Скачать презентацию Финансовые посредники Выполнила Дунюшкина К В Прямое Скачать презентацию Финансовые посредники Выполнила Дунюшкина К В Прямое

Салихова( презентация).ppt

  • Количество слайдов: 28

Финансовые посредники. Выполнила: Дунюшкина К. В Финансовые посредники. Выполнила: Дунюшкина К. В

Прямое и косвенное финансирование Прямое и косвенное финансирование

Финансовые посредники Институты, аккумулирующие избыточные резервы субъектов рыночных отношений и предоставляющие их в долг Финансовые посредники Институты, аккумулирующие избыточные резервы субъектов рыночных отношений и предоставляющие их в долг в виде различного рода долговых обязательств субъектам, имеющим дефицит финансовых ресурсов. Это косвенная форма финансирования финансовое посредничество.

Преимущества финансового посредничества • Снижают риск инвестирования • Обязательства финансовых институтов имеют высокую степень Преимущества финансового посредничества • Снижают риск инвестирования • Обязательства финансовых институтов имеют высокую степень ликвидности • Финансовые институты профессионально занимаются сбором информации о потенциальных заемщиках, и их издержки на получение информации более низкие, чем издержки индивидуальных инвесторов.

Виды услуг финансовых посредников. 1. Дробление суммы займа. 2. Перевод одной национальной валюты в Виды услуг финансовых посредников. 1. Дробление суммы займа. 2. Перевод одной национальной валюты в другую. 3. Установление гибкой системы сроков погашения. 4. Диверсификация риска неплатежа. 5. Обеспечение ликвидности.

Финансовые посредники Функции Депозитные институты Коммерческие банки Прием вкладов и предоставление кредитов Ссудосберега Депозитные Финансовые посредники Функции Депозитные институты Коммерческие банки Прием вкладов и предоставление кредитов Ссудосберега Депозитные операции (прием краткосрочных вкладов) и предоставление тельные ипотечных кредитов ассоциации и взаимные сберегательны е банки Кредитные союзы Привлечение вкладов и предоставление потребительских и ипотечных кредитов преимущественно среди частных лиц

Финансовые посредники Функции Сберегательные (контрактные) институты Страховые компании Специализируются на подписании контрактов (страховых полисов), Финансовые посредники Функции Сберегательные (контрактные) институты Страховые компании Специализируются на подписании контрактов (страховых полисов), позволяющих клиентам снизить риск финансовых убытков, связанных с определенными событиями Пенсионные фонды Инвестирование накоплений средств работников и компаний в акции, облигации, другие инструменты для обеспечения им нового источника доходов после выхода на пенсию, заменяющего доходы до пенсии.

Финансовые посредники Функции Инвестиционные институты Финансовые компании Аккумулируют крупные суммы денежных средств посредством продажи Финансовые посредники Функции Инвестиционные институты Финансовые компании Аккумулируют крупные суммы денежных средств посредством продажи коммерческих бумаг и других инструментов для предоставления небольших займов предприятиям и частным лицам Взаимные фонды (паевые инвестиционные фонды) Аккумулируют средства мелких инвесторов в единый пул под управлением профессионального управляющего с целью их последующего прибыльного вложения в акции, облигации, другие активы Хеджевые фонды Частные инвестиционные фонды (пулы), недоступные для широкого круга лиц и управляемые профессиональным инвестиционным управляющим

Финансовые посредники Функции Инвестиционные институты Инвестиционны е фонды (включая суверенные и глобальные инвестиционны е Финансовые посредники Функции Инвестиционные институты Инвестиционны е фонды (включая суверенные и глобальные инвестиционны е фонды) Институты, привлекающие ресурсы посредством размещения ценных бумаг (продажи долей) с целью осуществления портфельных или прямых инвестиций Общие фонды банковского управления (ОФБУ) Фонды, организуемые банками с целью доверительного управления имуществом, передаваемого физическими и юридическими лицами

Финансовые посредники Функции Инвестиционные институты Ипотечные банки Институты, предоставляющие и финансирующие ипотечные кредиты Кредитные Финансовые посредники Функции Инвестиционные институты Ипотечные банки Институты, предоставляющие и финансирующие ипотечные кредиты Кредитные брокеры Сопровождение сделок в сфере розничного ипотечного кредитования, т. е. выступают посредниками в предоставлении банками ипотечных кредитов

Финансовые посредники Функции Институты фондового рынка Инвестиционн ые банки Предоставление корпоративным клиентам, государственным учреждениям Финансовые посредники Функции Институты фондового рынка Инвестиционн ые банки Предоставление корпоративным клиентам, государственным учреждениям помощи в привлечении средств для финансирования их деятельности, осуществление андеррайтинга, участие в слияниях и поглощениях компаний Компании венчурного капитала Вкладывают капитал в венчурные компании Проф. участники рынка ценных бумаг Предоставляют услуги по обеспечению проведения сделок с финансовыми активами Информационн Занимаются сбором и распространением ые и финансовой информации, определением рейтинговые кредитного рейтинга эмитентов ценных бумаг,

Депозитные институты Коммерческие банки – самая многочисленная группа финансовых посредников. КБ предлагают самый широкий Депозитные институты Коммерческие банки – самая многочисленная группа финансовых посредников. КБ предлагают самый широкий спектр услуг по приему средств и предоставлению ссуд. КБ подвергаются наиболее жесткому государственному регулированию.

Коммерческие банки Коммерческий банк – финансовый институт, предоставляющий коммерческие ссуды и принимающий депозиты, которые Коммерческие банки Коммерческий банк – финансовый институт, предоставляющий коммерческие ссуды и принимающий депозиты, которые вкладчик может снять по требованию. (Конгресс США, Поправка к Закону о банковских холдинговых компания, 1970). Банк есть финансовый посредник, трансформирующий сбережения в кредиты.

Депозитные институты Развитие сберегательных институтов было вызвано тем, что первоначально коммерческие банки не обслуживали Депозитные институты Развитие сберегательных институтов было вызвано тем, что первоначально коммерческие банки не обслуживали потребности тех клиентов, которым требовалось разместить на депозите небольшую сумму денег или нуждающимся в долгосрочном кредите на покупку жилья.

Депозитные институты Активы: кредиты Пассивы: депозиты- главный источник чековые вклады до востребования сберегательные сертификаты Депозитные институты Активы: кредиты Пассивы: депозиты- главный источник чековые вклады до востребования сберегательные сертификаты специальные кредиты

Кредитные союзы принимают депозиты частных лиц, желающих сберечь небольшие суммы средств, а также кредитуют Кредитные союзы принимают депозиты частных лиц, желающих сберечь небольшие суммы средств, а также кредитуют членов союза на относительно приемлемых условиях.

Кредитные союзы Для того чтобы стать членом кредитного союза, человек должен подходить под общие Кредитные союзы Для того чтобы стать членом кредитного союза, человек должен подходить под общие обязательные требования данного кредитного союза.

Финансовые посредники Функции Депозитные институты Коммерческие банки Прием вкладов и предоставление кредитов Ссудосберега Депозитные Финансовые посредники Функции Депозитные институты Коммерческие банки Прием вкладов и предоставление кредитов Ссудосберега Депозитные операции (прием краткосрочных вкладов) и предоставление тельные ипотечных кредитов ассоциации и взаимные сберегательны е банки Кредитные союзы Привлечение вкладов и предоставление потребительских и ипотечных кредитов преимущественно среди частных лиц

Финансовые посредники Функции Сберегательные (контрактные) институты Страховые компании Специализируются на подписании контрактов (страховых полисов), Финансовые посредники Функции Сберегательные (контрактные) институты Страховые компании Специализируются на подписании контрактов (страховых полисов), позволяющих клиентам снизить риск финансовых убытков, связанных с определенными событиями Пенсионные фонды Инвестирование накоплений средств работников и компаний в акции, облигации, другие инструменты для обеспечения им нового источника доходов после выхода на пенсию, заменяющего доходы до пенсии.

Инвестиционные фонды. Привлекают средства за счет продажи собственных ценных бумаг. Средства инвесторов используют в Инвестиционные фонды. Привлекают средства за счет продажи собственных ценных бумаг. Средства инвесторов используют в основном для покупки ценных бумаг других эмитентов.

Инвестиционные компании. В настоящее время Федеральное законодательство США подразделяет инвестиционные компании на три типа: Инвестиционные компании. В настоящее время Федеральное законодательство США подразделяет инвестиционные компании на три типа: • Взаимные фонды (Mutual funds); • Закрытые фонды (Closed-end companies); • Единичные инвестиционные трасты, ЕИТ (Unit investment trusts).

Внутри каждого типа инвестиционные компании делятся на: • • • Фонды акций; Облигационные фонды; Внутри каждого типа инвестиционные компании делятся на: • • • Фонды акций; Облигационные фонды; Фонды денежного рынка; Индексные фонды; Промежуточные (интервальные) фонды Обменные фонды.

Взаимные фонды – это компании, которые привлекают средства многочисленных инвесторов в единый «пул» и Взаимные фонды – это компании, которые привлекают средства многочисленных инвесторов в единый «пул» и вкладывают их в акции, облигации, краткосрочные инструменты денежного рынка или в другие ценные бумаги.

Отличительные черты закрытых фондов: • Закрытые фонды обычно не предлагают свои акции к продаже Отличительные черты закрытых фондов: • Закрытые фонды обычно не предлагают свои акции к продаже постоянно. Они продают в одно время фиксированное число акций, поле чего акции продаются на вторичном рынке; • Цена акций закрытого фонда, продающихся на открытом рынке после публичного размещения, определяется рынком; • Акции закрытых фондов обычно невыкупаемые, инвестор не может предъявить фонду требование о выкупе.

Невыкупаемые акции Акции закрытых фондов невыкупаемыми. Это означает, что когда инвестор закрытого фонда желает Невыкупаемые акции Акции закрытых фондов невыкупаемыми. Это означает, что когда инвестор закрытого фонда желает продать свои акции, он продает их на вторичном рынке другим инвесторам по цене, определяемой рынком.

Индексные фонды- фонды, целью которых является достижение тех же параметров роста стоимости портфеля, что Индексные фонды- фонды, целью которых является достижение тех же параметров роста стоимости портфеля, что и рост определенного рыночного индекса.

Финансовые компании Существует три основных вида финансовых компаний: (1) компании потребительского кредита, предоставляющие ссуды Финансовые компании Существует три основных вида финансовых компаний: (1) компании потребительского кредита, предоставляющие ссуды домашним хозяйствам с правом погашения в рассрочку; (2) компании делового кредита, специализирующиеся на ссудных и лизинговых операциях в сфере производства; (3) компании торгового кредита, финансирующие предприятия розничной торговли.