Финансы организаций Лекция 1 Финансы предприятий сущность функции

Финансы организаций Лекция 1 Финансы предприятий: сущность, функции, принципы организации проф. Пастухова Н. С. РГСУ , 2016 г.

Финансовая система страны Финансы - совокупность экономических о тношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств Финансовая система Публичные Централизованные финансы (бюджет страны, ее субъектов, муниципалитетов, внебюджетные фонды) Государственные финансы Различные цели финансов Местные финансы Частные Децентрализованные финансы Финансы коммерческих организаций, предприятий Финансы организаций Лекция 1 Финансы домашних хозяйств 2

Финансы организаций (предприятий) • • Предприятие — самостоятельный, организационнообособленный хозяйствующий субъект с правами юридического лица, который производит и сбывает товары, выполняет работы, оказывает услуги Финансы предприятий- система денежных отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования финансовых ресурсов предприятия • Коммерческие предприятия – самостоятельно генерируют и привлекают финансовые источники для своей деятельности. Основная цель создания - получение прибыли, функционирование на принципах самоокупаемости • Некоммерческие организации – в основном получают финансирование из различных бюджетов, а также коммерческих предприятий на основе сметного финансирования. Цель создание – выполнение социальных или некоммерческих целей, полученные доходы идут на развитие организации и выполнение уставных целей Финансы организаций Лекция 1 3

Общественная значимость финансов организаций (предприятий) для экономики страны Участие в наполнении бюджета и финансировании различных общественных потребностей; Обеспечение непрерывности производственного процесса, направленного на удовлетворение спроса на товары и услуги; Реализация задач социального развития общества за счет формирования ресурсов на нужды потребления; Регулирование воспроизводства производимого продукта, обеспечивается финансирование потребностей расширенного воспроизводства на основе оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление; Регулирование отраслевых пропорций в рыночной экономике; Использование денежных накоплений домашних хозяйств в форме инвестиций через доходные финансовые инструменты, эмитируемые предприятиями Финансы организаций Лекция 1 4

Государственное регулирование финансовой деятельности предприятий Финансовые аспекты создания предприятий различных организационноправовых форм Порядок бухгалтерского учета, планы счетов и тп. Порядок и формы амортизации основных средств и нематериальных активов Кредитных операций Денежного обращения и фондов расчетов Инвестиционных операций Рынка ценных бумаг Страхование Порядок санации предприятий Процедуры банкротства Валютное законодательство Налоги Финансы организаций Лекция 1 5

Основные функции финансов предприятий Фондообразующая (обеспечивающая) • Расходы должны быть покрыты собственными доходами • Задача оптимизации пассивов - источников финансирования: • взносы собственников • кредиты, займы, кредиторская задолженность • реинвестированная прибыль • пожертвования Распределительная • целевые взносы • доходы от реализации направляются на возмещение затрат предприятия и формируют прибыль , которая распределяется между предприятием и бюджетом Контрольная • контроль за правильным и своевременным перечислением средств в фонды денежных средств ; • контроль за соблюдением заданной структуры фондов денежных средств ; • контроль за эффективным использованием финансовых ресурсов • контроль за поступлением выручки от реализации продукции и услуг; • контроль за уровнем самофинансирования, прибыльности и рентабельности. Воспроизводственная функция Финансы организаций Лекция 1 6

Финансовые отношения предприятия С учредителями С другими предприятиями С инвесторами С рынком ценных бумаг С банками и другими кредитными институтами С персоналом С государством Финансы организаций Лекция 1 7

Классификации финансов предприятий: по целям организации предприятий- по организационноправовым формам по отраслевой принадлежности по субъектам права собственности • финансы коммерческих предприятий • финансы некоммерческих организаций. • (для коммерческих) – ООО и АО , производственные кооперативы, полного товарищества, товарищества на вере и т. д. , (для некоммерческих) - потребительские кооперативы, общественные и религиозные организаций (объединений), фондов, учреждений, ассоциаций и союзов, некоммерческих партнерств • Предприятия различных отраслей • коммерческие предприятия в собственности граждан и юридических лиц в РФ, Российской Федерации, субъектов РФ, муниципальных образований, иностранных граждан и организаций и совместной собственности Финансы организаций Лекция 1 8

Влияние отраслевых особенностей Величина необходимого первоначального капитала • Минимальные в сфере торговли • Максимальные в банковской системе Структура затрат • Трудоемкие отрасли • Капиталоемкие отрасли • Материалоемкие отрасли Состав и структура производственных фондов • Промышленность и строительство –сырье, высокая капиталоемкость большая доля ОФ • Финансовая сфера – высокая доля ликвидных активов • Большая доля незавершенного производства в составе оборотных средств в строительстве и некоторых отраслях промышленности Длительность производственного цикла • Строительство, судостроение, авиастроение и др. Особенности кругооборота средств Сельское хозяйство, транспорт, торговля – различная скорость и характер оборачиваемости Финансовые посредники – преимущественно внешние средства Финансы организаций Лекция 1 9

Система целей и показателей развития предприятия Рыночные Финансовоэкономические Производственнотехнологические Социальные Рыночная капитализация Динамика прибыли и других финансовых показателей Качество и количество выпускаемой продукции Улучшение условий труда Доход на акцию Динамика объемов производства Рентабельность производств Повышение уровня оплаты и социальный пакет Рентабельность собственного капитала Доля на рынке Себестоимость Общественные цели и задачи Финансы организаций Лекция 2 10

Задачи финансового менеджмента Обеспечение наиболее эффективного использования финансовых ресурсов. Оптимизация денежного оборота. Оптимизация расходов. Обеспечение минимизации финансового риска на предприятии. Оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия. Обеспечение рентабель ности предприятия. Задачи в области антикризисного управления. Финансы организаций Лекция 1 11

Принципы организации финансов Хозяйственная самостоятельность Экономическая ответственность за результаты деятельности Самофинансирование Экономическая эффективность заинтересованность в результатах деятельности Планирование, прогнозирование, анализ, оперативное управление Обеспечение финансовых резервов Гибкость и маневренность Контроль финансовохозяйственной деятельности. Управление рисками Финансы организаций Лекция 1 12

Функции финансового менеджера. Финансовый механизм представляет собой систему воздействия на финансовые отношения посредством финансовых рычагов, с помощью финансовых методов и заключается в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов. Общий финансовый анализ – «Благоприятно ли положение предприятие на рынке? » Текущее управление – «Обеспечивают ли денежные потоки ритмичность платежнорасчетной дисциплины? » Эффективное управление - «Как функционирует предприятие? » Инвестиции – «Куда вложить финансовые ресурсы с наибольшей эффективностью? » Источники – «Откуда взять требуемые финансовые ресурсы» Финансы организаций Лекция 2 13

Задачи текущего и перспективного управления финансовой деятельностью Платежеспособность Финансовая устойчивость Эффективность Ритмичность платежнорасчетных операций Источники финансированияоптимизация пассивов Оптимизация активов Финансы организаций Лекция 2 14

Методы и рычаги управления финансами предприятия Общеэкономические Прогнозно-аналитические • Кредиты и займы • Кассовые и расчетные операции • Страхование • Залоговые операции • Санкции • Налоги • Трансфертные операции • Финансовое планирование и прогнозирование • Налоговое планирование • Факторный анализ • Финансовое моделирование • Прогнозирование Специальные методы • Дивидендная политика • Факторинг • Франчайзинг • Лизинг • Финансовая аренда • Фьючерсы Финансы организаций Лекция 2 15

Стратегические, текущие и оперативные финансовые планы Текущие финансовые планы Стратегические (перспективный) план • показатели финансового обеспечения стратегии развития фирмы • конкретизируют и детализируют стратегические планы на текущий год на основе прогнозов показателей финансовохозяйственной деятельности Финансы организаций Лекция 1 Оперативное планирование • контроль за поступлением фактической выручки и расходованием наличных финансовых ресурсов 16

Финансовые инструменты Первичные • • • Кредиты Займы Облигации Др. долговые ценные бумаги Долевые ценные бумаги (акции, паи) Кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям Вторичные (производные, деривативы) • • • Опционы Форвардные контракты Процентные свопы Фьючерсы Валютные свопы Финансы организаций Лекция 2 17

Цели финансового анализа Выявление изменений показателей финансового состояния. Определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия. Оценка количественных и качественных изменений финансового состояния. Оценка финансового положения на определенную дату. Определение тенденций изменения финансового состояния предприятия. Финансы организаций Лекция 2 18

Информационная база финансового менеджмента Бухгалтерская (финансовая) отчетность Информация финансовых органов Информация банков Данные товарных, сырьевых бирж Финансы организаций Лекция 2 Информация фондовых и валютных бирж Несистемные сведения, касающиеся деятельности предприятия 19

Состав финансовой отчетности бухгалтерский баланс (форма 1) группирует активы и пассивы компании в денежном выражении отчёт о финансовых результатах (форма содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме 2) нарастающим итогом с начала года до отчётной даты отчёт об изменениях раскрывает информацию о движении уставного капитала, резервного капитала (форма 3) капитала, дополнительного капитала, а также информацию об изменениях величины нераспределённой прибыли(непокрытого убытка) организации. отчёт о движении денежных средств показывает разницу между притоком и оттоком денежных средств за (форма 4) определённый отчётный период приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5) позволяет провести достаточно детальный анализ финансового состояния организации и увидеть движение средств и их источников за отчетный период. Форма состоит из разделов, в которых более подробно раскрываются некоторые статьи актива и пассива баланса. Финансы организаций Лекция 2 20

Бухгалтерский баланс предприятия – форма 1 Баланс Актив Пассив • I. Внеоборотные активы (нематериальные • III. Капитал и резервы (уставный капитал, активы, основные средства, добавочный капитал, резервный капитал, незавершенное строительство, фонд социальной сферы, долгосрочные финансовые вложения) нераспределенная прибыль • II. Оборотные активы (запасы, • IV. Долгосрочные обязательства (кредиты дебиторская задолженность, и займы, привлеченные на срок свыше 12 краткосрочные финансовые вложения, месяцев) денежные средства) • V. Краткосрочные обязательства (кредиты и займы до 12 месяцев, кредиторская задолженность) Финансы организаций Лекция 2 21

Управление активами: основные задачи Определение общего объема ресурсов Оптимизация их структуры Управление вложений по внеоборотным активам (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и др. ) Управление денежными средствами Управление дебиторской задолженностью Управление производственными запасами Финансы организаций Лекция 2 22

Управление пассивами (источниками финансирования) Управление собственным капиталом Управление заемным капиталом Управление краткосрочными обязательствами Оптимизация структуры источников финансирования Выбор способов мобилизации капитала Дивидендная политика Финансы организаций Лекция 2 23

Направления использования финансовых ресурсов Погашение финансовых обязательств (платежи в бюджет и внебюджетные фонды, погашение кредитов, ) Денежные фонды (резервный, фонд потребления, фонд социальной сферы) Распределение между собственниками Финансовые резервы Инвестиции Благотворительность Страховые платежи Финансы организаций Лекция 3 24

Источники финансовых ресурсов организации Собственные средства Взносы собственников – акции, вклады Заемные средства Банковские кредиты Приравненные к собственным средства Привлеченные средства Инвестиции Вышестоящие организации Партнеры Выручка от реализации - основной источник Займы Выручка от реализации выбывшего имущества Облигации Внереализационные доходы: проценты, дивиденды, аренда Векселя Страховые организации Бюджетные средства Финансы организаций Лекция 3 25

Внутренние финансовые ресурсы предприятия Денежные доходы Денежные накопления Денежные поступления Прибыль Амортизационные отчисления От эмиссии ценных бумаг Нераспределенная прибыль прошлых лет По кредитам Излишек оборотных средств Из специальных фондов Инвестиционные взносы Финансы организаций Лекция 3 26

Собственный капитал УК - основной первоначальный источник основного и оборотного капиталов, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств уставный (складочный) капитал (фонд); добавочный капитал; нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) Собственный капитал: постоянная часть — Уставный капитал - переменная, размер зависит от финансовых результатов резервный капитал; Финансы организаций Лекция 3 27

Денежные фонды предприятия Уставный капитал • Фонд основных средств • Фонд оборотных средств Добавочный капитал Резервный капитал – резервный фонд Инвестиционные фонды • Фонд накопления • Амортизационный фонд • Другие источники Валютный фонд Фонд потребления Фонд оплаты труда Финансы организаций Лекция 1 28

Нераспределенная прибыль Часть прибыли после расчетов с бюджетом и собственниками, остающаяся в распоряжении предприятия Используется на увеличение резервных фондов сверх нормативов Фонд накопления На формирование специальных фондов: Фонд потребления На увеличение УК Финансы организаций Лекция 3 29

Резервный фонд денежный резервный фонд организации (предприятия): • резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, • резервы по сомнительным долгам, • резервы предстоящих расходов • и другие, создаваемые в АО для погашения облигаций и выкупа акций. Он предназначен для покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей, выкупа акций общества Предельный размер резервного капитала не может превышать той суммы, которая определена собственниками организации и зафиксирована в его учредительских документах Для акционерных обществ (открытого и закрытого типа) и организаций с иностранными инвестициями - не менее 5% их уставного капитала. Резервный капитал формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного Уставом общества, а также в соответствии с законодательством РФ и учредительными документами. Финансы организаций Лекция 3 30

Основной капитал: используемые понятия и экономическая сущность и взаимосвязь Основной капитал – отражает механизм инвестирования Денежные средства, инвестированные в объекты длительного использования ВА Основные фонды – отражает материально-вещественный состав, количественные и качественные характеристики Средства труда со сроком использования свыше 12 мес. – совокупность мат-техн ценностей Финансы организаций Лекция 3 Основные средства – отражает стоимостной аспект Средства предприятия, вложенные в ОФ 31

Критерии отнесения к основному капиталу предприятия многократно участвуют в процессе производства, сохраняют при этом натурально-вещественную форму срок службы - более одного года средства труда, цель их использования - для производственного использования переносят свою стоимость на производимую продукцию частями по мере износа в виде амортизационных отчислений вкладываются в постоянную (немобильную) часть активов. Финансы организаций Лекция 3 32

Состав основного капитала Основные средства • Основные фонды, средства труда, Нематериальные активы • Невещественные ценности, права, лицензии и т. п. Незавершенные капитальные вложения • Средства вложенные в ОС до момента их сдачи в эксплуатацию Долгосрочные финансовые вложения • Долгосрочные ценные бумаги, долевое участие, более 12 мес. Доходные вложения в материальные ценности • вложение в движимое и недвижимое имущество и ценности с целью коммерческого использования (аренда) Финансы организаций Лекция 3 33

Виды основных фондов Производственные – это средства труда, непосредственно участвующие в процессе производства или создающие условия для его нормального осуществления: Непроизводственные основные фонды несут социальную нагрузку и непосредственно не участвуют в производственном процессе: машины, оборудование, здания и т. п. , составляющие материальнотехническую базу предприятия. объекты здравоохранения, просвещения, физической культуры, общественного питания и жилищно-коммунального хозяйства, находящиеся на балансе предприятия и предназначенные для удовлетворения различных потребностей работников; Финансы организаций Лекция 3 34

Классификация основных фондов в зависимости от участия в производственном процессе Пассивная часть- создает • здания условия для • сооружения производства, процесса • хозяйственный инвентарь труда Активная часть – принимает непосредственное участие в процессе производства • машины • оборудование и др. Благоприятной тенденцией для предприятия принято считать повышение удельного веса активной части в структуре основных производственных фондов, так как это является одним из факторов повышения экономической эффективности деятельности предприятия. Финансы организаций Лекция 3 35

Кругооборот форм основного капитала 3. возмещение - начисленная амортизация превращается в денежную форму (себестоимость, выручка). За счёт этих денег происходит вновь закупка оборудования. 1. инвестирование (денежная форма – основные фонды) — в реальные активы — здания, сооружения, машины и оборудование и пр. , а не в финансовые активы – акции, облигации. 2. производство (материально – вещественная форма), потребление в виде амортизации. Процесс постепенного перенесения стоимости средств труда по мере их физического и морального износа на производимый с их помощью продукт; ; Финансы организаций Лекция 3 36

Формы воспроизводства основных фондов и источники средств Капитальный ремонт • Себестоимость продукции • Ремонтный фонд, в случае создания резерва и ремонт включается в себестоимость в течение года Реновация • Накопленные амортизационные отчисления, аккумулированные в амортизационном фонде Расширенное воспроизводство • Накопленные амортизационные отчисления • Нераспределенная прибыль прошлых лет • Долгосрочные заемные средства и др. Финансы организаций Лекция 3 37

Стоимостные оценки основных фондов первоначальная рыночная восстановительная ликвидационная остаточная кадастровая Финансы организаций Лекция 3 инвестиционная 38

Износ основного капитала Физический износ — постепенная утрата основными капиталами потребительной стоимости, которая постепенно переносится на продукт, частями возвращается в виде амортизации. Моральный износ происходит из-за роста производительности труда и технического прогресса и ведет к обновлению основного капитала до того, как он снашивается физически. Финансы организаций Лекция 3 39

Показатели износа основных фондов Кизос = Сиз / ОСп, • где: Сиз — суммарное значение износа, начисленного за весь срок эксплуатации ОС; • ОСп — первоначальная стоимость ОС. Если у объектов ОС срок эксплуатации меньше нормативного: Кизос = ССф / ССн, • где: ССф — фактический срок эксплуатации ОС; • ССн — нормативный срок использования ОС. Если срок использования ОС уже вышел за пределы нормативного Кизос = ССф / (ССн + ССв) Для объектов недвижимости, таких как здания/сооружения: Кизос = Сумма УВ × П, • где: ССв — возможный срок эксплуатации ОС, который превышает фактически достигнутый; • где: УВ — удельный вес отдельного конструктивного элемента объекта недвижимости в общей стоимости данного актива; • П — относительный показатель износа данного конструктивного элемента Финансы организаций Лекция 3 40

Способы амортизации линейный способ - начисление амортизации равномерно, исходя из первоначальной стоимости объекта и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования объекта. Применяется к зданиям, сооружениям, передаточным устройствам, входящим в восьмую – десятую амортизационные группы; способ уменьшаемого остатка - производится исходя из остаточной стоимости основного средства на начало отчетного года и нормы амортизации, установленной исходя из срока полезного использования этого объекта; способ списания стоимости по сумме чисел лет - производится исходя из первоначальной стоимости объекта и годового соотношения, где в числителе – число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе – сумма чисел лет срока службы объекта; способ списания стоимости пропорционально объему продукции - начисляется исходя из натурального показателя объема продукции в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции за весь срок полезного использования объекта Финансы организаций Лекция 3 ускоренная амортизация активной части основных средств срок службы которых превышает три года - равномерный метод ее начисления, при этом в первый год эксплуатации на издержки списывается до 50 % стоимости объекта основных средств. 41

Расчет амортизации сгруппировать действующие основные фонды на начало планируемого периода согласно единому классификатору и вычислить их стоимость (исключив полностью самортизированные); • найти среднегодовую стоимость основных фондов по каждой группе; • рассчитать сумму амортизационных отчислений на планируемый период по каждой группе основных средств путем умножения среднегодовой стоимости на нормы амортизации; • установить сумму амортизационных отчислений на планируемый период. Финансы организаций Лекция 3 42

Оборотный капитал предприятия: основные понятия Оборотные фонды Оборотные средства • Часть производственных фондов, непосредственно участвуют в производстве (сырье, и т. п. , отражает мат-тех часть) • Отражает стоимостную часть, стоимость авансированные в ОФ • В отличие от основных средств – переменный капитал • Стоимость которая полностью включается в цен товара • Роль- обеспечить непрерывность и ритмичноть Оборотные активы Оборотный капитал • Часть имущества предприятия со сроком использования менее 1 года или 1 производственного цикла. II раздел Баланса • Часть капитала предприятия (СК + З), авансированного в текущие, оборотные активы, которые обеспечивают непрерывность и ритмичность. Отражает источник средств • Роль- обеспечить воспроизводственный процесс Финансы организаций Лекция 3 43

Оборотные средства Оборотные производственные фонды -сфера производства – нормируемые средства Оборотные производственные фонды • Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты • Вспомогательные материалы • Топливо • Тара • Запасные части для ремонта • Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и инструменты, приспособления и инвентарь Фонды обращения - ненормируемые средства Товары отгруженные, но не оплаченные покупателями Денежные средства в кассе и на счетах в банках Незавершенное производство Дебиторская задолженность • Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления • Расходы будущих периодов • Готовая продукция на складе и отгруженная, находящаяся в оформлении Средства в прочих расчетах Финансы организаций Лекция 3 44

Состав оборотных производственных фондов производственные запасы: • сырье, основные материалы, • покупные комплектующие, требующие затрат живого труда для превращения их в готовую продукцию, • вспомогательные материалы, которые придают продукции необходимые свойства или товарный вид либо служат для ухода за техникой проведения химических анализов, • топливо, • энергия, • горючее, тара и т. п. ; Незавершенное производство • Расходы будущих периодов, большая часть которых связана с подготовкой производства и освоением новой продукции. • В расходах будущих периодов учитывается та часть затрат, которая в последующие периоды будет входить в себестоимость продукции; Готовая продукция и запасы готовой продукции, остатки готовой продукции на складе. • Издержки на ее изготовление включаются полностью: затраты на комплектацию готовой продукции, стоимость ее упаковки также включается в затраты на производство. Финансы организаций Лекция 3 45

Фонды обращения Состав фондов обращения Готовая продукция на складе в ожидании упаковки, оформления документов, отгрузки Продукция отгруженная, но не оплаченная (дебиторская задолженность покупателей) Денежные средства в расчетах Прочая дебиторская задолженность В кассе Денежные средства В финансовых инструментах (на счетах в банке, в ценных бумагах, аккредитивы и т. п. ) Финансы организаций Лекция 3 46

Кругооборотных средств Оборотные фонды последовательно принимают следующие формы : 1. денежную, 2. производительн ую 3. товарные деньги Производственные запасы Готовая продукция реализация произведенной готовой продукции и получение денежных средств. Оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. приобретение сырья, материалов, топлива и др. , образуя форму производственных запасов, переход из сферы обращения в сферу производства, стоимость сырья авансируется Незавершенное производство Финансы организаций Лекция 3 в процессе производства создается новый продукт, авансированная стоимость меняет свою форму “ из производительной формы она переходит в товарную форм 47

Доходы - Выручка – Прибыль Доход Выручка Прибыль • Увеличение экономической выгоды • В денежной и неденежной (имущественной) форме • Может быть как у экономического субъекта, так и вне экономики, доходы пенсионера, студентов и т. п. • Может быть отрицательным • Денежные средства, поступившие в счет оплаты продукции (услуг) в кассу или на р/с • Не может быть отрицательной величиной • Основной источник собственных финансовых ресурсов • Конечный положительный финансовый результат • Разница между доходами и расходами Финансы организаций Лекция 3 48

Виды доходов: в целях бухгалтерского учета Доходы от обычных видов деятельности имеют постоянный характер • Связаны с предметом деятельности в виде выручки от реализации товаров, работ, услуг без косвенных налогов Прочие доходы - не имеют постоянного характера • Выручка от продажи и списания основных средств, ценных бумаг, • Доходы по займам, депозитам, ценным бумагам • Полученная арендная плата • Поступления от участия в капитале других предприятий • Безвозмездно полученное имущество и права • Штрафы и пени полученные • Страховые возмещения • Сумма дооценки оборотных активов Финансы организаций Лекция 3 49

Виды доходов: в целях налогообложения прибыли Доходы от реализации • Продукции • Работ • Услуг • Имущества Внереализационные доходы • Арендная плата • Проценты • Дивиденды • Безвозмездно полученное имущество Финансы организаций Лекция 3 50

Формируется в результате экономической деятельности Выручка Основной От реализации продукции, работ, услуг, товаров Инвестиционной От продажи материальных и нематериальных активов Финансовой От продажи финансовых активов Финансы организаций Лекция 3 51

Выручка: составные элементы Брутто-выручка = сумме поступивших денежных средств Затраты на производство и реализацию продукции Прибыль от реализации Косвенные налоги Нетто-выручка=доходу предприятия Финансы организаций Лекция 3 52

Распределение выручки 1. Брутто-выручка • • - косвенные налоги: НДС акцизы эспортные пошлины 2. Нетто-выручка • - материальные затраты: • возмещение стоимости потребленных запасов • возмещение износа ОС (амортизация) 3. Валовый доход • - заработная плата • -налоги и сборы 4. Прибыль Финансы организаций Лекция 3 53

Выручка: методы учета Метод начисления Кассовый метод По оплате По отгрузке Реализованной считается продукция отгруженная с предоставленными документами покупателю, но не оплаченная Реализованной считается продукция, по которой деньги поступили в кассу Субъекты малого предпринимательства (кроме публичных АО) Финансы организаций Лекция 3 54

Планирование выручки от реализации продукции Расчетный метод Метод прямого счета • Используется когда известен рынок и ассортимент • ВРi=Рi. Цi • Сумма выручки ВРi по каждому виду продукции i, • P- планируемый выпуск, Ц цена • План исходя из прогнозируемого объема выпуска продукции за период и остатков нереализованной продукции на начало и конец периода • ВР= Он+ТП-Ок, • Он – остатки на начало, • Ок – остатки продукции на конец • ТП – товарная продукция, предназначенная к выпуску Финансы организаций Лекция 3 55

«Расходы» , «затраты» , «издержки» Расходы • выбытие активов и погашения обязательств • В денежной и натуральной форме Затраты • Денежная оценка стоимости потребленных материальных, трудовых, финансовых и иных ресурсов на любые цели • Стоимостная оценка • Всегда связаны с расходами и могут быть при условии выручки Издержки • Производственные затраты, необходимые для производства и реализации • Явные издержки • Издержки упущенных возможностей • Остаточные издержки Финансы организаций Лекция 3 56

Группы затрат, включаемые в состав себестоимости Технологические расходы Эксплуатационные расходы Управленческие расходы • Сырье, материалы и • Энергия для • Управленческий др. • Заработная плата производственных рабочих с начислением во внебюджетные фонды оборудования • Амортизационные отчисления • обслуживание и ремонт основных фондов • Зарплата вспомогательных рабочих персонал, включая отчисления во внебюджетные фонды • Мат-мех обслуживание и транспортные обслуживание управленческого персонала • Командировочные расходы • Связь и охрана • Информационные, консультационные аудиторские услуги Расходы по подготовке и организации производства Коммерческие расходы • Реклама • Упаковка продукции на складе • Охрана труда и техника безопасности • Подготовка и повышение квалификации • Освоение и производства новых видов продукции • Разведка и использование природных ресурсов Финансы организаций Лекция 3 • Доставка продукции Расходы по совершенствованию технологии, улучшению качества, рационализаторству покупателю • Сертификация продукции • Представительские расходы 57

Денежное выражение затрат производственных факторов, необходимых для производства и реализации продукции Издержки предприятия Явные Внешние, бухгалтерские Неявные внутренние вмененные Переменные Все прямые расходы на продукцию, зависит от нормы расходы на единицу продукции Постоянные Не зависят от объема выпускаемой продукции в определенных пределах , но скачкообразно изменяются Финансы организаций Лекция 3 58

часть постоянных издержек, которые несет предприятие при остановке производства Финансы организаций Лекция 3 часть постоянных издержек, которые возникают в связи с возобновлением процесса производства Стартовые издержки Эффект масштаба производства (чем больше объем, тем меньше удельные постоянные издержки) Остаточные издержки реализация остаточных средств ниже их остаточной стоимости Необратимые издержки выплата пособий при сокращении персонала Обратимые издержки Виды постоянных издержек, возникающих при изменении объема производства 59

Прибыль предприятия и ее функции Контрольная Воспроизводственная Стимулирующая Бюджетообразующая • Прибыль характеризует экономический эффект деятельности предприятия как абсолютный показатель • Прибыль – основной источник расширенного воспроизводств • Прибыль – источник выплаты доходов и премий • Один из источников поступления в бюджет (налог на прибыль) Финансы организаций Лекция 3 60

Расчет прибыли от реализации продукции Выручка от реализации - НДС полученный с покупателей - Акцизы - Экспортные таможенные пошлины - Издержки производства - Управленческие расходы - Издержки обращения = Прибыль от реализации Финансы организаций Лекция 3 61

Бухгалтерская и экономическая прибыль Экономическая прибыль превышение доходов над экономическими издержками Бухгалтерская прибыль – • прибыль исчисленная в соответствии с правила БУ как разность между доходами и расходами, признаваемыми в отчетном периоде Форма№ 2 • Количественно характеризует финансовый результат • Учитывается стоимость использования всех долгосрочных и иных процентных обязательств • Разница между рентабельностью вложенного капитала и средневзвешенной стоимостью капитала • Служит критерием эффективности капитала • Меньше бухгалтерской на величину неявных издержек (упущенных возможностей) • Является ориентиром правильности вложения предприятием капитала, при анализе альтернативных источников Финансы организаций Лекция 3 62

Прибыль предприятия Прибыль от всех видов основной деятельности Валовая прибыль • Пв = Впр −С , • где Впр – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей); • С – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг. Прибыль (убыток) от продаж • Ппр = Впр −С − Рк − Рупр , • где Рк – коммерческие расходы; • Рупр – управленческие расходы • Пдн = Ппр + ПРП − ПРУ + ДУ + ПОД − ПОР + ВРД − ВРР • где ПРП, ПРУ – проценты к получению, проценты к уплате; • ДУ – доходы от участия в других организациях; • ПОД, ПОР – прочие операционные доходы и расходы; • ВРД, ВРР – внереализационные доходы и расходы. Финансы организаций Лекция 3 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода • Пч = Пдн + НА− НО − Нп , • где НА – отложенные налоговые активы; • НО – отложенные налоговые обязательства; • Нп – текущий налог на прибыль. 63

Система показателей рентабельности Рентабельность продаж – прибыль/выручка. Рентабельность продукции – прибыль /текущие затраты. Рентабельность внеоборотных активов – прибыль/ капитал, вложенный в активы долгосрочного использования. Рентабельность собственного капитала= прибыль/ собственный капитал. Рентабельность инвестиций =прибыль/ инвестиции. Рентабельность активов (имущества) – прибыль/вложенный актив. Рентабельность оборотных активов = прибыль/ оборотный капитал. Рентабельность заемных средств =прибыль/ заемные средства. Финансы организаций Лекция 3 64

Специальные денежные фонды • –для погашения убытков, облигаций, привилегированных акций Резервный фонд • Фонд развития производства • НИОКР, строительство, реконструкция, модернизация производственной сферы • Фонд социальной сферы Фонд накопления Фонд материального стимулирования персонала • Платежи по добровольному страхованию в пользу сотрудников (медицинскому и пенсионному) • Матпомощь • Отдых, лечение • Премии и т. Финансы организаций Лекция 3 65