ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПРЕДПРИЯТИЙ 1 Экономическая сущность прибыли Факторы

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПРЕДПРИЯТИЙ 1. Экономическая сущность прибыли. Факторы роста прибыли. 2. Планирование прибыли предприятия. 3. Система показателей рентабельности и методика их расчета.

1. В условиях рыночной экономики прибыль выступает в качестве основной цели и результирующего показателя финансово-хозяйственной деятельности предприятий любой формы собственности. Прибыль характеризует финансовые результаты производственнохозяйственной деятельности предприятия, отражает ее экономический эффект. Это один из основных финансовых показателей плана и оценки деятельности предприятия.

Прибыль, как конечный финансовый результат деятельности предприятия, представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом доходов и убытков от различных хозяйственных операций.

Факторы, влияющие на изменение прибыли: внешние - социально-экономические условия, природные условия, уровень развития внешнеэкономических связей, цены на производственные ресурсы и др.

Внутренние: основные факторы - объем продаж, себестоимость продукции, структура продукции и затрат, цена продукции, качество продукции; неосновные факторы, например, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины (нарушения условий труда и др. ), ведущие к штрафам и экономическим санкциям.

Направления увеличения прибыли: - увеличение объема выпуска продукции; - улучшение качества и ассортимента продукции; - снижение себестоимости продукции (за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени);

- повышение производительности труда; - повышение эффективности использования производственных фондов; - диверсификация производства; - расширение рынка продаж; - продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду; - внедрение инноваций, научнотехнических разработок и т. д.

2. В финансовом менеджменте при рассмотрении вопросов управления прибылью предприятия используются следующие понятия: валовая прибыль, прибыль от реализации продукции, прибыль от текущей деятельности, прибыль от инвестиционной и финансовой деятельности, налогооблагаемая, чистая прибыль, нераспределенная прибыль предприятия.

Для промышленных предприятий большое значение имеет прибыль от реализации продукции: именно она дают основной вклад в формирование конечного финансового результата. Планирование прибыли предприятия позволяет правильно оценить величину собственных финансовых ресурсов, размер платежей в бюджет из прибыли, возможности расширенного воспроизводства и материального стимулирования работников, а также возможности реализации дивидендной политики акционерного общества.

Методы планирования прибыли от реализации продукции 1. Метод прямого счета. Расчет прибыли выполняется по отдельным видам продукции с последующим суммированием по предприятию в целом. Используют формулы: П = В – С, где П – прибыль планируемого периода; В – планируемая выручка от реализации продукции; С – планируемая полная себестоимость продукции;

П = Пн. п + Ппп – Пк. п, Пн. п, Пк. п – прибыль в остатках готовой продукции на начало и конец планируемого периода; Ппп – прибыль в готовой продукции планового периода, определенная исходя из плана производства по развернутой номенклатуре, плановых калькуляций себестоимости продукции (работ, услуг) и цен реализации по каждому виду продукции, смет управленческих и коммерческих расходов.

Аналитический метод. 1) Прибыль планируется на основе базовой рентабельности. Базовая рентабельность – это отношение прибыли от реализации продукции к ее себестоимости за отчетный период. П = Р х С, где П – прибыль планируемого периода; Р – базовая рентабельность; С – планируемая полная себестоимость продукции;

2) Прибыль планируется с учетом затрат на 1 руб. произведенной и реализованной продукции (по всей выпускаемой продукции): П = О (1 – З) , где П – прибыль от реализации продукции планируемого периода; О – объем реализации продукции планируемого периода; З – планируемые затраты на 1 руб. произведенной и реализованной продукции, в ценах реализации.

3) Расчет прибыли будущего периода на основе достигнутого уровня прибыли текущего периода и прогнозируемого роста индекса цен: П = Потч. х Ии, где Потч – прибыль отчетного периода; Ии – индекс инфляции в планируемом периоде. Ии = (1 + m)12, где m – коэффициент уровня инфляции в месяц; 12 – количество месяцев в году.

Метод прямого счета является точным, однако трудоемким при большом количестве продукции и не позволяет выявить факторы, влияющие на размер прибыли в плановом периоде. Аналитический метод применяют при ускоренном (перспективном) планировании, а также при составлении предварительных финансовых расчетов.

3. Обобщающим показателем финансовой результативности и эффективности использования средств предприятия является коэффициент прибыльности (доходности, рентабельности), представляющий собой отношение прибыли к капиталу, инвестированному для получения этой прибыли: Кп = Прибыль / Инвестиции.

Для расчета коэффициентов прибыльности могут использоваться показатели прибыли от реализации продукции, чистой прибыли и др. В качестве инвестиций в расчетах используются как активы, так и пассивы (средние показатели инвестиций, рассчитанные по методу средней хронологической).

Наиболее часто используются коэффициенты прибыльности: общих активов (капитала), оборотных активов, собственного капитала, реализации. Коэффициент прибыльности используется аналитиками как показатель эффективности управления предприятием.

В странах с рыночной экономикой к основным показателям результативности, используемым для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этих показателей очевидна: сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (или собственного) капитала.

Показатели рентабельности определяют относительную доходность и измеряются в процентах к затратам средств и имущества. 1. Рентабельность собственного капитала: Рс. к = (Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала) × 100%. 2. Рентабельность активов: Ра = (Чистая прибыль / Средняя величина совокупных активов) × 100%.

3. Рентабельность реализации: Рр = (Прибыль от реализации продукции / Выручка от реализации продукции) × 100%. 4. Рентабельность продукции: Рпрод = (Прибыль от реализации продукции / Себестоимость продукции) × 100%.

Спасибо за внимание