Скачать презентацию ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ Цель лекции Выше риск Скачать презентацию ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ Цель лекции Выше риск

Финансовые Инструменты.ppt

  • Количество слайдов: 34

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

Цель лекции Выше риск — выше доходность! Риск Деривативы Акции Облигации Доход 2 Цель лекции Выше риск — выше доходность! Риск Деривативы Акции Облигации Доход 2

План лекции 1 Ценные бумаги 2 Облигации 3 Акции 4 Работа с интернет-ресурсами 5 План лекции 1 Ценные бумаги 2 Облигации 3 Акции 4 Работа с интернет-ресурсами 5 Производные ценные бумаги 6 Работа с программой QUIK

1 2 3 4 5 6 Ценные бумаги — это стандартизированный контракт между инвестором 1 2 3 4 5 6 Ценные бумаги — это стандартизированный контракт между инвестором и заемщиком 4

1 2 3 4 5 6 Какие бывают ценные бумаги? Акции Облигации Производные ценные 1 2 3 4 5 6 Какие бывают ценные бумаги? Акции Облигации Производные ценные бумаги Другие ценные бумаги 5

1 2 3 4 5 6 Ценные бумаги различаются Ценные бумаги Долговые Облигации Долевые 1 2 3 4 5 6 Ценные бумаги различаются Ценные бумаги Долговые Облигации Долевые Акции 6

План лекции 1 Ценные бумаги 2 Облигации 3 Акции 4 Работа с интернет-ресурсами 5 План лекции 1 Ценные бумаги 2 Облигации 3 Акции 4 Работа с интернет-ресурсами 5 Производные ценные бумаги 6 Работа с программой QUIK

1 2 3 4 5 6 Виды облигаций Кто выпустил Государство Корпорации Как выплачивают 1 2 3 4 5 6 Виды облигаций Кто выпустил Государство Корпорации Как выплачивают Купоны Дисконт 8

1 2 3 4 5 6 Доход по облигациям во всем мире чуть выше 1 2 3 4 5 6 Доход по облигациям во всем мире чуть выше инфляции 7% 3% 1999 — Американские 1999 — Британские 1999 2004 — Немецкие 9

1 2 3 4 5 6 Пример Российской облигации: РОССИЯ-ОФЗ-46001 -АД Номинал: 1000 руб 1 2 3 4 5 6 Пример Российской облигации: РОССИЯ-ОФЗ-46001 -АД Номинал: 1000 руб Выпуск: 18. 09. 02 Погашение: 10. 09. 08 Купоны: 1 -й 2 -5 6 -9 10 -24 15% 14% 12% 10% 115 100 85 2002 2005 10

План лекции 1 Ценные бумаги 2 Облигации 3 Акции 4 Работа с интернет-ресурсами 5 План лекции 1 Ценные бумаги 2 Облигации 3 Акции 4 Работа с интернет-ресурсами 5 Производные ценные бумаги 6 Работа с программой QUIK

1 2 3 4 5 6 Акция — доля в компании Акционер — собственник 1 2 3 4 5 6 Акция — доля в компании Акционер — собственник компании в соответствии со своей долей акций 12

1 2 3 4 5 6 Акции бывают обыкновенные и привилегированные Обыкновенные позволяют контролировать 1 2 3 4 5 6 Акции бывают обыкновенные и привилегированные Обыкновенные позволяют контролировать компанию Привилегированные дают дополнительные гарантии при выплате дивидендов 13

1 2 3 4 5 6 Какой инструмент дает лучшую доходность? Акции Облигации 14 1 2 3 4 5 6 Какой инструмент дает лучшую доходность? Акции Облигации 14

1 2 3 4 5 6 Больше доходности или надежности? Газпром (01. 04. 06 1 2 3 4 5 6 Больше доходности или надежности? Газпром (01. 04. 06 – 01. 09. 06) 1, 4 1, 2 1, 0 0, 8 — Акции — Облигации 15

1 2 3 4 5 6 В долгосрочном периоде акции доходнее РТС (05. 04 1 2 3 4 5 6 В долгосрочном периоде акции доходнее РТС (05. 04 – 01. 09. 06) 3 2 1 0 2004 2005 2006 16

1 2 3 4 5 6 Рынок контрастов: Сбербанк: Рост в 100 раз за 1 2 3 4 5 6 Рынок контрастов: Сбербанк: Рост в 100 раз за 7 лет 100000 93155 0 2002 2005 17

1 2 3 4 5 6 Рынок контрастов: ЮКОС: рост в 10 раз за 1 2 3 4 5 6 Рынок контрастов: ЮКОС: рост в 10 раз за три года, падение в 100 раз за три года 400 240 80 2001 2003 2006 18

План лекции 1 Ценные бумаги 2 Облигации 3 Акции 4 Работа с интернет-ресурсами 5 План лекции 1 Ценные бумаги 2 Облигации 3 Акции 4 Работа с интернет-ресурсами 5 Производные ценные бумаги 6 Работа с программой QUIK

1 2 3 4 5 6 Карта рынка Зайдите на сайт http: //rbc. ru 1 2 3 4 5 6 Карта рынка Зайдите на сайт http: //rbc. ru 20

1 2 3 4 5 6 Бумаги на ММВБ 21 1 2 3 4 5 6 Бумаги на ММВБ 21

1 2 3 4 5 6 Голубые фишки Лидеры по торговым оборотам Данные по 1 2 3 4 5 6 Голубые фишки Лидеры по торговым оборотам Данные по объемам торгов 09. 06 г. на ММВБ 22

План лекции 1 Ценные бумаги 2 Облигации 3 Акции 4 Работа с интернет-ресурсами 5 План лекции 1 Ценные бумаги 2 Облигации 3 Акции 4 Работа с интернет-ресурсами 5 Производные ценные бумаги 6 Работа с программой QUIK

1 2 3 4 5 6 Ценные бумаги Производные ценные бумаги Депозитарные расписки Фьючерсы 1 2 3 4 5 6 Ценные бумаги Производные ценные бумаги Депозитарные расписки Фьючерсы Опционы 24

1 2 3 4 5 6 Фьючерсы — это контракт на будущее и обязателен 1 2 3 4 5 6 Фьючерсы — это контракт на будущее и обязателен для двух сторон Бывают на товары, валюту, акции, облигации, индексы, погоду… Пример: GAZP-15. 07 Фьючерсный контракт на акции Газпрома Базовый актив: 100 акций ОАО «Газпром» Дата истечения: 15. 07. 2007 Тип контракта: Поставочный 25

1 2 3 4 5 6 Что такое Опционы? Опцион — это контракт на 1 2 3 4 5 6 Что такое Опционы? Опцион — это контракт на будущее, обязательный только для одной стороны Опцион CALL PUT На право покупки На право продажи 26

План лекции 1 Ценные бумаги 2 Облигации 3 Акции 4 Работа с интернет-ресурсами 5 План лекции 1 Ценные бумаги 2 Облигации 3 Акции 4 Работа с интернет-ресурсами 5 Производные ценные бумаги 6 Работа с программой QUIK

1 2 3 4 5 6 Мы изучим: Загрузка программы QUIK Создание «Текущей таблицы 1 2 3 4 5 6 Мы изучим: Загрузка программы QUIK Создание «Текущей таблицы значений» Выбор инструментов Акции Облигации Фьючерсы Выбор показателей 28

1 2 3 4 5 6 Сегодня мы изучили, что такое Финансовые инструменты Мы 1 2 3 4 5 6 Сегодня мы изучили, что такое Финансовые инструменты Мы будем зарабатывать, используя: Акции Обыкновенные Облигации Купонные Беcкупонные Привилегированные Производные ценные бумаги Фьючерсы Опционы 29

1 2 3 4 5 6 Пример портфеля инвестора Вид активов Доля % 1 1 2 3 4 5 6 Пример портфеля инвестора Вид активов Доля % 1 Облигации субъектов Российской Федерации Иркутская область 01 3, 71 Томская область 04 1, 51 2 Облигации российских хозяйственных обществ ЗАО «Банк Русский Стандарт» , 2 (обл. ) 7, 10 ОАО "НПК "ИРКУТ", 3 (обл. ) 6, 74 Магнит. Финанс, 1 (обл. ) 7, 09 30

1 2 3 4 5 6 Пример портфеля инвестора Вид активов Доля % 3 1 2 3 4 5 6 Пример портфеля инвестора Вид активов Доля % 3 Акции обыкновенные ЛУКойл НК (об. ) 14, 89 РАО Газпром 9, 34 ГМК Норильский Никель, ОАО (об. ) 10, 90 МТС (об. ) 10, 09 4 Акции привилегированные Сберегательный банк РФ (прив. ) 14, 72 Транснефть (прив. ) 13, 90 31

1 2 3 4 5 6 Советы начинающим Разделить портфель на спекулятивный и долговременный 1 2 3 4 5 6 Советы начинающим Разделить портфель на спекулятивный и долговременный Готовить заранее реакции на возможное развитие событий Вести дневник и в конце дня анализировать ход торговли Помнить — самый тяжелый момент — после нескольких успехов Не знаешь, что делать — сходи покури 32

Инвестируйте в те инструменты, которые вам больше подходят! 33 Инвестируйте в те инструменты, которые вам больше подходят! 33

Инвестируйте в инструменты, которые вам больше подходят! Инвестируйте в инструменты, которые вам больше подходят!