Финансовые институты 6 Финансовая система страны состоит из:

Финансовые институты 6 Финансовая система страны состоит из: 1 элемент Центральный Банк (ЦБ) 2 элемент Кредитные организации и другие финансовые институты 3 элемент Депонентов (люди и организации, которые вносят депозиты в банки) 4 элемент Заемщики (люди и организации, берущие кредиты в банках) Центральный Банк (ЦБ) – главный банк страны, который имеет исключительное право на эмиссию национальной валюты и контролирует деятельность других банков • входит в систему государственных органов; иностранных валют • подчиняется президенту или парламенту. Осуществляет эмиссию наличных денег Проводит денежно – кредитную политику Установление курсов Регулирование Валютных бирж Функции Центрального Банка широкие Анализ и прогнозирование Экономики страны Валютный контроль Управление золотовалютными резервами Установление правил расчетов Обслуживание счетов и банковских операций гос. бюджета

Баланс ЦБ Активы 6. 2 Пассивы • иностранная валюта; • обязательства в форме выпущенных наличных денег и средств на счетах коммерческих банков. • кредиты; • … Коммерческий банк – фирма, которая занимается привлечением сбережений домохозяйств и фирм на депозиты и выдачей кредитов Коммерческие банки (КБ) Активные операции Основные типы операций выполняют Пассивные операции • размещение привлеченных средств на условиях возвратности, платности, срочности; • привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; • банк – посредник; • ведение их банковских счетов; • разница между процентом, который банк платит по депозитам и процент, под который он выдает кредит составляет его прибыль. То есть задача банка – собрать на депозиты свободные средства населения и фирм, а за пользование денежными средствами – платить владельцам % Денежный мультипликатор – коэффициент, показывающий насколько увеличивается денежная масса в результате создания денег ЦБ

Дополнительные финансовые институты Страховые организации Например, в Госстрахе при страховании частного автомобиля, владелец должен платить 10 тыс. руб. / год, но он получит возмещение в сумме 100 тыс. руб. / год на ремонт в случае аварии • Госстрах – страховщик; • Владелец – застрахованное лицо; • Авария – страховой случай; • 10 тыс. руб. – страховая премия; • 100 тыс. руб. – страховая выплата. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) открытые интервальные закрытые • Пайщики – люди или фирмы, которые объединяют свои средства в паевые фирмы; • Управляющие компании – компания (фирма), которую нанимают пайщики для управления паями; • Пай – часть имущества; • Активы ПИФов – на собранные средства управляющая компания приобретает ценные бумаги (акции, облигации и т. д. ) – это активы; • Пассивы ПИФов – собственные акции ПИФов. 6. 3 Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) • Пассивы НПФ – регулярные отчисления пенсионных взносы , которые возвращаются их владельцу только после наступления пенсионного возраста; • Активы НПФ – собранные средства размещаются в ценные бумаги и долгосрочные кредиты, доходы от которых используются для выплаты пенсий.

(продолжение) 6. 4 Страховые организации, ПИФы и НПФ - считаются: финансовыми организациями; - не являются: банками; - не могут: принимать депозиты и выдавать кредиты; - ими руководят: Министерство финансов либо специальное правительственное подразделение. Ставка рефинансирования (учетная ставка, процентная ставка) – под которую ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам Цели денежной политики ЦБ Денежная политика • операционные цели (денежные показатели, на которые ЦБ может влиять существенно. Например, уровень кредитной ставки по кредитам КБ); • промежуточные цели (денежные показатели, на которые ЦБ может влиять немного); • конечные цели (определенные в законечные цели макроэкономической политики). Инструменты денежной политики ЦБ • для расширения предложения: кредиты КБ: - ломбардные кредиты; - однодневные кредиты; - реабилитационные кредиты. • для сокращения предложения денег: - депозитное окно; - резервные требования. • для расширения или сокращения предложения денег(операции на открытом рынке – купля-продажа ценных бумаг)

6. 5 Денежная политика – меры по регулированию денежной массы в обращении с целью достижения желаемого уровня инфляции и роста ВВП Денежная политика заключается в мерах по сокращению и расширению денежной массы. Согласно традициям, практике, экономической теории и законодательству, основной задачей, стоящей перед современными центральными банками, является контроль и регулирование денежных и финансовых потоков в экономике с целью обеспечения стабильной стоимости национальной валюты, т. е. низкой и ровной инфляции. Такая задача максимально отвечает интересам экономики и возможностям самих денежных властей. Основными инструментами денежно-кредитной политики ЦБ являются: • установка нормы обязательного банковского резерва (какую часть своих средств коммерческие банки должны держать в Центральном банке для обеспечения резерва); • регулирование официальной учетной ставки (под какие проценты Центральный банк даёт кредиты другим банкам); • операции на открытом рынке (покупка и продажа государственных ценных бумаг: облигаций, казначейских обязательств…); • валютные интервенции (покупка и продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарное предложение денег). Возможные цели денежно-кредитной политики: политики • паразитирование банков на производственном секторе; • концентрация управления компаниями в интересах транснациональных корпораций.