Финансы предприятий Выплонил Колмыков Антон Группа 912 3

Финансы предприятий Выплонил: Колмыков Антон Группа 912 3 курс

Принципы организации финансов предприятий Хозяйственной самостоятельности Самофинансирования Материальной заинтересованности Материальной ответственности Обеспечения финансовых резервов Финансового контроля 2

Факторы, влияющие на организацию финансов предприятия Организационно-правовая форма хозяйствования Отрасль 3

Основные финансовые отчеты 1. Баланс. 2. Отчет о прибылях и убытках. 3. Отчет об изменении капитала. 4. Отчет о движении денежных средств. Пояснительная записка об основных методах учета (учетная политика). Аудиторское заключение о соответствии финансовых отчетов реальному состоянию предприятия. 4

Баланс предприятия БАЛАНС характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия АКТИВ Состав и использования предприятия направления ресурсов ПАССИВ Источники финансирования ресурсов предприятия 5

Баланс предприятия Актив Пассив Отражает имущество Отражает источники предприятия финансовых ресурсов предприятия 6

Баланс предприятия 7

Активы № Наименовараздел ние раздела а Группа статей Сумма Актив Нематериальные активы Основные средства I Внеоборотны Незавершенные е активы капитальные вложения Финансовые вложения Показывает активы, не имеющие материальной формы (права пользования землей и др. природными ресурсами; патенты, лицензии, товарные знаки и проч. ) Стоимость основных средств (зданий сооружений, основного оборудования), как действующих, так и находящихся в запасе Затраты предприятия на капитальное строительство и монтаж оборудования Финансовые вложения с расшифровкой по видам вложений: инвестиции в дочерние общества, в зависимые общества, займы на срок более 12 месяцев Итого по разделу I Запасы II Оборотные активы Показывает запасы сырья, материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тара; наличие на складе законченных производством изделий, отгруженные товары до момента поступления платежей за них на расчетный счет предприятия; МБП; расходы будущих периодов, произведенных в отчетном периоде, но не включенные в себестоимость продукции и др. Дебиторская задолженность Образуется из расчетных отношений предприятия с другими организациями. Может быть продана Финансовые вложения Показывает краткосрочные (на срок не более одного года) вложения предприятия в ценные бумаги других предприятий и др. Указывает сумму денежных средств, которыми в данный момент располагает предприятие. Они могут быть в кассе предприятия или на расчетном счете. Увеличение в динамике по этой статье, как правило, свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия Денежные средства Итого по разделу II 8

Основные средства (ОС) средства труда многократно используются в производственном и хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму, переносят свою стоимость на готовый продукт по частям в виде амортизационных отчислений. 9

Основные средства 10

Виды ОФ п/п Производственные ОФ Участвуют в процессе производства (производств. Здания, склады, машины, оборудование) Непроизводственные ОФ Находятся в ведении п/п (школы, жилые дома, детские сады) 11

Кругооборот основных фондов 12

Источники финансирования основных фондов 13

Нематериальные активы (НМА) 14

Активы. II Оборотные активы (ОА) Запасы – сырье и материалы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, расходы будущих периодов. НДС, оплаченный поставщикам, но еще не списанный на расчеты с бюджетом. Дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства 15

Оборотные средства 16

Краткосрочные или оборотные активы • Текущие (т. е. все остальные активы баланса). Выделяют следующие группы: Группа Статьи актива Наиболее (абсолютно) ликвидные Денежные средства Краткосрочные ценные бумаги Быстрореализуемые Дебиторская задолженность Средства на депозитах Медленнореализуемые Запасы готовой продукции, сырья, материалов 17

Оборотные средства Оборотные ПФ (производственная сфера) ОС в производств. запасах Сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запчасти ОС в производстве Незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов Фонды обращения (сфера обращения) Готовая продукция На складе, отгруженная Денежные средства на счетах, в банке и в кассе; средства в расчетах, дебиторская задолженность 18

Кругооборотного капитала 19

Производственно-коммерческий цикл 20

Финансирование оборотного капитала Финансово-эксплутационная потребность или рабочий капитал Рабочий капитал = Текущие активы– Краткосрочная кредиторская задолженность 21

Пассивы № Наименовараздел ние раздела а Группа статей Сумма Уставной капитал Сумма средств, первоначально инвестированная собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия Сумма прироста имущества при его переоценке, безвозмездно полученные ценности, а также эмиссионный доход акционерного общества (разница между рыночной и номинальной стоимостью акций за вычетом издержек по их продаже) Сумма остатков резервного и других фондов, создаваемых в соответствии с законодательством РФ, а также остатки других аналогичных фондов, если их создание за счет прибыли предусмотрено учредительными документами или учетной политикой предприятия Пассив Добавочный капитал III Капитал и резервы Резервный капитал Нераспределенная прибыль отчетного года Сумма нераспределенной прибыли Итого по разделу IV IV V Долгосрочны е обязательств а Краткосрочные обязательств а Заемные средства Обязательства со сроком погашения более одного года, в том числе кредиты банков Прочие долгосрочные обязательства Итого по разделу V Займы и кредиты Обязательства со сроком погашения менее одного года, в том числе краткосрочные кредиты банков Кредиторская задолженность Включает в себя задолженность перед поставщиками и подрядчиками, задолженность по оплате труда и др. Итого по разделу VI 22

Некоторые финансовые показатели баланса предприятия Совокупные активы Чистые активы 23

Некоторые финансовые показатели баланса предприятия Инвестированный капитал Собственный капитал Заемный капитал 24

Некоторые финансовые показатели баланса предприятия Собственный оборотный капитал Текущая финансовая потребность Чистые оборотные активы 25

Расходы – уменьшение экономических выгод в результате выбытия денежных средств, иного имущества и (или) возникновение обязательств, приводящее к уменьшению капитала 26

Классификация расходов 1) Расходы, связанные с извлечением прибыли - на производство и реализацию продукции - инвестиции 2) Расходы, не связанные с извлечением прибыли - на потребление - на социальную поддержку работников - благотворительность и т. д. 3) Принудительные расходы - Налоги - Отчисления на соц. Страхование - Расходы по обязательному личному и имуществ. страхованию - Создание обязательных резервов - Экономические санкции 27

Классификация расходов предприятия (отчет о прибылях и убытках) 1) Расходы по обычным видам деятельности изготовление и продажа продукции, приобретение и продажа товаров, выполнение работ, оказание услуг, управленческие и коммерческие расходы 2) Операционные проценты за кредиты, расходы, связанные с предоставлением в аренду активов организации, с участием в уставных капиталах других организаций, с выбытием или списанием основных средств, и т. д. 3) Внереализационные штрафы, пени, неустойки, курсовые разницы, убытки прошлых лет, принятые в отчетном году, просроченная дебиторская задолженность и т. д. 4) Чрезвычайные Расходы, связанные с последствиями чрезвычайных обстоятельств (пожар, авария, национализация имущества и т. д. ) 28

Затраты на производство и реализацию продукции Материальные затраты стоимость потребленных в процессе производства товарной продукции, работ, услуг, материальных ресурсов Затраты на оплату труда Расходы, связанные с производственным процессом управлением или накладные расходы - административно-управленческие расходы, арендная плата, командировочные, содержание служебного автотранспорта Стоимость использованных в производства внеоборотных активов процессе посредством амортизации 29

Классификация расходов По отношению к объему производства Постоянные арендная плата, амортизация, зарплата администрации и обслуживающего персонала, почтово-телеграфные услуги и т. д. Переменные Затраты на сырье, материалы, топливо, энергия, зарплата основных рабочих, на ремонт и облсуживание оборудования. 30

Классификация расходов По способу отнесения на себестоимость объектов в бухгалтерском учете Прямые Те затраты, которые можно сразу отнести на себестоимость. Пример: материалы, из которых изготавливаются конкретные изделия Косвенные (накладные) Невозможно в момент их возникновения соотнести с конкретными видами изделий. В конце расчетного периода распределяются между видами продукции 31

Расходы, затраты, издержки Затраты - это денежная оценка стоимости материальных, трудовых, финансовых, природных, информационных и других видов ресурсов на производство и реализацию продукции за определенный период времени. Расходы – это обоснованные и документально подтвержденные затраты Издержки – это совокупность различных видов затрат на производство и продажу продукции в целом или ее отдельных частей 32

Себестоимость - это денежное выражение затрат организации на производство продукции (работ, услуг), включающее в себя прямые затраты труда, сырья, материалов, а также накладные затраты, связанные непосредственно с превращением сырья и материалов в готовую продукцию. 33

Состав затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг) Положение «О составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли» № 552 от 5. 08. 92 г. с последующими изменениями и дополнениями. В себестоимость продукции (работ, услуг) включаются следующие затраты, в соответствии с их экономическим содержанием: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных фондов, прочие затраты. 34

Доходы организации - это увеличение экономических выгод в результате поступления денежных средств, иного имущества 35

Классификация доходов предприятия (отчет о прибылях и убытках) 1) Доходы по обычным видам деятельности Выручка от продажи продукции, выполнение работ, оказание услуг 2) Операционные Проценты полученные за предоставление денежных средств, за использование банком денежных средств, поступления, связанные с предоставлением в аренду активов организации, с участием в уставных капиталах других организаций (проценты и дивиденды по ценным бумагам), поступления от продажи основных средств, и т. д. 3) Внереализационные Полученные штрафы, пени, неустойки, курсовые разницы, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году, безвозмездно полученные активы и т. д. 4) Чрезвычайные доходы, связанные с последствиями чрезвычайных обстоятельств (пожар, авария, национализация имущества и т. д. ): страховые возмещения и т. д. 36

Выручка от реализации включает суммы денежных средств, поступившие в счет оплаты продукции, товаров, выполненных работ, оказанных услуг. выручка от основной деятельности - от реализации продукции (выполненных работ, оказанных услуг); выручка от инвестиционной деятельности - финансовый результат от продажи внеоборотных активов, реализации ценных бумаг; выручка от финансовой деятельности – от размещения акций и облигаций; 37

Методы расчета выручки в бухгалтерском учете Кассовый метод (по оплате) — выручкой считается поступившая на счета или в кассу предприятия денежная оплата или полученный в оплату обязательств товар (бартер). Данный метод используется в небольших предприятиях, где ведется в основном наличный расчет и дата отгрузки товара или услуги совпадает с датой их оплаты. Метод начисления (по отгрузке) — выручка начисляется тогда, когда у потребителей возникают обязательства по оплате продукции или услуг предприятия. Чаще всего начисление происходит в момент отгрузки потребителю продукции или предоставления услуг. Этот метод обязателен к использованию на всех организациях, кроме малых. 38

Недостатки кассового метода (по оплате) При использовании метода «по оплате» затруднительно контролировать дебиторскую и кредиторскую задолженности в расчетах с поставщиками и покупателями, так как в системе «по оплате» ведется учет поступлений и платежей денег и не ведется учет отгрузок товаров. В учетной системе «по оплате» доходы и расходы могут относиться к другому отчетному периоду. Например. Расходы на зарплату сотрудников в январе относятся к февралю. Авансы за полученные услуги будут отнесены к месяцу, в который поступила оплата, хотя сами услуги могут быть оказаны в другом месяце. 39

Прибыль, выручка, доход Выручка представляет сумму реализации товаров (услуг) по продажной цене. Это не деньги, поступившие в кассу!!! Как правило, выручка от реализации товара или услуги фиксируется в момент отгрузки, независимо от состояния оплаты (предоплаты). Доход. Выручка – себестоимость. В розничной торговле синонимом дохода «реализованная торговая наценка» . является термин Прибыль является итоговым результатом деятельности фирмы за определенный период времени и представляет собой разность 40

Выручка Создание п/п Уставный капитал Хозяйств. деятельность Выручка и др.

Добавленная стоимость Сырье Материалы Аренды Закупка внешних факторов Энергия Услуги Выручка (продажи) Прочее Амортизация (закупка внеоборотных активов) Зарплата (закупка труда) Прибыль Добавленная стоимость

Факторы, влияющие на сумму выручки К внешним факторам относятся: цены на ресурсы, используемые организацией, цены на продукцию организации, государственная политика в области налогов, процентных ставок, заработной платы и т. д. К внутренним факторам относятся все мероприятия, влияющие на величину затрат на производство и продажу товаров, продукции, выполнение работ и оказание услуг. 43

Схема формирования прибыли предприятия Валовая прибыль — это разность между нетто-выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (т. е. выручкой от реализации без учета налога на добавленную стоимость, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и себестоимостью проданных товаров, работ и услуг. Свидетельствует об эффективности собственного производства (строительства, торговли т. п. ). Прибыль (убыток) от продаж — это валовая прибыль, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов, т. е. это финансовый результат от основной деятельности предприятия. Прибыль (убыток) до налогообложения (балансовая прибыль) — это прибыль от продаж, увеличенная на суммы прочих доходов за вычетом соответствующих расходов. Свидетельствует об эффективности всей хозяйственной деятельности организации. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода — это конечный финансовый результат организации, выявленный за отчетный период, за вычетом всех налогов и обязательств. Это та часть прибыли, которая предназначена исключительно для использования на цели, определяемые самой организацией. Она является единственным источником для выплаты дивидендов в акционерных обществах, а также распределения доходов между участниками обществ с ограниченной ответственностью пропорционально их долям в уставном капитале. 44

45

Зависимость прибыли от жизненного цикла продукции 46

Факторы изменения прибыли Фактор Пояснение Объем продаж высокий удельный вес постоянных расходов => рост объема реализации => еще больший рост прибыли (за счет снижения доли постоянных расходов на ед. продукции) Рост цен Увеличение темпов инфляции => рост цен => увеличение прибыли Снижение себестоимости Управление затратами Обновление ассортимента и Жизненный цикл продукции номенклатуры выпускаемой продукции 47

Распределение прибыли • Фонд накопления Чистая • Фонд потребления прибыль • Резервный фонд 48

Рентабельность ROS Return on Sales ROA Return on Assets ROE Return on Equity 49

Определение минимального объема выпуска продукции 50

Источники финансирования бизнеса Привлеченные источники Внешняя среда Компания Собственные источники Средства от перераспределения

Источники финансовых ресурсов предприятия Собственные Заемные Поступившие в порядке перераспределения Кредиты банков Страховые выплаты по наступившим рискам Амортизационные отчисления Займы от др. предприятий Денежные средства, поступающие от союзов, ассоциаций и т. д. Уставный капитал Коммерческий кредит Дивиденды и % Средства от выпуска облигаций Средства из бюджетов Факторинг Средства из внебюджетных фондов Чистая прибыль Дополнительная эмиссия акций Устойчивые пассивы (устойчивая кредиторская задолженность) Лизинг 52

Управление финансами на предприятии Куда и сколько вкладывать деньги? Где эти деньги взять? 53

Управление финансами на предприятии 54

Функции и задачи финансового менеджера и главного бухгалтера 55

Финансовое планирование Стратегическое (долгосрочное, перспективное) Текущее (краткосрочное) Оперативное 56

Методы финансового планирования Нормативный Расчетно-аналитический Балансовый Метод оптимизации плановых решений Экономико-математическое моделирование 57

Этапы финансового планирования и формы разрабатываемых планов Подсистемы финансового планирования Формы разрабатываемых планов Период планиро вания Перспективное (стратегическое) планирование Программа по инвестиционной деятельности. Бюджет инвестиционных затрат. Прогноз движения денежных потоков. Прогноз бухгалтерского баланса. 3 -5 лет Текущее планирование План доходов и расходов по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. План движения денежных средств. Баланс. 1 год Оперативное планирование Платежный календарь, налоговый календарь, кассовый план, расчет потребности в краткосрочных кредитных ресурсах (кредитный план). Декада, месяц, квартал 58

Бюджетирование (текущее планирование) Бюджетирование процесс построения и исполнения бюджета компании на основе бюджетов отдельных подразделений Бюджет финансовый план на конкретный период, охватывающий все стороны деятельности организации и ее подразделений, в котором определены вероятные доходы и расходы, размеры поступлений денежных средств, порядок расходования поступивших денежных средств, динамика активов и обязательств. 59

Структура бюджетов предприятия 60

Структура бюджета движения денежных средств Показатель Денежные средства на начало периода Приток денежных средств Отток денежных средств + Денежные средства в текущей операционной деятельности Поступление д. с. от покупателей; выплата д. с. поставщикам, работникам; платежи налогов, штрафов, пеней, неустоек; выплаты дивидендов; погашение процентов; прочие денежные поступления/выплаты Денежные средства в инвестиционной сфере Приобретение и продажа основных средств, НМА, ценных бумаг и др. долгосрочных финансовых вложений; приобретение и вторичная продажа собственных акций; предоставление займов и получение поступлений от их погашения; получение процентов и дивидендов Денежные средства в финансовой сфере Эмиссия акций и облигаций; выплата дивидендов; получение и погашение долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов; целевые финансовые поступления; прочие поступления и выплаты Чистый приток/отток денежных средств + - Денежные средства на конец периода + 61

Оперативное финансовое планирование 1 день, рабочую неделю, декаду, месяц, квартал Кредитный план Кассовый план Платежный календарь 62

Кассовый план Показатель План Факт 1. Поступление наличных денег, кроме средств, получаемых в банке: 1. 1. Товарооборот от реализации продукции 1. 2. Прочие поступления 1. 3. Итого поступлений Из них: Расходуется на месте Сдается в кассу банка 2. Расход наличных денег 2. 1. На оплату труда 2. 2. На командировочные расходы 2. 3. На хозяйственные операции 2. 4. Итого 3. Расчет выплат зарплаты 3. 1. ФОТ 3. 2. Прочие выплаты 3. 3. Общая сумма оплаты труда 3. 4. Удержания всего, в т. ч. Налоги Добровольное страхование Питание Прочие удержания 3. 5. Подлежит выдаче В т. ч. Из выручки Из наличных денег, полученных в банке 4. Календарь выдачи зарплаты и приравненных к ней выплат, дата 63

Платежный календарь фирмы Показатели Значение 1. Расходы денежных средств 1. 1. Неотложные нужды 1. 2. Зарплата и приравненные к ней платежи 1. 3. Налоги 1. 4. Оплата счетов продавцов за ТМЦ 1. 5. Просроченная кредиторская задолженность 1. 6. Погашение ссуд банков 1. 7. Уплата процентов за кредит 1. 8. Прочие расходы 1. 9. Итого расходов 2. Поступление денежных средств 2. 1. От реализации продукции 2. 2. От реализации ненужных ТМЦ 2. 3. Поступление просроченной дебиторской задолженности 2. 4. Прочие поступления 2. 5. Итого поступлений 3. Балансирующие статьи 3. 1. Превышение поступлений над расходами 3. 2. Превышение расходов над поступлениями 64

Анализ финансовой отчетности предприятия Вертикальный анализ Горизонтальный анализ Трендовый анализ Метод финансовых коэффициентов Экспертные методы анализа 65

Анализ финансового состояния предприятия. Этапы. 1. Сбор общей информации об анализируемом предприятии. 2. Анализ актива баланс. 3. Анализ пассива баланса 4. Расчет и оценка величины чистых активов. 5. Анализ отчета о прибылях и убытках. 6. Расчет и анализ финансовых коэффициентов. 7. Формулирование выводов и рекомендаций. 66

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния. Финансовый коэффициент – это дробь, в которой один показатель сравнивается с другим. 67

Финансовые коэффициенты 1. Показатели ликвидности (платежеспособности) 2. Показатели использования активов (оборачиваемости) 3. Показатели рентабельности 4. Показатели левериджа (структуры капитала) 5. Показатели рыночной стоимости акций (инвестиционной привлекательности) 68

Финансовый анализ это исследование финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся по влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.

Задачи финансового анализа Оценка структуры имущества организации и источников его формирования Выявление степени сбалансированности между движениями материальных и финансовых потоков Оценка структуры и потоков собственного и заемного капитала Оценка влияния факторов на финансовые результаты деятельности организации Контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением нормативов, целесообразностью осуществления затрат

Анализ финансовой отчетности предприятия Вертикальный анализ Горизонтальный анализ Трендовый анализ Метод финансовых коэффициентов Экспертные методы анализа

Анализ финансового состояния предприятия. Этапы. 1. Сбор общей информации об анализируемом предприятии. 2. Анализ актива баланс. 3. Анализ пассива баланса 4. Расчет и оценка величины чистых активов. 5. Анализ отчета о прибылях и убытках. 6. Расчет и анализ финансовых коэффициентов. 7. Формулирование выводов и рекомендаций.

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния. Финансовый коэффициент – это дробь, в которой один показатель сравнивается с другим.

Финансовые коэффициенты 1. Показатели ликвидности (платежеспособности) 2. Показатели использования активов (оборачиваемости) 3. Показатели рентабельности 4. Показатели левериджа (структуры капитала) 5. Показатели рыночной стоимости акций (инвестиционной привлекательности)

Понятие ликвидности Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса Активы Пассивы А 1 Наиболее ликвидные активы П 1 Наиболее срочные обязательства Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения Кредиторская задолженность А 2 Быстро реализуемые активы П 2 Краткосрочные пассивы Краткосрочная дебиторская задолженность Кратк. заем. ср + Задолж. по выплате доходов + Прочие кратк. обяз. А 3 Медленно реализуемые активы П 3 Долгосрочные пассивы Запасы + Долгосрочная деб. задолж. + Прочие оборотные активы Долг. Обяз. + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей А 4 Трудно реализуемые активы П 4 Постоянные или устойчивые пассивы Капитал и резервы Внеоборотные активы

Ликвидность баланса А 1 >= П 1 А 2 >= П 2 А 3 >= П 3 А 4 >= П 4

Анализ платежеспособности Насколько предприятие готово к погашению долгов? Коэффициенты платежеспособности.

Анализ финансовой устойчивости Это оценка степени независимости предприятия от заемных источников финансирования. Об. А < СК*2 – ВОА

Анализ деловой активности Размер оборота, объема продаж Показатели оборачиваемости средств Фондоотдача Длительность производственно-коммерческого цикла

Прогнозирование банкротства низкая величина показателя отношения долговых обязательств к акционерному капиталу и показателя отношения долговых обязательств к общей сумме активов; низкий доход на инвестиции; низкая рентабельность; низкая величина отношения нераспределенной прибыли к общей сумме активов; низкая величина отношения оборотного капитала к общей сумме активов и низкая величина отношения оборотного капитала к продажам; низкая величина отношения необоротных активов к долгосрочным обязательствам; нестабильная прибыль; резкое снижение цены акций, цены облигаций и прибыли; уменьшение дивидендных платежей; высокий показатель отношения постоянных затрат к общим затратам