ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ РОССИИ Выполнили: Студенты группы ДЭМ-202 Буряченко Андрей Сорокина Юлия
Фондовый индекс (выбери какое-нибудь определение из этих или можно все оставить=))) это индикатор фондового рынка, он показывает усреднённое значение изменения цен на акции. Изменение значения фондового индекса показывает как изменились цены на акции, входящие в состав индекса. Фондовые индексы нужны для того, чтобы оценить состояние рынка или какого-либо сегмента (отрасли), оценить поведение рынка. составной показатель изменения цен определённой группы ценных бумаг — «индексной корзины» . это число, которое в обобщенной форме выражает состояние определенной группы акций. Изменение индекса с течением времени позволяет судить об общем направлении движения рынка, даже в тех случаях, когда цены акций в выделенной группе изменяются разнонаправлено. Впервые термин ввел Чарльз Доу, которому принадлежат идея и первая компоновка теперь всемирно известного индекса 30 крупнейших промышленных предприятий США — Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Фондовые индексы Количество фондовых индексов увеличивается в первую очередь за счет появления отраслевых индексов. Так сейчас биржи рассчитывают индексы акций нефтяных, металлургических, энергетических, телекоммуникационных компаний. В перспективе появление акций банковского (финансового) сектора. Кроме того, что инвесторы могут по этим индексам оценивать состояние определенной отрасли, отраслевые индексы имеют и другое практическое значение. В ближайшей перспективе следует ожидать появление индексных ПИФов на фондовые отраслевые индексы. При этом ситуация с индексами, характеризующими состояние российского фондового рынка, по сути, будет оставаться стабильной.
Российские индексы РТС (RTS) и ММВБ (MICEX) Исторически самые популярные в России - это индексы РТС и ММВБ - две самые большие в России фондовых биржи, на которых торгуются акции, облигации, фьючерсы и другие финансовые инструменты.
Индекс РТС Индекс РТС, рассчитываемый фондовой биржей "Российская торговая система" является ведущим индикатором рынка ценных бумаг России. Рассчитывается на основе цен 50 акций наиболее капитализированных российских компаний (эмитентов). Индекс РТС начал рассчитываться в 1995 году (начальное значение 100 пунктов). Кроме самого известного РТС, также существует индекс РТС-2 (в него входят акции "второго эшелона"), отраслевые индексы РТС и технические индексы РТС.
Индекс РТС показывает суммарную рыночную капитализацию акций из числа эмитентов (компаний), входящих в состав индекса. За 100 пунктов принята капитализация эмитентов на 1 сентября 1995 года, когда начал рассчитываться индекс РТС. Если значение индекса составляет, например, 1700 пунктов, то это означает, что суммарная капитализация предприятий, входящих в состав индекса РТС, увеличилась в 24 раза. Капитализация - это количество акций, умноженное на их рыночную стоимость. Капитализация отражает рыночную стоимость предприятия. Индекс РТС рассчитывается каждые 15 секунд по результатам торгов на фондовой бирже, то есть его числовое значение меняется в режиме реального времени. Состав индекса пересматривается 4 раза в год (раз в квартал) - из базы расчёта могут убрать одни акции и добавить другие. Доля какой-либо одной акции в составе индекса РТС не может превышать 15%. Также стоит отметить, что цены акций, входящих в состав РТС, рассчитываются в долларах США (в отличие от индекса ММВБ, который рассчитывается в российских рублях).
Акции, входящие в расчёт индекса РТС (действует с 25 октября по 15 декабря 2011 года) ОАО АФК Система, ао ОАО ОГК-1, ао ОАО Аэрофлот, ао ОАО ОГК-2, ао ОАО Акрон, ао ОАО ОГК-3, ао ОАО Башнефть, ОАО Э. ОН Россия, ао ОАО Северсталь, ао ОАО Фармстандарт, ао ОАО ДИКСИ Групп, ао ОАО Группа Компаний ПИК, ао ОАО ФСК ЕЭС, ао ОАО Распадская, ао ОАО Газпром, ао ОАО НК Роснефть, ао ОАО ГМК Норильский никель, ао ОАО Ростелеком, ао ОАО Рус. Гидро, ОАО ИНТЕР РАО ЕЭС, ао ОАО ЛУКОЙЛ, ао ОАО Сбербанк России, ао ОАО Группа ЛСР, ао ОАО Сбербанк России, ап ОАО ММК, ао ОАО Газпром нефть, ао ОАО Магнит, ао ОАО Сургутнефтегаз, ао ОАО Холдинг МРСК, ао ОАО Сургутнефтегаз, ап ОАО Мосэнерго, ао ОАО Банк Санкт-Петербург, ао ОАО Московская объединенная электросетевая компания, ао ОАО Татнефть им. В. Д. Шашина, ао ОАО МОСТОТРЕСТ, ао ОАО ТНК-BP Холдинг, ао ОАО Мечел, ао ОАО ТНК-BP Холдинг, ап ОАО МТС, ао ОАО АК Транснефть, ап ОАО Компания М. видео, ао ОАО Уралкалий, ао ОАО НЛМК, ао ОАО Корпорация ВСМПО-АВИСМА, ао ОАО Новороссийский морской торговый порт, ао ОАО Банк ВТБ, ао ОАО НОВАТЭК, ао ОАО Банк Возрождение, ао Исключены: ОАО Полиметалл, ао ОАО Сбербанк России, Юнайтед Компани РУСАЛ Плс, РДР на акции, 1: 10
Индекс ММВБ рассчитывается московской межбанковской валютной биржей с 1997 года (начальное значение 100 пунктов). В расчёте участвуют акции 30 эмитентов. По объёму торгов биржа ММВБ превышает РТС. Индекс ММВБ представляет собой взвешенный по эффективной капитализации индекс, в состав которого входят наиболее торгуемые акции российских предприятий, допущенных к обращению на фондовой бирже ММВБ. Индекс ММВБ рассчитывается в режиме реального времени в результате заключённых сделок с акциями, входящими в индекс ММВБ. Торги на бирже ММВБ проходят с понедельника по пятницу с 10: 30 до 18: 45 по московскому времени.
Особенности индекса ММВБ: Начало расчёта индекса ММВБ: 22 сентября 1997 года Начальное значение индекса ММВБ: 100 пунктов Пересмотр индекса ММВБ: 1 раз в квартал Рассчитывается по рублёвым ценам Оператор - ЗАО ММВБ Биржи - Московская межбанковская валютная биржа Максимальное значение 1970, 46 пункта (12 декабря 2007 года) Минимальное значение 18, 53 пункта (5 октября 1998 года) Компоненты - 30 Тип компонентов обыкновенные и привилегированные акции Частота вычисления 1 раз в секунду
Пропорции акций в составе индекса ММВБ(какаято левая инфа, наверное=/ на сайте ммвб не нахожу этого) Акции, по которым расчитывается ММВБ, включены в индекс не в равных пропорциях. Индекс ММВБ состоит из 30 ценных бумаг, но пропорции этих бумаг не одинаковы. ЛУКойл ао - 15% Газпром ао - 15% Сбербанк ао - 14, 11% Роснефть ао - 10, 61% НОВАТЭК ао - 5, 85% Норильский Никель ао - 5, 26% Уралкалий ао - 4, 61% Татнефть ао - 3, 45% Сургутнефтегаз ао - 3, 33% ВТБ ао - 3, 18%
Отличия индексов РТС и ММВБ: индекс РТС строится по ценам акций, выраженным в долларах, а ММВБ - в рублях. На динамику индекса РТС влияет изменение курса доллара - если доллар падает, РТС растет на эту же величину, искажая реальное изменение цен акций. РТС был удобен во времена сильной инфляции, когда рубль стремительно падал, искажая динамику цен акций, а доллар был относительно стабилен. Индекс РТС считается по акциям 50 -ти эмитентов, а ММВБ - 30 -ти, в этом преимущество индекса РТС: он охватывает более широкий рынок, но объемы торгов на бирже ММВБ на порядок выше объемов на бирже РТС, что является преимуществом индекса ММВБ в объективности отражения динамики рынка.
Индекс ММВБ 10 представляет собой ценовой индекс, рассчитываемый как среднее арифметическое значение изменения цен на 10 наиболее ликвидных акций, торгующихся на московской межбанковской валютной бирже. В расчёт индекса ММВБ 10 входят акции десяти крупнейших российских компаний, по которым активно идут торги на ММВБ. Доля каждой компании в индексе в начальный момент времени одинакова и составляет 10% от общей доли. Индекс ММВБ 10 можно расценивать как индикатор российского фондового рынка. Если рынок в целом растёт, то ММВБ 10 растёт вместе с ним, если рынок падает, то ММВБ 10 падает вместе с ним.
База расчёта индекса ММВБ 10 Сев. Ст-ао 12, 01% Сбербанк-п 10, 58% Сбербанк 10, 51% Роснефть 10, 45% ГАЗПРОМ ао 10, 33% Уркалий-ао 10, 20% ВТБ ао 9, 81% ЛУКОЙЛ 9, 66% Ростел –ао 9, 10% ГМКНор. Ник 7, 35%
Второстепенные (можно ли их так назвать? Они относятся либо к ММВБ, либо к РТС…) Фондовые индексы России Индекс корпоративных облигаций ММВБ (MICEX CBI) представляет собой взвешенный по объемам выпусков индекс облигаций корпоративных эмитентов, допущенных к обращению на Фондовой бирже ММВБ. Индекс рассчитывается с 1 января 2003 года (базовое значение 100 пунктов). Индекс муниципальных облигаций ММВБ (MICEX MBI) представляет собой взвешенный по объемам выпусков индекс облигаций субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, допущенных к обращению на Фондовой бирже ММВБ (ФБ ММВБ). Индекс рассчитывается с 1 января 2006 года (базовое значение 100 пунктов). Russian Traded Index (RTX) — фондовый индекс, отражающий динамику акций российских голубых фишек, торгующихся на Фондовой бирже РТС в Москве. Индекс RTX не является официальным индикатором Фондовой биржи РТС. Таковым является индекс РТС *** еще есть индекс RMX, но этот проект был закрыт в 2006, поэтому, я думаю, можно не включать
Индексы RGBI и RGBY (эти индексы я вынесла в отдельный слайд, потому что здесь были даны их виды. И они, кстати, относятся к ЗАО ММВБ*) *В качестве показателей ценовой динамики рынка государственных облигаций (ГКО-ОФЗ) ММВБ осуществляет расчет Индексов государственных облигаций России. Начальные значения Индексов на 31 декабря 2002 г. принимаются равными 100 пунктам. Виды Индексов государственных облигаций России Индексы отражают изменение рыночной стоимости государственных облигаций и включают в себя: Индекс государственных облигаций России (RGBI), который рассчитывается по методике индекса «чистых» цен ; Индекс государственных облигаций России — валовый (RGBI-g), который рассчитывается по методике индекса «грязных» цен Индекс государственных облигаций России — совокупный доход (RGBI-tr), который рассчитывается по методике индекса совокупного дохода Виды Индикаторов доходности государственных облигаций России Индикаторы доходности представляют собой взвешенные по рыночной стоимости доходности к погашению государственных облигаций и включают в себя: Эффективную доходность к погашению государственных облигаций России (RGBEY); Валовую доходность к погашению государственных облигаций России (RGBY), которая рассчитывается по методике средней валовой доходности к погашению (average gross redemption yield).
Вопросы: (просто, чтобы были: D) 1)Для чего необходимы фондовые индексы? 2)Назовите 2 основных фондовых индекса РФ 3) В каких денежных единицах выражаются цены акций при построении данных индексов? смешной мужик какой-то: D
Спасибо за внимание!
Скачать презентацию ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ РОССИИ Выполнили Студенты группы ДЭМ-202 Буряченко
Фондовые индексы РФ.ppt