ФИНАНСОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ 1. Теоретические основы

ФИНАНСОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ 1. Теоретические основы финансового регулирования 2. Виды государственного (муниципального) финансового регулирования. Объекты государственного (муниципального) финансового регулирования 3. Понятие и этапы корпоративного финансового регулирования

1 ФИНАНСОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ Представляет собой целенаправленное воздействие органов управления на макроэкономические процессы, а также целенаправленную деятельность органов управления организаций по саморегулированию микроэкономических процессов

Система финансового регулирования Финансовое регулирование Государственное Корпоративное (муниципальное) регулирование

2 Виды государственного (муниципального) регулирования Денежно-кредитное 1) изменение денежной массы в обращении и ее регулирование структуры (денежных агрегатов) 2) выпуск и погашение государственных (муниципальных) займов 3) изменение ключевой ставки центральным банком страны, норм и нормативов банковской деятельности центральным банком и т. д. Валютное 1) валютные интервенции регулирование 2) погашение или увеличение внешнего государственного долга 3) меры по укреплению и ослаблению национальной валюты 4) формирование валютных резервов и изменение их объема и структуры и т. д.

2 Виды государственного (муниципального) регулирования Государственное 1) установление абсолютных ценовых параметров регулирование цен 2) установление уровней предельного роста цен и на стратегические тарифов, в том числе на продукцию естественных и социально значимые монополий товары Антикризисное формирование и использование Резервного фонда, регулирование Фонда национального благосостояния, и реструктуризация Инвестиционного фонда РФ и иных фондов экономики бюджетное финансирование национальных проектов, и социальной сферы государственных целевых программ и др. Регулирование установление, отмена или изменение видов экспортно-импортных таможенных пошлин, их ставок и других элементов операций обложения

2 Виды государственного (муниципального) регулирования Регулирование установления норм и нормативов деятельности финансового рынка профессиональных участников финансового рынка (образование и использование собственных средств, капитала и резервов) введения особого порядка налогообложения по отдельным налогам Налоговое введения новых, изменения или отмена регулирование действующих налогов; изменения налоговых ставок; установление налоговых льгот и санкций и пр. Прямые бюджетные Как правило, убыточные, малорентабельные или ассигнования и приоритетные инвестиции в отдельные отрасли и сферы экономики

2 Виды государственного (муниципального) регулирования Бюджетное формирование и распределение государственных и внебюджетное заказов и закупок; регулирование прямые бюджетные ассигнования и инвестиции в отдельные отрасли и сферы экономики; индексация пенсий и пособий Территориальное развитие экономического и социального потенциала выравнивание регионов и муниципальных образований через специальные фонды в виде межбюджетных бюджетной трансфертов (субсидий, субвенций дотаций и обеспеченности бюджетных кредитов)

Объекты государственного регулирования 1. Государственное финансовое регулирование макроэкономических стоимостных пропорций, секторов рынка и отраслевой структуры экономики. 2. Государственное финансовое регулирование социальной сферы. 3. Государственное финансовое регулирование развития территорий.

Объекты государственного регулирования 1. Государственное финансовое регулирование макроэкономических стоимостных пропорций, секторов рынка и отраслевой структуры экономики. Виды регулирования: Денежно-кредитное; ценовое; экспортно-импортное; антикризисное регулирование и реструктуризация экономики и социальной сферы; налоговое; бюджетное и внебюджетное регулирование и т. д.

Объекты государственного регулирования 2. Государственное финансовое регулирование социальной сферы. Виды регулирования: Антикризисное регулирование и реструктуризация экономики и социальной сферы; налоговое (налоговые льготы); бюджетное и внебюджетное регулирование и т. д.

Объекты государственного регулирования 2. Государственное финансовое регулирование развития территорий. Виды регулирования: Межбюджетное регулирование; бюджетное и внебюджетное регулирование; налоговое и т. д.

3 Понятие и цели корпоративного финансового регулирования Корпоративное финансовое Цель регулирование Корректировка плановых представляет собой параметров движения саморегулирующуюся финансовых ресурсов. деятельность Повышение менеджмента эффективности расходов коммерческих организаций

Корпоративное финансовое регулирование Важнейшим элементом корпоративного финансового регулирования выступает налоговое регулирование. Механизмами и методами корпоративного налогового регулирования являются минимизация и оптимизация налогов, налоговое бюджетирование

Этапы корпоративного финансового регулирования 1 этап - организационно-исследовательский - осуществляется подбор финансовых методов и инструментов, которые будут задействованы при формировании финансовых планов, производственной, инвестиционной, финансовой, учетной и налоговой политики предприятия

Этапы корпоративного финансового регулирования 2 этап - весь спектр выбранных финансовых мер, методов и решений фиксируется в стратегических, тактических и оперативных финансовых планах предприятия, в том числе в балансе финансовых ресурсов, сводном и налоговом бюджетах

Этапы корпоративного финансового регулирования 3 этап - реализация мероприятий, закрепленных в финансовых планах. Осуществление финансового мониторинга и контроля, выявление расхождений плановых (прогнозных) и фактических финансовых параметров, анализ причин отклонений и внесение необходимых корректив путем изменения отдельных элементов и инструментов применяемых финансовых механизмов или задействования новых методов и инструментов целенаправленного воздействия на денежные (финансовые) потоки