Финансы и кредит РАЗДЕЛ 1 Деньги Денежное

Финансы и кредит

РАЗДЕЛ 1: Деньги. Денежное обращение, денежная система

Происхождение денег Существуют два подхода к возникновению денег: 1. Рационалистический (субъективный) 2. Эволюционный (объективный)

ЭВОЛЮЦИЯ ДЕНЕГ ПРОСТАЯ, СЛУЧАЙНАЯ, ЕДИНИЧНАЯ ФОРМА СТОИМОСТИ РАЗВЕРНУТАЯ ПОЛНАЯ ФОРМА СТОИМОСТИ ВСЕОБЩАЯ ФОРМА СТОИМОСТИ ДЕНЕЖНАЯ ФОРМА СТОИМОСТИ

Виды денег Деньги Действительные деньги (медные, золотые, серебряные) Заместители действительных денег (знаки стоимости)

Виды денег Заместители действительных денег (знаки стоимости) Металлические знаки стоимости (изготовленные из Бумажные знаки стоимости дешевых металлов) Бумажные деньги (казначейские билеты) Кредитные деньги

Кредитные деньги Вексель Простой (соло) Переводной (тратта) Банкнота Чек Электронные деньги

Виды денег Отличие банкноты от бумажных денег: • • По происхождению – бумажные деньги возникли из функции денег как средство обращения; банкнота из функции денег как средство платежа. По методу эмиссии – бумажные деньги выпускаются Казначейством, банкноты ЦБ. По разменности – банкноты размены на золото, бумажные деньги нет. По возвратности – классическая банкнота по истечению срока векселя возвращаются в ЦБ, а бумажные деньги не возвращаются, «застревают» в обращении. В настоящее время выпускаются ЦБ для финансирования государства и являются бумажным деньгами.

ФУНКЦИИ ДЕНЕГ Функции денег Мера стоимости Средство обращения Средство платежа Средство накопления Мировые деньги

ИНФЛЯЦИЯ – переполнение сферы обращения бумажными деньгами ФАКТОРЫ ИНФЛЯЦИИ Внутренние неденежные факторы Внутренние денежные факторы Внешние факторы

ИНФЛЯЦИЯ ПО ТЕМПУ РОСТА Ползучая Галопирующая Гиперинфляция ТИПЫ ИНФЛЯЦИИ Инфляция спроса предложения

Денежные реформы Методы проведения Нуллификация Реставрация Девальвация Деноминация Ревальвация

Антиинфляционная политика Существуют два основных подхода: • Дефляционная политика • Политика доходов

Денежное обращение осуществляется: 1. Налично-денежное обращение 2. Безналичное обращение Различают две группы безналичного обращения: 1. По товарным операциям 2. По финансовым обязательствам

Безналичное обращение Формы безналичных расчетов Платежное поручение Аккредитив Чек Платежное требование Расчеты по инкассо

Законы денежного обращения 1. Первый закон К. Маркса, количество денег определяется по следующей формуле: Кд = СЦТ – К + П В О 2. Второй закон – уравнение обмена (уравнение Фишера): М × V = P × Q, где М – величина денежной массы в обращении, V – среднегодовое число оборотов денежной единицы; P – среднегодовой уровень цен; Q – реальный объем национального продукта.

Денежная масса Денежные агрегаты : • М 0 = наличные деньги в обращении (металлические монеты, банкноты); • М 1 = М 0 + вклады в Сбербанке до востребования, средства на расчетных и текущих счетах; • М 2 = М 1 + вклады на срочных счетах коммерческих банков; • М 3 = М 2 + сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях, ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке; • М 4 = М 3 + другие ликвидные активы (банковские акцепты), коммерческие бумаги и др.

Денежная система Типы денежных систем Металлическое обращение Биметаллизм (золото + серебро) Монометаллизм (золото или серебро) Бумажно кредитное обращение Банкнота, чек, вексель и т. д.

Денежная система Различают три вида золотого монометаллизма: 1. Золотомонетный стандарт 2. Золотослитковый стандарт 3. Золотодевизный стандарт

Денежная система Национальная денежная система включает в себя следующие элементы: • • Денежная единица – установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для измерения и выражения цен товаров и услуг. Масштаб цен – средство выражения стоимости через весовое содержание денежного металла в выбранной денежной единице. Сейчас утратило экономическое значение, т. к. кредитные деньги не имеют собственной стоимости и не могут быть выразителем стоимости других товаров. Виды денег, законные платежные средства (кредитные деньги, разменная монета, казначейские билеты). Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссию осуществляет ЦБ, казначейство. Государственный аппарат регулирования денежного обращения.

РАЗДЕЛ 2 Понятие о финансах. Управление финансами.

Сущность и функции финансов Финансы экономические отношения, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств в процессе распределения и перераспределения ВВП и НД. Распределение НД заключается в создании первичных доходов (доходы в сфере материального производства). Для выполнения государством возложенных на него задач, необходимо перераспределение – вторичное. В результате которого образуются общегосударственные фонды денежных средств, которые расходуются на нужды просвещения, здравоохранения, управления, и т. д. Таким образом, перераспределение НД происходит между производственной и непроизводственной сферой, отдельными регионами страны, социальными группами населения. Сущность финансов проявляется в их функциях: 1. Распределительная 2. Контрольная

Управление финансами • Властными структурами по управлению финансами являются: Президент РФ, Федеральное Собрание РФ, Правительство РФ. • На общегосударственном уровне к органам управления финансами относятся: профильные комитеты по бюджету, налогам, банкам и финансам Госдумы и Совета Федерации; Счетная палата РФ; Минфин РФ; Министерство экономического развития и торговли РФ и т. д. • Методы управления финансами: финансовое планирование, финансовый контроль, финансовые рычаги ; нормативно правовое обеспечение; информационное обеспечение.

Министерство финансов РФ (Минфин РФ) Министе рство фина нсов РФ — федеральное министерство РФ, обеспечивающее проведение единой финансовой политики, а также осуществляющее общее руководство в области организации финансов в РФ. Министром финансов РФ с 16 декабря 2011 г. Является Антон Силуанов. Подведомственные органы власти: • Федеральная налоговая служба (ФНС России) • Федеральная служба страхового надзора (Росстрахнадзор) • Федеральная служба финансово бюджетного надзора (Росфиннадзор) • Федеральное казначейство (Казначейство Российской Федерации)

Министерство финансов РФ Министр финансов РФ А. Г. Силуанов

Финансовая система Централизованные финансы Децентрализованные финансы

Финансовая система Централизованные финансы Государственные Муниципальные финансы финансы Бюджетная система Государственный (муниципальный) кредит Федеральный бюджет Внебюджетные фонды Бюджеты субъектов РФ Фонды социального Муниципальные назначения бюджеты Фонды экономического назначения

Финансовая система Децентрализованные финансы Финансы Финансы домохозяйств организаций Финансы коммерческих некоммерческих финансовых организаций посредников

Финансовая политика Содержание финансовой политики представлено как единство трех составных частей: • выработка концепций развития финансов; • определение основных направлений использования финансов на перспективу и текущий год; • осуществление действий, направленных на достижение поставленных целей. Основные направления финансовой политики: • аккумуляция финансовых ресурсов, их распределение внутри государства между регионами и отраслями народного хозяйства; • оптимизация структуры доходов и расходов России, субъектов Федерации и МО, находящихся на самоуправлении; • совершенствование федерального и регионального финансового законодательства.

Финансовая политика Финансовая стратегия Финансовая тактика

Финансовая политика Типы финансовой политики Традиционные Классическая Регулирующая Планово-директивная Современные Дискреционная Недискреционная

Финансовый контроль Основное содержание финансового контроля: а) проверка выполнения финансовых обязательств перед государством и органами местного самоуправления, организациями и гражданами; б) проверка правильности использования государственными и муниципальными предприятиями, учреждениями, организациями, находящихся в их хозяйственном ведении или оперативном управлении денежных ресурсов (банковских ссуд, внебюджетных средств и др. ); в) проверка соблюдения правил совершения финансовых операций, расчетов и хранения денежных средств предприятиями, организациями, учреждениями; г) выявление внутренних резервов производства; д) устранение и предупреждение нарушений финансовой дисциплины.

Финансовый контроль Принципы организации финансового контроля: 1. Принцип плановости 2. Принцип системности 3. Принцип непрерывности 4. Принцип законности 5. Принцип объективности 6. Принцип независимости 7. Принцип гласности 8. Принцип эффективности (действенности)

Виды финансового контроля По субъектам контроля Общегосударственный Негосударственный Президентский Внутрихозяйственный Парламентский Аудиторский Ведомственный Исполнительных органов власти Финансово кредитных органов По срокам проведения По характеру материалов Предварительный Документальный Текущий Фактический Последующий По форме проведения По полноте охвата Внешний Полный частичный Внутренний Комплексный тематический Сплошной – выборочный По методам проведений Проверка Обследование Надзор Анализ Наблюдение (мониторинг) Ревизия

Раздел 3 Финансы хозяйствующих субъектов и населения

Финансы предприятия Финансовые отношения предприятий возникают: между предприятиями и организациями, связанные с производством и реализацией продукции; с учредителями в момент создания предприятия по поводу формирования уставного капитала; предприятием и его работниками (зарплата, выпуск и размещение ценных бумаг, выплата дивидендов); внутри организации между её подразделениями (филиалы, цеха, отделы); предприятием и финансовой системой страны (уплата налогов); предприятием и вышестоящей организацией (внутри холдинга, финансово промышленной группы, при формировании и распределении, использовании ресурсов); между предприятием и банковской системой (хранение денег в коммерческих банках, получения и погашения ссуд); предприятием и страховыми компаниями (страхование имущества, работников); предприятием и инвестиционными институтами (при размещении инвестиций, приватизации и др. ). Совокупность этих финансовых отношений предприятий отражает экономическое содержание финансов предприятий.

Финансы коммерческих предприятий. Функции финансов коммерческих предприятий: • Распределительная • Контрольная Принципы организации финансовых отношений предприятия: 1. Принцип экономической и юридической самостоятельности 2. Принцип самофинансирования 3. Принцип финансовой заинтересованности. 4. Принцип финансовой ответственности. 5. Принцип обеспеченности рисков финансовыми резервами. 6. Принцип финансового контроля.

Денежные фонды предприятий 1. Фонды собственных средств: • уставный капитал; • резервный капитал; • добавочный капитал; • инвестиционный фонд; • валютный фонд; • фонд накопления; • фонд потребления; 2. Фонды привлеченных средств: доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и др. ; 3. Фонды заемных средств: кредиты банков, коммерческие кредиты и т. д. 4. Оперативные денежные фонды: Фонды для выплаты зарплаты, выплаты дивидендов, платежей в бюджет и т. д.

Финансы домашнего хозяйства Функции финансов домохозяйств: 1. Функция обеспечения жизненных потребностей семьи 2. Распределительная функция Финансовые ресурсы домохозяйств включают: • фонд потребления, для удовлетворения личных потребностей данного коллектива - семьи • фонд сбережений, для приобретения дорогостоящих товаров

Бюджет домашнего хозяйства В рамках бюджета формируются обособленные денежные фонды: • Индивидуальные; • Совместные; • Накопления и обеспечения (резервный фонд), Государство оказывает на бюджет воздействие через: • налоговую систему • оплату труда работников в государственном секторе; • предоставляемые различные общественные блага и услуги; • государственное ценообразование.

Доходы домохозяйства Денежные доходы формируются за счет источников: • оплата труда членов домохозяйств, премии, надбавки к зарплате, выплаты на социально культурные цели: пособия, оплата путевок и т. п. ; • доходы от предпринимательской деятельности в форме прибыли, дивидендов, процентов по ценным бумагам, арендная плата и др. ; • государственные социальные выплаты (трансферты) пенсии, пособия и другие платежи из бюджета и внебюджетных социальных фондов.

Доходы домохозяйства Доходы подразделяются по следующим признакам: 1. В зависимости от источника дохода: • заработную плату и дополнительную оплату трудовой дея тельности; • доходы от предпринимательской деятельности; доходы от ценных бумаг; • арендную плату за переданное во временное пользование имущество; • страховое возмещение; • доходы от реализации имущества; • выплаты из государственных денежных фондов (бюджетов, внебюджетных фондов); прочие. 2. В зависимости от равномерности поступления : • регулярные (оплата труда, арендная плата и др. ); • периодические (авторские гонорары, доходы по ценным бумагам и др. ); • случайные или разовые (подарки, доходы от реализации имущества). 3. В зависимости от надежности поступления: • гарантированные (госпенсии, доходы по госзаймам); • условно гарантированные (оплата труда); • негарантированные (гонорары, комиссионное вознаграждение).

Расходы домохозяйства Денежные расходы домашнего хозяйства классифицируют по признакам: 1) по степени регулярности: • постоянные расходы (на питание, коммунальные услуга и др. ); • регулярные расходы (на одежду, транспорт и др. ); • разовые расходы (на лечение, товары длительного пользования). 2) по степени необходимости: • первоочередные (необходимые) расходы на питание, одежду; медицину; • второочередные (желательные) расходы (на образование, страховые взносы и т. п. ); • прочие расходы (остальные); 3) по целям использования: • потребительские расходы (на покупку товаров); • оплата обязательных платежей; • накопления и сбережения во вкладах и ценных бумагах; • покупка иностранной валюты; • прирост денег на руках населения.

РАЗДЕЛ 4 Государственные финансы

Характеристика государственных и муниципальных финансов Функции государственных финансов: - распределительная (перераспределительная), через систему государственных финансов осуществляется распределение финансовых ресурсов всех экономических субъектов; - контрольная – через систему государственного финансового контроля обеспечивается соблюдение налогового, бюджетного, валютного законодательства, единство бух. учета. По экономическому содержанию государственные финансы включают: госбюджет (федеральный и бюджеты субъектов), государственные внебюджетные фонды, госкредит.

Государственные доходы Источники финансовых ресурсов государства доходы государственных предприятий доходы негосударственных предприятий доходы населения Методы мобилизации государственных доходов: • налоговые и неналоговые методы; • государственные займы; • эмиссия бумажно-денежная и кредитная.

Государственные расходы Принципы организации системы государственных расходов: • целевое направление средств, • экономное использование, • безвозвратность расходования государственных средств. Виды государственных расходов: • Расходы государства на выполнение экономической функции • Расходы государства на выполнение социальной функции • Расходы государства на управление • Расходы государства на оборону

Государственный бюджет БЮДЖЕТ Совокупность Форма образования Основной экономических и расходования фонда финансовый отношений денежных средств план образования, распределения и использования публичных финансов Возникают Фонды предназначены Закон, в процессе для финансирования принимаемый распределения задач и функций органом и использования государства и государственной государственного местного власти. фонда денежных самоуправления. средств.

Бюджетная система В бюджетную систему входят бюджеты 3 -х уровней: • Бюджет 1 -го уровня: федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов; • Бюджет 2 -го уровня: бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов. (65 ст. Конституция РФ) бюджеты республик входящих в состав РФ (21 в РФ); бюджеты краев и областей (9 + 46); Еврейская автономная область; бюджеты городов федерального значения – Москвы и С. Петербурга; бюджеты автономных округов (4 в РФ) • Бюджеты 3 уровня- местные бюджеты: бюджеты городских и сельских поселений; бюджеты городских округов; бюджеты внутригородских МО городов федерального значения Москвы и Санкт Петербурга.

Бюджетная система строится на следующих принципах: 1. Принцип единства 2. Принцип разграничение доходов и расходов между уровнями бюджетной системы РФ 3. Принцип равенства бюджетных прав субъектов РФ и МО; 4. Принцип самостоятельности 5. Принцип полноты 6. Принцип сбалансированности бюджета 7. Принцип результативности и эффективности использования бюджетных средств; 8. Принцип покрытия расходов 9. Принцип прозрачности 10. Принцип адресности и целевого характера бюджетных средств 11. Принцип единства кассы 12. Принцип достоверности, 13. Принцип подведомственности расходов бюджетов

Доходы и расходы бюджета Доходы бюджетов образуются за счет: • налоговых доходов • неналоговых доходов • безвозмездных и безвозвратных перечислений. Бюджетные расходы: • расходы на содержание органов управления; • расходы на правоохранительную деятельность; • расходы на поддержание отраслей материального производства; • расходы на научные исследования и содействие научно-техническому прогрессу; • расходы на ЖКХ; • расходы на охрану окружающей среды и природных ресурсов; • расходы на содержание учреждений социальной сферы и социальную защиту населения; • расходы на обслуживание и погашение долга и долговых обязательств органов власти.

Бюджетный дефицит Источники финансирования (покрытия) дефицита бюджета: • Внутренние источники: рублевые кредиты, полученные РФ от кредитных организаций; выпуск ценных бумаг от имени РФ; бюджетные кредиты, полученные от бюджетов других уровней; поступления от продажи государственного имущества и т. д. • Внешние источники: выпуск ценных бумаг от имени РФ в иностранной валюте; кредиты правительств иностранных государств, банков и фирм, международных финансовых организаций, предоставленные в иностранной валюте.

Государственный кредит Государство может выступать в качестве кредитора, гаранта и заемщика. Причины возникновения государственного кредита: • дефицит госбюджета; • рост затрат а оборону, на окружающую среду; • усиление социальной ориентации на экономику и другие непредвиденные обстоятельства, которые увеличивают государственные расходы.

Государственный долг Государственный муниципальный долг Заемщик Валюта Объем обязательств Госдолг Внутренний Капитальный РФ госдолг Госдолг Внешний Текущий субъекта госдолг Муниципальный долг

Долговые обязательства Виды долговых обязательств РФ: кредиты, привлеченные от имени РФ как заемщика от кредитных организаций, иностранных государств, международных финансовых организаций, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц; государственные ценные бумаги, выпущенные от имени РФ; бюджетные кредиты, привлеченные в федеральный бюджет из других бюджетов бюджетной системы РФ; обязательства по государственным гарантиям РФ; иные долговые обязательства, ранее отнесенные в соответствии с законодательством РФ на государственный долг РФ. Виды долговых обязательств РФ по срокам: • Краткосрочными (до одного года); • Среднесрочные (свыше 1 года до 5 лет); • Долгосрочные (свыше 5 лет до 30 лет).

Государственный долг Управление госдолгом представляет собой непрерывный процесс, включающий три этапа: • привлечение финансовых ресурсов, в основном путем размещения ценных бумаг; • погашение; • обслуживание долговых обязательств. Методы управления госдолгом: • Рефинансирование • Консолидация • Конверсия • Реструктуризация • Унификация займов • Аннулирование госдолга

Внебюджетные фонды Виды фондов: • По правовому положению фонды делятся на государственные (федеральные, региональные) и местные (муниципальные). • По целям использования – экономические (дорожные, денежные) и социальные. Государственные внебюджетные фонды: • Пенсионный фонд (ПФ РФ) • Фонд социального страхования (ФСС) РФ • Федеральный фонд обязательного медицинского страхования (ФФОМС) • Территориальный фонд обязательного медицинского страхования (ТФОМС)

Источники внебюджетных фондов Способы формирования: • выделяются из государственных или местных бюджетов; • создаются по особому решению законодательного органа. Источники формирования внебюджетных фондов: • страховые взносы; • бюджетные средства (субсидии, субвенции); • заемные средства.

Пенсионный фонд РФ ПФ РФ – самостоятельное финансово-кредитное учреждение, осуществляет государственное управление пенсионным обеспечением в соответствии с законодательством РФ. Основные функции: • назначение и выплата пенсий • учет страховых средств, поступающих по обязательному пенсионному страхованию; финансирование соответствующих расходов; • назначение и реализация социальных выплат отдельным категориям граждан: ветеранам, инвалидам, инвалидам вследствие военной травмы, Героям Советского Союза, Героям Российской Федерации и т. д. • выдача сертификатов на получение материнского (семейного) капитала; • управление средствами пенсионной системы; капитализация средств и привлечение добровольных взносов; • установление федеральной социальной доплаты к социальным пенсиям, в целях доведения совокупного дохода пенсионера до величины прожиточного минимума. Субъекты пенсионного обеспечения: Федеральные органы государственной власти, страховщики, страхователи, застрахованные лица

Фонд социального страхования РФ ФСС РФ самостоятельное финансово-кредитное учреждение при Правительстве РФ, осуществляет управление средствами государственного страхования. Основные функции: • выплата пособий по обязательному социальному страхованию, в том числе оплата пособий по временной нетрудоспособности ( «больничных» ) • обеспечение льготных категорий граждан путёвками на санаторно курортное лечение • обеспечение инвалидов техническими средствами реабилитации и протезами • оплата пособий по беременности и родам, пособий при рождении ребёнка, пособий по уходу за ребёнком • оплата родовых сертификатов • доплата за первичную медико санитарную помощь работающим гражданам • доплата за диспансеризацию работающих граждан • оплата дополнительных медицинских осмотров работающих граждан, занятых на работах с вредными и опасными факторами • оплата (полная или частичная) для детей застрахованных граждан стоимости путевок в расположенные на территории РФ санаторно курортные и оздоровительные организации, открытые в установленном порядке (в том числе в учреждения отдыха и оздоровления детей).

Федеральный фонд обязательного медицинского страхования ФФОМС самостоятельное государственное некоммерческое финансово-кредитное учреждение, реализует государственную политику в области обязательного медицинского страхования граждан. Основные функции: • Выравнивание условий деятельности территориальных фондов обязательного медицинского страхования по обеспечению финансирования программ обязательного медицинского страхования. • Финансирование целевых программ в рамках обязательного медицинского страхования. • Контроль за рациональным использованием финансовых средств системы обязательного медицинского страхования. • Финансовое обеспечение прав граждан на мед. помощь за счет средств обязательного медицинского страхования в соответствии с законодательством; • Обеспечение финансовой устойчивости системы обязательного медицинского страхования, создание условий для выравнивания качества и объема мед. помощи гражданам РФ.

Территориальный фонд обязательного медицинского страхования ТФОМС – самостоятельное государственное некоммерческое финансово-кредитное учреждение. Субъекты обязательного медицинского страхования: гражданин, страхователь, страховая медицинская организация, медицинское учреждение. Основные задачи: - обеспечение реализации закона РФ «О медицинском страховании граждан в РФ» ; - обеспечение прав граждан в системе обязательного медицинского страхования; - обеспечение всеобщности обязательного медицинского страхования граждан; - достижение социальной справедливости и равенства всех граждан в системе обязательного медицинского страхования; - обеспечение финансовой устойчивости системы обязательного медицинского страхования.

Социальное обеспечение Принципы социального обеспечения: всеобщность; общедоступность; установление зависимости размеров и форм обеспечения от прошлого труда; разнообразие видов социального обеспечения; демократический характер организации и управления. Источники социального обеспечения: государственные социальные внебюджетные фонды; федеральный бюджете; бюджеты субъектов РФ; местные бюджеты; дополнительные внебюджетные источники Основные виды расходов по социальному обеспечению: • Выплата пенсий по государственному пенсионному обеспечению; • Расходы на социальное обслуживание престарелых, инвалидов, сирот; • Выплата адресной социальной помощи (субсидии, детские пособия); • На реабилитационные услуги; денежные компенсации при покупке лекарств, транспортных услуг; • Расходы на социальное обеспечение при временной нетрудоспособности; • Расходы на социальное обеспечение безработных; • На профессиональную подготовку инвалидов, их трудоустройство и т. д.

Социальное обеспечение Виды социальных пособий: • пособие по временной нетрудоспособности, • беременности и родам; • пособия гражданам, имеющим детей (единовременное пособие при рождении ребенка, ежемесячное пособие по уходу за ребенком, ежемесячное пособие на ребенка); • пособие по безработице; • стипендии в период проф. подготовки, переподготовки и повышения квалификации по направлению органов занятости; социальное пособие на погребение. Виды пенсий по государственному пенсионному обеспечению: • Пенсия за выслугу лет (госслужащие, военнослужащие); • Пенсия по старости (граждане, пострадавшие в результате радиационных и техногенных катастроф) • Пенсия по инвалидности (военнослужащие, участники ВОВ, граждане, пострадавшие в результате радиационных и техногенных катастроф). • Социальная пенсия (нетрудоспособные граждане) Виды трудовых пенсий: • трудовая пенсия по старости • по инвалидности • по случаю потери кормильца.

РАЗДЕЛ 5 Страхование

Сущность страхования Страхование признаки функции 1. Денежные перераспределительные отношения; 2. Замкнутая раскладка ущерба; 3. Создание денежного страхового фона целевого назначения; 4. Перераспределение ущерба, как между территориальными единицами, так и во времени; 5. Возвратность средств, мобилизованных в 1. Рисковая 2. Предупредительная 3. Сберегательная 4. Контрольная страховой фонд

Страховой рынок Принципы функционирования страхового рынка: формирование государством единой законодательной базы для участников рынка и контроль за выполнением требований законодательства; совершенствование условий страхования в интересах страхователей; оптимальное сочетание обязательного и добровольного страхования; стимулирование хозяйственной и предпринимательской деятельности через использование регулирующей роли страхового рынка; работа страховщиков на принципах финансовой устойчивости и платежеспособности.

Страхование Участники страхового рынка: • покупатели страховой услуги – физические и юридические лица (страхователи, застрахованные, выгодоприобретатели); • продавцы страховой услуги: прямые страховщики; перестраховщики; объединения страховщиков – союзы и ассоциации; общества взаимного страхования; • посредники на страховом рынке – страховые агенты и страховые брокеры; • профессиональные оценщики страхового риска (сюрвейер, аджастер, андеррайтер). Формы страхования Обязательная Добровольная

Обязательная форма страхования Принципы: - устанавливается законом; сплошной охват; автоматичность; действие независимо от внесения страховых платежей; - бессрочность. Виды: • обязательное медицинское страхование • страхование военнослужащих • страхование пассажиров • страхование автогражданской ответственности • страхование профессиональной ответственности для некоторых специалистов (например, нотариусов в РФ) и т. д.

Добровольная форма страхования Принципы: - действует в силу закона и на добровольных началах; выборочный охват; действует при уплате разового или периодических страховых взносов. Виды: • • Страхование от несчастных случаев. Это защита от возможных травм, переломов, болезней, потери трудоспособности или смерти в результате несчастного случая; Страхование имущества. Страхование домов, коттеджей, страхование квартир, любого другого движимого, а также и недвижимого имущества; Страхование животных. Таким видом страхования пользуются владельцы сельскохозяйственных или экзотических животных, равно как и обычных домашних собак, кошек, птиц или других питомцев. Ипотечное страхование. Это страхование от непредвиденных обстоятельств, связанных с погашением кредита по ипотеке; Добровольное медицинское страхование. Покрытие расходов на лечение в случае перенесенной болезни или операции; Добровольное автомобильное страхование (КАСКО), страхование при путешествии на автомобиле за границей (полис зеленой карты); Страхование ответственности и т. д.

Отрасли страхования Название отрасли Объект Виды Имущественное имущественные интересы, связанные с владением, пользованием и распоряжением имуществом. • Страхование имущества предприятий и организаций. • Страхование имущества граждан. • Транспортное страхование (средств транспорта и грузов). • Страхование других видов имущества и т. д. Личное имущественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением страхователя или застрахованного лица. • Страхование жизни. • Страхование от несчастных случаев и болезней. • Медицинское страхование Страхование ответственности имущественные интересы, связанные с возмещением страхователем причиненного им вреда третьему лицу. • Страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств. • Страхование гражданской ответственности перевозчика. • Страхование гражданской ответственности предприятий — источников повышенной опасности. • Страхование профессиональной ответственности • Страхование ответственности за неисполнение обязательств и т. д.

Основные термины страхования Страхователь юридические и физические лица, заключившие со страховщиком договор страхования. Страховщик юридическое лицо, любой организационно правовой формы, осуществляющее страховую деятельность на основании лицензии. Застрахованное лицо физическое лицо, в пользу которого заключен договор страхования, одновременно может быть страхователем, если уплачивает страховые взносы. Страховой риск предполагаемое событие, на случай наступления, которого проводится страхование. Страховое событие, указанное в договоре страхования, по поводу наступления которого заключен договор. Страховой случай свершившееся событие, предусмотренное договором страхования, в результате которого возникает обязанность страховщика выплатить страхователю страховую сумму. Страховая сумма денежная сумма, исходя из которой устанавливаются размеры страхового взноса и страховой выплаты. Страховой фонд, формируемый за счет страховых взносов для целей страховых выплат. Страховой взнос (страховая премия) плата за страхование, предназначенная для формирования страхового фонда, уплачиваемая в силу закона или по условиям договора страхования. Страховая выплата сумма денег, выплачиваемая страховщиком страхователю (застрахованному) по условиям договора страхования при наступлении страхового случая. Перестрахование система перераспределения риска, когда страховщик часть ответственности по принятым на себя рискам передает другим страховщикам. Страховой ущерб стоимость погибшего или частично поврежденного имущества по страховой оценке. Сумма страхового ущерба = Сумма страхового возмещения. Оплаченный ущерб – это страховая выплата. Страховой тариф цена страхового риска, нормированный размер страховых платежей по отношению к страховой сумме. Страховые агенты физические или юридические лица, действующие от имени страховщика и по его поручению в соответствии с предоставленными полномочиями

РАЗДЕЛ 6 Кредит и кредитная система

Ссудный капитал Основные источники ссудного капитала: • Временно свободные средства предприятий; • Свободные денежные средства государства; • Свободные денежные средства финансово-кредитных учреждений; • Накопления и сбережения граждан. Рынок ссудных капиталов – это особые финансовые отношения, связанные с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала. Участники рынка ссудных капиталов: Первичные инвесторы Специализированные посредники Заемщики

Обязательная форма страхования Принципы: - устанавливается законом; сплошной охват; автоматичность; действие независимо от внесения страховых платежей; - бессрочность. Виды: • обязательное медицинское страхование • страхование военнослужащих • страхование пассажиров • страхование автогражданской ответственности • страхование профессиональной ответственности для некоторых специалистов (например, нотариусов в РФ) и т. д.

Ссудный капитал Структура рынка ссудных капиталов: • по срокам предоставляемых кредитов – денежный рынок и рынок капиталов; • по институциональному признаку – кредитная система и рынок ценных бумаг. Особенности ссудного капитала: • капитал – собственность; • своеобразный товар; • имеет специфическую форму отчуждения; • постоянно находится в денежной форме.

Сущность кредита Кредит как экономическая категория – движение ссудного капитала (денежного капитала), предоставляемого в ссуду на условиях возврата за плату в виде процента. Функции кредита: 1. Перераспределительная 2. Воспроизводственная 3. Стимулирующая Принципы кредита: • Возвратность • Срочность • Платность • Обеспеченность • Целевой характер кредита

Сущность кредита Функции кредита: • Перераспределительная; • Воспроизводственная; • Стимулирующая. Принципы кредита: • • • Возвратность Срочность Платность Обеспеченность Целевой характер кредита. Элементы кредита: • • • Вид кредитора Вид заемщика Источник кредитных ресурсов Объект кредитования Стоимость кредита, в т. ч. источник уплаты процентов • Вид обеспечения • Срок кредитования

Классификация кредита и формы кредита Название Кредитор кредита Заемщик Форма Особенности (ТД) Банковский банки юр. и физ. л. , гос-во д Виды обеспечения (залог, поручительств о, гарантия) (см. т. 6. 2) Коммерчес кий юр. л. Юр. л. Т Кредитные операции с векселем (см. т. 6. 2) Потребител ьский банки Физ. л. Т, Д Государств енный Гос-во Д См. раздел 4. Ин. гос-ва, ин. Банки. Д См. раздел 8. 2 формы кредита: на текущие цели и на затраты капитального характера (см. т. 6. 2) Междунаро дный Ин. гос-ва, ин. банки, МВФ Ростовщич еский Высокие проценты, встречается при скрытых сделках, кредитор пользуется незнанием заемщиком ситуации на рынке кредитов и т. д.

Кредитная система РФ Кредитная система – это совокупность кредитно расчетных отношений, форм и методов кредитования. Банковская система Центральный банк РФ Кредитные организации Банковские Небанковские

Кредитная система РФ Банк – кредитная организация, имеющая исключительное право осуществлять в совокупности, следующие банковские операции: • привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; • размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; • открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Виды банков • • • Коммерческие Сберегательные Инвестиционные Депозитные Ипотечные

Небанковская кредитная организация (НКО) – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законом. Виды сделок и операций НКО: • расчеты по пластиковым картам; • инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов; • кассовое обслуживание юридических лиц и операции по купле продаже иностранной валюты в безналичной форме; • депозитные и кредитные операции.

Центральный банк РФ Центральный банк – это банк, при помощи которого государство вмешивается в дела частных банков и который, в отличие от них может сам печатать нужные ему деньги. К. Геппер. ЦБ – главный банк страны. • Клиенты ЦБ – Правительство и коммерческие банки. • Высший орган управления совет директоров, в который входят Председатель ЦБ РФ (Сергей Михайлович Игнатьев) и 12 членов, все они назначаются на свои должности на 4 х летний срок, и освобождаются от них Госдумой.

Центральный Банк Российской Федерации Председатель ЦБ РФ Сергей Михайлович Игнатьев

Система ЦБРФ Центральный аппарат • Территориальные учреждения • Расчетно кассовые центры РКЦ • Вычислительные центры • Полевые учреждения банка • Учебные заведения • Подразделения безопасности • Другие предприятия, Структура центрального аппарата ЦБРФ Департаменты: • Сводный экономический; • Платежных систем и расчетов; • Бухучета и отчетности; • Организации и исполнения госбюджета и внебюджетных фондов; • Платежного баланса; • Полевых учреждений; • Валютных операций; • Внутреннего аудита и учреждения, организации ревизий; • Валютного регулирования и валютного контроля; • Банковского регулирования и надзора и др.

Цели ЦБРФ • • • Защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам; Развитие и укрепление банковской системы; Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Функции ЦБРФ ЦБ является: • Эмиссионным центром • • страны Банком банков Банкиром правительства Главным расчетным центром страны. Органом регулирования экономики денежнокредитными методами.

Операции ЦБРФ • Активные операции - это операции по размещению денежных средств. К активным относят: учетносудные операции; банковские инвестиции; операции с золотом и иностранной валютой. • Пассивные операции – это операции по привлечению денежных средств. К пассивным относят: эмиссия банкнот; кредитование банков и правительства.

Денежно-кредитная политика ЦБРФ Инструменты денежно-кредитной политики: 1) процентные ставки по операциям Банка России; 2) нормативы обязательных резервов; 3) операции на открытом рынке; 4) рефинансирование кредитных организаций; 5) валютные интервенции; 6) установление ориентиров роста денежной массы; 7) прямые количественные ограничения; 8) эмиссия облигаций от своего имени.

Коммерческие банки КБ являются 2 -м уровнем банковской системы РФ. Основное «золотое» правило КБ: «Работа в пределах имеющихся ресурсов» .

Функции КБ • мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал; • осуществление расчетов и платежей; • кредитование предприятий, государства, населения; • эмиссионно учредительная функция; • консультирование и предоставление экономической и финансовой информации.

Организационная структура КБ Примерная организационная структура КБ: Собрание акционеров Совет банка Президент (управляющий, председатель) Совет директоров (правление) Вице президенты

Отделы КБ В КБ существуют следующие отделы: Кредитный Бухгалтерия (ревизионный) Валютный Маркетинговый Расчетно кассовый отделы и др. отделы

Операции КБ Пассив • Собственные: уставный капитал, резервный фонд нераспределенная в течение года прибыль • Привлеченные (заемные) средства: депозитные операции (депозиты) межбанковские кредиты Актив • самые ликвидные активы (денежная наличность и средства на счетах в ЦБ). • высоко ликвидные и приносящие небольшой доход (векселя, ссуды до востребования, короткосрочные ссуды первоклассным заемщикам); • банковские ссуды • ценные бумаги (портфель).

Посреднические операции КБ Активно-пассивные операции – это комиссионно посреднические услуги, выполняемые банками по поручению клиентов за определенную плату – комиссию. К ним относятся: • Лизинговые операции • Факторинговые операции • Доверительные (трастовые) операции.

РАЗДЕЛ 8 Рынок ценных бумаг

Рынок ценных бумаг • Рынок ценных бумаг – это рынок, на котором осуществляется эмиссия, купля – продажа ценных бумаг. • Целью рынка ценных бумаг – аккумулировать и перераспределять денежные ресурсы в целях осуществления инвестиций в промышленность, торговлю, сферу услуг.

Структура РЦБ Первичный Вторичный Рынок ценных бумаг Биржевой Внебиржевой

Рынок ценных бумаг • • Первичный рынок ценных бумаг – рынок, который обслуживает выпуск и первичное размещение ценных бумаг. Вторичный рынок ценных бумаг – рынок, где производится купля продажа ранее выпущенных ценных бумаг. Показатели Биржевой Внебиржевой 1. Наличие торгового центра Есть Нет 2. Осуществление сделок На основании аукциона Через брокерские конторы 3. Специализация Сделки узко Брокерские по видам сделок специализированы конторы не на отдельные специализиров виды; операции аны по видам регистрируются по сделок; цены правила биржи устанавливают ся в ходе переговоров.

Участники РЦБ • Эмитенты - поставщики ценных бумаг • Инвесторы - покупатели ценных бумаг • Инвестиционные институты инвестиционной компании, инвестиционного банка, инвестиционного фонда.

Ценные бумаги • Ценная бумага – документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении (ст. 142 ГК РФ). • Эмитент – лицо, выпустившее ценную бумагу. • Инвестор – лицо, получившее ценную бумагу. • Размещение эмиссионных ценных бумаг отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско правовых сделок (ФЗ РФ «О РЦБ» ) • Обраще ние (ценных бумаг) — заключение гражданско правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги. (купля, продажа, обмен). • Ценные бумаги содержат обязательные реквизиты: номинальную цену, срок погашения, способ погашения и др.

Значение ценных бумаг • Ценные бумаги выступают гибким инструментом инвестирования свободных денежных средств юридических и физических лиц. • Размещение ценных бумаг – эффективный способ мобилизации ресурсов для развития производства и удовлетворения других общественных потребностей. • Ценные бумаги активно участвуют в обслуживании товарного и денежного обращения. • На рынке ценных бумаг складываются курсы ценных бумаг, которые служат барометром любых изменений в экономической и политической жизни страны.

Классификация ценных бумаг Признак классификации Виды ценных бумаг По сроку существования срочные и бессрочные По форме существования бумажные и безбумажные По форме выпуска эмиссионные, неэмиссионные По форме вложения средств долговые и долевые По экономической сущности акции, облигации, векселя, чеки, сберегательныедепозитн ые сертификаты, производные ценные бумаги (опцион, фьючерс, варрант), приватизационные ценные бумаги и т. д.

Акция • Акция – ценная бумага, свидетельствующая о внесении средств в капитал акционерного общества и дающая право на получение части прибыли в виде дивидендов. • Дивиденд – доход, который приходится на акцию.

Акция Цена акций исчисляется по формуле: Курс акции = Дивиденд Банковский процент * 100% Рыночная стоимость = курс акции × номинал.

Виды акций Простая (обыкновенная) акция Привилегированные акции • Одна акция дает право одного голоса на общем собрании акционеров. • Размер получаемого по ней дивиденда зависит от результатов работы общества за год и ничем другим не гарантирован. • Дает право на участие в распределении прибыли после пополнения резервов и выплат дивидендов по привилегированным акциям. • В случае ликвидации общества, акционеры имеют право на получение части его имущества. • Владельцы акций не имеют права голоса на общем собрании акционеров. • Общество должно определить размер дивидендов и стоимость, выплачиваемую при его ликвидации по привилегированным акциям. • Акции не приносят постоянный фиксированный дивиденд и имеют преимущество перед обыкновенной акцией при распределении прибыли и ликвидации АО.

Виды акций Именная акция Акция на предъявителя • Их владельцы только физические лица; в каждой указывается Ф. И. О. владельца, их передача осуществляется при помощи нотариуса, иначе они теряют силу и дивиденды по ним не начисляются. • Данные о владельце регистрируются в учетной книге АО, в которой имеется соответствующая запись с указанием времени и количества приобретенных акций. • В них не указывается конкретный владелец акций, они принадлежат юридическим лицам и свободно обращаются без какого-либо дополнительного оформления. • Акция на предъявителя может быть простой и привилегированной.

Облигация • Облигация – ценная бумага, удостоверяющая право её владельца на получение денежных средств, предоставленных взаймы эмитенту, а также процентов по этим денежным средствам. • Облигация приносит своему владельцу ежегодный доход в форме процента к нарицательной стоимости облигации.

Облигация • Виды облигаций: государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО), облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ ПД), и переменным купонным доходом (ОФЗ ПК), облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ) и т. д. • Различают государственные облигации и облигации хозяйствующего субъекта (АО, КБ и т. д. ).

Отличие облигаций от акций Признаки отличий Акции Облигации Срок существования бессрочная Срочная Форма существования Бездокументар ная любая Форма выпуска эмиссионная Форма вложения долевая долговая Наличие номинала номинированная Вид эмитента корпорации любой Получаемый доход Зависит от результатов деятельности АО Доход (%) фиксированный Участие в управлении компании Дает право на управление, Инвестор собственник Не дает право на управление, Инвестор кредитор

РАЗДЕЛ 8 Международные валютнофинансовые и кредитные отношения

Международные финансовокредитные организации • Международные и региональные валютнокредитные и финансовые организации - это институты, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования международных экономических, в том числе валютнокредитных и финансовых отношений.

МВФ • Международный валютный фонд (МВФ) – это международная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами – членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. • МВФ учрежден на международной валютно финансовой конференции ООН (1 22 июля 1944 г. ) в Бреттон Вудсе (США, штат Нью Гемпшир). • Крупнейшие заемщики МВФ: Россия, Индонезия, Корея, Аргентина, Таиланд, Мексика, Бразилия, Пакистан, Турция. • Кредиты МВФ делятся на несколько видов: Кредиты, предоставляемые в пределах резервной позиции страны МВФ; Кредиты, предоставляемые сверх резервной доли.

Всемирный банк • Всемирный банк (ВБ) – межправительственное специализированное учреждение ООН, содействующее экономическому развитию стран членов ООН. • Группа ВБ создана 1944 года в результате подписания 28 государствами Бреттон Вудского соглашения. Тем же договором был и создан МВФ. • В настоящее время под Всемирным банком фактически понимают две организации: 1. Международный банк реконструкции и развития 2. Международная ассоциация развития • В разное время к ним присоединились созданные для решения задач Всемирного банка ещё три организации: 1. Международная финансовая корпорация 2. Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций 3. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров • Все пять организаций входят в Группу организаций Всемирного банка и называются Группой Всемирного банка.

Всемирный банк «Цели деятельности Всемирного банка способствовать устойчивой глобализации в интересах всех слоёв населения, сокращению масштабов бедности, ускорению экономического роста без ущерба для окружающей среды, а также создавать для людей новые возможности и вселять в них надежду. » Роберт Б. Зеллик, президент Всемирного банка • • В настоящее время в соответствии с Декларацией тысячелетия Всемирный банк сосредоточил свою деятельность на достижение целей развития тысячелетия (цели развития тысячелетия должны быть достигнуты к 2015 году): ликвидация нищеты и голода; обеспечение всеобщего начального образования; поощрение равенства мужчин и женщин и расширение прав и возможностей женщин; сокращение детской смертности; улучшение охраны материнства; борьба с ВИЧ/СПИДом, малярией и другими заболеваниями; обеспечение устойчивого развития окружающей среды; формирование глобального партнерства в целях развития.

Банк международных расчетов • Банк международных расчётов (БМР) — международная финансовая организация, в функции которой входит содействие сотрудничеству между центральными банками и облегчение международных финансовых расчётов; кроме того, это центр экономических и денежно кредитных исследований. • Целью банка является: «содействие развитию сотрудничества между центральными банками, создание новых возможностей для международных финансовых операций и деятельность в качестве доверенного лица или агента при проведении международных платежных операций, переданных ему на основании договоров со сторонами участниками. (Статья 3 Устава БМР)»

Парижский и Лондонский клубы кредитов • Лондонский клуб — это неформальная организация банков кредиторов, созданная для урегулирования вопросов задолженности иностранных заёмщиков перед членами этого клуба. • Деятельность Лондонского клуба похожа по целям на деятельность Парижского клуба. Отличие состоит в том, что Парижский клуб объединяет государства кредиторы в лице представителей центральных банков и министров финансов стран кредиторов, в то время как Лондонский клуб объединяет негосударственные, коммерческие банки. Членами Лондонского клуба являются около 1000 банков из разных стран. • Главная задача, которую решает Парижский клуб — реструктуризация задолженности развивающихся стран.

Всемирная торговая организация • Всеми рная торго вая организа ция (ВТО) — международная организация, созданная в 1995 году с целью либерализации международной торговли и регулирования торгово политических отношений государств членов. • Задачей ВТО является не достижение каких либо целей или результатов, а установление общих принципов международной торговли. Работа ВТО опирается на основные принципы, среди которых: 1. Равные права. Все члены ВТО обязаны предоставлять всем другим членам режим наибольшего благоприятствования в торговле (НБТ). Режим НБТ означает, что преференции, предоставленные одному из членов ВТО, автоматически распространяются и на всех остальных членов организации 2. Взаимность. Все уступки в ослаблении двусторонних торговых ограничений должны быть взаимными. 3. Прозрачность. Члены ВТО должны полностью публиковать свои торговые правила и иметь органы, отвечающие за предоставление информации другим членам ВТО

Валютная система РФ • Валютная система это совокупность двух понятий валютного механизма и валютных отношений. Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях. • Валютные отношения это повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций. • Национальная валютная система – форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством, составная часть денежной системы страны.

Валютная система РФ • 1. 2. • • • 1. 2. 3. • Валюта РФ: денежные знаки в виде банкнот и монет Банка России, находящиеся в обращении на территории РФ, а также изъятые из обращения, но подлежащие обмену; средства на банковских счетах и в банковских вкладах. Валютные ценности – иностранная валюта и внешние ценные бумаги. Валютный курс цена (котировка) денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны, драгоценных металлах, ценных бумагах. Виды валютного курса: Фиксированный Плавающий Смешанный Валютные операции – действия, направленные на исполнение или прекращение обязательств с валютными ценностями и использование их в качестве средства платежа, и в иных случаях, предполагающих переход прав собственности.

Валютная система РФ • Валютный контроль – деятельность государства, направленная на обеспечение валютного законодательства при осуществлении валютных операций. Принципы валютного контроля: 1. приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования; 2. исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции; 3. единство внешней и внутренней валютной политики РФ; 4. единство системы валютного регулирования и валютного контроля; 5. обеспечение государством защиты прав и экономических интересов участников валютных операций при их осуществлении. • Органами валютного регулирования в РФ являются Центральный банк Российской Федерации и Правительство Российской Федерации. • Валютный контроль в РФ осуществляется Правительством Российской Федерации, органами и агентами валютного контроля.

Международные денежные системы Название системы Основные черты (принципы) Бреттон-Вудская система, межд. система организации денежных отношений и торговых расчетов. ( 1 по 22 июля 1944 г. ) Цена золота была жестко фиксирована 35 $ за унцию; установлены твердые обменные курсы для валют стран участниц к ключевой валюте; Центральные банки поддерживают стабильный курс национальной валюты по отношению к ключевой валюте (+/ 1 %) с помощью валютных интервенций; Допускаются изменения курсов валют через ревальвации или девальвации; Организационные звенья системы — МВФ и МБРР. Яма йская валю тная систе ма — современная межд. валютная система, основанная на модели свободной конвертации валют для которой характерно постоянное колебание обменных курсов. Эта система действует в мире и по настоящее время (2012). Сложилась в 1976 — 1978 гг. официально отменен золотой стандарт и золотые паритеты; зафиксирована демонетизация золота: центральным банкам разрешается продавать и покупать золото как обычный товар по рыночным ценам; введена система СДР (специальные права заимствования), которые можно использовать как «мировые деньги» для формирования валютных резервов. Эмиссию СДР осуществляет МВФ. Резервными валютами официально были признаны доллар США, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская иена, марка ФРГ, французский франк (последние две трансформировались в евро); установлен режим свободно плавающих валютных курсов: их котировка формируется на валютном рынке на основе спроса и предложения; государства могут самостоятельно определять режим формирования валютного курса из нескольких вариантов.

Платежный баланс РФ • Платежный баланс систематизированная оценка экономических операций между резидентами страны и нерезидентами, связанных с получением и платежами денежных средств. • Разделы баланса : 1. Баланс текущих операций; 2. Баланс операций с капиталом и финансовыми инструментами. 3. Сальдо баланса – сальдо по группе операций, которые являются первичными, автономными, независимыми или отражают долгосрочные устойчивые тенденции. 4. Активный платежный баланс – поступления > платежи 1. Пассивный платежный баланс – платежи > поступления.