Финансовый анализ это метод оценки и прогнозирования

Финансовый анализ – это метод оценки и прогнозирования финансового состояния организации на основе ее финансовой отчетности. Основной целью финансового анализа является получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов и т. п.

Анализ дает возможность оценить: Финансовое положение компании Имущественное состояние предприятия Степень предпринимательского риска (возможность погашения обязательств перед третьими лицами) Достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций Потребность в долгосрочных источниках финансирования Способность к наращиванию капитала Рациональность использования заемных средств Эффективность деятельности компании

Принципы проведения анализа Оценка данных невозможна без их сравнения Недостоверные данные неточные результаты Не смешивайте несовместимые данные Учитывайте взаимосвязи Делайте выводы. Принимайте решения

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит Отчет о финансовом положении по состоянию на конец периода (бухгалтерский баланс); Отчет о совокупном доходе за период или отчет о комплексной прибыли; Отчет о движении денежных средств за период; Отчет об изменениях в собственном капитале за период, Примечания, включая краткое описание существенных элементов учетной политики и прочую пояснительную информацию; статей в своей финансовой отчетности

Этапы анализа Сбор и подготовка исходной информации Аналитическая обработка Интерпретация результатов Финансовая отчетность Баланс Аналитические Статистическая Интервью справки информация Форма № Расчет необходимых данных Выводы и Рекомендации Взаимосвязь показателей Возможные пути решения проблем

Цель работы: выявить и проанализировать основные финансовые проблемы исследуемого предприятия на основе анализа его финансового состояния.

Задачи: n изучить методологию финансового анализа; n рассмотреть имущественное положение и оценить структуру и динамику баланса; n рассчитать основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия; n проанализировать финансовые результаты деятельности ТОО «ТЦ «Кадар» ; n разработать ряд рекомендаций и мероприятий по повышению эффективности коммерческой деятельности данного предприятия.

Основные этапы чтения финансовых отчетов: l экспресс-оценка финансового положения организации; l оценка имущественного положения; l оценка финансового положения; l оценка рентабельности; l оценка деловой активности.

Объект исследования: ТОО «ТЦ «Кадар»

Задачи, решаемые экспресс-диагностикой Диагностика проводится для получения небольшого числа ключевых, наиболее информативных показателей, дающих точную и объективную картину финансового состояния предприятия Экспресс-диагностика позволяет выделить болевые точки в деятельности предприятия и предложить возможные варианты выхода из критических ситуаций

Используя предлагаемые методики, компания может найти решение некоторых проблем счет собственных средств и ресурсов В процессе работы по предложенным методикам у менеджеров и специалистов различных служб, выполняющих аналитические функции, формируется мышление, отвечающее требованиям работы в условиях рынка

Анализ структуры активов Необходимо определить соотношение и изменение статей: Текущие активы Денежные средства Дебиторские задолженности - за товары и услуги - по авансам выданным - по прочим дебиторам Запасов - сырья и материалов - незавершенного производства - готовой продукции Внеоборотных (постоянных) активов - основных средств - нематериальных активов - прочих внеоборотных активов Денежные средства Дебиторская задолженность Запасы Внеоборотных (постоянных) активов

Анализ структуры пассивов Текущие обязательства В структуре пассивов рассчитывают: Краткосрочные обязательства l краткосрочные кредиты l кредиторскую задолженность Долгосрочные кредиты Собственный капитал l уставный капитал l добавочный капитал l реинвестированную прибыль Краткосрочные кредиты Кредиторская задолженность Долгосрочные кредиты Собственные средства

Оценка баланса Анализ изменения структуры и изменения статей баланса показывает: l какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также за счет чего они финансируются l какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре – баланса l какую долю активов составляют товарноматериальные запасы и дебиторская задолженность

l насколько велика доля собственных средств и в какой степени компания зависит от заемных средств l каково распространения заемных средств по срочности l какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом

Состав и размещение активов ТОО «ТЦ «Кадар» за 2011 -2013 годы 2012 2013 Изменения за 2013 год Показатель 2011 Сумма, тыс тг Уд вес, % Сумма, тыс тг Уд вес, % в тыс тенге (5 -3) в % (7/3) структ уры, в пункта х (6 -4) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 ВБ, всего в т. ч 41 624, 20 100 49 903, 64 100 587 670, 87 100 537 767, 23 1077, 6 0 КА 33 663, 47 80, 9 31 588, 82 63, 3 571 974, 84 97, 33 540 386, 03 1710, 7 34, 03 ДА 7 960, 73 19, 1 18 314, 82 36, 7 15 696, 03 2, 67 -2 618, 8 -14, 3 -34, 03 Стоимост ь ОС 7 901, 20 19 15 413, 40 30, 9 13 502, 75 2, 3 -1 910, 65 -12, 4 -28, 6 Кмоб 0, 81 0, 63 0, 97 0, 34 Км/им 4, 23 1, 72 36, 45 34, 73 Примечание – составлено автором на основе источника [13, 14] ВБ – валюта баланса (стоимость активов), КА– краткосрочные активы, ДА – долгосрочные активы, ОС – основные средства, Кмоб – коэффициент мобильности активов, Км/им – коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств

Состав и структура краткосрочных активов бухгалтерского баланса ТОО «ТЦ «Кадар» за 2011 -2013 годы 2012 2013 Изменения за 2013 год Показатель 2011 Сумма, тыс тг Уд вес, % Сумма, тыс тг Уд вес, % в тыс тенге (5 -3) в % (10/3) стру ктур ы, в пунк тах (6 -4) 1 2 3 4 5 6 10 11 12 КА, всего в т. ч 33 663, 47 100 31 588, 82 100 571 974, 84 100 540 386, 03 1710, 7 0 ДС 24 149, 50 71, 7 9 378, 95 29, 7 257 841, 24 45, 1 248 462, 29 2649, 2 15, 4 Кр ДЗ 5 202, 42 15, 5 4 506, 53 14, 3 26 302, 33 4, 6 21 795, 80 483, 7 -9, 7 ТМЗ 1 209, 27 3, 6 12 428, 60 39, 3 21 883, 28 3, 8 9 454, 68 76, 1 -35, 5 Тек НА 822, 24 2, 4 3 396, 84 10, 8 8 615, 61 1, 5 5 218, 78 153, 6 -9, 3 Прочие 2 280, 03 6, 8 1 877, 90 5, 9 257 332, 38 45 255 454, 48 13603, 2 39, 1 Примечание – составлено автором на основе источника [13, 14] КА – краткосрочные активы, ДС – денежные средства и их эквиваленты, Кр ДЗ– краткосрочная дебиторская задолженность, ТМЗ – товарно-материальные запасы, Тек НА – текущие налоговые активы

Показатель Состав и структура долгосрочных активов бухгалтерского баланса ТОО «ТЦ «Кадар» за 2011 -2013 годы ДА, всего в т. ч Долг ДЗ ОС 2011 2012 2013 Сумма, тыс тг Уд вес, % Сумма, тыс тг Уд вес, % 1 2 3 4 5 6 Изменения за 2013 год структ в тыс уры, в в % тенге (5(10/3) пункта 3) х (6 -4) 10 11 12 7 960, 73 100 18 314, 82 100 15 696, 03 100 -2 618, 8 -14, 3 0 0 0 2 110, 0 11, 52 1 150 7, 33 -960 -45, 5 -4, 19 7 901, 2 99, 25 15 413, 4 84, 16 -12, 4 1, 87 13 502, 75 302, 46 86, 03 -1 910, 65 251, 86 НМА 59, 53 0, 75 50, 6 0, 28 1, 93 497, 7 1, 65 Отл 0 0 740, 82 4, 04 740, 82 4, 72 0 0 0, 67 НА Прочи 0 0, 0 0 0 е Примечание – составлено автором на основе источника [13, 14] ДА – долгосрочные активы, Долг ДЗ– долгосрочная дебиторская задолженность, ОС – основные средства, НМА – нематериальные активы, Отл НА – отложенные налоговые активы

Состав и размещение источников формирования активов ТОО «ТЦ «Кадар» за 2011 -2013 годы Показатель 2011 ВБ, всего в т. ч 2012 Сумма, Уд вес, Сумма, тыс тг % тыс тг 1 41 624, 20 2 100 3 49 903, 64 2013 Изменения за 2013 год Уд вес, % Сумма, тыс тг Уд вес, % в тыс тенге (53) в % (10/3) 4 5 6 10 11 100 587 670, 87 100 537 1077, 6 767, 23 1 струк туры, в пункт ах (64) 12 0 16 30 32 39, 2 61, 3 5, 5 1 483, 51 4, 86 -55, 8 332, 19 552, 43 035, 94 25 19 555 536 2771, 3 ЗК 60, 8 38, 8 94, 6 55, 8 292, 02 351, 21 634, 93 283, 72 2 Примечание – составлено автором на основе источника [13, 14] ВБ – валюта баланса (собственные средства), СК – собственный капитал, ЗК – заемный капитал СК

Состав и структура краткосрочных обязательств ТОО «ТЦ «Кадар» за 2011 -2013 годы Показатель 2011 КО, всего в т. ч Кр ФО Об. по нал 2012 Сумма, Уд вес, Сумма, тыс тг % тыс тг 1 25 292, 02 21 987, 18 1 443, 76 1 861, 07 2 3 2013 Уд вес, % Сумма, тыс тг 4 5 Изменения за 2013 год структ в тыс уры, в Уд вес, в % тенге (5 пункт % (10/3) 3) ах (64) 6 10 11 12 100 19 351, 21 100 555 634, 93 100 536 283, 72 2771, 3 0 86, 9 0, 00 0 0, 00 0 0 5, 7 0, 86 0 5 520, 84 1 5 519, 97 638885, 7 1 1 7, 6 3 363, 36 0, 6 1 892, 13 128, 6 -7 471, 22 17 546 528 Прочие 0 0 92, 4 98, 4 2958 6 879, 12 750, 74 871, 61 Примечание – составлено автором на основе источника [13, 14] КО – краткосрочные обязательства, Кр ФО – краткосрочные финансовые обязательства, Об. по нал – обязательства по налогам, Кр КЗ – краткосрочная кредиторская задолженность Кр КЗ 7, 4

Состав и структура капитала ТОО «ТЦ «Кадар» за 2011 -2013 годы 2011 Показатель Сумма, тыс тг Уд вес, % 2012 Сумма, тыс тг Уд вес, % 2013 Сумма, Уд тыс тг вес, % 1 2 3 4 5 Капитал, 30 32 16 332, 19 100 всего в т. ч 552, 43 035, 94 Выпущенны 62, 0 0, 4 62, 00 0, 2 62, 0 й капитал Резервный 0 0 3 703, 22 12, 1 3 703, 22 капитал Нераспредел енный доход 26 28 16 270, 19 99, 6 87, 7 (непокрытый 787, 21 270, 72 убыток) Примечание – составлено автором на основе источника [13, 14] 6 100 0, 19 Изменения за 2013 год стр укт уры, в тыс в % в тенге пун (5 -3) ктах (64) 10 11 12 1 4, 9 0 483, 51 0 0 0, 01 11, 6 0 0 -0, 6 88, 3 1 483, 51 5, 5 0, 8

Данные проведенного анализа свидетельствуют о том, что: l l l структура баланса является неудовлетворительной, о чем свидетельствует отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и недостижение коэффициентом текущей ликвидности нормативного значения; имущество предприятия за отчетный период увеличилось, и при этом положительным моментом является сокращение запасов готовой продукции (увеличение объемов реализации); предприятие находится в финансовой зависимости от покупателей и заказчиков, о чем свидетельствуют высокие показатели дебиторской задолженности, однако это можно объяснить гибкой кредитной политикой, проводимой СП «Санта Импэкс Брест» ООО; у предприятия имеется большая кредиторская задолженность, но этот факт объясняется кооперацией в деятельности с дочерним предприятием СП «Санта Бремор» и не вызывает опасения; СП «Санта Импэкс Брест» ООО не имеет краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов; в целом, предприятие прибыльно, однако показатели рентабельности характеризуются невысокими значениями и имеют тенденцию к уменьшению, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.

Основные мероприятия по совершенствованию финансового состояния предприятия: l снижение цен путем предоставления скидок, в особенности постоянным клиентам; l отсрочка платежей; l постоянная работа с клиентами, задерживающими оплату платежей с целью недопущения возникновения просроченной дебиторской задолженности; l реклама (причем, реклама не только продаваемой продукции, но и других видов деятельности, в частности, услуг, предоставляемых предприятиями общественного питания, деятельность которых убыточна); l эффективная маркетинговая политика (сегментирование рынка, учет сезонности при реализации отдельных видов продукции и др. ); l создание собственного логистического центра (особенно важно, учитывая разветвленную оптовую дилерскую сеть).

Основные требования, которые предъявляются к компьютерным программам: l проводить ретроспективный анализ финансовохозяйственной деятельности с целью определения наиболее слабых мест в деятельности различных подразделений предприятия; l проводить расчет и всесторонний анализ бизнес-плана развития предприятия, инвестиционного проекта; l подготавливать технико-экономическое обоснование кредита, в случае привлечения внешних источников финансирования; l оценивать влияние внешних факторов и внутренних параметров на общую эффективность финансовохозяйственной деятельности предприятия; l проводить сравнительную оценку для отбора наиболее перспективного варианта проекта; l быстро выполнять все рутинные вычислительные операции; l на основании расчета и анализа подготавливать документацию по проекту для представления ее потенциальному инвестору или кредитору.

Сегодня на отечественном рынке существует около десятка компьютерных программ для расчета и сравнительного анализа инвестиционных проектов, как отечественных, так и зарубежных. Среди российских можно назвать – «Project Expert» фирмы «ПРО-ИНВЕСТ КОНСАЛТИНГ» , «Инвестор» фирмы «ИНЭК» , «Альт-Инвест» фирмы «Альт» , среди зарубежных – COMFAR (Computer Model for Feasibility Analysis and Reporting) и PROPSPIN (Project Profile Screening and Pre-appraisal Information system), созданные в UNIDO – Организации Объединенных Наций по промышленному развитию.

Основными критериями при сравнении программных продуктов являются: l функциональные возможности; l эксплуатационные и технические характеристики; l интерфейс; l «закрытость» пакета; l «стоимостное» содержание программ.

Программный продукт «Анализ и оценка финансово-экономического положения СП “Санта Импэкс Брест” ООО» реализован в Microsoft Excel 2003, получил название «Финансовый анализ V 1. 1» .

Система «Финансовый анализ V 1. 1» автоматизирует решение следующих задач: l l l Анализ экономических показателей, характеризующих деятельность предприятия. Прогноз некоторых показателей до 2013 года. Вывод результатов по всем коэффициентам.