Финансовое планирование в организации Подготовила Милютина Ольга 3

Финансовое планирование в организации Подготовила Милютина Ольга, 3 У 1

1. 2. 3. 4. Экономическое содержание, цели, принципы, задачи, методы финансового планирования Система финансовых планов (бюджетов): перспективное, текущее и оперативное Основные показатели финансового плана организации, их расчет и сбалансированность Роль финансовой службы организации в формировании стратегии ее деятельности

l Финансовое планирование – это процесс разработки системы финансовых планов и показателей по обеспечению организации необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности ее деятельности в предстоящем периоде

Миссия организации Цели организации Анализ внешней и внутр. среды Выбор стратегии Долгосрочное планир-е Выработка тактики Корректирующие меры Краткосрочное план-е Реализация планов Анализ и оценка результатов

Цели финансового планирования: l l l Определение объема предполагаемых поступлений денежных ресурсов исходя из намечаемого объема производства Определение возможностей реализации продукции с учетом заключаемых договоров и конъюнктуры рынка Обоснование предполагаемых расходов на соответствующий период Установление оптимальных пропорций в распределении финансовых ресурсов Определение результативности каждой крупной хозяйственной и финансовой операции с точки зрения конечных финансовых результатов Обоснования на короткие периоды равновесия поступления денежных средств и их расходования для обеспечения платежеспособности компании, ее устойчивого финансового положения

Принципы планирования l l l Финансовое соотношение сроков (золотое банковское правило) – получение и использование средств должно происходить в установленные сроки. Капитальные вложения на длительный срок целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств. Платежеспособность – фин. планирование должно обеспечивать платежеспособность организации на всех этапах деятельности Оптимальность капитальных вложений – для кап. вложений необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования (например финансовый лизинг). Привлекать кредиты банков выгодно лишь в том случае, если обеспечивается действие эффекта финансового рычага Сбалансированность рисков – наиболее рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных источников. Соответствие условий и потребностей рынка – для организации необходимо учитывать конъюнктуру рынка, реальный спрос на производимую продукцию и возможную реакцию на изменение на рынке Предельная рентабельность – целесообразно выбирать те объекты и направления инвестирования, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность

Проблемы, решаемые финансовым планированием: l l l Обеспечение фин. ресурсами производственнохозяйственной деятельности организации Увеличение размера прибыли, повышение показателей рентабельности Обеспечение реальной сбалансированности планируемых доходов и расходов организации Определение финансовых взаимоотношений с бюджетами, банками и т. д. Контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью организации

Методы планирования l l l Расчетно-аналитический Метод оптимизации плановых решений Балансовый Нормативный Метод экономико-математического моделирования

Расчетно-аналитический метод Основан на прогнозировании финансовых показателей на основе анализа их достигнутой величины. Метод применяется, когда взаимосвязь между показателями осуществляется не прямым способом, а косвенно на основе изучения их динамики за ряд периодов. При использовании данного метода часто прибегают к экспертным оценкам. Расчет планируемой величины финансовых показателей можно отразить в следующей формуле: ФПпл = ФПотч • I, где ФПпл – планируемая величина фин показателя ФПотч – отчетное значение фин показателя I – индекс изменения фин показателя

Расчет плановых показателей с использованием расчетно-аналитическокого метода При объеме продаж продукции в базовый период 200 000 тыс. руб. Запасы сырья и материалов – 24 000 тыс. руб. или 12 %, или затраты на выпуск и продажу продукции – 168 000 руб. или 84 %, прибыль – 32 000 руб. , или 15 %. Планируется увеличение всех показателей на 10 %. Примерный расчет представлен в таблице ниже. l

Расчет плановых показателей с использованием расчетно-аналитическокого метода базовые данные плановые задачи показатели сумма, тыс. руб. 1 2 3 4 5 6 выручка от продаж, тыс. руб. 200 000 10 220 000 затраты на производство и сбыт, тыс. руб. 168 000 84 184 800 84 сумма прибыли, тыс. руб. 32 000 16 35 200 16 материальные запасы, тыс. руб. 24 000 12 26 400 12 удельный прирост, сумма, вес, % % тыс. руб. удельный вес, %

Метод оптимизации плановых решений Сводится к разработке несколько вариантов расчетов, из которых выбирают один. При выборе более оптимального варианта могут применятся следующие критерии: l Максимальная рентабельность вложенного капитала l Максимальное значение прибыли l Максимальная оборачиваемость капитала l Оптимальное соотношение заемных и собственных средств организации l Минимальное значение приведенных затрат т. д.

Балансовый метод l Планирование финансовых показателей состоит в увязке планируемого поступления и использования финансовых ресурсов с учетом остатков на начало и конец планируемого периода посредством построения балансовых соотношений. Использование этого метода целесообразно при планировании, распределении, формировании фондов накопления и потребления. Балансовый метод традиционно используется при разработке шахматной таблицы

Нормативный метод Основывается на системе норм и нормативов, использования для расчетов целого ряда показателей финансового плана. Можно выделить следующие нормы и нормативы: l Федеральные l Региональные l Местные l Отраслевые l Групповые l Внутренние (нормы и нормативы организации) При определении налоговых платежей организация использует ставки налогов, являющиеся федеральными, региональными, или местными. Внутренние нормы и нормативы разрабатываются самой организацией при нормировании оборотных средств, создании ремонтного фонда, резервирование средств под обесценение вложений в ценные бумаги и т. д.

Метод экономико-математического моделирования Его сущность заключается в том, что он позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими Экономико-математическая модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида: у = f (x 1, x 2, . . . , xn), где y - планируемый финансовый показатель; xi - i-й фактор, i = 1, . . . , n.

Широкое применение в планировании финансовых показателей нашли экономико-математические модели, основанные на регрессионной связи. Такие модели позволяют определить зависимость среднего значения финансового показателя от одного или нескольких факторов: У = а 0 + а 1 х1 + … + акхn, где а 0, а 1, …, ак – параметры (коэффициенты регрессии), которые оцениваются их статистическими данными у – среднее значение финансовых показателей х1, …, хn, - факторы, влияющие на планируемый финансовый показатель

Система финансовых планов: l l Финансовое планирование в организациях в зависимости от периода их действия включает в себя три основные подсистемы: а) перспективное финансовое планирование (разработка финансовых стратегий) б) текущее финансовое планирование; в) оперативное финансовое планирование.

Разработка финансовой стратегии (или перспективное планирование) Финансовая стратегия организации представляет собой систему долгосрочных целей финансовой деятельности организации. Фин. Стратегия должна формулировать основные цели организации и пути их достижения таким образом, чтобы обеспечить единую направленность действий организации. Этапы формирования финансовой стратегии: l Определение общего периода ее формирования l Формирование стратегических целей финансовой деятельности l Конкретизация показателей финансовой стратегии по периодам ее реализации l Оценка разработанной финансовой стратегии

Текущее планирование l . Основным документом текущего финансового планирования является баланс доходов и расходов. При разработке текущего финансового плана необходимо исходить из целей финансового планирования на предстоящий год и решать задачи. Балансировка доходов и расходов достигается как регулированием расходов, так и оптимизацией размера и состава заемных средств. Разработка текущего финансового плана должна быть ориентирована на обеспечение финансовой устойчивости организации. В дополнение к балансу доходов и расходов целесообразно составлять шахматную таблицу (матричный баланс) , в которой определяются источники финансирования по каждой статье планируемых расходов.

Оперативное планирование Оно заключается в разработке платежного календаря, детализирующего на квартал, месяц текущий финансовый план. Платежный календарь служит средством ранней диагностики финансового состояния, помогает поддерживать платежеспособность организации, вовремя привлекать краткосрочные заемные средства для покрытия разрыва времени поступлений и перечислений средств. Платежный календарь составляется на месяц с подекадной разбивкой

l В рамках оперативного планирования составляется кассовый план организации. Он отражает поступление и выплаты наличных денежных средств через кассу. Кассовый план разрабатывается на квартал и отражает предполагаемые выплаты по фонду заработной платы, фонду потребления и прочие выплаты и поступления наличных денег.

Подсистема Формы планов Период планир. Перспективно Прогноз отчёта о прибылях и убытках е Прогноз движения денежных средств планирование Прогноз бухгалтерского баланса 3 – 5 лет План доходов и расходов по операционной Текущее планирование деятельности 1 год План доходов и расходов по инвестиционной деятельности План поступления и расходования денежных средств Балансовый план Оперативное Платежный календарь планирование Налоговый календарь Кассовый план Расчет потребности в краткосрочных кредитных ресурсах (кредитный план) Декада, Месяц, Квартал

Бюджетирование l l l Бюджет-это оперативный финансовый план, составленный в рамках до одного года, отражающий расходы и поступления средств по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации. Бюджетирование – процесс разработки конкретных бюджетов в соответствии с целями оперативного планирования. Бюджетирование капитала – процесс разработки конкретных бюджетов по формированию источников капитала(пассивы баланса) и их размещению(активы баланса). Бюджетнгый контроль – текущий контроль за исполнением отдельных показателей доходов и расходов, определенных плановым бюджетом. Смета – форма планового расчета, определяющая потребности организации в денежных ресурсах на предстоящий период и последовательность действий по исчислении Показателей.

Для составления бюджетных планов используются следующие информационные источники: l данные бух. Отчетности (формы № 1, 2, 4, 5) и выполнение финансовых планов за предшествующий период l договоры, заключаемые с потребителями продукции и поставщиками материальных ресурсов l прогнозные расчеты продаж продукции или планы сбыта, исходя из заказов, прогнозы спроса, уровень цен и т. д. l экономические нормативы, утверждаемые законодательными актами l утвержденная учетная политика

Финансовая служба в организации l организационная структура, на которую возложены функции разработки предложений по формированию финансовой политики организации, реализации ее в финансовом, кассовом и других планах, контроля за их исполнением и движением денежных потоков, своевременной их коррекции (исходя из текущей обстановки), составления отчетности о финансовых результатах

Задачи финансовой службы l l l · разработка финансовой стратегии организации, организация по наиболее эффективному использованию собственных, заемных финансовых ресурсов; составление и реализация финансового кредитного и кассового планов; помощь руководителю организации, ; · осуществление финансового контроля за эффективным использованием производственных фондов, за доведением размеров оборотных средств до экономически обоснованных нормативов; организация расчетов за готовую продукцию и постоянный контроль за выполнением планов по реализации продукции и прибыли; · отслеживание внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия, и выработка предложений по изменению текущей финансовой деятельности; выполнение финансовых обязательств перед финансовыми налоговыми органами, банками, поставщиками, партнерами, вышестоящей организацией, по выплате заработной платы и других обязательств; составление отчетности о реализации предприятием разработанной финансовой стратегии и соответствующих финансовых планов