Финансовый план Ставка дисконтирования составляет 35

Финансовый план

Ставка дисконтирования составляет 35 % (в рублях) и 15 % (в долларах). R = 7, 75 %. I = 9, 5 %. B= 14, 1 %. E = (1+R)*(1+i)*(1+b)-1 = (1+0. 0775)(1+0. 095)(1+0. 141)-1= 0. 35=35%.

Налоговое окружение № Вид налога Ставка 1 НДС 18 % 2 ЕСН и страховой тариф 34 % 3 Налог на имущество 2% 4 Налог на прибыль 20 %

Структура инвестиций 33% собственные средства заемные средства 67%

Денежные потоки от операционной деятельности денежные потоки т операционной деятельноти 35000000 30000000 25000000 20000000 денежные потоки т операционной деятельноти 15000000 10000000 5000000 0 -5000000 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Баланс наличности на конец периода, в рублях.

Чистая прибыль проекта, рубли

Интегральные параметры эффективности инвестиций № Параметры Значение 1 Ставка дисконтирования, % 35 2 Период окупаемости (РВ) , месяцы 29 3 Дисконтированный период окупаемости ( DRB), месяцы 32 4 Средняя норма рентабельности (ARR), % 72, 76 5 Чистый дисконтированный доход (NPV), миллионы рублей 30, 015 6 Индекс прибыльности 2. 3 7 Внутренняя норма рентабельности (IRR), % 95, 88 8 Модифицированная внутренняя норма рентабельности (MIRR), % 54, 49

Анализ чувствительности 45000000 40000000 35000000 30000000 25000000 об. Ъм сбыта 20000000 цена сбыта 15000000 10000000 5000000 0 -10% -5% 0% 5% 10%

Баланс наличности на конец периода (по годам) для каждого из сценариев. 70000000 60000000 50000000 исходный вариант 40000000 30000000 Сценарий 1 Пессимистичный 20000000 сценарий 2 Оптимистичный 10000000 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016

№ Показатели Исходный вариант Сценарий 1 Сценарий 2 1 Ставка дисконтирования, % 35 35 35 2 Период окупаемости (РВ) , месяцы 29 32 28 3 Дисконтированный период окупаемости ( DRB), месяцы 32 41 30 4 Средняя норма рентабельности (ARR), % 72. 76 57. 58 82. 84 5 Чистый дисконтированный доход (NPV), миллионы рублей 30. 015 18. 599 38. 574 6 Индекс прибыльности 2. 3 1. 76 2. 68 7 Внутренняя норма рентабельности (IRR), % 95. 88 72. 08 112. 50 8 Модифицированная внутренняя норма рентабельности (MIRR), % 54. 49 47. 73 58. 44