 3. Международная аренда. В МТ в связи с появлением уникальной дорогостоящей техники широкое распространение получила сдача машин и оборудования, а также недвижимости (производственные здания и сооружения) в аренду. Существует три вида аренды: l до года – рентинг (транспортные средства, туристические услуги); l 1 3 года хайринг (транспорт, сельскохозяйственная техника, монтажное оборудование. ; l l свыше 3 лет – лизинг (долгосрочная аренда получила наибольшее распространение).

Лизинг В лизинг могут сдаваться и целые предприятия. l Лизинг – это как бы Лизинг В лизинг могут сдаваться и целые предприятия. l Лизинг – это как бы в «одном флаконе» и сбыт товара, и его кредитование. l Поэтому мы рассматриваем лизинг – как превращенную форма торговли, а часто в учебной литературе его сводят к форме кредитования сделки. l

К отличиям лизинга от традиционной аренды относятся следующие: l l l 1. Объект сделки К отличиям лизинга от традиционной аренды относятся следующие: l l l 1. Объект сделки выбирается лизингополучателем, а не лизингодателем, который приобретает оборудование за свой счет. 2. По окончании действия контракта клиент может продолжать аренду по льготной ставке или приобрести по остаточной стоимости. 3. В роли лизингодателя обычно выступают специальные финансовые организации лизинговые компании ( ЛК). Тут следует отметить, что некоторые корпорации могут создавать собственные лизинговые организации, например, они созданы при « Боинге» «Форде» и др.

l Лизинг обычно по сроку действия выступает в двух своих разновидностях: оперативный или операционный l Лизинг обычно по сроку действия выступает в двух своих разновидностях: оперативный или операционный сдача в аренду машин и оборудования на срок меньше амортизационного периода; l финансовый сдача в аренду машин и оборудования на полный срок износа.

В финансовом лизинге участвуют 3 субъекта: поставщик, лизинговая компания и лизингополучатель (арендатор) где Т В финансовом лизинге участвуют 3 субъекта: поставщик, лизинговая компания и лизингополучатель (арендатор) где Т оборудование, Д стоимость оборудования.

l Как видно на рисунке, лизинговая компания оплачивает поставщику стоимость продукции и становится ее l Как видно на рисунке, лизинговая компания оплачивает поставщику стоимость продукции и становится ее собственником, поставщик поставляет продукцию арендатору, а последний выплачивает лизинговую плату лизинговой компании. Учредителями лизинговой компании являются фирмы поставщики оборудования, а также банки, инвестиционные фонды и страховые компании. Собственником арендованного оборудования становится лизинговая компания.

Лизинг по направлению может быть: l экспортный, если ЛК приобретает оборудование имущество у отечественной Лизинг по направлению может быть: l экспортный, если ЛК приобретает оборудование имущество у отечественной фирмы, а затем она сдает его в лизинг иностранному лизингополучателю, т. е. находится на территории поставщика; импортный, наоборот , лизингодатель закупает имущество у иностранного поставщика и сдает его в лизинг отечественному лизингополучателю, т. е. если ЛК располагается на территории последнего.

l Интеллектуальная собственность является творением человеческого разума, человеческого интеллекта и складывается из результатов научно l Интеллектуальная собственность является творением человеческого разума, человеческого интеллекта и складывается из результатов научно технического творчества, получивших название промышленная собственность (industrial property), и результатов литературно художественного и научного творчества, получивших название авторское право (copyright).

Объектами промышленной собственности являются: l l 1. Научные открытия, изобретения, полезные модели и промышленные Объектами промышленной собственности являются: l l 1. Научные открытия, изобретения, полезные модели и промышленные образцы. Полезная модель это конструктивное выполнение средств производства или их составных частей. Промышленные образцы это художественно конструктивные изделия (не технические), определяющие их внешний вид (дизайн). 2. Товарные знаки, знаки обслуживания и наименования мест происхождения товара.

Объектами промышленной собственности являются: 3. Технические секреты – ноу хау (know how) и ноу Объектами промышленной собственности являются: 3. Технические секреты – ноу хау (know how) и ноу вай (know why), show how. К Ноу хау : в технической сфере относятся : чертежи, формулы и рецепты, список деталей, перечень норм, данные о производственных улучшениях. ; в коммерческой сфере: картотека о поставщиках, картотека клиентов, методы рекламы, данные о финансировании и так далее. l 4. Селекционные достижения: выведение новых пород скота, новых сортов семян(например, в Израиле вывели сорта ячменя, которые можно поливать морской водой). l

Формы оплаты лицензии: l 1. Royalty (роялти) – в переводе на русский язык это Формы оплаты лицензии: l 1. Royalty (роялти) – в переводе на русский язык это означает «гонорар» , лицензиат оплачивает лицензию в виде отчислений от выручки (иногда от прибыли), полученной при реализации продукции (товара или услуги), произведенной с помощью лицензии.

Формы оплаты лицензии: l 2. Pay sheet (паушальная оплата) – в переводе на русский Формы оплаты лицензии: l 2. Pay sheet (паушальная оплата) – в переводе на русский язык оплата «по ведомости» , взимается, когда одновременно с лицензией поставляется оборудование или лицензия продается малоизвестным фирмам с целью свести к минимуму риски. Также она имеет место, если возникают сложности с перечислением оплаты из страны в страну Такая форма оплаты возможна в несколько приемов при подписании контракта, при поставке оборудования, при освоении производства.

Формы оплаты лицензии: 3. Наиболее популярна оплата, имеющая комбинированный характер, когда сначала предусматривается паушальный Формы оплаты лицензии: 3. Наиболее популярна оплата, имеющая комбинированный характер, когда сначала предусматривается паушальный платеж (чаще всего 40%) , а остальная оплата (60%) идет по системе «роялти» . l 4. Взаимный обмен лицензиями, когда заключаются одновременно два соглашения, в результате чего лицензиар и лицензиат меняются местами, т. е. эта сделка носит характер типа встречной торговли (кросс лицензии). Кросс лицензии часто применяются в Японии. l

Формы оплаты лицензии: l 5. Опцион (option) – «право выбора» : такая сделка заключается Формы оплаты лицензии: l 5. Опцион (option) – «право выбора» : такая сделка заключается в том случае когда потенциальный лицензиат хочет получить более детальные данные об изобретении, ему обеспечивается доступ к материалам, но он в этом случае должен оплатить единовременный взнос (например, 30%), если он отказывается от покупки, то эти средства остаются у лицензиара, если соглашается, то этот взнос считается паушальным платежом , а дальнейшая оплата осуществляется по «роялти» .

Формы оплаты лицензии: l 6. Лицензиат может расплатиться и акциями своей фирмы. Такая форма Формы оплаты лицензии: l 6. Лицензиат может расплатиться и акциями своей фирмы. Такая форма оплаты часто применяется в Фармацевтической и электронной отраслях, где затраты на НИОКР являются существенными

ФРАНЧАЙЗИНГ l Самостоятельной формой лицензионных соглашений являются контракты на использование товарного знака, получившее название ФРАНЧАЙЗИНГ l Самостоятельной формой лицензионных соглашений являются контракты на использование товарного знака, получившее название франчайзинг. Как правило, продавец товарного знака (франчайзер) продает товарный знак покупателю (франчайзи). l Сама сделка торговых знаков называется франчайз, хотя в экономической литературе широко используется понятие «франшиза» . Следует отметить этот термин на самом деле не относится к франчайзингу, а франшиза означает освобождение страховщика на определенную часть страховки, т. е. эта категория связана с курсом страхование.

4. СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ ФОРМЫ ВЫХОДА НА ВНЕШНИЙ РЫНОК l К этим формам проникновения на внешний 4. СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ ФОРМЫ ВЫХОДА НА ВНЕШНИЙ РЫНОК l К этим формам проникновения на внешний рынок относятся: инжиниринг, аутсорсинг, контрактное производство, управленческие контракты, строительство объектов под ключ. Эти стратегии в отличии от предыдущих не требуют долгосрочных инвестиций.

Контрактное производство (contract manufacturing) l l l состоит в том, что зарубежное предприятие принимает Контрактное производство (contract manufacturing) l l l состоит в том, что зарубежное предприятие принимает на себя обязательства изготавливать на собственных производственных мощностях продукцию, приобретение которой гарантируется как крупными, так и небольшими иностранными компаниями. Эта стратегия позволяет компании сократить объем финансовых и трудовых ресурсов, необходимых для физического изготовления продукции. К такой форме прибегания международного бизнеса придерживаются фирмы при дефиците собственных мощностей и при наличии препятствий для экспорта в соответствующую страну. К разновидностям производства по контракту относится переработка давальческого сырья. Технологическая схема их выполнения заключается в поставке отечественных материалов, полуфабрикатов и компонентов за рубеж, где они обрабатываются монтируются и т. п. , а затем реимпортируются в качестве готовой продукции.

Управленческий контракт (management contract) l l это соглашение, в соответствии с которым одна компания Управленческий контракт (management contract) l l это соглашение, в соответствии с которым одна компания предоставляет другой фирме не товар, а управленческие, технические и другие специализированные услуги на протяжении определенного периода за денежное вознаграждение. Чаще всего они осуществляются в форме консультаций для иностранных компаний, кстати, на пятом курсе Вам будет прочитан спецкурс «Консалтинг во внешнеэкономической деятельности» . Фирма, оказывающая такие услуги, получает за них либо фиксированную плату, либо процент от продаж. В управленческом контракте может быть также предусмотрена выплата специальных премий за повышение прибыльности, увеличение объема продаж или обеспечение высокого уровня качества. Управленческие контракты позволяют компаниям получать дополнительные доходы, не подвергаясь инвестиционным рискам и не принимая на себя каких – либо обязательств. Данный метод широко использует через одно из своих подразделений компания

Management contracting l одно время был популярной формой организации международного бизнеса в постсоциалистических странах. Management contracting l одно время был популярной формой организации международного бизнеса в постсоциалистических странах. Правда, такие услуги получили тут распространение скорее по политическим, чем менеджерским причинам Примером применения управленческого контракта на постсоветском пространстве может служить Казахстан, где привлекали к управлению крупными предприятиями американских менеджеров пенсионеров, правда, этот эксперимент не совсем удался в силу кросскультурного различия менталитета местного наемного персонала и иностранных менеджеров.

Строительство объектов под ключ. l Контракт с подрядчиком, несущим полную организационную и финансовую ответственность Строительство объектов под ключ. l Контракт с подрядчиком, несущим полную организационную и финансовую ответственность за выполнение работ (другими словами, контракт на строительство объекта под ключ), это еще одна специализированная стратегия участия в международном бизнесе. Контракт на строительство объекта под ключ (turnkey contract) — это договор, в соответствии с которым компания берет на себя обязательства по проектированию, строительству и оснащению объекта с последующей передачей заказчику объекта, полностью готового к эксплуата ции.

За строительство объекта под ключ может быть назначена фиксированная цена; в таком случае компания За строительство объекта под ключ может быть назначена фиксированная цена; в таком случае компания получает прибыль, обеспечивая такой уровень издержек, который ниже этой фиксированной цены. l Помимо такого варианта оплаты в контракте о строительстве объекта под ключ может быть предусмотрена оплата по принципу «издержки плюс фиксированная прибыль» , что перекладывает риск перерасхода финансовых средств сверх сметы с подрядчика на заказчика. l

5. ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЕ ИНВЕСТИЦИИ l Рассмотренные выше способы проникновения (экспорт, технологический обмен, специализированные стратегии), 5. ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЕ ИНВЕСТИЦИИ l Рассмотренные выше способы проникновения (экспорт, технологический обмен, специализированные стратегии), позволяют компании интернационализировать свою деятельность, не вкладывая капитал в предприятия и производственные мощности за рубежом. Тем не менее многие компании предполагают вести бизнес на международном рынке посредством организации собственных или сервисных предприятия на территории зарубежных стран, осуществляя контроль над их деятельностью. Отсюда важной формой выхода на зарубежные рынки являются зарубежные инвестиции в виде портфельных или прямых инвестиций(ПИИ).

l Активность иностранных инвесторов на зарубежный рынок зависит от инвестиционного климата принимающей стороны. Под l Активность иностранных инвесторов на зарубежный рынок зависит от инвестиционного климата принимающей стороны. Под последним понимается совокупность условий привлечения иностранного капитала, насколько они благоприятны или нет для зарубежного инвестора свидетельствует сложившийся в стране режим инвестирования

В мировой практике сложилось три основных режима l l Дискриминационный–когда права иностранных инвесторов ущемляются В мировой практике сложилось три основных режима l l Дискриминационный–когда права иностранных инвесторов ущемляются по сравнению с отечественными вплоть до запрещения их деятельности не только в отдельных отраслях и регионах, но и на территории страны в целом. Это особенно четко прослеживалось в бывшем СССР , а ныне в страх придерживающихся прежней ориентации, как Куба и КНДР. Национальный режим означает то, что в стране создаются равные условия инвестирования для отечественных и для иностранных инвесторов.

В мировой практике сложилось три основных режима l Преференциальный режим инвестирования предоставляется в отдельных В мировой практике сложилось три основных режима l Преференциальный режим инвестирования предоставляется в отдельных странах с целью привлечения иностранного капитала с помощью создания благоприятных условий в виде предоставления ряда льгот в виде льготного налогообложения, пониженных пошлин, кредитов гарантий и т. п.

Открытость иностранным инвестициям (в баллах: 1 –рынок полностью закрыт, 0 – полностью открыт) Велико Открытость иностранным инвестициям (в баллах: 1 –рынок полностью закрыт, 0 – полностью открыт) Велико британ ия Россия ОЭСР в среднем США Германия Китай Польша Латвия Бизнес услуги 0, 038 0, 022 0, 231 0, 138 0 0, 017 0, 175 0, 148 Телекоммуникации 0, 025 0, 122 0, 525 0, 375 0 0, 017 0, 388 0, 148 Строительство 0, 025 0, 022 0, 15 0, 075 0 0, 017 0, 2 0, 18 Торговля 0, 025 0, 022 0, 45 0, 075 0 0, 017 0, 1 0, 07 Финансы 0, 252 0, 082 0, 504 0, 268 0 0, 07 0, 619 0, 068 Отели и рестораны 0, 025 0, 022 0, 15 0, 075 0 0, 017 0, 148 Транспорт 0, 346 0, 177 0, 466 0, 185 0, 065 0, 256 0, 424 0, 295 Электроэнергетика 0, 125 0, 122 0, 75 0, 175 1 0, 017 0, 75 0, 322 Производство 0, 017 0, 022 0, 4 0, 075 0 0, 017 0, 23 0, 072 В целом 0, 119 0, 063 0, 405 0, 151 0, 03 0, 065 0, 318 0, 144

Трансферт прямых инвестиций может осуществляться тремя основными методами: 1)строительство новых предприятий (так называемая стратегия Трансферт прямых инвестиций может осуществляться тремя основными методами: 1)строительство новых предприятий (так называемая стратегия «Greenfield» ); l 2)приобретение действующих предприятий (стратегия ”brownfield”); l 3) участие в совместных предприятиях и стратегических альянсах. l

l Первый метод означает организацию деятельности предприятия «с нуля» , т. е. новый объект l Первый метод означает организацию деятельности предприятия «с нуля» , т. е. новый объект зарубежный инвестор возводит на участке нетронутой земли, отсюда используется метафора «Greenfield» -на зеленой траве. Придерживаясь такой стратегии фирма покупает или берет в аренду участок земли возводит новые производственные обьекты, нанимает рабочий персонал, после чего начинает эксплуатацию нового предприятия. Примером в Санкт-Петербурге может служить открытие филиала корпорации «Coca-Cola» в районе Пулково. С одной стороны, такая стратегия выхода на зарубежный рынок имеет ряд преимуществ: компания сама может выбрать подходящий дл нее земельный участок, ее менеджерам не приходиться иметь дело с модернизацией старого оборудования, создание новых рабочих мест зачастую стимулируется местными властями в виде предоставления определенных льгот иностранным инвесторам.

l Но с другой стороны, такая стратегия имеет и ряд недостатков: приобретение земельного участка l Но с другой стороны, такая стратегия имеет и ряд недостатков: приобретение земельного участка и строительство на нем предприятия весьма дорогостоящее и хлопотное дело, могут возникнуть проблемы с наймом рабочей силы, строительство нового предприятия влечет за собой необходимость согласования многих вопросов с местными и общегосударственными нормативными актами

Стратегия приобретения существующих предприятий l позволяет воспользоваться уже существующими производственными и человеческими ресурсами, не Стратегия приобретения существующих предприятий l позволяет воспользоваться уже существующими производственными и человеческими ресурсами, не нести затрат по налаживанию производственной инфраструктуры. Но в тоже время придерживаясь этой стратегии компания –инвестор принимает на себя все обязательства покупаемой фирмы (финансовые , управленческие и др. ). Стратегия приобретения может осуществляться в двух форма: слияния или поглощения (merges and acquisition- M&А), и эти понятия в большинстве случаях используются совместно как некая связка характеризующая особые экономические отношения.

l В среде инвестиционных банкиров, специализирующихся на финансовом консультировании участников M&A сделок, также не l В среде инвестиционных банкиров, специализирующихся на финансовом консультировании участников M&A сделок, также не приятно классифицировать сделки отдельно и любую из них приято называть сделкой M&A вне зависимости от ее сущности. Следует отметить, что существуют определенные различия в толковании понятий «слияния и поглощения компаний» в зарубежной теории и практике и в российском законодательстве. Это объясняется элементарным заимствованием англо-американских терминов, которые не имеют однозначного толкования, а также особенностями национального законодательства. В качестве синонимов «поглощения» в российской литературе часто используется более широкие термины «приобретение» (в экономическом контексте) или «присоединение» (в юридическом контексте, согласно ГК РФ).

Обычно указываются три причины неудачи слияний и поглощений. l l l неверная оценка поглощающей Обычно указываются три причины неудачи слияний и поглощений. l l l неверная оценка поглощающей компанией привлекательности рынка или конкурентной позиции поглощаемой (целевой) компании: недооценка размера инвестиций, необходимых для осуществления сделки по слиянию или поглощению компании: ошибки, допущенные в процессе реализации сделки по слиянию: Очень часто в мировой практике недооцениваются необходимые инвестиции доля осуществления сделки по слиянию или поглощению, поэтому понятно, что. ошибки в оценке стоимости будущей сделке могут быть очень внушительные. В качестве примера осуществлении стратегии поглощения в Санкт Петербурге является поглощение англо голландским концерном «Юнилевер» косметической фабрики «Северное сияние» или поглощение американским табачным концерном «Филипп Морис» табачной фабрики им. Урицкого

Совместные предприятия и филиалы – основные формы ПИИ. l l Международные совместные предприятия – Совместные предприятия и филиалы – основные формы ПИИ. l l Международные совместные предприятия – сотрудничество двух или более независимых компаний, которые делятся между собой ресурсами, если хотя бы одна из штаб-квартир партнера расположена вне страны с совместными инвестициями или если предприятие функционирует вне стран – учредителей. Совместные (акционерные) предприятия и конвенционные (договорные) совместные предприятия являются основными формами совместных предприятий, сталкивающихся в международном бизнесе. Партнеры договариваются о долях, которые могут выражаться в форме фондов или основных средств, капитала, управления ноу-хау. Договорные предприятия не имеют отдельного официального «организма» . Вернее, они включают предложение технологий, маркетинга и производство ноухау или навыки управления одним партнером другому на основе договора.

l Кстати, в российском законодательстве начиняя с 1991 г. произошла эволюция понятия «совместного предприятия» l Кстати, в российском законодательстве начиняя с 1991 г. произошла эволюция понятия «совместного предприятия» . Так в соответствии с принятым Федеральным законом 1999 г. «Об иностранных инвестициях» термины «совместное предприятие» и «предприятие с иностранными инвестициями» не используются, а вместо них введен термин «коммерческая организация с иностранными инвестициями» (КОИИ). Вам будет прочитан спецкурс, посвященный иностранным инвестициям. l Следует обратить внимание на риски совместного партнерства. Так, по данным Американской Академии менеджмента, 7 из 10 совместных предприятий прекращают свое существование, в частности, из за проблем взаимодействия противоречивых субкультур.

К разновидностям совместного предпринимательства относятся стратегические альянсы, которые предоставляют компаниям-участникам ряд преимуществ l l К разновидностям совместного предпринимательства относятся стратегические альянсы, которые предоставляют компаниям-участникам ряд преимуществ l l Во-первых, они упрощают проникновение компаний на новые рынки. Во-вторых, они позволяют родительским компаниям разделать риски с партнерами по альянсу. В третьих, они облегчают процесс получения одним из партнеров знания и опыта от другого партнера (партнеров). Наконец, стратегические альянсы стимулируют увеличение синергетического эффекта от совместной деятельности партнеров, а также повышают их конкурентоспособность. Международный стратегический альянс – это соглашение о сотрудничестве, где фирмы-партнеры разных национальностей входят в один международный или глобальный рынок; и где, хотя бы один партнер рассматривает альянс как средство охраны или увеличения своих конкурентных позиций.

стратегический альянс, также имеет значение его успешности. l Один из особых типов организационной структуры стратегический альянс, также имеет значение его успешности. l Один из особых типов организационной структуры стратегического альянса, государственно-частное предприятие, предполагает сотрудничество между государственной и частной компаниями. Структура менеджмента в стратегическом альянсе также должна быть внимательно проанализирована. Партнеры по стратегическому альянсу должны знать о существовании ряда проблем, которые могут подоврать успех из сотрудничества в рамках альянса. К их числу относится несовместимость партнеров, доступ к информации, конфликты вокруг распределения доходов, потеря независимости и изменения условий ведения бизнеса.

l l l В Заключение изложения данной темы следует отметить, что использование проанализированных способов l l l В Заключение изложения данной темы следует отметить, что использование проанализированных способов выхода на внешний рынок могут приобретать весьма причудливые гибридные формы. Например, многие из нас прибегают при изготовлении фотографий к подразделениям фирмы «Кодак» . Как Вы думаете какой способ выхода на российский рынок прибегает эта фирма? Очевидно, эта фирма в данном случае, создавая совместное предприятие, использует франчайзинг (предоставляя свою торговую марку) и лизинг (представляя свое оборудование в аренду), т. е. применяет как бы три способа в одном формате ( «одном флаконе» ).