Финансовое регулирование Финансовая политика государства Финансовый механизм Шобей

Финансовое регулирование. Финансовая политика государства Финансовый механизм. Шобей Лариса Геннадьевна Старший преподаватель Кафедра экономической теории и финансов Петрозаводский государственный факультет 2009

Содержание и основные вопросы темы Понятие финансового регулирования, его необходимость в условиях рыночной экономики. Теоретические основы финансового регулирования. Государство как субъект финансового регулирования. Предпосылки государственного вмешательства в рыночный механизм. Объекты государственного финансового регулирования. Уровни государственного финансового регулирования. Формы финансового регулирования: прямое и косвенное. Характеристика методов финансового регулирования экономических и социальных процессов (налоговый, кредитный, трансфертный и т. д. ). Финансовое стимулирование. Финансовая политика как инструмент государственного регулирования экономики. Понятие и содержание, цели и задачи государственной финансовой политики. Ресурсы финансовой политики. Функциональный, целевой, территориальный, временной аспекты финансовой политики (финансовая стратегия и тактика). Типы финансовой политики в зависимости от фазы промышленного цикла. Основные направления финансовой политики, их содержание. Результативность финансовой политики, ее показатели. Финансовая политика субъектов хозяйствования: понятие, цели и задачи, условия реализации. Финансовый механизм как инструмент реализации финансовой политики государства. Понятие финансового механизма, его структура. Финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение финансовой политики. Количественные параметры финансового механизма. Требования, предъявляемые к финансовому механизму.

План лекции: 1. Понятие финансового регулирования. 2. Понятие, цели, ресурсы финансовой политики (ФП) 3. Виды ФП 4. Предпосылки выработки ФП. Основные концепции финансового регулирования 5. Формы вмешательства государства в рынок. Финансовый механизм реализации ФП 6. Виды ФП в зависимости от стадии промышленного цикла 7. Результаты регулирования финансов

Финансовое регулирование • Понятие • Цели • Виды

Финансовое регулирование организованная деятельность по использованию всех аспектов финансовых отношений в целях корректировки параметров воспроизводства

Цель Финансового регулирования установление пропорций распределения финансовых ресурсов и их накопления, обеспечивающих удовлетворение потребностей на микро и макро уровне.

Уровни финансового регулирования (по субъектному признаку) Международный (наднациональный) Государственный/ муниципальный Федеральный Региональный Местный Внутрифирменный

Виды финансового регулирования По целям и задачам субъекта Стратегическое Оперативное Тактическое

Виды финансового регулирования По срокам Долгосрочное Краткосрочное Среднесрочное

Формы финансового регулирования Прямое Косвенное

Государственное финансовое регулирование - это воздействие государства на социальные и экономические процессы, направленные на устранение имеющихся диспропорций и на предотвращение возможных диспропорций, а также обеспечение развития передовых технологий и социальной стабильности путем концентрации ФР в одних сегментах рынка и ограничение роста в других сегментах рынка

Объекты государственного финансового регулирования Отраслевые пропорции экономики n Территориальные пропорции экономики n Социальная структура общества n

Финансовое регулирование осуществляется путем выработки и реализации финансовой политики

Финансовая политика государства • понятие • цели, ресурсы

Финансовая политика государства - это n n элемент макроэкономической (общеэкономической) политики совокупность целенаправленных мер государства в области формирования и использования финансов с целью воздействия на социальноэкономические процессы При выработке ФП важно знание функций финансов

Ø Ø Ø Цели финансовой политики Повышение финансового потенциала экономических субъектов, (повышение объема ФР и эффективности их использования) Обеспечение экономического роста (ВНП) Обеспечение роста благосостояния населения и качества жизни Финансовая политика может быть отделена от других ветвей экономической политики не по целям, но по средствам их достижения Теория государственных финансов

Объекты и субъекты финансовой политики государства Объекты Субъекты Органы государственной власти n Органы местного самоуправления n Финансовые отношения n Финансовые ресурсы (потоки) n

Ресурсы Финансовой политики 1. Производительные силы общества 2. Финансовый потенциал территорий 3. Финансовая инфраструктура (Степень ее развития и устойчивость)

Показатели, характеризующие финансовое положение страны n ВНП и НД в абсолютном выражении и в динамике n Объем инвестиций (внутренних и внешних) n Качество и темпы обновления основных фондов n Уровень и динамика производительности труда n Жизненный уровень населения и его динамика n Объем бюджетных ресурсов государства и дефицита бюджетной системы n и т. д.

Структурные элементы ФП 1. Выработка концепций развития финансов на длительную и ближайшую перспективу, имеющих научное обоснование 2. Определение основных направлений использования финансов на ближайший период 3. Осуществление практических действий для достижения поставленных целей

Основные требования к разработке финансовой политики: n n n Четкое формулирование целей, их ранжирование, согласованность финансовой стратегии и финансовой тактики Научно обоснованный выбор методов достижения соответствующих целей и последовательность их применение Изучение исторического, международного опыта разработки и реализации ФП, оценка возможности применения опыта в конкретной экономической ситуации с учетом национальных особенностей

Значение финансовой политики заключаются в тех результатах, которые могут быть получены в ходе ее реализации. Главный критерий ее эффективности достижение целей экономической политики (снижение дифференциации доходов отдельных социальных групп, рост ВВП, изменение отраслевой и территориальной структуры ВВП и т. д. )

Виды финансовой политики • в разрезе разных аспектов

Виды финансовой политики (временной аспект и характер решаемых задач) Финансовая стратегия Долгосрочный курс ФП, рассчитанный на перспективу (5 -15 лет) Прогнозируются общие направления развития финансов Определяется характер их формирования и использования Финансовая тактика Краткосрочный курс ФП, рассчитанный на период до 1 года (3 лет) Требования: должна поддерживать финансовую стратегию и иметь возможность корректировать цели и показатели

Виды финансовой политики (в зависимости от субъекта его проведения ) n n n Федеральная финансовая политика Региональная финансовая политика Муниципальная финансовая политика

Виды финансовой политики (в зависимости от инструмента воздействия, или направления ФП) 1. Бюджетная 2. Налоговая 3. Таможенно - тарифная 4. Инвестиционная 5. Валютная 6. В области финансового рынка 7. Антиинфляционная 8. Социальное направление 9. И т. д.

Виды финансовой политики (в зависимости от стадии применения ) n n n Политика стимулирования деловой активности (экспансия, политика роста) Политика сдерживания деловой активности (ограничительная или рестриктивная) Политика стабилизации

Предпосылки выработки ФП • «Великая депрессия» и первые меры • Основные финансовые концепции

Потребность в разработке ФП и ее систематическом проведении возникла с развитием капитализма Непосредственный толчок к этому дал экономический кризис 1929 -1933 гг. , который поставил под сомнение способность рыночной системы к саморегулированию без активного вмешательства государства

Первые мероприятия в условиях кризиса были предприняты в США Ф. Рузвельтом

«Новый курс» Ф. Рузвельта ü Гарантирование вкладов в банки и их страхование ü Гарантирование цен на с/х продукцию ü Регулирование уровня заработной платы ü Организация общественных работ ü Реорганизация банков ü Запрет вывоза золота за границу ü Закон о восстановлении промышленности ü Закон о социальном страховании ü …

Основные финансовые концепции Классическая (А. Смит, Д. Рикардо) • Рынок – модель саморегулирующаяся • Рыночный механизм главный регулятор хозяйственных процессов. • Государство не должно вмешиваться в рынок (ограничение гос расходов и налогов) Кейнсианская (Дж. М. Кейнс) n. Целенаправленное государственное регулирование необходимо для ограничения стихии рынка и обеспечения полной занятости населения n. Воздействие на совокупный спрос и предложение посредством рычагов бюджетной и налоговой политики с целью обеспечения экономического роста

Типы финансовой политики Классическая РЫНОК Регулирующая Планово – директивная КАС

Формы государственного вмешательства в экономику n n n Разработка законодательства Перераспределение доходов Защита конкуренции Производство и финансирование общественных благ и услуг Стабилизация экономики и стимулирование экономического роста Регулирование макроэкономических колебаний

Формы финансового регулирования Прямое Косвенное Инструменты государственного вмешательства Прямые Косвенные

Основа использования финансов для воздействия на воспроизводственный процесс государственный бюджет, причем как система его доходов (налоговое регулирование), так и государственных расходов (регулирование путем использования прямого государственного финансирования и государственных заказов и закупок). внебюджетные фонды (соц. политика).

Использование финансовых регуляторов имеет две стороны: n n Дискреционная государственная финансовая политика - предполагает сознательное манипулирование налогами (налоговыми ставками и структурой налогообложения) и государственными расходами в целях изменения реального объема национального производства и занятости, контроля над инфляцией и ускорения экономического роста. Автоматическая финансовая политика основывается на действии встроенных стабилизаторов.

Встроенный стабилизатор - это любая мера, которая имеет тенденцию увеличить дефицит государственного бюджета (или сократить его положительное сальдо) в период спада и увеличить его положительное сальдо (или уменьшить его дефицит) в период инфляции без необходимости принятия каких-либо специальных шагов со стороны политиков. "Экономикс" Макконнелл и Брю, Например, при помощи прогрессивной шкалы чистого налогообложения она приводит изменение налогов в прямое соответствие с уровнем национального дохода. Согласно определению

Прямые инструменты (напрямую воздействуют на воспроизводственный процесс, предполагается использование гос. фин. ресурсов): Ø Законодательство Ø Гос. сектор экономики Ø Создание рабочих мест и организация общественных работ Ø Гос. расходы на экономику, инновации, инвестиции Ø Государственные заказы, гос закупки Ø Государственные гарантии производителям Ø Соц. выплаты населению Ø Межбюджетные трансферты

Косвенные инструменты (создают n n n условия, при которых объем производства изменяется): Эмиссия денег Налоги, налоговые льготы Таможенные пошлины % ставки за кредит Тарифы Цены

Таким образом, у государства есть некий инструментарий для реализации Финансовой политики – Финансовый механизм совокупность финансовых инструментов, рычагов, форм и способов организации финансовых отношений и регулирования экономических процессов

Виды финансового механизма В зависимости от сферы финансовой системы ФМ СГУ ФМ финансовых корпораций ФМ нефинансовых корпораций И т. д.

Виды финансового механизма Классификация ФМ: В зависимости от уровня управления ФМ РФ ФМ субъектов РФ ФМ муниципальных образований

Виды финансового механизма В разрезе звеньев финансовой системы ФМ кредитной ФМ ФМ Бюджетный Налоговый внебюджетных деятельности ФМ страхования фондов органов Власти и МСУ И Т. Д.

Виды финансового механизма В зависимости от характера применяемых методов на макро- и микроуровнях Директивный ФМ Регулирующий ФМ

Состав финансового механизма • 5 элементов

Состав ФМ: Состав финансового механизма 1. Финансовые методы - способы воздействия на финансовые отношения. Как воздействовать? • Налогообложение • Инвестирование • Кредитование • Страхование • …. .

Состав ФМ: Состав финансового механизма 2. Финансовые рычаги - приёмы финансовых методов, рыночные регуляторы. Чем воздействовать? • Налоговая ставка/льгота • Тариф • Прибыль • Цена • Дивиденды • Нормы • и т. д.

Состав ФМ: Состав финансового механизма 3. Правовое обеспечение нормативно-правовые документы, регулирующие финансовые отношения на макро- и микроуровне. Макроуровень 1. 2. 3. 4. Фин. законодательство Конституция РФ Бюджетный, Налоговый Кодексы Федеральные законы, законы субъектов РФ, решения ОМСУ Нормативные акты исполнительной власти Микроуровень Внутренние нормативные акты и организационнораспорядительные документы организации (Устав, Учредительный договор, Приказы руководителя и т. д. )

Состав финансового механизма Состав ФМ: 4. Нормативное и методическое обеспечение - нормативно-справочные материалы, устанавливающие нормы, правила и методы, используемые при решении задач финансового характера Финансовый норматив – это централизованно формируемый и доводимый до микроуровня показатель, устанавливающий пропорцию распределения его доходов и поступлений. Финансовый норматив – это норматив финансовых затрат • Ставка налога на прибыль • Норма амортизации • % ставка за кредит • Лимиты расходов • …

Состав финансового механизма Состав ФМ: 5. Информационное обеспечение источники информации (внутренней, внешней) Информация: n. Бюджетная Источники: • Отчетность n. Налоговая • СМИ n. Коммерческая • Интернет n. Прочая финансовая • Др. ист. n. Статистическая n. Прочая Официальных органов n. Др.

Типы финансовой политики • в зависимости от фазы промышленного цикла

Промышленный цикл и его стадии Стихийный После гос. вмешательства Равновесный ВНП (эк. рост) 4 4 стадии: 3 1 2 1. Спад 2. Депрессия 3. Оживление 4. Подъем

Типы финансовой политики 1 тип - Финансовая политика стимулирования деловой активности (политика роста) – Комплекс фин. мер, направленных на повышение фактического объема ВВП и уровня занятости ЦЕЛЬ: • Обновить капитал в реальном секторе экономики (создать условия) • Увеличить покупательный спрос

Промышленный цикл и его стадии Стихийный Отрегулированный Равновесный ВНП (эк. рост) 1 тип Налоги Гос. расходы Соц. трансферты

Типы финансовой политики 2 тип - Финансовая политика ограничения деловой активности (рестриктивная) – Комплекс фин. мер, направленных на снижение фактического объема ВВП ЦЕЛЬ: • Предотвратить «перегрев» экономики и предупредить очередной кризис

Промышленный цикл и его стадии Стихийный Отрегулированный Равновесный ВНП (эк. рост) 2 тип Налоги Гос. расходы Соц. трансферты

Типы финансовой политики 3 тип - Финансовая политика стабилизации Комплекс фин. мер, направленных на сдерживание фактического объема ВВП на его типичном для данной страны уровне ЦЕЛЬ: • Обеспечить стабильность цен и доходов, денежной системы, уровня занятости и т. д…

Промышленный цикл и его стадии Стихийный Отрегулированный Равновесный ВНП (эк. рост) 3 тип

Направления ФП: Налоговая Социальное Инвестиционная Бюджетная Таможеннотарифное Антиинфляционная

Трактовка понятия фискальной политики в отечественной и зарубежной литературе В отечественной литературе: фискальная=налоговая В зарубежной литературе: фискальная=бюджетная Третья точка зрения: фискальная = налогово-бюджетная

Бюджетно – налоговая политика - меры правительства по изменению государственных расходов, налогообложения и состояния государственного бюджета, направленные на обеспечение полной занятости и производство неинфляционного ВНП.

Бюджетное послание Президента Российской Федерации о бюджетной политике в 2010– 2012 годах Бюджетная политика на 2010 -2012 годы направлена, с одной стороны, на выход экономики из кризиса и решение важнейших социальных задач, а с другой - на восстановление макроэкономической и бюджетной стабильности. Основными целями бюджетной политики в 2010 -2012 годах являются: n n n Использование бюджета в качестве одного из важнейших инструментов стимулирования экономики в период выхода из кризиса. Обеспечение средне- и долгосрочной макроэкономической и бюджетной устойчивости. В ближайшие годы потребуется адаптация бюджетных расходов к более низкому уровню доходов. Повышение эффективности расходов бюджета. В условиях вынужденного снижения объемов расходов бюджета необходимо обеспечить высокое качество государственных услуг и эффективное использование бюджетных средств. Повышение эффективности налоговой системы. Создание пенсионной системы, обеспечивающей достойный уровень жизни пенсионерам. Разработка и реализация совместно с Банком России мер по поддержанию стабильности банковской системы.

ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ РФ НА 2010 ГОД И НА ПЛАНОВЫЙ ПЕРИОД 2011 И 2012 ГОДОВ (Одобрено Правительством Российской Федерации 25 мая 2009 года) n n В период 2010 – 2012 годов будет продолжена реализация целей и задач, предусмотренных "Основными направлениями налоговой политики в Российской Федерации на 2008 – 2011 годы" и "Основными направлениями налоговой политики на 2009 год и плановый период 2010 и 2011 годов". При этом реализация основных направлений налоговой политики будет проводиться во взаимосвязи с основными направлениями Программы антикризисных мер Правительства Российской Федерации и с проектами по реализации основных направлений деятельности Правительства Российской Федерации на период

ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ РФ НА 2010 ГОД И НА ПЛАНОВЫЙ ПЕРИОД 2011 И 2012 ГОДОВ (Одобрено Правительством Российской Федерации 25 мая 2009 года) Внесение изменений в законодательство о налогах и сборах по следующим направлениям: n 1. Совершенствование налога на прибыль организаций n 2. Совершенствование налога на добавленную стоимость n 3. Индексация ставок акцизов n 4. Совершенствование налога на доходы физических лиц n 5. Введение налога на недвижимость взамен действующих земельного налога и налога на имущество физических лиц n 6. Совершенствование налога на добычу полезных ископаемых n 7. Совершенствование налогообложения в рамках специальных налоговых режимов

БЮДЖЕТНАЯ СТРАТЕГИЯ НА ПЕРИОД ДО 2023 ГОДА I. Итоги бюджетной политики в 2000 -2007 гг. 1. 1. Доходы бюджетной системы 1. 2. Расходы бюджетной системы 1. 3. Оплата труда в бюджетном секторе 1. 4. Инвестиции, осуществляемые из бюджета 1. 5. Ключевые проблемы бюджетной политики и эффективность бюджетного сектора (Здравоохранение, Образование, Государственные инвестиции и инфраструктура, Энергоэффективность, Социальная политика, Пенсионная система) II. Условия развития экономики в период до 2023 года III. Приоритетные направления бюджетной политики в период до 2023 года 3. 1. Совершенствование налоговой политики 3. 2. Здравоохранение 3. 3. Образование 3. 4. Совершенствование механизма оплаты труда в бюджетном секторе 3. 5. Государственные инвестиции и инфраструктура 3. 6. Социальная политика 3. 7. Пенсионная система 3. 8. Общие подходы к повышению эффективности государственных расходов 3. 9 Повышение энергоэффективности в бюджетном секторе IV. Прогноз параметров бюджетной системы на период до 2023 года 4. 1. Базовый сценарий 4. 1. 1. Прогноз доходов бюджетной системы на период до 2023 года 4. 1. 2. Прогноз расходов и сбалансированность бюджетной системы на период до 2023 года 4. 1. 3. Обоснование снижения нормативной величины Резервного фонда

Результат финансового Состав ФМ: регулирования Финансы домохозяйств Финансы хоз. субъектов n n n Доля НДФЛ в доходах бюджета Размер вкладов населения в банки Размер дивидендов и % по вкладам Доля ценных бумаг в руках частных лиц Объем кредитования физических лиц … n n n Объем прибыли Размер амортизационных отчислений Инвестиции в уставный капитал Доля налогов юр. лиц в бюджете Объем иностранных инвестиций в экономику страны …

Результат финансового Состав ФМ: регулирования Финансы Сектора государственного управления n Соблюдение всех параметров бюджетного фонда в соответствии с требованием законодательства и бюджетного плана (объем дефицита, долга, налоговых и неналоговых доходов, исполнение расходных обязательств) n n n Повышение качества и доступности бюджетных услуг Рост качества жизни …

Результат финансового Состав ФМ: регулирования Итоги проведения налоговой политики: Начисленные на бумаге и реально уплаченные налоги Итоги проведения денежной политики: Уровень инфляции, курс рубля… Итоги проведения валютной политики: Объем вывоза и ввоза капитала… Итоги проведения страховой и пенсионной политики: Размеры страховых взносов, накопленные резервы страховщиков, объем страховых возмещений… Итоги финансового контроля: Размеры выявленных нарушений, объем реально