Скачать презентацию Финансовый Университет при Правительстве РФ Роль резервного фонда Скачать презентацию Финансовый Университет при Правительстве РФ Роль резервного фонда

Роль резервного фонда и фонда благосостояния.ppt

  • Количество слайдов: 24

Финансовый Университет при Правительстве РФ Роль резервного фонда РФ и фонда национального благосостояния Выполнили: Финансовый Университет при Правительстве РФ Роль резервного фонда РФ и фонда национального благосостояния Выполнили: Петренко Дарья, Чибисова Анастасия Группа: СМ 5 -2 У Руководитель: Николаев Д. А

Стабилизационный фонд (СФ) – специальный государственный фонд Российской Федерации, создаваемый и используемый в целях Стабилизационный фонд (СФ) – специальный государственный фонд Российской Федерации, создаваемый и используемый в целях стабилизации экономики

Стабилизационный фонд выполняет следующие функции: является встроенным стабилизатором (наряду с такими общеизвестными и общеупотребительными, Стабилизационный фонд выполняет следующие функции: является встроенным стабилизатором (наряду с такими общеизвестными и общеупотребительными, как прогрессивный налог и пособие по безработице); обеспечивает дополнительную устойчивость государственным финансам; может служить источником финансирования инвестиционных программ, обеспечивающих снижение бюджетных расходов будущих периодов.

(1 февраля 2008 года) Стабилизационный фонд Резервный фонд (3 069 млрд руб. ) Фонд (1 февраля 2008 года) Стабилизационный фонд Резервный фонд (3 069 млрд руб. ) Фонд национального благосостояния (782, 8 млрд руб. ) Общий объём средств, которые будут зачисляться на счёт нефтегазового трансферта, установлен бюджетным законодательством и привязан к размеру валового внутреннего продукта (ВВП) на 2008 год – 6, 1% ВВП, на 2009 год – 5, 5%, на 2010 год – 4, 5%, а после 2010 года данный объём фиксируется в размере 3, 7% ВВП

Резервный фонд является частью средств федерального бюджета. Фонд призван обеспечивать выполнение государством своих расходных Резервный фонд является частью средств федерального бюджета. Фонд призван обеспечивать выполнение государством своих расходных обязательств в случае снижения поступлений нефтегазовых доходов в федеральный бюджет.

Роль резервного фонда обеспечивать выполнение государством своих расходных обязательств в случае снижения поступлений нефтегазовых Роль резервного фонда обеспечивать выполнение государством своих расходных обязательств в случае снижения поступлений нефтегазовых доходов в федеральный бюджет способствует стабильности экономического развития страны, уменьшая инфляционное давление и снижая зависимость национальной экономики от колебаний поступлений от экспорта невозобновляемых природных ресурсов В отличие от Стабилизационного фонда Российской Федерации помимо доходов федерального бюджета от добычи и экспорта нефти источниками формирования Резервного фонда также являются доходы федерального бюджета от добычи и экспорта газа

Максимальный размер Резервного фонда закреплен на уровне 10 % прогнозируемого на соответствующий финансовый год Максимальный размер Резервного фонда закреплен на уровне 10 % прогнозируемого на соответствующий финансовый год объема валового внутреннего продукта Российской Федерации Фонд способствует стабильности экономического развития страны, является одним из основных инструментов связывания излишней ликвидности, уменьшает инфляционное давление, снижает зависимость национальной экономики от неблагоприятных колебаний поступлений от экспорта сырьевых товаров. Фонд аккумулирует поступления средств вывозной таможенной пошлины на нефть и налога на добычу полезных ископаемых (нефть), при цене на нефть сорта Юралс, превышающей базовую цену.

Средства Фонда могут быть использованы на покрытие дефицита федерального бюджета при снижении цены на Средства Фонда могут быть использованы на покрытие дефицита федерального бюджета при снижении цены на нефть ниже базовой цены Свыше 500 млрд. рублей Иные цели, установленные государством Управление средствами Фонда осуществляет: Министерство финансов Российской Федерации Отдельные полномочия -Центральным банком Порядок управление определяется Правительством Российской Федерации

Предназначение Фонда служить стратегическим финансовым резервом государства, его средства могут размещаться в долговые обязательства Предназначение Фонда служить стратегическим финансовым резервом государства, его средства могут размещаться в долговые обязательства иностранных государств, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации

Порядком управление средствами Фонда может осуществляться: путем приобретения за счет средств Фонда долговых обязательств Порядком управление средствами Фонда может осуществляться: путем приобретения за счет средств Фонда долговых обязательств иностранных государств путем приобретения за счет средств Фонда иностранной валюты и ее размещения на счетах по учету средств Стабилизационного фонда в иностранной валюте в Банке России

К долговым обязательствам иностранных государств, в которые могут размещаться средства Фонда, относятся: долговые обязательства К долговым обязательствам иностранных государств, в которые могут размещаться средства Фонда, относятся: долговые обязательства в форме ценных бумаг правительств Австрии, Бельгии, Финляндии, Франции, Германии, Греции, Ирландии, Италии, Люксембурга, Нидерландов, Португалии, Испании, Великобритании и США, номинированные в долларах США, евро и английских фунтах стерлингов; долговые обязательства, страны-эмитенты которых имеют рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня «ААА» по классификации рейтинговых агентств «Фитч Рейтинг» или «Стандарт энд Пурс» (Fitch-Ratings или Standard & Poor's) либо не ниже уровня «Ааа» по классификации рейтингового агентства «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody's Investors Service);

долговые обязательства, срок погашения которых является фиксированным, условия выпуска и обращения не предусматривают права долговые обязательства, срок погашения которых является фиксированным, условия выпуска и обращения не предусматривают права эмитента осуществить досрочно их выкуп (погашение) и права владельца долговых обязательств досрочно предъявить их к выкупу (погашению) эмитентом; долговые обязательства, ставка купонного дохода (в случае купонных долговых обязательств) и номиналы которых являются фиксированными; долговые обязательства, объем выпуска которых, находящийся в обращении, составляет не менее 1 млрд. долларов США для долговых обязательств, номинированных в долларах США, не менее 1 млрд. евро – для долговых обязательств, номинированных в евро, и не менее 0, 5 млрд. фунтов стерлингов – для долговых обязательств, номинированных в фунтах стерлингов; долговые обязательства, выпуски которых не являются выпусками, предназначенными для частного (непубличного) размещения.

Совокупный объем средств Резервного фонда Совокупный объем средств Резервного фонда

Роль фонда национального благосостояния 14 Роль фонда национального благосостояния 14

Заголовок слайда Текст слайда Стабилизационный фонд Фонд национального благосостояния Резервный фонд 15 Заголовок слайда Текст слайда Стабилизационный фонд Фонд национального благосостояния Резервный фонд 15

Фонд национального благосостояния • будет аккумулировать доходы от нефти и газа, которые образуются в Фонд национального благосостояния • будет аккумулировать доходы от нефти и газа, которые образуются в результате превышения доходов от нефтегазового сектора над отчислениями в Резервный фонд и средствами, используемыми для финансирования расходов федерального бюджета • это тот фонд, который можно будет использовать на соц. нужды. Прежде всего, на формирование пенсионной системы. И размещения его не столь консервативны как Резервный фонд, можно их размещать в более доходные 16 инструменты, имеющие более высокую надежность.

Начиная с 2008 года нефтегазовые доходы учитываются отдельно от других доходов федерального бюджета Нефтегазовые Начиная с 2008 года нефтегазовые доходы учитываются отдельно от других доходов федерального бюджета Нефтегазовые доходы федерального бюджета формируются за счет : v налога на добычу полезных ископаемых в виде углеводородного сырья v вывозных таможенных пошлин на нефть сырую v вывозных таможенных пошлин на газ природный v вывозных таможенных пошлин на товары, выработанные из нефти v Определенная часть указанных нефтегазовых доходов в виде нефтегазового трансферта ежегодно направляется на финансирование расходов федерального бюджета. Величина нефтегазового трансферта утверждается федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый 17 год и плановый период.

Объем нефтегазового трансферта установлен в процентах от прогнозируемого на соответствующий год объема валового внутреннего Объем нефтегазового трансферта установлен в процентах от прогнозируемого на соответствующий год объема валового внутреннего продукта: v в 2008 году - 6, 1 %; v в 2009 году - 5, 5 %; v в 2010 году - 4, 5 %; v начиная с 2011 года и далее - 3, 7 % 18

Заголовок слайда Текст слайда Резервный фонд • После формирования нефтегазового трансферта в полном объеме Заголовок слайда Текст слайда Резервный фонд • После формирования нефтегазового трансферта в полном объеме нефтегазовые доходы • Нормативная величина Рез. Ф утверждается ФЗ о фед. бюджете на очередной финансовый год и плановый период в абсолютном размере, определенном исходя из 10 % прогнозируемого на соответствующий год объема ВВП • После наполнения Резервного фонда до указанного размера нефтегазовые доходы направляются в Фонд национального благосостояния (Бюджетный кодекс Российской Федерации, глава 13. 2, статья 96. 10, п. 3). Фонд национального благосостояния 19 v Другим источником формирования Фонда национального благосостояния являются доходы от управления его средствами

Целями управления средствами Фонда национального благосостояния являются обеспечение сохранности средств фонда и стабильного уровня Целями управления средствами Фонда национального благосостояния являются обеспечение сохранности средств фонда и стабильного уровня доходов от его размещения в долгосрочной перспективе. Аудита 2009 -2011 годов : vрезультат проверки на эффективность скорее отрицательный, чем положительный v. За три года совокупный процентный доход от управления средствами ФНБ упал почти в два раза vесли в 2009 году этот показатель составил 92, 5 млрд руб. , то в 2011 году — всего 55, 1 млрд руб 20

21 до 1 февраля 2012 года Министерство финансов не будет обязано публиковать в Интернете 21 до 1 февраля 2012 года Министерство финансов не будет обязано публиковать в Интернете данные о величине активов Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, сведения об объемах поступивших на их счета средств, о том, где они размещены и как используются. Кроме того, вплоть до 1 января 2013 года Минфин перестанет размещать на своем сайте и информацию о размерах и направлениях расходования нефтегазовых доходов бюджета.

Директор Института проблем глобализации Михаил Делягин « Доходность этих фондов прежде была достаточно высокой. Директор Института проблем глобализации Михаил Делягин « Доходность этих фондов прежде была достаточно высокой. И Минфин имел право вкладывать их средства в достаточно экзотичные ценные бумаги – вроде государственных облигаций Греции и Португалии. Сейчас они теряют рейтинг – особенно португальские. Вероятно, этот процесс будет продолжаться и дальше» , – отметил Делягин. «По этим и многим другим причинам, скорее всего, прибыли российских фондов сменились убытками. Эти убытки властям не хочется показывать, не хочется объяснять, откуда они возникли. Поэтому, естественно, Минфин решил закрыть всю информацию, а правительство ему в этом помогает» 22

Вывод: v Резервные фонды и, в частности, Фонд национального благосостояния РФ становятся все более Вывод: v Резервные фонды и, в частности, Фонд национального благосостояния РФ становятся все более важной составляющей мировой финансовой системы, привлекая к себе пристальное внимание. v. Растущее влияние Фонда Национального Благосостояния вызывает вопросы и опасения относительно прозрачности инвестиционной политики фондов и объема их активов, возможного возрастания роли фондов на международном 23 рынке капитала

Список литературы Бюджетный кодекс Российской Федерации, глава 13. 1, статья 96. 1, 96. 2 Список литературы Бюджетный кодекс Российской Федерации, глава 13. 1, статья 96. 1, 96. 2 Постановление Правительства Российской Федерации от 21 апреля 2006 г. № 229 «О порядке управления средствами Стабилизационного фонда Российской Федерации»