ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ

ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ, ПРОГНОЗИРОВАНИЕ

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ • Прогноз – это умение оценить будущий спрос • Под планированием деятельности туристского предприятия понимается систематический информационно обрабатываемый процесс качественного, количественного и временного определения будущих целей, средств и методов формирования, управления и развития • Финансовое планирование - планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств турпредприятия для обеспечения его развития. • Тренд –основная тенденция движения (роста или снижения) объемов продаж, происходящего в результате основных изменений в численности населения, формировании капитала и технологии и других глобальных факторов. • Цикл – это период среднесрочной волны движения объемов продаж, являющейся результатом изменений в общей экономической и конкурентной активности. • Сезон – это характеристика последовательного типа еженедельных, ежемесячных или ежеквартальных изменений объемов реализации в пределах одного года.

Исходные данные для финансового прогнозирования • прогноз продаж продукции туристского предприятия; • прогноз расходов, связанных с производством и продажей продукции.

ОСНОВНЫЕ ЦЕЛИ ФИНАНСОВОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ • прогнозирование потребностей в финансовых ресурсах туристского предприятия, в том числе потребностей в заемном капитале, формируемом за счет внешнего финансирования; • вероятностная оценки стоимости привлечения различных форм заемных финансовых ресурсов и возможностей их использования для финансирования туристского предприятия; • сведение к минимуму финансового риска туристского предприятия за счет прогнозирования возможностей альтернативного финансирования и оценки последствий принимаемых финансовых решений.

Объекты финансового прогнозирования • показатели отчета о прибылях и убытках; • потоки денежных средств; • показатели бухгалтерского баланса.

Методы финансового прогнозирования • трендов - состоит в разложении первоначальных объемов реализации на четыре составляющие: тенденцию, цикл, сезон и случайные факторы, а затем в их объединении, чтобы произвести коммерческий прогноз сбыта. • скользящего среднего значения заключается в использовании для прогнозирования продаж в течение следующего периода среднего числа из ряда предыдущих периодов • экспоненциального сглаживания • пропорциональной зависимости показателей от объема реализации • Метод финансовой "пробки" • Метод сценариев

Этапы финансового прогнозирования • 1 -й шаг: составление прогноза продаж продукции туристского предприятия; • 2 -й шаг: составление прогноза переменных и постоянных затрат предприятия туризма; • 3 -й шаг: составление прогноза инвестиций в основной и оборотный капитал туристского предприятия, необходимых для достижения прогнозируемого объема продаж продукции туристского предприятия; • 4 -й шаг: расчет возможных объемов внутреннего финансирования; • 5 -й шаг: расчет потребностей во внешнем финансировании (заемном капитале); • 6 -й шаг: поиск источников внешнего финансирования с учетом формирования рациональной структуры капитала.

Финансовое планирование. Основные понятия и определения • Цель финансового планирования разработка достоверной системы проектировок, отражающих финансовые результаты деятельности предприятия для различных вариантов привлечения и использования финансовых ресурсов. • Объект финансового планирования финансовые ресурсы и, прежде всего, прибыль. • Финансовый план - документ, характеризующий способ достижения финансовых целей компании и увязывающий ее доходы и расходы

Значение финансового плана на предприятиях • содержит ориентиры, в соответствии с которыми предприятие будет действовать; • дает возможность определить жизнеспособность проекта в условиях конкуренции; • служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

основные виды финансового планирования • долгосрочное (стратегическое) - определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целевых установок, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений; • краткосрочное (оперативное) планирование это планирование на период не более одного года. такие решения принимаются на основе финансовых расчётов.

Методы финансового планирования • методы программно-целевого планирования; • нормативные методы планирования; • методы экономико-математического моделирования (теории вероятностей; линейного и динамического программирования; сетевого моделирования; имитационного моделирования)

ВЗАИМОСВЯЗЬ МЕТОДОВ ПЛАНИРОВАНИЯ С РЕЗУЛЬТАТАМИ РЕГУЛИРУЮЩЕГО ПРОЦЕССА Методы планирования Объект воздействия Результат Нормативный Налогооблагаемая база: выручка от реализации, прибыль, стоимость имущества, фонд оплаты труда и пр. Величина налогов, расчеты с бюджетом Расчетно-аналитический Стоимость сырья и материалов, производственные фонды Расчеты с поставщиками, тенденция роста затрат постатейно, сумма отчислений в производственные фонды Экспертный Целесообразность и величина затрат по каждому проекту Прекращение или продолжение финансирования проекта Балансовый Объем финансовых ресурсов, объем затрат (потребность) Увязка финансовых ресурсов и потребностей в них – платежный календарь, факторное планирование Метод оптимизации Приведенные затраты, прибыль Эффективность инвестиций Прибыль, факторы, ее определяющие Взаимосвязь между факторами, определяющими величину объекта планирования, факторное Факторный

этапы процесса финансового планирования • анализ финансового положения компании; • составление прогнозных смет и бюджетов; • определение общей потребности компании в финансовых ресурсах; • прогнозирование структуры источников финансирования; • создание и поддержание действенной системы контроля и управления; • разработка процедуры внесения изменений в систему планов.

Основные разделы финансового плана 1. Инвестиционная политика, политика финансирования основных средств, политика финансирования нематериальных активов, политика в отношении долгосрочных финансовых вложений. 2. Управление оборотным капиталом, управление денежными средствами и их эквивалентами, финансирование производственных запасов, политика в отношениях с контрагентами и управление дебиторской задолженностью. 3. Дивидендная политика и структура источников. 4. Финансовые прогнозы, характеристика финансовых условий, доходы фирмы, расходы фирмы, прогнозная финансовая отчетность, бюджет денежных средств, общая потребность в капитале, потребность во внешнем финансировании. 5. Учетная политика. 6. Система управленческого контроля

Принципы планирования Общие: - непрерывность планирования - научность - нацеленность планов на рациональное использование всех ресурсов туристского предприятия, на повышение эффективности туристского производства и достижение максимальной прибыли; - принцип ведущих звеньев и приоритет их реализации - на предприятии туризма всегда необходимо выбирать ведущие звенья - принцип взаимной увязки и координации Специфические: - в основе плана должен быть хорошо разработанный прогноз - стратегия развития туристского предприятия на будущее; - учет и предвидение инфляционных процессов; - знание перспективы развития туристской индустрии (на региональном, национальном и международном уровнях); - учет конъюнктуры туристского рынка и прогнозирование цен; - знание и учет поведения своих основных конкурентов.

Основные инструменты финансового контроля • сметы • прогнозная финансовая отчетность

Виды затрат в финансовом менеджменте • Уместные затраты и выгоды (доходы) – дополнительные затраты и выгоды, которые фирма понесет принятии определенного решения о будущем развитии (стоимость возмещения ресурса, который используется для другой цели; стоимость возможности использования ресурса для альтернативной цели). Исходная база берется по показателям на начало планирования • Будущие и прошлые (безвозвратные) затраты. Прошлые затраты - те, которые возникли в прошлом и их в настоящий момент следует считать неуместными (безвозвратными). Будущие – необходимые затраты в будущем, решение по которым принимается сегодня. • Дифференциальные (возрастающие затраты – разница в затратах и выгодах между альтернативными вариантами

Бюджетирование Бюджет – это план деятельности, представленный в денежном выражении Бюджетный процесс – это последовательность операций, необходимых для составления бюджета в пределах отдельной организации. Функции бюджета • Бюджет как экономический прогноз. • Бюджет как основа для контроля. • Бюджет как средство координации. • Бюджет как основа для постановки задачи. • Бюджет как средство делегирования полномочий.

Финансовый план туристского предприятия Наименование статей, тыс. руб. Объем реализации услуг Переменные издержки Операционные издержки Проценты по кредитам Налоги и прочие выплаты Текущий результат (1 -(2+3+4+5)) Выплаты на приобретение активов Поступления от продажи активов Инвестиционная деятельность (8 -7) Акционерный капитал Заемный капитал Выплаты и погашения займа Выплаты дивидендов Финансовый результат (10+11± 12) Остаток на начало периода Остаток на конец периода (6+9+14+15) Периоды 2007 г. 2008 г.

Основные типы бюджетов • капитальные - включают приобретение активов, необходимых для выполнения оперативных планов • операционные (доходные) - отражают ежедневные операции в бизнесе. Включают в себя все прогнозируемые расходы и доходы, которые фирма ожидает в бюджетном периоде Оба вида бюджетов комбинируются для формирования главного бюджета

ОСНОВНЫЕ РАЗДЕЛЫ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ • операционная (производственная) деятельность, • инвестиционная деятельность, • финансовая деятельность.

ТИПЫ БЮДЖЕТОВ (СМЕТ) 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. План (бюджет) продаж - отражает ожидаемый уровень продаж в течение года. Производственный план. Объем производства, соответствующий сметному объему продаж и необходимой величине материальных запасов определяется в смете производства Смета прямых материальных затрат Бюджет трудовых ресурсов Смета накладных расходов - перечень всех общих расходов за исключением прямых затрат на материалы и оплату труда Смета себестоимости реализованной продукции Смета текущих (периодических) расходов Бюджет капиталовложений Бюджет наличных средств Прогнозный отчет о прибылях и убытках Общий бюджет

Смета продаж Турпродукт и агентства Объем продаж в натуральном выражении, единицы продукции Цена единицы, $ Всего продажи, $ 1 2 3 4 Турпродукт Х: 1040 Агентство А 490 450 220500 Агентство Б 300 450 135000 Агентство В 250 450 112500 Турпродукт У: 780 Агентство А 300 620 186000 Агентство Б 280 620 173600 Агентство В 200 620 124000 Всего выручка от реализации 468000 483600 951600

Смета прямых материальных затрат, нат. ед. Основные элементы Количество, необходимое для производства А Б В Г 1 2 3 4 5 Турпродукта Х 1040 Турпродукта Y 780 Плюс необходимое количество запасов на конец периода 1040 780 - - 1820 1040 780 1820 - - Итого количество для закупки 1820 1040 780 1820 Цена единицы, $ 130 100 20 236600 104000 156000 36400 Итого: Минус величина запасов на начало периода Итого прямые материальные затраты, $ Всего прямые материальные затраты, $ 569400

Смета расходов по оплате труда Количество рабочих часов, необходимых для производства Группа 1 Группа 2 1 2 3 Продукт Х 19660 10950 Продукт Y 17900 10950 Итого: 37560 21900 Уровень почасовой оплаты, руб. 0, 6 0, 4 Итого расходы по оплате труда, руб. 22536 8760 Всего расходов на оплату труда, руб. 31296

Смета прибылей и убытков Статья Значение 1 2 Выручка от реализации 951600 Себестоимость реализованной продукции 630031 Валовая прибыль 321569 Текущие расходы: 193611 Расходы по реализации 130000 Общие расходы 63611 Прибыль от основной деятельности 127958 Прочие доходы: Доходы от процентов 9500 Прочие расходы: расходы по выплате процентов 9000 Итого результат от прочей деятельности 500 Прибыль до уплаты налога 128458 Налог на прибыль 57000 Чистая прибыль 71458

Анализ движения денежных средств (ДДС) Показатели 1. Денежные средства от основной деятельности предприятия: Чистая прибыль Корректировка чистой прибыли А)амортизация Б)дебиторская задолженность В)материально-производственные запасы Г) краткосрочные финансовые вложения Д) краткосрочные кредиты банка Е) задолженность бюджету Ж) задолженность поставщикам З) задолженность по заработной плате ИТОГО денежные средства от основной деятельности 2. Денежные средства от инвестиционной деятельности Приобретение основных средств Продажа краткосрочных финансовых вложений ИТОГО денежные средства от инвестиционной деятельности 3. Денежные средства от финансовой деятельности: Получение краткосрочного кредита банка Эмиссия акций Выплата девидентов ИТОГО денежные средства от финансовой деятельности ИТОГО чистое изменение денежных средств за период Сумма, руб.