АПХД_введ_спец.pptx
- Количество слайдов: 15
Финансовый анализ производственно-хозяйственной деятельности организации
Ограниченность инструментов финансового анализа Анализ финансового состояния сводится к сопоставлению расчетных значений каждого из некоторого фиксированного набора показателей с их нормативным, рекомендуемым значением хi –финансовые коэффициенты деятельности предприятия -источник информации – бухгалтерский баланс Оценка вероятности возникновения банкротства (например, по Альтману) Такой анализ финансового состояния предприятия даёт смещённую по времени (как минимум, на длительность цикла оборачиваемости финансовых средств) статичную оценку состояния предприятия, а через эту оценку, косвенно, оценку деятельности менеджмента этого предприятия Источник информации – бухгалтерский баланс (налоговый, управленческий)
По методике изучения объектов анализ хозяйственной деятельности может быть сопоставительным, диагностическим, факторным, маржинальным, экономико-математическим, экономикостатистическим, функционально-стоимостным и т. д. Таким образом, АХД является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.
Структура матричного баланса Актив Пассив Внеоборотные средства Собственный капитал Оборотные средства Обязательства
1. 1. Аналитическая таблица сравнительного анализа актива баланса предприятия ООО «Аты-Баты» 1. 1. 1. За I квартал 2007 г. Наименование статей баланса На начало отчетного периода Код строки 1 I. Внеоборотные активы 2 3 На конец отчетного периода 4 Абсолютное изменение 5 Относительное изменение 6 Основные средства 120 715 636 Отложенные налоговые активы 145 3764 ИТОГО по разделу I II. Оборотные активы 190 4479 4400 Запасы Готовая продукция и товары для перепродажи 210 38552 59641 21089 214 38483 59516 21033 Расходы будущих периодов 216 69 125 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаються в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 -79 -0, 4% 56 1 2267 2266 7722 3816 - 3906 110% 109, 7% 0, 3% 11, 8% -20, 4%
1. 1. Аналитическая таблица сравнительного анализа актива баланса предприятия ООО «Аты-Баты» 1. 1. 1. За I квартал 2007 г. Наименование статей баланса Код строки 1 I. Внеоборотные активы На начало отчетного периода 2 3 На конец отчетного периода 4 Основные средства 120 715 145 3764 190 4479 4400 Относительное изменение 6 3764 ИТОГО по разделу I II. Оборотные активы Запасы Готовая продукция и товары для перепродажи Расходы будущих периодов 5 636 Отложенные налоговые активы Абсолютное изменение Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям -79 -0, 4% 210 38552 59641 21089 214 216 38483 69 59516 125 21033 56 220 1 2267 2266 110% 109, 7% 0, 3% 11, 8% Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаються в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 7722 3816 - 3906 -20, 4% в том числе покупатели и заказчики 241 722 1330 608 3% Прочие 242 7000 2486 - 4514 -23, 4% Денжные средства Итого по разделу II БАЛАНС 260 290 300 591 46866 51345 389 66113 70513 -202 19247 19168 -1% 100, 4% 100%
В Общем активы за I квартал 2007 г. увеличились на 19168 тыс. руб. 1. 1. 2. За II квартал 2007 г. Из данных видно, что внеоборотные активы в II квартале улудшились Наименование статей баланса 1 I. Внеоборотные активы На начало код строки отчетного периода 2 3 На конец отчетного периода 4 Основные средства 120 715 1169 Отложенные налоговые активы 145 3764 190 5 Относительное изменение 6 3764 ИТОГО по разделу I Абсолютное изменение 4479 II. Оборотные активы 454 2, 4% 4933 454 2, 4% Запасы Готовая продукция и товары для перепродажи Расходы будущих периодов Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаються в течение 12 месяцев после отчетной даты) 210 38552 46484 7932 41, 5% 214 216 38483 69 46395 89 7912 20 41, 4% 0, 1% 220 1 87 86 0, 5% 240 7722 14462 6740 35, 3% в том числе покупатели и заказчики 241 722 2096 1374 7, 2% Прочие 242 7000 12366 5366 28, 1% Денжные средства 260 591 4473 3882 20, 3% Итого по разделу II 290 46866 65506 18640 97, 6% БАЛАНС 300 51345 70439 19094 100%
Наименование статей баланса код строки 1 III. Капитал и резервы На начало отчетного периода 2 На конец отчетного периода Абсолютное изменение Относительное изменение 3 4 5 6 10 10 Уставный капитал 410 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 -5088 -4977 - 111 - 0, 6% ИТОГО по разделу III IV. Долгосрочные обязательства 490 -5078 -4967 - 111 - 0, 6% Займы и кредиты 510 23000 36500 13500 70, 4% ИТОГО по разделу IV V. Краткосрочные обязательства 590 23000 36500 13500 70, 4% Займы и кредиты Кредиторская задолженность 610 620 24388 9035 3511 35469 20877 26434 108, 9% 137, 9% в том числе поставщики и заказчики 621 6411 33160 26749 139, 5% задолженность перед персоналом организации 622 75 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 задолженность по налогам и сборам 151 76 0, 4% 75 55 -20 -0, 1% 624 170 200 30 0, 15% прочие кредиторы 625 2304 1903 -401 -2, 1% ИТОГО по разделу V 690 33423 38980 5557 28, 9% БАЛАНС 700 51345 70513 19168 100%
Продольный анализ ПХД 1200 1000 800 600 Series 1 400 200 0 1 2 3 4 5 6 1200 1000 800 Series 1 600 Series 2 Series 3 400 200 0 1 2 3 4 5 6
Поперечный анализ ПХД 800 1000 600 700 600 800 600 400 200 0 400 Series 1 200 0 1 2 500 400 300 200 Series 1 1 3 2 Series 1 100 0 3 1 2 1200 1000 800 Series 1 600 Series 2 Series 3 400 200 0 1 2 3 4 5 6 3
Расчетное числовое значение Показатели формулы расчета Направленность динамики индикаторов безопасности относительно показателя пороговых значений На начало На конец отчетного периода 1 Коэффициент текущей 2 3 1, 4022 1, 6961 -0, 2479 -0, 1513 Рентабельность капитала ROA>0 0, 4071 0, 3248 Коэффициент оборачиваемости 0, 7931 0, 4607 ликвидности Ктл ≥ (1: 2) Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов Дсос ≥ 1 капитала 4
Группы целей Выживание Варианты стратегии << PLAN Ритмичность ≈ NORMA Конрурентность Высокая Зрелость Жизненный цикл Бренд Численность Устойчивый ≈ NORMA Квалификация Фокусирова ниея Выпуск продукции Дифференц иация <
Соответствие элементов структуры капитала и его источников антикризисным соотношениям можно выделить по графической модели О. В. Вишневской 5, 12 2, 52 27, 42 92, 25
• Синтез мероприятий • Оценка их эффективности • Презентация результатов (в форме ПЗ и /или доклада) • Разработка плана мероприятий • Разработка/ корректировка стратегии предприятия