Финансы Дальневосточный федеральный университет Школа экономики и менеджмента

Финансы Дальневосточный федеральный университет Школа экономики и менеджмента Кафедра Финансы и кредит К. э. н. , доцент Глухов Владимирович

Отличие финансов от денег 1. Финансы отличаются от денег, как по содержанию, так и по выполняемым функциям. Деньги это всеобщий эквивалент, с помощью которого измеряются затраты труда производителей, а финансы это экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода (НД), средство контроля за образованием и использованием фондов денежных средств. 2. Финансы создают целевые фонды денежных средств 3. Деньги первичны, т. е. финансы это производная от денег Условием функционирования финансов является наличие денег, а причиной появления финансов служит потребность государства, хозяйствующих субъектов и населения в ресурсах, обеспечивающих их деятельность.

Функции денег Мера стоимости. Разнородные товары и услуги приравниваются и обмениваются между собой на основании цены которая является коэффициентом их обмена, измерителем их стоимости выраженной в количестве денег; 2. Средство обращения. Деньги используются в качестве посредника между продавцами к покупателями в процессе обращения товаров и услуг; 3. Средство платежа. Данная функция реализуется при отсрочке платежа за приобретенные товары и оказанные услуги. 4. Средство накопления. Деньги, накопленные, но не использованные, позволяют переносить покупательную способность во времени. Функцию средства накопления выполняют деньги, временно не участвующие в обороте. 5. Мировые деньги. Глобализация и интернационализация национальных экономик вызвали появление мировых денег, которые функционируют как всеобщее платёжное и покупательное средство. 1.

Функции финансов Финансы выполняют две основные функции – распределительную (перераспределительную) и контрольную, которые проявляются в формировании и использовании целевых фондов денежных средств. Объектом действия распределительной (перераспределительной) функции финансов выступают стоимость (в её денежной форме), ВВП, часть национального богатства (принявшая денежную форму) и располагаемый доход индивида, т. е. та часть совокупного дохода, которая осталась в его распоряжении после уплаты обязательных платежей. Субъектами при финансовом методе распределения выступают государство, хозяйствующие субъекты и население, участвующие во воспроизводственном процессе, в распоряжении которых формируются целевые фонды денежных средств. Объектом действия контрольной функции финансов являются результаты экономической деятельности различных элементов финансовой системы, а инструментом её реализации выступает финансовая информация. Контрольная функция проявляется: до наступления распределительного процесса; при использовании фондов денежных средств; при подведении итогов хозяйствования. Дополнительные функции финансов: регулирующая, распоряжения, социальная, страхования, инвестиционная и т. д.

Критерии финансовых отношений 1. Движение денежных средств, т. е. их переход от одного собственника к другому. 2. Распределительный характер финансовых отношений. 3. Место возникновения – вторая стадия воспроизводственного процесса. Финансовые отношения охватывают несколько направлений: 1. Денежные отношения, связанные с формированием и использованием централизованных денежных фондов органов публичной власти, аккумулированных в государственной и муниципальной бюджетных системах и соответствующих внебюджетных фондах (ВБФ). 2. Денежные отношения характеризующие создание денежных фондов хозяйствующих субъектов. 3. Сфера отношений, в которых главным субъектом является домашнее хозяйство, семья, личность.

Воспроизводственный процесс включает в себя четыре последовательных стадии: 1) производство; 2) распределение; 3) обмен; 4) потребление. На первой стадии создается новая стоимость. Эта стадия заканчивается тогда, когда товар (продукция) изготовлен или услуга оказана, и готовы к потреблению. На второй стадии, происходит распределение вновь созданной стоимости (в виде товара или услуги), по целевому назначению и всем участникам воспроизводственного процесса, каждый из которых должен получить свою долю в произведенном продукте. На этой стадии возникают цена, заработная плата, прибыль, кредит, финансы, государственные социальные трансферты, обязательные платежи. На третьей стадии распределенная стоимость (в денежной форме) обменивается на товарную форму, т. е. совершаются акты купли продажи, при этом отчуждения самой стоимости не происходит. На второй стадии воспроизводственного процесса имеет место одностороннее (без встречного эквивалента) движение денежной формы стоимости; на третьей стадии— двухстороннее. На четвертой стадии непосредственно используется конечный произведённый продукт, в виде коллективного или личного (индивидуального) потребления.

Финансы как научная категория Возникновение финансов как исторической категории обусловлено следующими факторами: 1. общественное разделение труда и деление общества на социальные группы; 2. развитие товарно денежных отношений с ростом производства и увеличением ВВП и НД; 3. появление самостоятельных независимых хозяйствующих субъектов; 4. создание централизованного государства. Как стоимостная категория финансы всегда связаны с формированием денежных доходов и накоплений, принимающих форму финансовых ресурсов. Это общий признак для формирования финансовых отношений любых экономических формаций. Первоначальным этапом появления экономической категории «финансы» выступает процесс первичного распределения вновь созданной стоимости и образования целевых фондов денежных средств. Как экономическая категория, финансы отражают и одностороннее движение стоимости в денежной форме, и двухстороннее движение стоимости в форме обмена «деньги – товар» , но со сдвигом по времени, и сопровождают весь процесс образования и использования накоплений денежных ресурсов.

Дефиниция «финансы» в зарубежной и отечественной научной литературе Среди российских ученых экономистов нет единства взглядов в определении дефиниции финансы, и некоторые авторы отождествляют их с денежными распределительными отношениями, другие считают, что финансы это экономическая категория и особая форма экономических отношений, третьи понимают под финансами совокупность общественных отношений и т. д.

Трактовка дефиниции «финансы» в зарубежной и отечественной научной литературе За рубежом капитал, участвующий в каком либо проекте; в первую очередь капитал, который надо получить, чтобы начать новое дело (Оксфордский толковый словарь, 1995); наука о том, каким образом управляют расходованием и поступлением денежных ресурсов на протяжении определенного периода времени (Зви Боди, Роберт Мертон, Нобелевский лауреат по экономике, 1997) ; денежный заём для определённой цели, особенно сделанный финансовой компанией (Хикс, Дж. Р. , 1988); предметом финансовой науки являются государственные финансы. Центральное место принадлежит использованию доходов и расходов государства (Дитер Брюммерхофф, 2002) ; особое внимание уделяется новым возможностям предоставления финансовых услуг при помощи электронных финансов во всех сферах экономики (Фредерик С. Мишкин, 2006) В России сумма денежных средств или совокупность фондов денежных средств (А. М. Бирман, 1968); денежные отношения, возникающие в процессе распределения и перераспределения стоимости ВВП и части национального богатства в связи с формированием денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и государства и использованием их на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных и других потребностей общества (В. М. Родионова, 1993); фундаментальная, обобщающая, многозначная экономическая категория, характеризующаяся процессами образования, распределения и перераспределения денежных средств государства, регионов, хозяйствующих субъектов, юридических и физических лиц в ходе формирования их доходов, расходов, накоплений и возникшие при этом денежные отношения (Финансово кредитный словарь под ред. А. Г. Грязновой, 2002); совокупность денежных отношений (связей), регламентированных государством при формировании и использовании различных денежных фондов в процессе их образования, распределения и перераспределения в целях обеспечения благосостояния населения, социального мира и экономического роста (М. В. Романовский, О. В. Врублёвская, 2012);

Трактовка дефиниции «финансы» в зарубежной и отечественной научной литературе За рубежом В России перераспределение доходов осуществляется с использованием финансовых инструментов, прежде всего, бюджетно налоговых (Масгрейв Р. А. , 2009); наука управления деньгами и другими активами; управление деньгами, банковской деятельностью, инвестициями и кредитом; денежные ресурсы; фонды, распределение фондов и капитала (словарь «American Heritage» , 2010). звено экономики, получившее название финансы, появившееся по мере развития её денежной сферы экономического пространства, образуемого движением денег (В. Н. Горелик, 2012); доходы или капитал, вовлекаемый в оборот с использованием финансовых инструментов, направляемый на реализацию целей финансовой политики (Н. М. Сабитова, 2012); наука о том, как формируются и расходуются фонды денежных средств в течение определённого периода времени (Н. И. Берзон, 2013); часть денежных отношений, которые опосредуют неэквивалентное движение денег, возникают на стадии перераспределения созданного продукта и связаны с наличием государства как органа управления (И. Н. Мысляева, 2013); совокупность монетарных объектов и операций с ними, операции с которыми осуществляются с помощью финансовых методов и инструментов. (В. В. Ковалёв, Вит. В. Ковалёв, 2014).

Определение финансов Финансы это экономические отношения, возникающие между государством, хозяйствующими субъектами и населением при формировании, распределении и использовании централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Российские научные финансовые школы Научная школа (концепция) Распределительная концепция Автор (последователи) Сущность концепции В. П. Дьяченко, Л. А. Дробозина, В. М. Родионова, Н. Г. Сычев и др. Финансы распределительные денежные отношения, связанные с существованием и функционированием государства. Воспроизводственная А. М. Александров, концепция Д. С. Моляков, П. С. Никольский, М. В. Романовский, В. К. Сенчагов и др. Денежные отношения не делятся на распределительную (первичное распределение) и воспроизводственную (опосредствование) составляющие, а объединяются в одно целое в рамках производственного процесса. Правовая (императивная) концепция Э. А. Вознесенский, А. М. Бирман, Б. М. Сабанти, А. Ю. Казак и др. Финансовые отношения, регламентируются государством и представляют собой «систему денежных отношений, имеющих императивную форму» . Негосударственная концепция Большинство советских российских экономистов. Кроме публичных (централизованных) финансов в составе и финансовой системы государства выделяются частные (децентрализованные) финансы хозяйствующих субъектов и домашних хозяйств, которые являются основой экономики государства.

Западные финансовые школы основные концепции финансового менеджмента Научная школа (концепция) Автор (последователи) Сущность концепции Теория временной ценности денег, или дисконтированного денежного потока (Discounted Cash Flow, DCF) Теория оценки финансовых активов компании (Сарital Assests Pricing Model, CAPM) Дж. Уильямс, М. Гордон Деньги должны приносить процент — ценность сегодняшних денег выше, чем ценность той же суммы, получаемой в будущем. У. Шарп Доходность для любого вида рисковых активов представляет собой функцию трех переменных: безрисковой доходности, средней доходности на рынке ценных бумаг и индекса колебания (рисковости) показателя доходности данного финансового актива. Теория портфеля Г. Марковиц Теория структуры капитала (The Cost of Capital Theory) Теория эффективности рынков (Efficient Markets Hypothesis, EMH) Ф. Модильяни, М. Миллер Для снижения рисковости финансовых активов необходимо формировать портфель, состоящий из разнотипных финансовых активов. Стоимость корпорации определяется только её будущими доходами и не зависит от структуры её капитала, в частности, от доли займов. На эффективном рынке невозможно получение сверхдоходов: «операции, совершаемые на эффективных рынках, имеют нулевой Net Present Value (NPV) (Чистый приведённый эффект ЧПЭ)» , поэтому для увеличения доходов компании необходимо инвестировать в инвестиционные проекты реального сектора экономики. Теория многих факторов производства Ж. Б. Сэй Теория опционов Финансовая концепция “эффективного спроса”. Ф. Блэк, М. Шоулз Дж. М. Кейнс Антициклическая теория Концепция циклического балансирования Концепции “бюджетного накачивания”, “компенсирующего бюджета” структурного бюджетного запаса, циклически нейтрального бюджета, встроенного бюджетного стабилизатора, комбинированных действий и т. д. Неоклассическое направление финансовых теорий (новая классическая экономика) Посткейсианские финансовые концепции неоклассического синтеза и Э. Фама, В. Мэлкайл Стоимость (ценность) создаёт не только труд, но и другие факторы – капитал, земля, предпринимательские способности и т. д. Объясняет работу страховочных финансовых инструментов (типа варранта)*, дополняет расчёты NPV (ЧПЭ) инвестиционных проектов Обеспечение государством “эффективного спроса” на товары и услуги. В качестве главного механизма регулирования экономики рассматривается бюджетная политика, налоги, как “встроенные стабилизаторы выступают в качестве непосредственного инструмента такого регулирования А. Хансен, А. Оукен, Хеллер, У. Правительство может влиять на занятость населения: Шульц, С. Харрис, Р. с помощью продаж или покупок услуг товаров, производимых в государственном секторе экономики; Линдхольм, О. Экстайн и др посредством предоставления или займа денежных средств частным лицам; с помощью выплат субсидий одним лицам и взиманием налогов с других. Э. Линдаль, Г. Мюрдаль, Б. Олин. Отказ от ежегодного балансирования бюджета и переход к его долгосрочному прогнозированию, соразмерного с длительностью экономического цикла. Ф. Неймарк У. Шульц, С. Вариативность подходов от дефицита до профицита бюджета, как основного механизма развития экономики. (Увеличение Харрис, Г. Кауфман, А. Харрод, государственных расходов (в долг), а бюджетный дефицит, создаваемый за счет государственного долга, рассматривается как Р. Хансен, П. Самуэльсон и др. “одно из наиболее рациональных средств воздействия на экономику”. Для обеспечения непрерывного устойчивого роста экономики бюджет должен иметь не циклический, а постоянный хронический дефицит). Г. Стайн, А. Бернс, М. Уэйденбаум, М. Фридмен, А. Лаффер, Дж. Хау, А. Уолтерс, К. Джозеф Чрезмерное вмешательство государства в экономику тормозит развитие общественного производства С. Вайнтрауб, Х. Минский, Р. Клауэр, Дж. Сорос, Дж. Робинсон, Н. Калдор, Г. Шэкл в Необходимость государственного финансового регулирования экономики, применительно к новой экономической и финансовой ситуации в мире.

Противоречия финансов К дискуссионным вопросам российской финансовой науки, определяющим специфику финансов, относятся: наличие распределительного характера финансовых отношений; создание финансами фондов денежных средств; включать или не включать в определение финансов в качестве их признака императивность; наличие и использование функций финансов в условиях рыночной экономики; отождествление финансов с деньгами и т. д. Российских учёных занимающихся исследованием теории финансовой науки можно условно объединить в три основные группы: 1. Признающих фондовый характер финансов, и отделяющих финансы от денег (большинство советских и российских экономистов). 2. Отвергающих фондовый характер финансов, т. к. в условиях рыночной экономики «стираются» границы между денежными и финансовыми отношениями, и деньги стали заменять финансы. 3. Отождествляющих финансы с деньгами, но допускающих существование целевых денег на осуществление конкретных, вполне определенных расходов.

Финансовая политика государства Финансовая политика государства деятельность органов публичной власти для выполнения государством своих функций, направленная на мобилизацию финансовых ре сурсов, их эффективное и рациональное распределение. Реализация финансовой политики возможна только при наличии научно обоснованного финансового механизма, при помощи которого государство осу ществляет свою деятельность в области финансов и оказывает регулирующее воздействие на экономику и социальную сферу. В зависимости от продолжительности и характера решаемых вопросов выделяют финансовую стратегию и финансовую тактику, которые взаимосвязаны между собой. Под финансовой стратегией понимается долговременный курс государства, хозяйствующего субъекта или домашнего хозяйства в области финансов, рассчитанный на перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач определенных экономической и социальной политикой. Под финансовой тактикой понимается краткосрочный курс государства, хозяйствующего субъекта или домашнего хозяйства в области финансов, направленный на решение задач конкретного этапа развития общества посредством эффективного использования денежных ресурсов.

Типы и виды финансовой политики государства Финансовая наука выделяет три основных типа финансовой политики, которые применялись на различных этапах исторического развития государств: классическая финансовая политика; планово директивная (административная) финансовая политика; регулирующая финансовая политика. Использование того или иного типа финансовой политики связано с особенностями исторических этапов развития экономики и социальной сферы, господствующими теоретическими концепциями, влияющими на экономический и политический курс государства, интересами правящих партий и социальных групп населения. Все типы финансовой политики характеризуются степенью вмешательства государства в экономические процессы. В качестве важнейших видов финансовой политики государства выступают бюджетная, фискальная (налоговая), ценовая, инвестиционная, социальная и таможенная политика. Финансовая политика неразрывно связана с кредитно-денежной политикой государства, которая представляет собой часть социально экономической политики, направленной на борьбу с инфляцией, безработицей и обеспечением стабильных темпов экономического развития. Вместе с государственной финансовой политикой существует и финансовая политика хозяйствующих субъектов, представляющая собой комплекс мер на правленных на достижение эффективности их финансово хозяйственной деятельности.

Финансовая политика России на современном этапе Основу современной финансовой политики России составляют: свобода рыночного предпринимательства; разнообразные формы хозяйствования; переход к смешанной экономике, основанной на сочетании частных (в различных формах: индивидуальных, групповых, кооперативных, коллективных) и государственных интересов. Особенностью современного этапа развития финансовой политики является то, что она должна учитывать глобализацию и интернационализацию экономических процессов, порождающих проблемы функционирования современной мировой финансовой системы, связанные с открытостью и зависимостью национальной экономики и попытками России интегрироваться в мировое экономическое сообщество. Специфика глобализации характеризуется тем, что кризисные явления, происходящие в экономике одного государства, приводят к цепи взаимосвязанных экономических потрясений в других странах. Особенно это проявилось в 2014 г. в процессе продолжающегося финансового кризиса, ужесточения санкций в отношении России со стороны отдельных государств. Кризисные явления, произошедшие в 2014 г. , в масштабе как мировой, так и национальной экономики, наложили свой отпечаток на социально экономическое развитие территориальных субъектов РФ, привели к уменьшению в них деловой и производственной активности различных сфер бизнеса. Произошло свертывание объёмов и направлений производства товаров и оказания услуг, снижение инвестиционной активности предпринимателей, увеличение количества неплатежей за произведённые товары и оказанные услуги, сокращение работников, уход в теневой сектор экономики и т. д. Отечественный финансовый рынок пока работает не в полную силу из-за низкой степени капитализации и недостаточного вовлечения в рыночный оборот значительной массы ресурсов, находящихся в распоряжении как юридических, так и физических лиц, как и низкой финансовой грамотностью населения.

Финансовые ресурсы как основная форма движения денежных средств Обеспечение финансовыми ресурсами может осуществляться через самофинансирование, бюджетное финансирование и кредитование. Самофинансирование предполагает использование собственных финансовых ресурсов, полученных хозяйствующими субъектами в процессе финансово хозяйственной деятельности. Бюджетное финансирование осуществляется на безвозвратной и безвозмездной основе за счёт средств бюджетов различных уровней и ВБФ. Кредитование производится на возвратной, срочной и платной основе. В составе финансовых ресурсов рассматриваются не только собственные средства органов публичной власти, хозяйствующих субъектов, населения, но и кредитные ресурсы, которые используются ими для обеспечения своей деятельности. По организационно правовой форме финансовые ресурсы делятся на публичные (централизованные) и частные (децентрализованные). По характеру источников формирования финансовые ресурсы делятся на собственные, привлеченные и заемные. Собственные финансовые ресурсы образуются у органов публичной власти, хозяйствующих субъектов и населения в результате выполнения ими своих функциональных обязанностей, производственной и иной финансово хозяйственной деятельности и принимающие форму собственных доходов и денежных фондов. К привлеченным финансовым ресурсам относятся все виды внешних поступлений, привлекаемых со стороны на безвозвратной, безвозмездной и бесплатной основе. К заёмным финансовым ресурсам относятся все средства и поступления, которые привлекаются на возвратной и возмездной основе.

Финансовый контроль Финансовый контроль совокупность действий и операций, законодательных и исполнительных органов публичной власти всех уровней, а также специально созданных контрольных органов, по проверке финансовых и связанных с ними вопросов деятельности хозяйствующих субъектов, с применением специфических форм и методов его организации. Объектом финансового контроля являются денежные отношения, возникающие при формировании и использовании финансовых ресурсов в материальном производстве и в непроизводственных отраслях экономики. Финансовый контроль принято классифицировать по следующим критериям: Регламенту осуществления – обязательный (внешний), инициативный (внутренний); Времени проведения предварительный, текущий и последующий (заключительный); Субъектам контроля – президентский, законодательных и исполнительных органов власти и местного самоуправления, финансово кредитных органов, ведомственный, внутрихозяйственный, аудиторский; Объектам контроля – бюджетный, за ВБФ, валютный, кредитный, страховой, инвестиционный, таможенный и т. д. Месту проведения камеральный, выездной контроль; Методам контроля ревизия, проверка, обследование, надзор, мониторинг, экономический анализ.

Система органов государственного финансового контроля Бюджетный Кодекс Российской Федерации определяет следующие органы финансового контроля: 1. Законодательные и представительные органы местного самоуправления, которые осуществляют предварительный, текущий и последующий контроль. 2. Органы исполнительной власти и органы местного самоуправления. Органы государственного финансового контроля: Главное контрольное управление Президента РФ; Администрации Президента РФ; Счетная палата РФ; Министерство финансов; Контрольно-ревизионное управление (КРУ); Центральный банк (ЦБ); Федеральная налоговая служба (ФНС ); Федеральная служба финансово-бюджетного надзора (Росфиннадзор); Федеральная таможенная служба (ФТС ); Федеральная служба страхового надзора. Федеральная служба по финансовому мониторингу (Росфинмониторинг).

Управление финансами Система управления финансами - совокупность органов и процессов финансового управления, и состоит из общих и специализированных органов управления. К общим органам управления экономикой, включая сферу финансов, относятся: - Президент Российской Федерации; - органы законодательной власти ; - органы исполнительной власти; - Правительство РФ; - региональные и муниципальные органы государственной власти. К специализированным органам управления относятся: - Министерство финансов и Центральный банк РФ; - финансовые службы региональных органов власти; В качестве объектов управления финансами выступают различные виды экономических отношений, возникающие между элементами финансовой системы, связанные с формированием денежных доходов, накоплений и их использованием. В соответствии со структурой финансовой системы РФ по видам объектов управления разделяют: управление государственными финансами, финансами субъектов РФ, финансами местных (муниципальных) образований; управление финансами хозяйствующих субъектов; управление финансами домашних хозяйств осуществляют сами домашние хозяйства. В управлении финансами выделяют: прогнозирование, планирование, оперативное управление, контроль.

Понятие и сущность финансового рынка С организационной точки зрения финансовый рынок можно рассматривать как совокупность финансовых институтов, экономических субъектов, осуществляющих эмиссию, покупку и продажу денежных средств, иностранной валюты, ценных бумаг, банковских ссуд, золота и других драгоценных металлов, страховых полисов, срочных контрактов и т. д. Современная структура финансового рынка характеризуется временным и институциональным признаком Рынок ценных бумаг (собственного капитала) подразделяется на первичный рынок, на котором продаются и покупаются эмиссии ценных бумаг и вторичный (биржевой) рынок, на котором продаются и покупаются ранее выпущенные ценные бумаги. В зависимости от форм заключения сделок все участники финансового рынка делятся на две группы: 1. продавцы и покупатели финансовых инструментов; 2. финансовые посредники. Финансовый рынок выполняет следующие основные функции: Привлечение (аккумулирование) свободных денежных средств, которая носит временный характер и осуществляется в основном посредством займов валюты, других ценностей или ценных бумаг; Распределение свободных финансовых ресурсов, которое состоит в обеспечении потребления и направленных инвестиций необходимым капиталом; Перераспределение стоимости рыночных ценностей, в целях реализации финансовой политики хозяйствующих субъектов.

Финансовая система Российской Федерации Как нет единства в понимании сущности «финансов» , так и различны мнения по поводу сущности «финансовой системы» и её составных элементов В российских учебниках, учебных пособиях прослеживается самое разнообразное толкование содержания публичных (централизованных, федеральных, государственных (муниципальных), общегосударственных, финансов властных структур и т. д. ) и частных (децентрализованных, частнохозяйственных, финансов хозяйствующих субъектов, финансов самодеятельных субъектов экономической сферы, финансов юридических и физических лиц и т. д. ) финансов, которые находятся в основании финансовой системы государства. Финансовая система России, может быть представлена в виде двух блоков: публичные (централизованные) и частные (децентрализованные) финансы: I. Публичные (централизованные) финансы: 1. Государственные и муниципальные финансы (федеральные финансы, финансы субъектов РФ и муниципальные (местные) финансы); 1. 2 Государственный бюджет; 1. 3 Государственный и муниципальный кредит; 1. 4 Внебюджетные фонды (Пенсионный фонд, фонд социального страхования, федеральный и территориальные фонды медицинского страхования). II. Частные (децентрализованные) финансы: 2. 1. Финансы хозяйствующих субъектов (финансы коммерческих и некоммерческих предприятий, финансы общественных организаций и объединений); 2. 2 Финансы населения (финансы домашних хозяйств, финансы семьи, личные (персональные) финансы).

Государственные и муниципальные финансы В составе государственных финансов выделяют: государственные финансы на федеральном уровне, которые состоят из федерального бюджета и государственных ВБФ и государственные финансы на уровне субъектов РФ (региональные финансы), которые состоят из бюджета субъектов РФ и территориальных государственных ВБФ. Основная задача муниципальных (местных) финансов – обеспечение органов местного самоуправления финансовыми ресурсами в объёме, достаточном для самостоятельного решения экономических задач муниципальных образований. На формирование и организацию государственных и муниципальных финансов оказывают влияние следующие факторы: 1. Форма государственного устройства. Форма участия органов государственной власти в финансовых отношениях может быть различна и определяется характером действующей экономической системы. По степени распределения власти между центром и административно территориальными образованиями государства делятся на унитарные, федеративные и конфедеративные. 2. Особенности административно территориального устройства государства. Нижестоящие муниципальные образования находятся в составе вышестоящих субъектов РФ. В соответствии с Конституцией РФ, её равноправными субъектами являются республики, края (области), входящие в их состав автономные округа, при этом осуществляется разграничение предметов ведения и полномочий не только между центром, но и самими субъектами РФ. 3. Особый статус отдельных территориальных образований. Придание территориальному образованию особого статуса связано с особенностями геополитических, этнографических, демографических и иных характеристик региона. Различный статус территориальных образований, входящих в состав Российской Федерации, определяет разный объём полномочий их органов власти по формированию и использованию финансовых ресурсов.

Государственный бюджет Бюджетное законодательство состоит из: - Бюджетного кодекса (БК) и федеральных законов о федеральном бюджете на соответствующий период; законов субъектов РФ об их бюджетах на соответствующий период; нормативно правовых актов представительных органов местного самоуправления о местных бюджетах на соответствующий период и других федеральных законов; законов субъектов РФ и нормативно правовых актов представительных органов местного самоуправления. Если нормативно правовые акты противоречат БК РФ, то применяется Бюджетный кодекс. В БК РФ, бюджет определен, как форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления. По своей экономической сущности бюджет – это совокупность существующих денежных отношений, возникающих между государством, субъектами хозяйствования и населением при перераспределении стоимости ВВП. По материальному содержанию – централизованный фонд денежных средств, предназначенных для удовлетворения различных потребностей общества. По организационной форме – финансовый документ, имеющий статус закона (федерального или субъекта РФ). Основной источник доходов государства – налоги, которые классифицируются по различным принципам (по объекту взимания, по конечному плательщику, по методу платежа и т. д. )и в зависимости от уровня бюджетной системы выделяют федеральные, региональные и местные налоги.

Государственный бюджет как научная категория Как финансовая категория бюджет имеет следующие отличительные признаки: выражает систему существующих денежных отношений, объект перераспределения является финансовым; имеет специальное общественное назначение; денежные отношения материализуются в системе централизованного бюджетного фонда денежных средств; движение финансовых потоков внутри бюджетной системы координируется Министерством финансов РФ; правовые отношения, связанные с формированием бюджета, носят государственно властный (императивный) характер. Как экономическая категория государственный бюджет, представляет собой систему экономических отношений, на основании которых осуществляется планирование доходов и расходов государства в соответствии с основными направлениями бюджетной и фискальной политики. Как экономическая категория бюджетные отношения являются составляющей финансовых отношений и выполняют следующие задачи: 1. Перераспределение национального дохода. 2. Государственное регулирование и стимулирование экономики. 3. Финансовое обеспечение социальной сферы и осуществление социальной политики государства. 4. Контроль за образованием и использованием централизованных фондов денежных средств. Сущность государственного бюджета как научной категории выражается через распределительную (перераспределительную) и контрольную функции.

Принципы функционирования бюджетной системы Российской Федерации Принципы построения бюджетной системы отражены в ст. 28 БК РФ, и в их составе выделяют две основные группы: 1. Принципы построения бюджетной системы, характеризующие методологию её построения (единство бюджет ной системы; разграничение доходов, расходов и источников финансирования дефицитов бюджетов; самостоятельность бюджетов разных уровней); 2. Принципы формирования и исполнения бюджетов (равенство бюджетных прав субъектов РФ и муниципальных образований; полнота отражения доходов, расходов и источников финансирования дефицитов бюджетов; сбалансированность бюджета; эффективность использования бюджетных средств; общее (совокупное) покрытие расходов бюджетов; прозрачность (открытость); достоверность бюджета; адресность и целевой характер бюджетных средств; подведомственность расходов бюджетов; единство кассы).

Бюджетная система Российской Федерации Бюджетная система РФ – это основанная на экономических отношениях и государственном устройстве Российской Федерации, регулируемая законодательством Российской Федерации совокупность федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и бюджетов государственных ВБФ. В соответствии со ст. 10 БК РФ бюджетная система Российской Федерации состоит из федерального бюджета и бюджетов государственных ВБФ; бюджетов субъектов РФ и бюджетов территориальных государственных ВБФ; местных бюджетов, в том числе: бюджетов муниципальных районов, бюджетов городских округов с внутригородским делением, бюджетов внутригородских муниципальных образований городов федерального значения Москвы, Санкт Петербурга и Севастополя; бюджетов городских и сельских поселений, бюджетов внутригородских районов. Федеральный бюджет и бюджеты государственных ВБФ РФ разрабатываются и утверждаются в форме федеральных законов, бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных ВБФ разрабатываются и утверждаются в форме законов субъектов РФ, местные бюджеты разрабатываются и утверждаются в форме правовых актов представительных органов местного самоуправления либо в порядке, определенном уставами муниципальных образований. В бюджете городских и сельских поселений могут быть предусмотрены сметы доходов и расходов отдельных населенных пунктов, других территорий, которые не относятся к муниципальным образованиям. Федеральный бюджет и свод консолидированных бюджетов субъектов РФ (без учёта межбюджетных трансфертов между этими бюджетами) образуют консолидированный бюджет РФ.

Бюджетный процесс Бюджетный процесс регламентируемая законодательством РФ деятельность органов государственной власти, органов местного самоуправления и иных участников бюджетного процесса по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, утверждению и исполнению бюджетов, контролю за их исполнением, осуществлению бюджетного учёта, составлению, внешней проверке, рассмотрению и утверждению бюджетной отчетности. Продолжительность бюджетного процесса – более года. Время установленное для совершения процесса исполнения бюджета с 1 января по 31 декабря называется бюджетным периодом и совпадает с календарным годом. Составление бюджета основывается на: 1. Бюджетном послании Президента Российской Федерации; 2. Прогнозе социально экономического развития соответствующей территории; 3. Основных направлениях бюджетной и фискальной политики. Порядок и сроки составления проектов федерального бюджета определен в ст. 184 БК РФ. Порядок и сроки составления проектов бюджетов субъектов РФ и проектов бюджетов территориальных государственных ВБФ устанавливаются высшими исполнительными органами государственной власти субъектов РФ с соблюдением требований, устанавливаемых БК РФ и законами субъектов РФ. Порядок и сроки составления проектов местных бюджетов устанавливаются местными администрациями с соблюдением требований, устанавливаемых БК РФ и муниципальными правовыми актами представительных органов муниципальных образований.

Порядок принятия бюджета Рассмотрением и утверждением федерального бюджета занимается Федеральное Собрание РФ. Государственная дума РФ рассматривает федеральный бюджет в нескольких чтениях. При рассмотрении Государственной Думой проекта федерального закона о федеральном бюджете в первом чтении обсуждается его концепция, прогноз социально экономического развития РФ, верхние пределы внутреннего и внешнего долга, в том числе указываемые в федеральном законе о федеральном бюджете прогнозируемый объём ВВП и уровень инфляции, заложенные при формировании основных характеристик федерального бюджета, и главных направлений бюджетной и фискальной политики. Во втором чтении Государственная Дума рассматривает проект федерального закона о федеральном бюджете в течение 35 дней со дня его принятия в первом чтении. При этом субъекты права законодательной инициативы направляют поправки по предмету второго чтения в Комитет по бюджету. В третьем чтении Государственная Дума рассматривает проект федерального закона о федеральном бюджете в течение 15 дней со дня принятия указанного законопроекта во втором чтении. Закон о федеральном бюджете вступает в силу с 1 января и действует по 31 декабря финансового года, если иное не предусмотрено БК РФ и (или) законом о бюджете. В случае отклонения Советом Федерации этого закона обе палаты парламента могут создать Согласительную комиссию для преодоления возникших разногласий, после чего федеральный закон подлежит повторному рассмотрению Государственной думой РФ в одном чтении. Одобренный Советом Федерации Закон в течение пяти дней направляется Президенту РФ для подписания и публикации. Федеральный закон о федеральном бюджете не вступает в силу до начала очередного финансового года в случаях: непринятием Государственной думой проекта до 15 декабря текущего года; невступлением в силу федерального закона о федеральном бюджете по другим причинам до 1 января очередного года.

Исполнение бюджета. Участники бюджетных отношений. В процессе исполнения бюджета участвуют органы исполнительной власти, финансовые и налоговые органы, финансовые учреждения, юридические и физические лица – плательщики налогов и других обязательных платежей, получатели бюджетных средств. В соответствии со ст. 152 БК РФ участниками бюджетного процесса являются: Президент Российской Федерации; высшее должностное лицо субъекта РФ, глава муниципального образования; законодательные (представительные) органы государственной власти и представительные органы местного самоуправления; исполнительные органы государственной власти (исполнительно распорядительные органы муниципальных образований); Центральный банк РФ; органы государственного (муниципального) финансового контроля; органы управления государственными ВБФ; главные распорядители (распорядители) бюджетных средств; главные администраторы (администраторы) доходов бюджета; главные администраторы (администраторы) источников финансирования дефицита бюджета; получатели бюджетных средств. Исполнение бюджета основано на следующих принципах: 1. Единство кассы, предусматривающее зачисление всех поступающих доходов на единый бюджетный счёт и осуществление всех предусмотренных расходов с единого бюджетного счёта; 2. Обеспечение бюджетных расходов и платежей в пределах фактического наличия средств на едином бюджетном счёте.

Межбюджетные отношения Межбюджетные отношения – совокупность отношений внутри бюджетной системы государства, в состав которой входят в качестве основных элементов разграничение и распределение доходов и расходов между уровнями бюджетной системы, а также перераспределение средств между бюджетами разных уровней и видов. Основным условием разграничения расходов и доходов между уровнями бюджетной системы является разграничение полномочий между органами публичной власти разных уровней и органами местного самоуправления. В РФ основы разграничения полномочий по расходам между федеральным центром и субъектами РФ содержатся в ст. 71 Конституции РФ, в которой определены предметы ведения РФ (федеральный бюджет, федеральные налоги и сборы, федеральные фонды регионального развития), а в ст. 72 предметы совместного ведения РФ и субъектов РФ. Межбюджетные трансферты из федерального бюджета предоставляются: 1. Бюджетам субъектов РФ в форме: дотаций на выравнивание бюджетной обеспеченности; субсидий; субвенций бюджетных кредитов; иных межбюджетных трансфертов; 2. Бюджетам отдельных муниципальных образований, в форме финансовой помощи; 3. Межбюджетных трансфертов бюджетам государственных ВБФ. 4. Иных безвозмездных и безвозвратных перечислений. Сбалансированность доходов и расходов бюджетов всех уровней является важным условием проведения бюджетно финансовой политики государства. Превышение расходов над доходами называется дефицитом бюджета, превышение доходов над расходами – профицитом.

Сущность бюджетного федерализма и его модели Бюджетный федерализм – отношения, возникающие в ходе бюджетного процесса, между федеральными исполнительными и представительными органами государственной власти, соответствующими органами субъектов федерации и местного самоуправления. Бюджетный федерализм предполагает самостоятельность в нахождении средств для финансирования региональных программ субъектами Федерации. Сущность бюджетного федерализма выражена следующими принципами: наличие не менее трех основных уровней бюджетной системы; единство интересов государства и интересов населения как основы сбалансированности взаимоотношений всех уровней власти по бюджетным вопросам; сочетание принципов централизма и децентрализма при разграничении налогово бюджетных полномочий; высокая степень самостоятельности бюджетов и ответственность органов власти каждого уровня за сбалансированность бюджета; участие субъектов Федерации в формировании и реализации налогово бюджетной политики государства. В соответствии с действующей Конституцией РФ политический принцип федерализма заключается в распределении, между сторонами федеративного образования принадлежащих им властных полномочий в реализации единой политики на всей территории Федерации. Экономический принцип федерализма заключается в разделении полномочий в отношениях собственности, в разработке и реализации денежно кредитной, бюджетно налоговой, инвестиционной политики между Федерацией и её субъектами. Существует следующая классификация современных моделей федерализма: по способу образования (союзный и децентрализованный); по количеству уровней федеративных отношений (двухуровневый и трехуровневый); в зависимости от характера и степени взаимоотношений и взаимозависимости субъектов федеративных отношений в системе разделения государственной власти (дуалистический и кооперативный); по однородности субъектов Федерации, и по их государственно правовой природе и различиям в статусе (ассиметричный, симметричный с элементами асимметрии).

Стабилизационный фонд, Резервный фонд, Фонд национального благосостояния Российской Федерации. Фонды не возобновляемых ресурсов начали создаваться в 1970 е гг. ХХ века в странах, экономика которых в значительной степени зависит от экспорта тех или иных природных ресурсов. Общий принцип их функционирования заключается в планировании доходов и расходов бюджета, исходя из прогноза мировых цен на полезные ископаемые и аккумулирование «сверхплановых» доходов при благоприятной экспортной ценовой политике. Одним из направлений решения этих задач стало создание сберегательного или стабилизационного фонда, которое было реализовано в виде целевого финансового резерва Министерства финансов РФ. С 1 января 2004 г. вступила в действие глава 13. 1 БК РФ «Стабилизационный фонд» , которая явилась основой для замены финансового резерва Министерства финансов РФ. Стабилизационный фонд РФ часть средств федерального бюджета, образующаяся за счёт превышения цены на нефть над её базовой ценой, и подлежащая обособленному учёту, управлению и использованию в целях сбалансированности федерального бюджета при снижении цены на нефть ниже базовой. С 1 января 2008 года Стабилизационный фонд РФ был трансформирован в Резервный фонд РФ и Фонд национального благосостояния. Одновременно были внесены соответствующие изменения в бюджетное законодательство с указанием порядка формирования и распределения средств данных фондов. В соответствии со ст. 96. 9. БК РФ, Резервный фонд представляет собой часть средств федерального бюджета, подлежащих обособленному учёту, управлению и использованию в целях обеспечения сбалансированности (покрытия дефицита) федерального бюджета. Фонд национального благосостояния (ФНБ) (первоначально назывался Фондом будущих поколе ний), представляет собой часть средств федерального бюджета, подлежащих обособленному учету и управлению в целях обеспечения софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации, а также обеспечения сбалансированности (покрытия дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации.

Государственный кредит Экономическую основу возникновения кредита составляет многообразие форм собственности, существование обособленных экономических субъектов. Условиями кредита выступают, во первых, наличие у одних хозяйствующих субъектов временно свободных финансовых ресурсов, а у других потребности в них, во вторых, социально экономическое разделение труда. С общеэкономической точки зрения кредит возникает из функции денег как средства платежа при реализации товара не за наличные деньги, а с рассрочкой платежа, что обусловлено особенностью процесса производства. Любая кредитная операция сводится к взаимодействию двух субъектов, которые подразделяются на активных и пассивных. К активным относятся владельцы (собственники) временно свободных финансовых ресурсов, ссужая которые они становятся кредиторами. Субъекты, нуждающиеся в ценностях, являются пассивными участниками и называются заёмщиками (должниками). В рыночной экономике кредиторы выступают продавцами, а заёмщики (эмитенты) – покупателями специфического товара – объекта кредитных отношений. Государственный кредит представляет собой одну из форм движения ссудного капитала, когда владелец денежных средств передает на время заемщику не сам капитал, а лишь право пользования им. Государственный кредит это отношения вторичного распределения стоимости валового общественного продукта (ВОП) и части национального дохода (НД). Объект кредитных отношений – ссудный фонд, или ссуда. На рынке ссуда становится товаром, цена которого – ссудный процент, который с общеэкономической точки зрения представляет собой часть прибавочной стоимости, величина которой зависит от себестоимости продукции представляющей собой затраты овеществленного труда. Взаимодействие кредиторов продавцов и заёмщиков покупателей по поводу купли продажи ссудного фонда образует кредитный рынок. Механизм кредита сводится к системе формирования и использования ссудного фонда.

Виды и формы кредита Сущность кредита определяется взаимоотношениями между кредитором и заёмщиком, и в зависимости от их структуры выделяются следующие формы: 1. Товарная форма кредита представлена в виде аренды имущества, различных лизинговых операциях. Товарная форма может признаваться только в тех сделках, в которых предоставление и возвращение ссуженных средств происходит в товарной форме. 2. Денежная форма кредита наиболее распространена, т. к. деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, средством обращения и платежа. При денежной форме стоимости предоставление финансовых ресурсов в заём, как и их возврат происходит только в денежной форме. 3 Смешанная форма кредита используется в качестве расчёта за денежные ссуды поставками товаров или оказанием услуг. В масштабах национальной экономики продажа товаров в рассрочку платежа сопровождается возвращением кредита в денежной форме. Таким образом, если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами, или наоборот, то эта смешанная форма кредита. В зависимости от особенностей сделок кредит классифицируется по срокам, обеспеченности, направлениям, размерам, способу выдачи и погашения и другим признакам. Кредитные ресурсы и отношения принимают несколько видов: гражданский (потребительский), коммерческий, банковский, государственный и международный кредит.

Государственный кредит Особенности кредита заключаются в предоставлении ссудного фонда на условиях возвратности, срочности и возмездности (платности). Возвратность означает, что заёмные средства должны быть возвращены. В качестве обеспечения возврата могут быть государственные, банковские и другие гарантии. Срочность требует возвращения ссуды в определенный срок. Если срок использования ссуды нарушается, то искажается сущность кредита и он утрачивает свое истинное значение. Платность означает, что заёмщик должен уплатить кредитору определенную плату за временное заимствование средств. Плата определяется размером ссуды, её сроком и уровнем процентной ставки. Как экономическая категория государственный кредит выполняет распределительную, регулирующую и контрольную функции. Взаимодействие заёмщиков (эмитентов) с кредиторами приводит к формированию долга (внутреннего или внешнего), который подлежит погашению, включая накопленные проценты. Долговые обязательства РФ, субъекта РФ, муниципального образования полностью и без условий обеспечиваются всем находящимся в собственности РФ, субъекта РФ, муниципального образования имуществом, составляющим соответствующую казну, и исполняются за счет средств соответствующего бюджета. При этом РФ не несет ответственности по долговым обязательствам её субъектов и муниципальных образований, если указанные обязательства не были гарантированы РФ. В свою очередь субъект РФ не несет ответственности по долговым обязательствам РФ, иных её субъектов и муниципальных образований, если указанные обязательства не были гарантированы данным субъектом РФ. По договору государственного займа заемщиком может выступать государство, субъекты РФ, заимодавцами – физические или юридические лица. Государство в лице Правительства РФ выступает на рынке кредитных ресурсов и как гарант.

Государственный кредит По целям заимствования различают следующие займы: Инвестиционные – на финансирование социально-экономических проектов жилищного строительства, развитие местной инфраструктуры, т. е. на производственные цели; Социальные – на финансирование социальных и экологических программ; Бюджетные – на финансирование текущих расходов, погашение задолженности перед хозяйствующими субъектами, погашение кассовых разрывов. По субъектам заемных отношений займы классифицируются на займы, размещаемые центральными и территориальными органами власти. По обращению на рынке займы классифицируются на рыночные и нерыночные. По обеспеченности долговых обязательств займы классифицируются на закладные и беззакладные. Отметим основные отличия между налогами и займами. Для налогов характерно одностороннее движение стоимости, а в случае предоставления займа государство выдает встречные финансовые обязательства, свободно обращающиеся на рынке. Займы увеличивают государственные расходы, т. е. государственный кредит ведет к образованию государственного долга, в то время как налоги не требуют дополнительных расходов по возмещению.

Внутренний и внешний государственный долг Общее понятие государственного (публичного) долга РФ, его состав, принципы управления, порядок обслуживания, программа государственных гарантий и предельный объём заимствований сформулированы и законодательно закреплены в БК РФ. Государственный долг подразделяют на: капитальный долг – все долговые обязательства на начало года и текущий долг – предстоящие платежи, срок погашения которых наступает в анализируемом году. В зависимости от заёмщика публичный долг подразделяется на государственный долг РФ, государственный долг субъекта РФ и муниципальный долг. Структура государственного долга РФ, государственного долга субъекта РФ, муниципального долга, виды и срочность соответствующих долговых обязательств, представлены в ст. 98, 99, 100 БК РФ. Различают государственный внутренний и внешний долг. Под государственным внутренним долгом понимаются обязательства, возникающие в валюте РФ, а также обязательства субъектов РФ и муниципальных образований перед РФ, возникающие в иностранной валюте в рамках использования целевых иностранных кредитов (заимствований). Гарантированные сбережения граждан в валюте РФ также являются государственным внутренним долгом. Под государственным внешним долгом понимаются обязательства, возникающие в иностранной валюте, за исключением обязательств субъектов РФ и муниципальных образований перед РФ, возникающих в иностранной валюте в рамках использования целевых иностранных кредитов (заимствований). При принятии федерального бюджета на очередной финансовый год определяются: верхний предел государственного внешнего долга РФ; верхний предел внешнего долга перед РФ; предел предоставления гарантий третьим лицам.

Управление внутренним и внешним государственным долгом Использование государственных займов и кредитов влечет за собой быстрый рост государственной задолженности, что вызывает необходимость организации системы управления государственным долгом (ст. 101 БК РФ) к способам регулирования которого относятся: изменение условий займа в сторону увеличения его сроков, называется консолидацией государственного долга. Консолидация займов, как правило, проводится одновременно с их унификацией, т. е. объединением нескольких займов в один заем. Цель унификации – уменьшение количества одновременно обращающихся ценных бумаг, что сокращает расходы государства по обслуживанию долга. В результате этой операции образуется консолидированный (или фундированный) долг. под отсрочкой погашения займа понимается перенос даты погашения на более поздний срок, и отличается от консолидации тем, что в этом случае не только отодвигаются сроки погашения займа, и прекращается выплата доходов. конверсия – изменение доходности займа (понижение) – в целях снижения расходов по управлению государственным долгом или повышения доходности для кредиторов. Для расчета с держателями облигаций старого займа выпускают новые займы. Такой способ погашения старых государственных займов называется рефинансированием и связан с конверсией и консолидацией. обмен облигаций по регрессивному соотношению – процесс, когда несколько ранее выпущенных облигаций приравниваются к одной новой облигации. Данный способ избавляет государство от необходимости выполнять расчеты по облигациям, размещенным ранее. новация – замена по соглашению сторон первоначальных долговых обязательств новыми с установлением иных условий обслуживания долга и сроков его погашения. аннулирование государственного долга (дефолт) – отказ государства от погашения ранее выпущенных обязательств. конверсия, консолидация, унификация государственных займов и обмен облигаций осуществляются только в отношении внутренних займов. отсрочка, аннулирование применяются, как правило, для управления внешним долгом.

Государственные внебюджетные фонды В состав государственных целевых централизованных внебюджетных фондов (ВБФ) входят: Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Федеральный и территориальные фонды обязательного медицинского страхования (ст. 144 БК РФ). Бюджеты государственных ВБФ РФ принимаются в форме федеральных законов не позднее принятия федерального закона о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период (ст. 145 БК РФ). Средства ВБФ находятся в федеральной собственности, не входят в состав других бюджетов и других фондов и изъятию не подлежат, государство осуществляет руководство и правовую регламентацию их деятельности. Правовой статус, порядок создания, деятельности и ликвидации государственных ВБФ определяется в соответствии с БК РФ. ВБФ представляют собой самостоятельные финансово кредитные учреждения и организации, наделенные статусом юридического лица. В зависимости от источников формирования, назначения и форм использования ВБФ подразделяются на централизованные и децентрализованные. Действующие ВБФ, отличаются большим разнообразием, и имеют следующую классификацию: 1. по целевому назначению (социальные и прочие); 2. по форме (в виде бюджетов и специальных счетов); 3. по видам (пенсионные, соци ального страхования, медицинского страхования, безработицы (занятости), экологические, дорожные и др. ); 4. по уровням управления (федеральные (общенациональные), региональные, местные). Государство определяет уровень страховых платежей, принимает решение об изменениях структуры и уровня денежных социальных выплат.

Финансы хозяйствующих субъектов Финансы хозяйствующих субъектов оказывают влияние на источни ки формирования финансовых ресурсов, на порядок использования средств и в зависимости от характера своей деятельности подразделяются на: финансы коммерческих предприятий и организаций, финансы некоммерческих предприятий, органи заций объединений. и К финансам коммерческих предприятий, которые в качестве основной цели своей деятельности преследуют извлечение прибыли, относятся денежные отношения, возникающие в процессе образования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. По организационно правовой форме различают: 1. государственные и муниципальные предприятия; 2. индивидуальные (семейные) частные предприятия; 3. полные товарищества; 4. смешанные товарищества; 5. товарищества с ограниченной ответственностью (акционерные общества закрытого типа); 6. акционерные общества открытого типа. Принципы организации финансов хозяйствующих субъектов определяются основами их финансово хозяйственной деятельности, и к ним относятся: 1. финансовая самостоятельность; 2. самофинансирование; 3. заинтересованность в итогах финансово хозяйственной деятельности; 4. ответственность за результаты деятельности; 5. контроль за финансово хозяйственной деятельностью. Экономическая природа финансов коммерческих предприятий и механизм функционирования проявляются в выполняемых ими распределительной, контрольной и воспроизводственной функциях. Финансы некоммерческих предприятий, организаций и объединений представляют собой совокупность денежных отношений возникающих в процессе формирования финансовых ресурсов, образования и использования их доходов, осуществляющих определенную уставом деятельность на принципах сметного, бюджетного финансирования и (или) самоокупаемости и не преследуют получения прибыли в качестве основной цели своей деятельности.

Финансы населения В состав финансов населения, как элемента частного (децентрализованного) сектора экономики финансовой системы России входят «финансы домашних хозяйств» , «финансы семьи» , «личные финансы» . Отождествление финансов домашних хозяйств с финансами семьи возможно только в том случае, если домашнее хозяйство представлено одной семьей самостоятельно определяющей свою финансовую политику в отношении управления своими семейными финансами. В случае если домохозяйство представлено одним индивидом, его личные финансы индивида будут тождественны финансам домашнего хозяйства. В современной семейной финансовой политике используются следующие самые распространенные типы управления денежными ресурсами домашнего хозяйства: общесемейный (единый) бюджет, личные бюджеты супругов (два бюджета) и три бюджета (семейный и личные бюджеты). Поступление денежных ресурсов в бюджет домашнего может быть представлено в следующем виде: от работодателя (заработная плата); от собственности и предпринимательской деятельности; государственные социальные трансферты; прочие (гонорары, гранты, наследство, вознаграждения, выигрыши в лотерею и т. д. ) Расходы домашних хозяйств классифицируются: по степени регулярности, по степени необходимости, по целям использования и т. д. , и целом разделяются на следующие группы: расходы на удовлетворение первоочередных общих и личных потребностей (приобретение продовольственных и промышленных товаров); оплата обязательных платежей и потребительских услуг; денежные накопления и сбережения. прочие. Вопрос о функциях домашних хозяйств является дискуссионным. В зависимости от принадлежности к соответствующей научной школе исследователи выделяют следующие функции домашних хозяйств: контрольную, распределительную, регулирующую, ресурсообразующую, консолидирующую, экономическую, инвестиционную, сберегательную, самострахования, воспроизводственную, рекреационную, рекреативную, социальную и т. д.

Финансы страхования Страховые отношения это финансовые отношения по защите интересов государства, хозяйствующих субъектов и населения за счет централизованных и децентрализованных денежных фондов при наступлении непредвиденных событий, определенных законодательством России по организации страхового дела. Сущность страхования как финансовой категории заключается в замкнутом распределении ущерба между всеми его участниками. Возмещение ущерба осуществляется в денежной форме, поэтому экономические отношения, положенные в основу страхования, проявляются через оборот денежных средств, т. е. через денежные отношения. Они возникают между: страховыми организациями и страхователями (юридическими и физическими лицами); государством и страховщиками — при уплате обязательных платежей в бюджеты различных уровней; участниками финансового рынка — при размещении средств страховых резервов и др. Поэтому страхование относится к одному из элементов финансовой системы. Страхование, в рамках которого одним из субъектов является государство (например, пенсионное и обязательное медицинское страхование), относится к государственным и муниципальным финансам. В тех случаях, когда государство только регулирует страховые отношения, страхование включается в состав финансов хозяйствующих субъектов. Страхование как экономическая категория выполняет функции, аналогичные финансам: формирование и использование централизованных и децентрализованных страховых фондов и резервов; контроль. Наиболее признанными являются следующие функции страхования: рисковая, предупредительная, сберегательная и контрольная. Страхование осуществляется в добровольной и обязательной форме. В зависимости от объектов страхования, различают личное (индивидуальное и коллективное), имущественное и страхование ответственности.

Международные финансы – это экономическая категория, которая выражает существующие денежные отношения, сформировавшиеся в мировом экономическом сообществе при формировании межнациональных фондов мировых платежных средств, их распределении на условиях, принятых в мировых экономических сообществах. Функции международных финансов можно разделить на общеэкономические и практические (рыночные). К общеэкономическим функциям относятся: 1. Образование международных платежных средств; 2. Перераспределение национальных капиталов между странами; 3. Формирование мирового (интернационального) капитала. К практическим или рыночным, относятся: 1. Обеспечение международной торговли покупательными средствами; 2. Обеспечение международных расчётов платежными средствами; 3. Обеспечение кредитных отношений между государствами; 4. Формирование международных финансовых рынков. В зависимости от объекта отношений (денежные или имущественные) международные финансы делятся на две группы: 1. Валютные отношения – это отношения по поводу перемещения национальных валют между странами или обращения иностранных валют внутри страны. Такое перемещение может осуществляться в виде валютного рынка (обмен национальными валютами на рынке), валютных трансфертов (безвозмездного и безвозвратного перемещения валюты) и международного кредитного рынка (валютного кредитования государств, юридических или физических лиц). 2. Имущественные международные финансы – отношения по поводу безвозмездного и безвозвратного (дары, помощь и т. д. ) или возвратного (аренда, кредиты) перемещения имущества между странами.

Современное состояние российской финансовой науки Предлагаемое отечественной финансовой наукой теоретическое обоснование проводимых в России преобразований в социально экономической жизни общества сегодня не соответствует реальным процессам перераспределения финансовых ресурсов между основными экономическими субъектами, и степенью их вовлечения в национальную экономику. Предлагаемые методики оздоровления национальной экономики, приводят к тому, что в условиях плюрализма научных мнений хозяйствующие субъекты вынуждены самостоятельно решать проблемы выбора модели своего экономического поведения в сложившихся условиях хозяйствования, поиска рекомендаций и направлений использования теоретических разработок, которых им необходимо придерживаться в своей практической деятельности. Анализ процессов, сопровождающих последние десятилетия социально экономическую жизнь России, даёт основания полагать, что существующие классические финансовые теории и модели не могут с достаточной степенью достоверности прогнозировать поведение хозяйствующих субъектов, в том числе и государства, и влиять на изменение экономической ситуации. Подтверждением этому служат повторяющиеся экономические кризисы, начинающиеся в одной стране и последовательно повторяющиеся в других, оказывая негативное влияние на национальную экономику. На практике наблюдается несогласованность между реальным функционированием финансов и их теоретическими аспектами, направленными на обеспечение сбалансированного и комплексного развития государства, соответствующего мировым господствующим тенденциям с позиций глобализации экономических отношений, с учётом особенностей национальной экономики России. В конечном итоге применение теоретических моделей, отставших от процессов, происходящих в реальной экономике, часто приводит к малоэффективным, а зачастую и отрицательным итогам хозяйствования не только в масштабах отдельного хозяйствующего субъекта, субъекта РФ, но и государства в целом.

Финансовая глобализация и новый взгляд на финансовую науку Финансовая глобализация разрешила ряд противоречий и одновременно породила проблемы финансово-экономического характера: Нестабильность мировой экономики Неустойчивое посткризисное восстановление Рецедивы кризисных явлений Глобальная рецессия

Финансовые риски для российской экономики в новом экономическом пространстве Отставание России от темпов глобализации: по индексу Ernst & Young Россия занимает 48 место из 60 возможных (Россия – 3, 24 балла, средний 4, 9); темпы роста ВВП до 2030 года (по данным ОЭСР) в России составят 3%; внешние и внутренние риски: неустойчивость глобальной экономики, региональные дисбалансы, низкая конкурентоспособность российских компаний, зависимость от экспорта сырья и масштабных иностранных инвестиций Управление финансовыми рисками связано с формированием новых взглядов на финансы и пересмотром практических методов, инструментов и финансовых технологий их применения.

Электронные деньги и электронные финансы Глобализация и интернационализация отношений, усиление виртуальности экономических взаимосвязей, появление принципиально новых информационно коммуникационных технологий и ресурсов, явились основанием для интеграции мирового сообщества, ранее разделенного в силу существовавших идеологических причин. Появление специфического вида современных денег (electronic money, e money), вытесняющих их традиционные аналоги, которые по своей природе являются фидуциарными, а в границах национальной экономики одновременно и декретными, является процессом формирования специальных виртуальных фондов денежных средств, что по своей сути не умаляет роли ни электронных финансов, ни электронных денег. Появление электронных финансов вместе с другими финансовыми инновациями стирает границы между разными финансовыми институтами, усиливает возможности традиционных финансовых услуг, служит основанием для их расширения и появления новых финансовых и кредитных продуктов. И, как следствие, этого возникла необходимость разработки соответствующей им теории финансов. В практической деятельности электронные финансы в основном ассоциируются с электронными деньгами посредством использования электронных платежных систем, перечень которых весьма разнообразен – Web Money Transfer, Яндекс. Деньги, Pay. Cash, Stormpay, Pay Pal, Moneybookers и т. д. Виртуальные экономические отношения привели к появлению электронных денег, которые в свою очередь явились основой для создания криптовалют (цифровых валют), отличающихся при внешнем сходстве от электронных денег отсутствием регулирующего центрального органа эмитента, наличием пиринговой (P 2 P) архитектуры, созданных по типу Bitcoin, – Fairbrix, Geist. Geld, Ixcoin, i 0 coin, Litecoin, Namecoin, Novacoin, PPСoin, Primecoin, Rucoin, Solid. Coin, Tenebrix, Terracoin и т. д.

Спасибо за внимание