Формы и виды кредита 1 Понятие формы и

Формы и виды кредита 1. Понятие формы и вида кредита 2. Классификация форм кредита 3. Классификация видов кредита 1

Формы и виды кредита : • Форма – более широкое понятие, чем вид. • Форма кредита – внешнее проявление кредитных отношений. • Форма кредита определяется структурой кредита. Классификация форм: А) по форме ссужаемой стоимости: 1) товарная (исторически первая) Основа кредита – разделение труда; излишки труда у товаропроизводителей. В настоящее время товарная форма – коммерческий кредит – продажа товаров с рассрочкой или товарный кредит, оформленный векселем 2) денежная - преобладающая 3) смешанная – товары поставили, а возвратили деньгами 2

Формы и виды кредита Б) по форме субъектов кредита: 1) по кредитору • коммерческий • хозяйственный (межхозяйственный). Кредиторы не являются кредитной организацией, а хозяйственными субъектами; краткосрочный характер; ресурсы кредитора ограничены его временно свободными средствами; оформляется векселем; % ниже, чем у других форм кредита. • частный (ростовщический). Источник – средства физического лица; могут не оформляться договором; % выше, чем по другим формам кредита из-за высокого риска. • государственный. Государство может выступать как заемщиком, так и кредитором. Кредитор – государство через различные формы и виды банков (Российский сельскохозяйственный банк, Сбербанк, Банк Развития) • банковский. Особые кредитные организации, которые в качестве ресурсов используют привлеченные и заемные средства => возможности банковского кредита шире, чем в других формах кредита. • межбанковский • международный - или кредитор, или заемщик –нерезидент. 3

Формы и виды кредита 2) по заемщику: • потребительский кредит – ссуда денег? Или ссуда капитала? • кредит юридическому лицу • государственный кредит (инструмент – государственные ценные бумаги? Государственный кредит и государственный долг? ) • межбанковский 4

Коммерческий кредит - - Предоставляется, как правило, в товарной форме в виде отсрочки платежа за проданные товары, оказанные услуги и выполненные работы. Особенности: Субъекты кредита – два хозяйствующих субъекта; Объект – индивидуальные, собственные, излишние ресурсы одного хозяйствующего субъекта; Процент за пользование кредитом закладывается в стоимость товара. Экономический смысл кредита состоит в ускорении реализации товара и кругооборота капитала в целом; Отсрочка оплаты служит продолжением реализации; Инструмент кредита – вексель. Коммерческий кредит в денежной форме – это межхозяйственный кредит 5

Виды коммерческого кредита 1. вексельный кредит 2. кредит по открытому счету; 3. скидка, при условии оплаты в необходимый срок; 4. сезонный; 5. консигнация (если мы получаем от поставщика товар на реализацию, то для нас этот товар получен на реализацию, а для поставщика этот товар отдан на консигнацию). 6

Банковский кредит - - - Особенности: Предоставляется только в денежной форме Субъекты кредита – кредитная организация и заемщик Объект –собственные и привлеченные средства банка, отражаемые в пассиве его баланса Может выступать как ссуда капитала для функционирующих предприятий, компаний и как ссуда денег, т. е. как платежное средство при уплате долгов. Оформляется кредитным договором индивидуально с каждым заемщиком Процент за пользование кредитом определяется в кредитном договоре 7

Данные об объемах предоставленных кредитов 8

Взаимосвязь между объемом просрочки, активностью кредитования и падением ВВП очевидна 9

Ключевые показатели банковской системы России Показатель, млрд. рублей 1. 1. 2008 1. 1. 2009 1. 01. 2010 Изменение за 2008 год Изменение с начала 2009 года Активы банков 20125, 1 28022, 3 28190, 4 +39, 2% +0, 6% Капитал банков 2671, 5 3811, 1 4466, 6 +42, 7% +17, 2% Кредитный портфель банков 14 258, 8 19884, 8 20178, 0 +39, 5% +1, 4% Просрочка по всему портф. 184, 1 422, 0 961, 6 +129% +127, 8% Кредиты юр. лицам 9316 12509, 7 12709, 8 +34, 3% +1, 6% Просрочка юр. лиц 86, 1 266, 4 717, 0 +209, 4% +169, 5% Кредиты физическим лицам 2971, 1 4017, 2 3619, 5 +35, 2% -9, 9% Просрочка физ. лиц 96, 5 148, 6 231, 1 +54% +56, 1% Вклады населения 5159, 2 5907, 0 6704, 4 +14, 5% +13, 5% Депозиты организаций 7053, 1 8774, 6 9336, 1 +24, 4% +6, 4% Количество банков (единиц) 1136 1108 1074 -2, 5% -3% 10

Ухудшение основных макроэкономических показателей России ПОКАЗАТЕЛЬ, В % К СООТВЕТСТВУЮЩЕМУ ПЕРИОДУ ПРЕДЫДУЩЕГО ГОДА мар. апр. -13, 7 -16, 9 -16, 8 -21, 3 -16, 1 -16, 2 -1, 1 -6, 3 14 13, 2 5, 4 6, 2 2009 май июнь июль -17, 1 - 12, 1 -10, 8 -18, 8 -16, 1 -7, 8 -23, 1 -20, 1 -18, 9 -5, 6 -6, 5 -8, 2 12, 3 11, 9 12 6, 8 7, 4 8, 1 авг. -12, 6 -7, 8 -19, 4 -9, 8 11, 6 8, 1 1. 2. 3. 4. 5. Индекс промышленного производства Грузооборот транспорта Инвестиции в основной капитал Оборот розничной торговли Индекс потребительских цен в % к декабрю предыдущего года 6. Индекс цен производителей промышленных товаров, в % к декабрю предыдущего года 4, 5 7 7, 7 10 11, 9 13, 5 7. Уровень безработицы, % к экономически активному населению, на конец периода 10 10, 2 8, 5 8, 3 7, 9 8. Реальные располагаемые денежные доходы Экспорт товаров в том числе экспорт нефти 2, 8 -47 -54, 1 -0, 01 -1 -47, 1 -46, 6 -51, 9 0 -44, 1 -48, 8 -5, 4 -44, 5 -50, 6 -6, 8 -40, 7 -38, 6 -42, 6 -43, 3 -39, 3 -43, 8 -42, 3 9. 10. Импорт товаров 11

Сжатие кредитования замедляет возможность активизации российской экономики 12 Источник: ЦБР, МВФ

ФАКТОР 1: «ПЛОХИЕ» АКТИВЫ Оценки потенциальных объемов просроченной задолженности к концу 2009 года, в % от кредитного портфеля S&P 20 -35% Fitch до 25% Альфа-банк 25 -30% Credit Suisse 12 -15%(н. в. ) Moody´s 15 -17%(н. в. ) Банк России 12% Минфин 10% Рост просроченной задолженности влечет необходимость рекапитализации 13 банков

ФАКТОР 2: ДОРОГИЕ РЕСУРСЫ Истинной причиной инфляции в России является не развитие кредитного 14 рынка

ФАКТОР 3: ОТСУТСТВИЕ «ДЛИННЫХ» ДЕНЕГ 15

ФАКТОР 4: ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ АЛЬТЕРНАТИВНЫХ ИСТОЧНИКОВ ДОХОДА 16 Перепрофилирование банковского бизнеса? Отступление от основной деятельности – кредитования?

Межбанковский кредит: • между коммерческими банками – для регулирования ликвидности ( в основном краткосрочной) • между центральным банком и коммерческими банками (ЦБ может рассматриваться в качестве кредитора в последней инстанции) 17

Классификация кредитов, используемых ЦБ РФ для рефинансирования коммерческих банков 1. В зависимости от инструмента временного заимствования: векселя коммерческих банков; кредиты центрального банка. 2. В зависимости от целевой направленности кредитования: на обеспечение ликвидности; на развитие определенных отраслей или целевых программ. 3. В зависимости от формы обеспечения: под залог ликвидных и высоколиквидных ценных бумаг; под залог векселей и прав требований по кредитным обязательствам организаций сфер материального производства и поручительства кредитных организаций. 4. В зависимости от характера инициирования кредитов: кредиты на основе аукциона; прямые кредиты центрального банка. 5. В зависимости от сроков предоставления: краткосрочные (на несколько часов); внутридневные; овернайт; ломбардные кредиты. 18

Система рефинансирования в России включает две группы инструментов: 1. В первую группу входят три вида кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг: внутридневной, овернайт, ломбардный. 2. Вторая группа включает кредиты Банка России под залог векселей, прав требований по кредитным договорам, а также поручительств банков. 19

Этапы развития системы рефинансирования коммерческих банков в России Этап Год Основные события Начало проведения кредитных аукционов на срок до 30 дней, введение однодневных расчетных кредитов. 1 этап 1992 - 1998 2 этап 1998 - 1999 Сокращение срока проведения ломбардных кредитных аукционов до 7 дней, кредитование в основном осуществлялось путем предоставления внутридневных кредитов и кредитов «овернайт» . 3 этап 2000 - 2007 Введен механизм предоставления кредитов, обеспеченных залогом и / или поручительствами, существенное расширение перечня ценных бумаг, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России, расширение видов ломбардных кредитов. 4 этап 2007 - 2009 Широкое применение механизма кредитования под обеспечение нерыночными активами, значительное увеличение сроков предоставления обеспеченных кредитов Банка России (до 1 года). 20

Объемы кредитов Банка России под залог ценных бумаг (в млн. руб. ) годы 2004 2005 Внутридневные кредиты 3 051870, 50 6 014025, 00 Кредиты овернайт 30 262, 70 30 792, 00 Ломбардные кредиты 4 540, 80 1 359, 00 2006 11 27967, 50 47 023, 50 6 121, 40 2007 6 297477, 70 46 997, 50 1 926, 50 2008 17 324 352, 80 236, 10 212 677, 60 2009 22 832 687, 50 311 423, 60 308 848, 50 21

Условия проведения Банком России 24 февраля 2010 года операций по предоставлению кредитным организациям обеспеченных кредитов Банка России. (1. ) Вид кредитов Предоставляемые на Срок кредитования Ставка (в % годовых) Кредиты, обеспеченные залогом ценных бумаг корреспондентские счета (субсчета), открытые в подразделениях расчетной сети Банка России, и корреспондентские счета, открытые в уполномоченной расчетной небанковской кредитной организации (Расчетной палате ЗАО ММВБ) 1 календарный день 7, 50 7 календарных дней 7, 50 30 календарных дней 7, 50 22

Условия проведения Банком России 24 февраля 2010 года операций по предоставлению кредитным организациям обеспеченных кредитов Банка России. (2. ) Кредиты, обеспеченные активами или поручительств ами Предоставляемые на корреспондентские счета (субсчета), открытые в подразделениях расчетной сети Банка России до календарных дней 90 7, 50 от 91 до 180 календарных дней 8, 00 от 181 до 365 календарных дней 8, 50 23

Информация о ценных бумагах, принимаемых в обеспечение по кредитам Банка России, по состоянию на 24. 02. 2010 Государственн Эмитент ый регистрационн ый номер выпуска Рыночная стоимость одной ценной бумаги, определенн ая в порядке, установленн ом Банком России (руб. ) Поправочн ISIN ый коэффицие нт, установленн ый Банком России Дата погашения* Облигации Российской Федерации Облигации Банка России Облигации ипотечных агентств Облигации субъектов Российской Федерации и муниципальных образований Облигации юридических лиц - резидентов Российской Федерации 24

Потребительский кредит По субъектам кредитной сделки различают: • Банковский потребительский кредит (вид банковского кредита) • Ссуды, предоставляемые населению торговыми организациями • Потребительские кредиты небанковских кредитных организаций(ломбарды, КВП, кредитные кооперативы, строительные общества) • Личные или частные потребительские ссуды • Потребительские кредиты, предоставляемые заемщикам непосредственно на предприятиях и организациях, где они работают 25

Модели ипотечного кредитования Двухуровневая (американская модель), опирающаяся на вторичный рынок закладных. Банк выдает ипотечный кредит заемщику в обмен на обязательство в течение определенного срока ежемесячно переводить в банк фиксированную сумму. Это обязательство заемщика обеспечено залогом приобретаемого жилья. Банк продает кредит одному из агентств ипотечного кредитования, передавая при этом и обязательства по обеспечению. Агентства немедленно возмещают банку выплаченные заемщику средства и взамен просят переводить им получаемые от него ежемесячные выплаты за вычетом прибыли (маржи) банка. Ипотечные агентства, купив некоторое количество ипотечных кредитов у коммерческих банков, собирают их в пулы и создают на основе каждого новую ценную бумагу, источником выплат по которой являются платежи заемщиков. Эти выплаты гарантированы не залогом недвижимости, а агентством как юридическим лицом. Агентства реализуют ценные ипотечные бумаги на фондовом рынке и затем также выступают посредниками, передавая инвестору, купившему ценную бумагу, выплаты агентству от банка за вычетом своей Одноуровневая (немецкая модель). Базируется на сберегательно-ссудном принципе функционирования по типу немецких «частных стройсберкасс» . При этой модели вкладчик получает возможность накопить необходимый взнос на покупку квартиры (например, в размере 50 процентов ее стоимости) в течение длительного времени, а затем получить ипотечный кредит на покупку (строительство) заранее выбранной квартиры. Строительная сберегательная касса начинает свою деятельность с формирования уставного капитала и имеет на его основе свой собственный источник средств (включая квартирный фонд) для выдачи кредитов. Все средства кассы, собственные и привлеченные, используются только для ведения уставной деятельности, то есть на финансирование строительства жилья и выдачу ипотечных кредитов на 26 покупку построенных квартир

Ежеквартальные темпы прироста выдачи ипотечных кредитов, в % (данные ЦБ РФ, расчеты АИЖК) 27

Объем выдачи ипотечных кредитов млн. руб. /квартал (данные ЦБ РФ, расчеты АИЖК) 28

Виды кредита - конкретное приложение кредита на практике, характеристика особых организационно- экономических признаков. • по экономическому характеру объектов кредитования • по срокам, на которые предоставляется кредит • по срокам использования • с точки зрения наличия и характера обеспечения • по методам предоставления • по способам погашения • по характеру и способу уплаты процента • по порядку погашения • по источникам погашения: • по связи с принципом обеспеченности: • по плотности кредитования: • по степени риска • по направлению средств в ту или иную отрасль • в зависимости от вида открываемых счетов для кредитования • по условиям погашения ссуды • по порядку выдачи • в зависимости от оформляемых документов • по характеру обеспечения кредита • по уровню доходности 29

Домашнее задание № 2 к семинарскому занятию. Задание 1. Назвать конкурентные преимущества факторинга, форфейтинга по сравнению с кредитом. Задание 2. Составьте таблицу: Формы и виды кредита Субъекты кредитных отношен ий Объекты Цель кредитова ния Инструмент Обеспечен кредитования ие Границ ы кредита Особенности кредит ования 30